En el mercado financiero tradicional, los productos de anualidades de seguros son una herramienta de inversión y planificación de la jubilación ampliamente considerada. Sin embargo, en la ola de innovación financiera de los últimos años, ha comenzado a surgir la digitalización y tokenización de los productos de rentas vitalicias de seguros. El proyecto Marquee está impulsando la construcción de un sistema de seguros de próxima generación, brindando a los inversores nuevas oportunidades y ventajas a través de productos innovadores de seguros RWA (Real World Assets), que es de gran importancia en el mercado financiero.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
En primer lugar, la importancia de los productos de anualidades de seguros
La anualidad es, por naturaleza, un producto de seguro, una herramienta para que las personas ahorren y administren efectivo. Las anualidades son creadas y vendidas por instituciones financieras, que aceptan e invierten fondos personales, y luego pagan una cierta cantidad de efectivo al titular de la póliza cuando pagan la anualidad. La anualidad se divide en dos etapas, la primera es la etapa de acumulación antes del inicio de la anualidad, y la segunda es la etapa de pago después del inicio de la anualidad. Hay muchos tipos de productos de rentas vitalicias, pero la característica general es similar, es decir, proporcionar un seguro a los asegurados. Hay cuatro anualidades más populares: anualidad iable, anualidad fija, anualidad indexada y anualidad inmediata. La importancia de los productos de rentas vitalicias en el ámbito financiero se refleja principalmente en los siguientes aspectos:
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Planificación de la jubilación: Los productos de rentas vitalicias de seguros proporcionan a los inversores una herramienta de planificación de ingresos estables a largo plazo para garantizar que puedan mantener un buen nivel de vida después de la jubilación y hacer frente a las necesidades financieras a largo plazo, como la compra de una casa, la compra de un coche, etc.
1.2. Gestión patrimonial a largo plazo: La cartera de activos de estos productos suele incluir bonos, acciones y otras inversiones que deben gestionarse durante mucho tiempo para respaldar los gastos a largo plazo, como los pagos de pensiones, los gastos de educación y las grandes compras.
1.3. Gestión de riesgos: La cartera diversificada de productos de rentas vitalicias de seguros ayuda a reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado en los inversores y proporciona rendimientos de inversión más estables.
1.4. Herencia de activos: Los productos de rentas vitalicias de seguros proporcionan a los inversores un mayor control sobre los activos. El beneficiario puede especificar el método de cobro y también puede establecer un fideicomiso de fondo de seguro para personalizar el plan de herencia de activos de acuerdo con la situación y las necesidades reales. Esto ayuda a evitar disputas por la propiedad familiar, garantiza que los activos se distribuyan adecuadamente después de la muerte y brinda la oportunidad de evitar la aversión al riesgo para que los activos se utilicen para pagar deudas y no se dejen a las generaciones futuras.
En resumen, los productos de rentas vitalicias de seguros desempeñan un papel importante en el mercado financiero, ya que no solo proporcionan a los inversores ingresos de jubilación estables a largo plazo, sino que también ayudan a la gestión del patrimonio y la gestión de riesgos a largo plazo. Además, proporcionan más flexibilidad y control sobre la herencia de bienes, ayudando a proteger el patrimonio familiar y evitar posibles riesgos. Por lo tanto, estos productos tienen un valor insustituible en la inversión y la planificación de la jubilación.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
En segundo lugar, la integración inteligente de la anualidad y los APR
RWA (Real-World Asset Tokenization) es una innovación financiera clave que tiene como objetivo digitalizar y tokenizar varios tipos de activos en el mundo real, lo que permite comercializarlos y circularlos en la cadena de bloques. El desarrollo de RWA también ha atraído la atención de las instituciones financieras tradicionales y del espacio criptográfico, que están explorando activamente cómo llevar los activos del mundo real a la cadena de bloques. Esta tendencia indica que los mercados financieros continuarán digitalizándose e integrando aún más los sectores de finanzas tradicionales y criptofinancieras.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA puede servir como una fuente importante de ingresos reales para los activos estándar U en el mercado de criptomonedas. El impacto potencial de la entrada on-chain de RWA en el mercado de las criptomonedas es casi transformador. RWA puede proporcionar al mercado de criptomonedas tipos sostenibles y ricos de rendimientos reales respaldados por activos tradicionales. RWA puede injertar un puente entre el sistema financiero descentralizado y el sistema financiero tradicional para DeFi, lo que significa que, además de introducir fondos incrementales para el mercado de criptomonedas, RWA también puede obtener la liquidez masiva, las amplias oportunidades de mercado y la enorme captura de valor del mercado financiero tradicional.
Los activos de RWA pueden ser activos tangibles o activos intangibles, como acciones, bonos, bienes raíces comerciales, automóviles, oro, etc., debido a las condiciones actuales del mercado, los bonos del tesoro RWA son relativamente los más populares, los productos de anualidades de seguros y otros seguros La industria de gestión de activos también es una clase de activos importante en manos de personas, que también puede estar en cadena a través de RWA, la introducción de RWA tiene un impacto potencialmente significativo en el mercado de seguros y el campo de las criptomonedas, que incluye principalmente:
2.1. Aumentar la transparencia: La digitalización de los activos de gestión de activos de seguros y su inclusión en la cadena mejora la transparencia de los productos, y los inversores pueden realizar un seguimiento más fácil de sus inversiones y comprender la situación de las carteras de activos, mejorando así la confianza.
2.2. Mejorar la liquidez: digitalizar la participación de los productos de rentas vitalicias de seguros e incluirlos en la cadena aumenta su liquidez, lo que facilita a los inversores la compra y venta de acciones y reduce los costes de transacción.
2.3. Reducir los costes de gestión: La tecnología blockchain puede reducir los costes de gestión, y los contratos inteligentes pueden automatizar muchas tareas de gestión, reduciendo la necesidad de intervención manual.
2.4 Sin necesidad de intermediarios centralizados: El proceso de tokenización de los RWA de seguros elimina a los intermediarios centrales en las transacciones tradicionales y realiza un almacenamiento y transferencia de activos descentralizados eficientes.
2.5、Apoyar el desarrollo del ecosistema DeFi: Insurance RWA proporciona más soporte de activos reales para las finanzas descentralizadas (DeFi), mejorando la credibilidad y el atractivo de los proyectos DeFi.
2.6 Introducción de nuevas clases de activos: Injertar DeFi Lego sobre los APR de seguros de Marquee puede desbloquear aún más el potencial de los activos de APR de seguros.
2.7. A corto plazo, el RWA de seguros de Marquee es más una demanda unilateral de productos de anualidades de seguros tradicionales por parte de los usuarios en el mundo de las criptomonedas, y el futuro será bidireccional, por un lado, puede traer productos de anualidades de seguros del mundo real a la cadena, por otro lado, los productos de anualidades de seguros tradicionales pueden liberar aún más su potencial con la ayuda de diversas tecnologías y ventajas de blockchain.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
En general, los productos RWA de seguros del proyecto Marquee representan la tendencia futura de la innovación financiera, combinando productos de rentas vitalicias de seguros con la tecnología blockchain para proporcionar a los inversores más opciones y flexibilidad, al tiempo que promueven la integración de la digitalización y la tokenización en los sectores financiero y de seguros para construir una nueva generación de sistemas de seguros.
En tercer lugar, las perspectivas de ingresos de los APR de seguros
Basándonos en el modelo de negocio en el que los APR de bonos presentan una serie de vías de desarrollo diferentes, resumimos los siguientes modelos de negocio de APR de seguros que pueden aportar oportunidades de innovación y crecimiento al sector asegurador. Estos son los principales modelos de negocio viables de APR de seguros:
Modelo de consignación: La parte del proyecto del modo de consignación no participa directamente en la encapsulación de los activos de seguro subyacentes, ni proporciona servicios KYC de usuario. Atrae principalmente a los clientes a través de métodos criptonativos, centrándose en el marketing empresarial, la adquisición de capital y la expansión de la ecología y los escenarios de aplicación. Este tipo de capital debe agruparse para agrupar los fondos de los usuarios y luego prestarlos por un solo prestatario (Marquee) para comprar diferentes tipos de activos de seguros.
Modelo de plataforma: El modelo de plataforma requiere que la parte del proyecto proporcione una serie de servicios como on-chain, ventas y KYC, pero no participa directamente en el proceso de encapsulación de los activos de seguros. Estos proyectos suelen ofrecer servicios tokenizados para activos de seguros y acciones, servicios de información verificable en cadena y servicios KYC para usuarios. Este modelo está más cerca del modelo de negocio de las plataformas de Internet y puede ayudar a encapsular los activos e intereses de los seguros en varios mercados tradicionales.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Modelo de infraestructura: El modelo de infraestructura requiere que la parte del proyecto proporcione servicios como la inclusión de RWA de seguros en la cadena, la compra de activos y la gestión de activos, pero no se pone en contacto directamente con los usuarios finales. La tarea principal es construir infraestructura, digitalizar activos de seguros e introducirlos en la cadena de bloques, y proporcionar servicios on-chain y de gestión para otros proyectos.
Modelo autogestionado: El modelo autogestionado requiere que la parte del proyecto encuentre activos de seguros adecuados, establezca un marco empresarial con socios externos, gestione los riesgos de los activos y tokenice los activos o el capital. Los proyectos en este modelo suelen ser más complejos y requieren más esfuerzo en la arquitectura legal y corporativa del negocio, pero también tienen más control y la capacidad de gestionar el riesgo de forma proactiva.
Modelo híbrido: El proyecto de modelo híbrido integra los diversos modelos anteriores, no solo brindando servicios como on-chain, KYC, etc., sino también buscando activamente activos de seguros para brindar oportunidades de inversión directamente a los usuarios. Los proyectos de este modelo suelen proporcionar una variedad de servicios, incluido el acceso a los fondos a los financiadores, la provisión de activos encapsulados, los servicios de gobernanza y gestión de tesorería a otros acuerdos, y los servicios de proceso completo para los APR.
RWA, como uno de los casos de uso más prometedores en el espacio Web3 en este momento, ha recibido una atención cada vez mayor por parte de la industria de la moneda digital y la industria financiera tradicional. Los bonos del Tesoro de EE.UU., por otro lado, son activos relativamente maduros en APR en la actualidad. Los bonos del Tesoro de EE. UU. se consideran una de las inversiones más seguras del mundo, ya que ofrecen rendimientos fijos con un riesgo mínimo. Al utilizar los APR como garantía, se puede aumentar el rendimiento de estos bonos manteniendo su perfil de bajo riesgo.
Esto funciona cuando los inversores compran bonos del Tesoro mientras reciben APR, que representa una parte del valor del bono. A continuación, los APR se guardan en un monedero digital o en una plataforma descentralizada, lo que proporciona un registro seguro y transparente de la propiedad. Luego, los inversores pueden usar RWA como garantía para pedir prestados fondos a los prestamistas, que pueden ser más bajos que los de los préstamos tradicionales. Este enfoque permite a los inversores maximizar el rendimiento de las inversiones en bonos del Tesoro al tiempo que minimiza el riesgo.
En conclusión, el modelo de negocio de los RWA de seguros está en constante innovación y evolución, lo que brinda más oportunidades y posibilidades a la industria de los seguros y al espacio criptográfico.
Desde 2019, el crecimiento económico mundial se ha ralentizado, principalmente debido a la pandemia de COVID-19, las tensiones comerciales y la disminución de la confianza empresarial. El Fondo Monetario Internacional (FMI) espera que el crecimiento económico mundial alcance el 3,3% en 2023, frente al 2,7% de 2022, pero aún por debajo del crecimiento anterior a la pandemia. Las continuas subidas de los tipos de interés por parte de la Fed también han provocado un aumento de los costes de financiación mundial, y el rendimiento de la inversión ha caído bruscamente. En este momento, los bonos del Tesoro de EE. UU., que son la vara de medir de la tasa de interés global libre de riesgo, ingresan a las opciones de asignación de activos de la mayoría de las instituciones de inversión.
El economista de la Fed de Dallas, J. Scott Davis, cree que los bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo tienen poco riesgo de liquidez o de tipos de interés en comparación con los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo. Los bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo pueden considerarse un activo verdaderamente seguro. Señaló que durante la crisis financiera de 2008 y la pandemia de 2020, las entradas a los bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo disminuyeron, pero las entradas a los bonos del Tesoro a corto plazo aumentaron.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Pero durante la crisis, las salidas de bonos del Tesoro a corto y largo plazo fueron casi idénticas, sin divergencias significativas.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Además, señaló que en tiempos de turbulencias económicas, el dólar tiende a apreciarse durante las crisis porque es la moneda de reserva mundial.
El nivel actual de volatilidad de las tasas de interés en Estados Unidos está en su punto más alto. El índice MOVE es un índice ponderado por la curva de rendimiento que mide la volatilidad de las opciones del Tesoro de EE. UU. y es una medida comúnmente utilizada de la volatilidad de las tasas de interés. La volatilidad de los tipos de interés en EE. UU. ha aumentado constantemente desde mediados de 2021 y, aunque retrocede ligeramente desde el máximo de marzo de 2023, se mantiene en máximos históricos.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
El siguiente gráfico muestra la volatilidad normalizada de los futuros del Tesoro de EE. UU. por vencimiento
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Como se puede ver en el gráfico anterior, la volatilidad de los tipos de interés en EE. UU. se encuentra en niveles históricamente altos. Su elevada volatilidad suele ser indicativa de una sólida rentabilidad de la renta fija, lo que supone una excelente oportunidad para los gestores activos de renta fija.
V. Perspectivas futuras del proyecto Marquee para los APR de seguros
En el futuro, los APR de seguros se enfrentarán a una serie de tendencias potenciales que marcarán su futuro impulsadas por la digitalización y la innovación en el sector financiero:
Cumplimiento normativo: A medida que se digitalice la proporción de productos de anualidades de seguros, el cumplimiento normativo se convertirá en un factor crítico. Los reguladores ajustarán constantemente las leyes y regulaciones para adaptarse al desarrollo de los activos digitales y garantizar la protección de los derechos e intereses de los inversores. Por lo tanto, el APR de acciones de los productos de rentas vitalicias de seguros debe cumplir activamente con los requisitos reglamentarios para garantizar su funcionamiento legal y proteger los derechos e intereses de los inversores.
Educación de los inversores: Los inversores necesitan más educación e información para obtener información sobre los posibles riesgos y beneficios de los productos de anualidades de seguros digitales. La educación financiera y la transparencia desempeñarán un papel clave en el desarrollo del mercado, ayudando a aumentar la confianza de los inversores y la comprensión de estos nuevos productos.
Colaboración e integración: La colaboración e integración de Marquee con compañías de seguros, proveedores de tecnología blockchain e instituciones financieras impulsará el desarrollo y la adopción generalizada de la participación de productos de anualidades de seguros digitales. La colaboración entre industrias ayuda a consolidar los recursos, mejorar la usabilidad del producto y la experiencia del usuario, y acelerar la penetración en el mercado.
Innovación tecnológica: A medida que la tecnología blockchain y los contratos inteligentes continúen evolucionando, surgirán más innovaciones tecnológicas, incluidos métodos de autenticación más seguros, mejoras en los contratos inteligentes y un procesamiento de transacciones más eficiente. Estas innovaciones tecnológicas mejorarán la eficiencia y la facilidad de uso de los productos de anualidades de seguros.
Más tipos de activos: En el futuro, la proporción de productos de rentas vitalicias de seguros RWA puede ampliar su gama de activos para limitarla no solo a los bonos del Estado, sino también a otros activos reales valiosos y activos digitales. Esto dará a los inversores más opciones y, al mismo tiempo, aumentará la posibilidad de diversificar sus carteras.
Modelado y análisis de riesgos: En el futuro, pueden surgir herramientas de modelado y análisis de riesgos más avanzadas para evaluar el riesgo de los productos de anualidades de seguros digitales. Esto ayudará a los inversores a comprender mejor la exposición de su cartera y a tomar las medidas adecuadas de gestión del riesgo.
En general, la aparición de APR en la proporción de productos de rentas vitalicias de seguros representa la tendencia futura de digitalización e innovación en el sector financiero. Se espera que estas innovaciones proporcionen a los inversores más opciones, mayor transparencia y oportunidades de inversión de menor costo, al tiempo que ayudan a modernizar y desarrollar toda la industria de seguros y pensiones. Para hacer realidad estas tendencias potenciales, los participantes del mercado deben abordar de manera proactiva los desafíos regulatorios, mejorar la educación de los inversores, promover la colaboración entre industrias e impulsar continuamente la innovación tecnológica. Marquee vigilará de cerca estas tendencias, responderá de manera flexible e impulsará activamente la innovación para garantizar un crecimiento sostenible y el progreso en este campo.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Activos subyacentes respaldados por el APR de Marquee Insurance
Marquee Project Insurance RWA activos de apoyo inicial, incluidas las principales compañías de seguros del mundo: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, las principales empresas de gestión de activos del mundo: BlackRock, Vanguard Navigator, Fidelity cuota de producto de prima de seguro anual.
En primer lugar, Marquee apoya la digitalización y la puesta en cadena de las acciones de los productos mencionados anteriormente en función de sus propias ventajas y condiciones de mercado, y luego vende estas acciones a los inversores (modelo de consignación), en el que las compañías de seguros siguen siendo responsables de la gestión de las carteras de activos y el pago de las pensiones; En segundo lugar, la propia página de Marquee proporciona una participación digital de los productos de rentas vitalicias de seguros, lo que permite la participación de diferentes instituciones e inversores con el fin de aumentar la competitividad y la diversidad del mercado; Por último, Marquee Insurance RWA admite la integración con otras DeFi: las plataformas basadas en finanzas descentralizadas (DeFi) pueden integrar acciones de productos de anualidades de seguros, lo que permite a los inversores comprar y vender estas acciones en exchanges descentralizados, mientras que los contratos inteligentes pueden procesar automáticamente los pagos de pensiones. En el futuro, se adoptará una variedad de modelos de negocio, y la diversidad de modelos de negocio ayudará a satisfacer las necesidades de los diferentes inversores.
VII. Las necesidades de los otros negocios de Marquee
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
El diseño central de Marquee es un modelo peer-to-pool, con pools de capital y bóvedas similares a los mecanismos (3, 3), Marquee tiene una gran necesidad de llevar activos del mundo real al mundo de las criptomonedas, principalmente porque los activos del mundo real (especialmente los bonos estadounidenses) en el contexto macro pueden proporcionar un rendimiento estable y libre de riesgo para el pool y la bóveda de Marquee.
Necesidades de gestión de activos: Tanto el fondo de capital como la bóveda tienen la necesidad de gestionar activos, y los ingresos en la cadena nativa provienen principalmente de las actividades de pignoración y préstamo. Sin embargo, en el contexto del criptoinvierno, el malestar de la actividad on-chain ha provocado directamente un descenso de los rendimientos on-chain. En el contexto del alto rendimiento actual de los bonos estadounidenses, marquee consideró la introducción de RWA del Tesoro de EE. UU., en la nueva versión, marquesina convirtió gradualmente los activos de stablecoin en el pool y la bóveda (sin rendimiento o con menor rendimiento) en activos que devengan intereses RWA del Tesoro de EE. UU. (5% -7% de rendimiento libre de riesgo). Esto puede garantizar la seguridad del fondo común de capital y los activos de tesorería al tiempo que se obtienen ingresos estables;
Diversificación de la cartera: La principal estrategia de inversión del fondo de capital de los productos de anualidades es la asignación de activos, en el mercado cuando el mercado es extremo, la alta volatilidad y la alta correlación de los activos cripto-nativos son fáciles de descalcar y liquidar activos, y el suelo de la estrategia de asignación de activos es pobre, pero la introducción de activos RWA con baja correlación con los activos cripto-nativos on-chain puede aliviar eficazmente tales problemas. Las estrategias de inversión en anualidades pueden diversificar y construir carteras más sólidas y efectivas.
Marquee ha recibido inversión de 7 instituciones, entre ellas WATERDRIP CAPITAL
Incluso en el mercado bajista, Marquee ha recibido inversiones de muchas instituciones conocidas por las ventajas de sus productos y su tecnología. El Dr. Joe, cofundador de Marquee, dijo: "Nos complace contar con el apoyo de CGV y otros conocidos inversores institucionales de todo el mundo en criptomonedas y Web3, que comparten una visión común y un gran entusiasmo para construir la próxima generación de aplicaciones y ecosistemas de finanzas descentralizadas en el futuro. La experiencia de CGV en las industrias de las criptomonedas y la Web3, así como sus diversos recursos de colaboración en Japón, Asia y América del Norte, ayudarán a Marquee a alcanzar sus objetivos más rápido y mejor. "
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Leer Marquee: una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA
En el mercado financiero tradicional, los productos de anualidades de seguros son una herramienta de inversión y planificación de la jubilación ampliamente considerada. Sin embargo, en la ola de innovación financiera de los últimos años, ha comenzado a surgir la digitalización y tokenización de los productos de rentas vitalicias de seguros. El proyecto Marquee está impulsando la construcción de un sistema de seguros de próxima generación, brindando a los inversores nuevas oportunidades y ventajas a través de productos innovadores de seguros RWA (Real World Assets), que es de gran importancia en el mercado financiero.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
En primer lugar, la importancia de los productos de anualidades de seguros
La anualidad es, por naturaleza, un producto de seguro, una herramienta para que las personas ahorren y administren efectivo. Las anualidades son creadas y vendidas por instituciones financieras, que aceptan e invierten fondos personales, y luego pagan una cierta cantidad de efectivo al titular de la póliza cuando pagan la anualidad. La anualidad se divide en dos etapas, la primera es la etapa de acumulación antes del inicio de la anualidad, y la segunda es la etapa de pago después del inicio de la anualidad. Hay muchos tipos de productos de rentas vitalicias, pero la característica general es similar, es decir, proporcionar un seguro a los asegurados. Hay cuatro anualidades más populares: anualidad iable, anualidad fija, anualidad indexada y anualidad inmediata. La importancia de los productos de rentas vitalicias en el ámbito financiero se refleja principalmente en los siguientes aspectos:
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Planificación de la jubilación: Los productos de rentas vitalicias de seguros proporcionan a los inversores una herramienta de planificación de ingresos estables a largo plazo para garantizar que puedan mantener un buen nivel de vida después de la jubilación y hacer frente a las necesidades financieras a largo plazo, como la compra de una casa, la compra de un coche, etc.
1.2. Gestión patrimonial a largo plazo: La cartera de activos de estos productos suele incluir bonos, acciones y otras inversiones que deben gestionarse durante mucho tiempo para respaldar los gastos a largo plazo, como los pagos de pensiones, los gastos de educación y las grandes compras.
1.3. Gestión de riesgos: La cartera diversificada de productos de rentas vitalicias de seguros ayuda a reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado en los inversores y proporciona rendimientos de inversión más estables.
1.4. Herencia de activos: Los productos de rentas vitalicias de seguros proporcionan a los inversores un mayor control sobre los activos. El beneficiario puede especificar el método de cobro y también puede establecer un fideicomiso de fondo de seguro para personalizar el plan de herencia de activos de acuerdo con la situación y las necesidades reales. Esto ayuda a evitar disputas por la propiedad familiar, garantiza que los activos se distribuyan adecuadamente después de la muerte y brinda la oportunidad de evitar la aversión al riesgo para que los activos se utilicen para pagar deudas y no se dejen a las generaciones futuras.
En resumen, los productos de rentas vitalicias de seguros desempeñan un papel importante en el mercado financiero, ya que no solo proporcionan a los inversores ingresos de jubilación estables a largo plazo, sino que también ayudan a la gestión del patrimonio y la gestión de riesgos a largo plazo. Además, proporcionan más flexibilidad y control sobre la herencia de bienes, ayudando a proteger el patrimonio familiar y evitar posibles riesgos. Por lo tanto, estos productos tienen un valor insustituible en la inversión y la planificación de la jubilación.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
En segundo lugar, la integración inteligente de la anualidad y los APR
RWA (Real-World Asset Tokenization) es una innovación financiera clave que tiene como objetivo digitalizar y tokenizar varios tipos de activos en el mundo real, lo que permite comercializarlos y circularlos en la cadena de bloques. El desarrollo de RWA también ha atraído la atención de las instituciones financieras tradicionales y del espacio criptográfico, que están explorando activamente cómo llevar los activos del mundo real a la cadena de bloques. Esta tendencia indica que los mercados financieros continuarán digitalizándose e integrando aún más los sectores de finanzas tradicionales y criptofinancieras.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA puede servir como una fuente importante de ingresos reales para los activos estándar U en el mercado de criptomonedas. El impacto potencial de la entrada on-chain de RWA en el mercado de las criptomonedas es casi transformador. RWA puede proporcionar al mercado de criptomonedas tipos sostenibles y ricos de rendimientos reales respaldados por activos tradicionales. RWA puede injertar un puente entre el sistema financiero descentralizado y el sistema financiero tradicional para DeFi, lo que significa que, además de introducir fondos incrementales para el mercado de criptomonedas, RWA también puede obtener la liquidez masiva, las amplias oportunidades de mercado y la enorme captura de valor del mercado financiero tradicional.
Los activos de RWA pueden ser activos tangibles o activos intangibles, como acciones, bonos, bienes raíces comerciales, automóviles, oro, etc., debido a las condiciones actuales del mercado, los bonos del tesoro RWA son relativamente los más populares, los productos de anualidades de seguros y otros seguros La industria de gestión de activos también es una clase de activos importante en manos de personas, que también puede estar en cadena a través de RWA, la introducción de RWA tiene un impacto potencialmente significativo en el mercado de seguros y el campo de las criptomonedas, que incluye principalmente:
2.1. Aumentar la transparencia: La digitalización de los activos de gestión de activos de seguros y su inclusión en la cadena mejora la transparencia de los productos, y los inversores pueden realizar un seguimiento más fácil de sus inversiones y comprender la situación de las carteras de activos, mejorando así la confianza.
2.2. Mejorar la liquidez: digitalizar la participación de los productos de rentas vitalicias de seguros e incluirlos en la cadena aumenta su liquidez, lo que facilita a los inversores la compra y venta de acciones y reduce los costes de transacción.
2.3. Reducir los costes de gestión: La tecnología blockchain puede reducir los costes de gestión, y los contratos inteligentes pueden automatizar muchas tareas de gestión, reduciendo la necesidad de intervención manual.
2.4 Sin necesidad de intermediarios centralizados: El proceso de tokenización de los RWA de seguros elimina a los intermediarios centrales en las transacciones tradicionales y realiza un almacenamiento y transferencia de activos descentralizados eficientes.
2.5、Apoyar el desarrollo del ecosistema DeFi: Insurance RWA proporciona más soporte de activos reales para las finanzas descentralizadas (DeFi), mejorando la credibilidad y el atractivo de los proyectos DeFi.
2.6 Introducción de nuevas clases de activos: Injertar DeFi Lego sobre los APR de seguros de Marquee puede desbloquear aún más el potencial de los activos de APR de seguros.
2.7. A corto plazo, el RWA de seguros de Marquee es más una demanda unilateral de productos de anualidades de seguros tradicionales por parte de los usuarios en el mundo de las criptomonedas, y el futuro será bidireccional, por un lado, puede traer productos de anualidades de seguros del mundo real a la cadena, por otro lado, los productos de anualidades de seguros tradicionales pueden liberar aún más su potencial con la ayuda de diversas tecnologías y ventajas de blockchain.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
En general, los productos RWA de seguros del proyecto Marquee representan la tendencia futura de la innovación financiera, combinando productos de rentas vitalicias de seguros con la tecnología blockchain para proporcionar a los inversores más opciones y flexibilidad, al tiempo que promueven la integración de la digitalización y la tokenización en los sectores financiero y de seguros para construir una nueva generación de sistemas de seguros.
En tercer lugar, las perspectivas de ingresos de los APR de seguros
Basándonos en el modelo de negocio en el que los APR de bonos presentan una serie de vías de desarrollo diferentes, resumimos los siguientes modelos de negocio de APR de seguros que pueden aportar oportunidades de innovación y crecimiento al sector asegurador. Estos son los principales modelos de negocio viables de APR de seguros:
Modelo de consignación: La parte del proyecto del modo de consignación no participa directamente en la encapsulación de los activos de seguro subyacentes, ni proporciona servicios KYC de usuario. Atrae principalmente a los clientes a través de métodos criptonativos, centrándose en el marketing empresarial, la adquisición de capital y la expansión de la ecología y los escenarios de aplicación. Este tipo de capital debe agruparse para agrupar los fondos de los usuarios y luego prestarlos por un solo prestatario (Marquee) para comprar diferentes tipos de activos de seguros.
Modelo de plataforma: El modelo de plataforma requiere que la parte del proyecto proporcione una serie de servicios como on-chain, ventas y KYC, pero no participa directamente en el proceso de encapsulación de los activos de seguros. Estos proyectos suelen ofrecer servicios tokenizados para activos de seguros y acciones, servicios de información verificable en cadena y servicios KYC para usuarios. Este modelo está más cerca del modelo de negocio de las plataformas de Internet y puede ayudar a encapsular los activos e intereses de los seguros en varios mercados tradicionales.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Modelo de infraestructura: El modelo de infraestructura requiere que la parte del proyecto proporcione servicios como la inclusión de RWA de seguros en la cadena, la compra de activos y la gestión de activos, pero no se pone en contacto directamente con los usuarios finales. La tarea principal es construir infraestructura, digitalizar activos de seguros e introducirlos en la cadena de bloques, y proporcionar servicios on-chain y de gestión para otros proyectos.
Modelo autogestionado: El modelo autogestionado requiere que la parte del proyecto encuentre activos de seguros adecuados, establezca un marco empresarial con socios externos, gestione los riesgos de los activos y tokenice los activos o el capital. Los proyectos en este modelo suelen ser más complejos y requieren más esfuerzo en la arquitectura legal y corporativa del negocio, pero también tienen más control y la capacidad de gestionar el riesgo de forma proactiva.
Modelo híbrido: El proyecto de modelo híbrido integra los diversos modelos anteriores, no solo brindando servicios como on-chain, KYC, etc., sino también buscando activamente activos de seguros para brindar oportunidades de inversión directamente a los usuarios. Los proyectos de este modelo suelen proporcionar una variedad de servicios, incluido el acceso a los fondos a los financiadores, la provisión de activos encapsulados, los servicios de gobernanza y gestión de tesorería a otros acuerdos, y los servicios de proceso completo para los APR.
RWA, como uno de los casos de uso más prometedores en el espacio Web3 en este momento, ha recibido una atención cada vez mayor por parte de la industria de la moneda digital y la industria financiera tradicional. Los bonos del Tesoro de EE.UU., por otro lado, son activos relativamente maduros en APR en la actualidad. Los bonos del Tesoro de EE. UU. se consideran una de las inversiones más seguras del mundo, ya que ofrecen rendimientos fijos con un riesgo mínimo. Al utilizar los APR como garantía, se puede aumentar el rendimiento de estos bonos manteniendo su perfil de bajo riesgo.
Esto funciona cuando los inversores compran bonos del Tesoro mientras reciben APR, que representa una parte del valor del bono. A continuación, los APR se guardan en un monedero digital o en una plataforma descentralizada, lo que proporciona un registro seguro y transparente de la propiedad. Luego, los inversores pueden usar RWA como garantía para pedir prestados fondos a los prestamistas, que pueden ser más bajos que los de los préstamos tradicionales. Este enfoque permite a los inversores maximizar el rendimiento de las inversiones en bonos del Tesoro al tiempo que minimiza el riesgo.
En conclusión, el modelo de negocio de los RWA de seguros está en constante innovación y evolución, lo que brinda más oportunidades y posibilidades a la industria de los seguros y al espacio criptográfico.
Desde 2019, el crecimiento económico mundial se ha ralentizado, principalmente debido a la pandemia de COVID-19, las tensiones comerciales y la disminución de la confianza empresarial. El Fondo Monetario Internacional (FMI) espera que el crecimiento económico mundial alcance el 3,3% en 2023, frente al 2,7% de 2022, pero aún por debajo del crecimiento anterior a la pandemia. Las continuas subidas de los tipos de interés por parte de la Fed también han provocado un aumento de los costes de financiación mundial, y el rendimiento de la inversión ha caído bruscamente. En este momento, los bonos del Tesoro de EE. UU., que son la vara de medir de la tasa de interés global libre de riesgo, ingresan a las opciones de asignación de activos de la mayoría de las instituciones de inversión.
El economista de la Fed de Dallas, J. Scott Davis, cree que los bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo tienen poco riesgo de liquidez o de tipos de interés en comparación con los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo. Los bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo pueden considerarse un activo verdaderamente seguro. Señaló que durante la crisis financiera de 2008 y la pandemia de 2020, las entradas a los bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo disminuyeron, pero las entradas a los bonos del Tesoro a corto plazo aumentaron.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Pero durante la crisis, las salidas de bonos del Tesoro a corto y largo plazo fueron casi idénticas, sin divergencias significativas.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Además, señaló que en tiempos de turbulencias económicas, el dólar tiende a apreciarse durante las crisis porque es la moneda de reserva mundial.
El nivel actual de volatilidad de las tasas de interés en Estados Unidos está en su punto más alto. El índice MOVE es un índice ponderado por la curva de rendimiento que mide la volatilidad de las opciones del Tesoro de EE. UU. y es una medida comúnmente utilizada de la volatilidad de las tasas de interés. La volatilidad de los tipos de interés en EE. UU. ha aumentado constantemente desde mediados de 2021 y, aunque retrocede ligeramente desde el máximo de marzo de 2023, se mantiene en máximos históricos.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
El siguiente gráfico muestra la volatilidad normalizada de los futuros del Tesoro de EE. UU. por vencimiento
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Como se puede ver en el gráfico anterior, la volatilidad de los tipos de interés en EE. UU. se encuentra en niveles históricamente altos. Su elevada volatilidad suele ser indicativa de una sólida rentabilidad de la renta fija, lo que supone una excelente oportunidad para los gestores activos de renta fija.
V. Perspectivas futuras del proyecto Marquee para los APR de seguros
En el futuro, los APR de seguros se enfrentarán a una serie de tendencias potenciales que marcarán su futuro impulsadas por la digitalización y la innovación en el sector financiero:
Cumplimiento normativo: A medida que se digitalice la proporción de productos de anualidades de seguros, el cumplimiento normativo se convertirá en un factor crítico. Los reguladores ajustarán constantemente las leyes y regulaciones para adaptarse al desarrollo de los activos digitales y garantizar la protección de los derechos e intereses de los inversores. Por lo tanto, el APR de acciones de los productos de rentas vitalicias de seguros debe cumplir activamente con los requisitos reglamentarios para garantizar su funcionamiento legal y proteger los derechos e intereses de los inversores.
Educación de los inversores: Los inversores necesitan más educación e información para obtener información sobre los posibles riesgos y beneficios de los productos de anualidades de seguros digitales. La educación financiera y la transparencia desempeñarán un papel clave en el desarrollo del mercado, ayudando a aumentar la confianza de los inversores y la comprensión de estos nuevos productos.
Colaboración e integración: La colaboración e integración de Marquee con compañías de seguros, proveedores de tecnología blockchain e instituciones financieras impulsará el desarrollo y la adopción generalizada de la participación de productos de anualidades de seguros digitales. La colaboración entre industrias ayuda a consolidar los recursos, mejorar la usabilidad del producto y la experiencia del usuario, y acelerar la penetración en el mercado.
Innovación tecnológica: A medida que la tecnología blockchain y los contratos inteligentes continúen evolucionando, surgirán más innovaciones tecnológicas, incluidos métodos de autenticación más seguros, mejoras en los contratos inteligentes y un procesamiento de transacciones más eficiente. Estas innovaciones tecnológicas mejorarán la eficiencia y la facilidad de uso de los productos de anualidades de seguros.
Más tipos de activos: En el futuro, la proporción de productos de rentas vitalicias de seguros RWA puede ampliar su gama de activos para limitarla no solo a los bonos del Estado, sino también a otros activos reales valiosos y activos digitales. Esto dará a los inversores más opciones y, al mismo tiempo, aumentará la posibilidad de diversificar sus carteras.
Modelado y análisis de riesgos: En el futuro, pueden surgir herramientas de modelado y análisis de riesgos más avanzadas para evaluar el riesgo de los productos de anualidades de seguros digitales. Esto ayudará a los inversores a comprender mejor la exposición de su cartera y a tomar las medidas adecuadas de gestión del riesgo.
En general, la aparición de APR en la proporción de productos de rentas vitalicias de seguros representa la tendencia futura de digitalización e innovación en el sector financiero. Se espera que estas innovaciones proporcionen a los inversores más opciones, mayor transparencia y oportunidades de inversión de menor costo, al tiempo que ayudan a modernizar y desarrollar toda la industria de seguros y pensiones. Para hacer realidad estas tendencias potenciales, los participantes del mercado deben abordar de manera proactiva los desafíos regulatorios, mejorar la educación de los inversores, promover la colaboración entre industrias e impulsar continuamente la innovación tecnológica. Marquee vigilará de cerca estas tendencias, responderá de manera flexible e impulsará activamente la innovación para garantizar un crecimiento sostenible y el progreso en este campo.
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Activos subyacentes respaldados por el APR de Marquee Insurance
Marquee Project Insurance RWA activos de apoyo inicial, incluidas las principales compañías de seguros del mundo: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, las principales empresas de gestión de activos del mundo: BlackRock, Vanguard Navigator, Fidelity cuota de producto de prima de seguro anual.
En primer lugar, Marquee apoya la digitalización y la puesta en cadena de las acciones de los productos mencionados anteriormente en función de sus propias ventajas y condiciones de mercado, y luego vende estas acciones a los inversores (modelo de consignación), en el que las compañías de seguros siguen siendo responsables de la gestión de las carteras de activos y el pago de las pensiones; En segundo lugar, la propia página de Marquee proporciona una participación digital de los productos de rentas vitalicias de seguros, lo que permite la participación de diferentes instituciones e inversores con el fin de aumentar la competitividad y la diversidad del mercado; Por último, Marquee Insurance RWA admite la integración con otras DeFi: las plataformas basadas en finanzas descentralizadas (DeFi) pueden integrar acciones de productos de anualidades de seguros, lo que permite a los inversores comprar y vender estas acciones en exchanges descentralizados, mientras que los contratos inteligentes pueden procesar automáticamente los pagos de pensiones. En el futuro, se adoptará una variedad de modelos de negocio, y la diversidad de modelos de negocio ayudará a satisfacer las necesidades de los diferentes inversores.
VII. Las necesidades de los otros negocios de Marquee
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
El diseño central de Marquee es un modelo peer-to-pool, con pools de capital y bóvedas similares a los mecanismos (3, 3), Marquee tiene una gran necesidad de llevar activos del mundo real al mundo de las criptomonedas, principalmente porque los activos del mundo real (especialmente los bonos estadounidenses) en el contexto macro pueden proporcionar un rendimiento estable y libre de riesgo para el pool y la bóveda de Marquee.
Necesidades de gestión de activos: Tanto el fondo de capital como la bóveda tienen la necesidad de gestionar activos, y los ingresos en la cadena nativa provienen principalmente de las actividades de pignoración y préstamo. Sin embargo, en el contexto del criptoinvierno, el malestar de la actividad on-chain ha provocado directamente un descenso de los rendimientos on-chain. En el contexto del alto rendimiento actual de los bonos estadounidenses, marquee consideró la introducción de RWA del Tesoro de EE. UU., en la nueva versión, marquesina convirtió gradualmente los activos de stablecoin en el pool y la bóveda (sin rendimiento o con menor rendimiento) en activos que devengan intereses RWA del Tesoro de EE. UU. (5% -7% de rendimiento libre de riesgo). Esto puede garantizar la seguridad del fondo común de capital y los activos de tesorería al tiempo que se obtienen ingresos estables;
Diversificación de la cartera: La principal estrategia de inversión del fondo de capital de los productos de anualidades es la asignación de activos, en el mercado cuando el mercado es extremo, la alta volatilidad y la alta correlación de los activos cripto-nativos son fáciles de descalcar y liquidar activos, y el suelo de la estrategia de asignación de activos es pobre, pero la introducción de activos RWA con baja correlación con los activos cripto-nativos on-chain puede aliviar eficazmente tales problemas. Las estrategias de inversión en anualidades pueden diversificar y construir carteras más sólidas y efectivas.
Marquee ha recibido inversión de 7 instituciones, entre ellas WATERDRIP CAPITAL
Incluso en el mercado bajista, Marquee ha recibido inversiones de muchas instituciones conocidas por las ventajas de sus productos y su tecnología. El Dr. Joe, cofundador de Marquee, dijo: "Nos complace contar con el apoyo de CGV y otros conocidos inversores institucionales de todo el mundo en criptomonedas y Web3, que comparten una visión común y un gran entusiasmo para construir la próxima generación de aplicaciones y ecosistemas de finanzas descentralizadas en el futuro. La experiencia de CGV en las industrias de las criptomonedas y la Web3, así como sus diversos recursos de colaboración en Japón, Asia y América del Norte, ayudarán a Marquee a alcanzar sus objetivos más rápido y mejor. "
! [Lee: Una nueva generación de sistemas de seguros on-chain, un nuevo motor de crecimiento para RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)