En el contexto de una economía mundial en desaceleración y un panorama económico fragmentado, el sector bancario se enfrenta a nuevos desafíos. El aumento de los costes de los depósitos, la reducción de los tipos de interés oficiales y el limitado potencial crediticio están socavando la capacidad de los bancos para generar sólidos márgenes de intereses netos en los que han confiado durante mucho tiempo, y los bancos darán prioridad al crecimiento de los negocios no relacionados con los ingresos por intereses en el futuro para cubrir la brecha en los ingresos netos por intereses.
Las empresas innovadoras impulsadas por la tecnología, representadas por los criptoactivos, se están convirtiendo en un área importante de preocupación para la industria bancaria mundial. Aunque los criptoactivos son ligeramente deficientes en muchos aspectos en comparación con los activos financieros tradicionales, con el aumento de la demanda institucional de los clientes y la mejora del entorno regulatorio de las criptomonedas, el mercado de las criptomonedas se está acelerando y se espera que proporcione nuevos puntos de crecimiento empresarial para la industria bancaria. Según estadísticas incompletas del Instituto de Investigación de la Cadena en la Nube de Ouke, a partir de octubre de 2023, más de 70 bancos de todo el mundo han participado en la exploración del negocio de las criptomonedas. Especialmente en los últimos dos años, cada vez más grandes instituciones bancarias han comenzado a participar en el mercado cripto de una manera más activa y profunda, convirtiéndose en una conexión importante entre el mundo cripto y el mundo financiero tradicional.
¿Cuál es el panorama criptográfico de la banca global en la actualidad? ¿Cuáles son los caminos que pueden tomar los bancos para entrar en el mercado de las criptomonedas? ¿Cómo hacer frente a los riesgos y desafíos que pueden traer los criptoactivos? Ouke Cloud Chain Research Institute lo lleva a explorar mediante el desmantelamiento del diseño de cifrado de más de 70 bancos.
CUCHARADITA; DR
El continuo crecimiento del interés de los inversores institucionales es la razón directa que impulsa a las instituciones financieras, como los bancos, a hacer frente a los criptoactivos.
A octubre de 2023, más de 70 bancos de todo el mundo han participado y explorado el mercado de criptoactivos desde diferentes caminos, de los cuales más del 70% se concentran en Europa y América del Norte. Los bancos de Asia y Oriente Medio son cada vez más competitivos en el espacio de los criptoactivos.
Los servicios bancarios para empresas de criptomonedas son actualmente la forma más común y fundamental de presentar criptomonedas en la industria bancaria: el 87,32% de los más de 70 bancos encuestados brindan servicios bancarios a empresas de criptomonedas.
Los servicios de custodia de criptomonedas se están convirtiendo en un lugar de competencia obligada para la industria bancaria al implementar el mercado de criptomonedas: según las estadísticas del Instituto de Investigación de la Cadena en la Nube de Ouke, más del 40% de todos los bancos que exploran el mercado de criptomonedas han lanzado o planean lanzar servicios de custodia de criptoactivos.
Los bancos se convertirán en la norma para asociarse con empresas de terceros para expandir el negocio de las criptomonedas y adquirir clientes incrementales. Casi el 70% de los productos y servicios de custodia de criptoactivos de los bancos son actualmente el resultado de asociaciones entre bancos y empresas nativas de custodia de criptomonedas y otras empresas de tecnología financiera.
Los gigantes bancarios están tratando de involucrarse más a fondo y profundamente en la innovación de las criptomonedas pagando por stablecoins, activos tokenizados como depósitos tokenizados y pilotos de DeFi de grado institucional.
Al menos 9 de los 20 principales bancos del Banco Mundial han participado o planean implementar criptomonedas. Cada vez son más los bancos que esperan que más gobiernos e instituciones convencionales adopten los activos digitales como señal para desarrollar o ampliar plenamente su negocio de criptomonedas.
La mejora de las capacidades de datos de blockchain y la integración de datos dentro y fuera de la cadena son los factores clave que determinan la tasa de éxito y el techo de desarrollo del negocio de cifrado bancario.
Basado en la integración de datos, combinado con las ventajas técnicas de la tecnología de cumplimiento tradicional y los proveedores de servicios de tecnología de análisis de blockchain, la industria bancaria puede realizar el monitoreo y seguimiento de las transacciones de activos cifrados a través de soluciones tecnológicas más efectivas, mejorar la seguridad y el cumplimiento de los negocios cifrados, proteger a los inversores y ganar la confianza de los clientes.
1、Panorama criptográfico bancario global
Los criptoactivos se están moviendo de la periferia de la industria global de servicios financieros al centro. Aunque el mercado de criptoactivos sigue siendo pequeño en comparación con las clases de activos tradicionales, parece que ha llegado el momento de explorar el negocio de los criptoactivos. Hay muchos factores que impulsan a las instituciones convencionales a acelerar la adopción de criptoactivos y tecnologías relacionadas, que incluyen, entre otros, regulaciones más claras relacionadas con los criptoactivos, la mejora gradual del ecosistema empresarial centrado en los criptoactivos y el aumento continuo del interés de los inversores institucionales.
El creciente interés de los inversores institucionales es la razón directa de la seria cara de los criptoactivos por parte de instituciones financieras como los bancos. Con ventajas como la facilidad de negociación y la transparencia, la adopción de criptoactivos entre los inversores minoristas e institucionales sigue aumentando, y se cree que se espera que resuelva algunos de los problemas más difíciles del ecosistema financiero existente, aumentando el nivel de apertura y confianza en el sistema financiero, así como el tamaño de la base de clientes cubierta, a niveles sin precedentes. Según una encuesta realizada por Laser Digital, el brazo de capital de riesgo de criptomonedas de Nomura Securities de Japón, que abarca a más de 300 inversores institucionales en 21 países** El 96% de los inversores encuestados reconocen el valor de los criptoactivos y creen que los activos digitales representan un plan para diversificar sus inversiones, comparable a las clases de activos tradicionales como la renta fija, el efectivo, las acciones y las materias primas**.
Sin embargo, debido al cumplimiento normativo y otros factores de riesgo, el número de bancos directamente involucrados en el mercado de criptoactivos en esta etapa sigue siendo minoritario, especialmente después de la quiebra de Silvergate y Signature Bank, algunos bancos amigables con las criptomonedas han abandonado temporalmente el mercado bajo la doble presión de la volatilidad del mercado y el endurecimiento de la supervisión.
Sin embargo, como un importante canal de depósito y salida y el principal portador utilizado por las instituciones, el diseño de cifrado de la industria bancaria todavía llama la atención de vez en cuando. **Según estadísticas incompletas del Instituto de Investigación de la Cadena en la Nube de Ouke, a partir de octubre de 2023, al menos 70 bancos de todo el mundo han participado y explorado el mercado de criptoactivos desde diferentes caminos. **
Según esta muestra, más del 70% de los bancos que participan y exploran el mercado de las criptomonedas se concentran en Europa y América del Norte. **A continuación:
(1) Con la entrada en vigor del reglamento MiCA, la posición de liderazgo de los bancos de la región europea en el campo de los criptoactivos está aumentando aún más. Debido a que la regulación MiCA establece un régimen regulatorio coherente para el mercado europeo de criptomonedas, ayuda a más bancos e instituciones financieras a participar en la innovación criptográfica y facilita la aceptación de empresas criptográficas de otros países y regiones.
(2) Debido a la desviación de la legislación de la UE sobre criptomonedas y a la alarma sobre los riesgos de las criptomonedas, aunque el Reino Unido tiene una serie de bancos favorables a las criptomonedas, ahora es difícil para las empresas de criptomonedas obtener servicios bancarios en el Reino Unido, y los pocos bancos que todavía trabajan con la industria de las criptomonedas también exigen a las empresas de criptomonedas que proporcionen documentos e información más detallados.
(3) Estados Unidos sigue ocupando una posición importante en el mapa mundial de las criptomonedas, pero el sector bancario ya no es líder en el campo de las criptomonedas. Debido a la quiebra de Silvergate y Signature Bank, la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y la Oficina de Control Monetario de EE.UU. han advertido a los bancos que se mantengan alejados de los criptoactivos este año, y bancos como Metropolitan Commercial Bank y BankProv han optado por abandonar o retirarse gradualmente del mercado de criptomonedas después de considerar factores como los riesgos regulatorios y de mercado.
**(4) Los bancos de Asia y Oriente Medio son cada vez más competitivos en el espacio de los criptoactivos. **Aunque el número absoluto de bancos que despliegan el mercado de criptomonedas no es mucho en esta etapa, a medida que aumenta el interés en los criptoactivos y la tecnología blockchain en estas regiones, cada vez más bancos están prestando atención y tratando de ingresar al espacio criptográfico.
Participa y explora la distribución de bancos de criptoactivos
2、Selección de ruta para el diseño de la industria bancaria Crypto Market
Al desmantelar el diseño de más de 70 bancos, hay tres formas principales para que la industria bancaria participe directamente en el mercado de criptomonedas:
(1) la prestación de servicios bancarios tradicionales para empresas de criptomonedas;
(2) Proporcionar a los clientes servicios como el comercio y la custodia de criptoactivos;
(3) Participar directamente en la innovación de formatos relacionados con criptoactivos.
(Nota: No se considera la participación en el diseño del mercado de criptomonedas a través de la inversión y la inversión de capital). ）
Vías para la participación directa de la industria bancaria en el mercado cripto
**(1) La prestación de servicios bancarios para empresas de criptomonedas es actualmente el diseño de cifrado más común y básico en la industria bancaria. De los más de 70 bancos encuestados, el 87,32% son bancos para empresas de criptomonedas, y casi la mitad de ellos se encuentran en Europa. **Además de grandes bancos como JP Morgan, Citibank y Bank of New York Mellon, otros bancos pequeños y medianos de Estados Unidos han entrado en el mercado de las criptomonedas proporcionando servicios de infraestructura bancaria para las empresas de criptomonedas.
Pero a nivel mundial, sigue siendo difícil para las empresas de criptomonedas buscar servicios bancarios tradicionales. Además de las consideraciones regulatorias, cualquier cliente que tenga la intención de abrir una cuenta debe cumplir con estrictas políticas contra el lavado de dinero (AML), conozca a su cliente (KYC) y contra el financiamiento del terrorismo (CTF), así como someterse a una diligencia debida completa para garantizar que no se hayan violado las sanciones financieras. Aunque el mercado de criptomonedas está acelerando el cumplimiento, todavía existen deficiencias en los aspectos anteriores, junto con factores objetivos como la volatilidad y los riesgos de seguridad de los propios criptoactivos, los bancos generalmente necesitan usar mucho dinero y mano de obra para lidiar con el complejo y poco desarrollado sistema de gestión de clientes de criptoactivos.
Distribución de bancos que prestan servicios bancarios a empresas de criptomonedas
**(2) Cada vez más bancos están entrando en el mercado de las criptomonedas proporcionando servicios financieros directamente relacionados con los criptoactivos, como el comercio y la custodia de criptoactivos: el 53,52% de los bancos de la muestra encuestada han lanzado o lanzarán pronto productos y servicios relacionados. **
Para los bancos que buscan llegar a los clientes con criptoactivos, proporcionar servicios de custodia podría ser el primer paso en su diseño más profundo del mercado de criptomonedas. Si bien los inversores minoristas siguen siendo una fuerza a tener en cuenta en el mercado de las criptomonedas, cada vez son más los clientes institucionales que entran y buscan almacenar y utilizar los criptoactivos de una manera más segura y controlada. Los bancos tradicionales están bien posicionados para satisfacer estas necesidades de los clientes institucionales porque tienen una amplia experiencia en la protección de una amplia gama de otros activos. Y lo que es más importante, la prestación de servicios de custodia es la base para que los bancos proporcionen otros productos y servicios financieros, como el comercio, la liquidación y liquidación de criptoactivos, el cambio de divisas, los préstamos y la gestión de inversiones para clientes institucionales. **Según las estadísticas del Ouke Cloud Chain Research Institute, más del 40% de todos los bancos que participan en la exploración del mercado de criptomonedas han lanzado o planean lanzar servicios de custodia de criptoactivos. **
Distribución de bancos que prestan servicios financieros relacionados con criptoactivos
Los bancos pueden liderar la innovación en el negocio de las criptomonedas mediante la formación de unidades de negocio internas diseñadas para explorar y construir nuevos modelos, lo que puede dar a los bancos un acceso más directo a la información del mercado de las criptomonedas, pero puede obstaculizar la innovación empresarial que tiene un impacto disruptivo en la banca tradicional y es costosa.
Las relaciones entre los bancos y las empresas de criptomonedas se están calentando rápidamente. A medida que la convergencia de la industria continúa profundizándose, la cooperación entre la industria bancaria y las empresas de tecnología y productos criptográficos se ha convertido en algo común: casi el 70% de los servicios de custodia de criptomonedas bancarios son el resultado de asociaciones entre bancos y empresas nativas de custodia de criptomonedas y otras empresas de tecnología financiera, y solo unas pocas han lanzado servicios de custodia de criptomonedas desde cero a través de investigación y desarrollo independientes. Asociarse con empresas tecnológicas para expandir el negocio de las criptomonedas y adquirir clientes incrementales puede convertirse en la norma en el futuro.
Cómo los bancos prestan servicios de custodia de criptoactivos
(3) McKinsey señaló una vez en el "Informe Anual sobre la Industria Bancaria" que para evitar la amenaza de las empresas fintech, las instituciones financieras tradicionales han optado por integrar elementos innovadores en sus negocios a través de la cooperación o equipos de desarrollo internos. ** Varios formatos innovadores con criptoactivos como núcleo son "nuevas especies" para los bancos y otras instituciones financieras, pero los bancos directamente involucrados en la innovación relacionada con los criptoactivos aún son escasos en esta etapa. Incluso entre los más de 70 bancos que han participado y explorado el mercado de las criptomonedas, esta proporción es inferior al 20%. Pero las cosas están mejorando, y varios grandes bancos como JP Morgan y Citibank están explorando en profundidad las innovaciones relacionadas con los criptoactivos, y tratando de participar más a fondo y profundamente en la innovación de las criptomonedas a través de stablecoins de pago, activos tokenizados como depósitos tokenizados y pilotos de DeFi de grado institucional.
Algunos de los bancos e instituciones financieras más conocidos ahora también están construyendo sus propias plataformas de comercio de activos digitales y otros sistemas de cadena de bloques, o apoyando e incubando más empresas de criptomonedas independientes para mantener la independencia en la expansión comercial. Sin embargo, en esta etapa, los bancos directamente involucrados en la innovación criptográfica están explorando más en proyectos piloto liderados por el gobierno o realizando pilotos entre instituciones, y no hay muchos casos de uso que realmente involucren a los usuarios.
Esquema de trading de divisas de grado institucional DeFi de JPMC
Vuelve a mirar el presente. **Según la última lista del Banco Mundial publicada por la revista The Banker, al menos 9 de los 20 principales bancos del Banco Mundial han participado o planean desplegar el mercado de criptomonedas. **
(*Nota: Hay 10 bancos chinos en el top 20 del Banco Mundial en 2023, y si no los consideramos, casi podemos decir que los bancos más grandes del mundo han participado en la exploración y diseño del negocio de las criptomonedas). *）
Solo en 2023, hemos visto a gigantes bancarios como JP Morgan, Citibank, Crédit Agricole y Santander en el mercado de blockchain y criptoactivos. Entre ellos, JP Morgan es líder en el negocio de blockchain y criptomonedas, y su sistema JPM Coin ha procesado más de US$ 300 mil millones en transacciones hasta junio de 2023, logró resultados positivos en liquidación interinstitucional, pagos transfronterizos y otros campos, y participó profundamente en el "Programa Guardian" de la Autoridad Monetaria de Singapur para explorar la innovación y las aplicaciones de tokenización de activos y DeFi de grado institucional.
En cuanto a la situación general en 2023, se dan las siguientes características:
Los bancos en Europa se han convertido en la fuerza principal en la participación y exploración de negocios criptográficos;
A pesar del mercado bajista, los bancos están explorando formas más diversas y profundas de desplegar los mercados de blockchain y criptomonedas;
La tokenización de activos, los servicios de custodia de criptomonedas y los pagos transfronterizos son las palabras clave del diseño bancario actual del mercado de criptomonedas.
Exploración y diseño del negocio de criptomonedas de algunos bancos en 2023
3、Acelere la integración de datos, los bancos profundizan la innovación criptográfica
**Con el aumento de la adopción global y la madurez de las tecnologías relacionadas, el sector bancario está acelerando su profunda penetración en la innovación de criptoactivos e impulsando la innovación en productos y servicios bancarios básicos en áreas como la custodia, el corretaje, la liquidación de operaciones, la liquidación, el pago y los préstamos. Los criptoactivos también dependen de que el negocio bancario se generalice, la escala de los activos y la tasa de penetración de usuarios pueden producir un crecimiento exponencial y, finalmente, lograr un desarrollo interactivo con la economía real. **
Los bancos están encontrando gradualmente el camino más adecuado para participar y explorar el negocio de blockchain y criptoactivos de acuerdo con sus propias condiciones comerciales. Sin embargo, debido a que el mercado de las criptomonedas aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo y hay muchas lagunas en las normas regulatorias en muchas regiones, los bancos a menudo tienen que ser los primeros en experimentar sin regulaciones claras cuando se expanden a nuevos negocios, lo que también significa que estos bancos deben gastar más costos de cumplimiento para innovar.
Con la entrada en vigor de la regulación MiCA de la UE y la mejora gradual del marco regulatorio de criptomonedas en Singapur, Hong Kong y otras regiones, el cumplimiento global de criptoactivos se está acelerando. Con el fin de abordar los riesgos que el negocio de los criptoactivos puede suponer para el sector bancario, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, como organismo que establece las normas de cumplimiento del sector bancario mundial, completó en diciembre de 2022 el desarrollo de la norma "Tratamiento prudente del riesgo de los criptoactivos", que proporciona un marco de referencia para que los bancos mundiales se ocupen de la exposición a los criptoactivos. Recientemente, el comité también propuso requisitos de divulgación de la exposición a las criptomonedas de los bancos, exigiendo a los bancos que divulguen sus criptoactivos como complemento de las normas anteriores para que los bancos se ocupen de la exposición a los criptoactivos. La mejora del marco regulatorio y el desarrollo de estándares comerciales están inyectando confianza en la industria bancaria para prestar atención y explorar el mercado de criptomonedas.
Al mismo tiempo, muchos bancos están esperando que más gobiernos e instituciones convencionales adopten los activos digitales como una señal para desarrollar o expandir completamente su negocio de criptomonedas. Dadas las diversas iniciativas a nivel gubernamental y el gran interés en los activos digitales en Hong Kong, Singapur y otros lugares, creemos que las señales que esperan los bancos pronto se convertirán en realidad.
Cuando llegue la señal, el sector bancario debe ser capaz de ofrecer a los clientes productos y servicios innovadores y competitivos si quiere captar oportunidades digitales más valiosas en el creciente mercado de criptoactivos. Pero si el mercado de criptoactivos sigue creciendo al ritmo actual, la infraestructura de los bancos tradicionales puede quedar obsoleta pronto. ** Los bancos deben construir una infraestructura operativa de próxima generación que pueda adaptarse a la innovación de criptoactivos a partir de ahora para sentar las bases de la resiliencia al riesgo y el crecimiento en una industria bancaria que cambia rápidamente. Esto incluye la actualización y mejora del marco, los procesos y las tecnologías de los sistemas operativos bancarios tradicionales para gestionar de forma más segura los activos de los clientes y gestionar los negocios relacionados, así como resolver la integración de datos empresariales, las auditorías de seguridad y los informes de cumplimiento a través de soluciones tecnológicas adecuadas. **
Entre ellos, la integración de datos en cadena es el problema más urgente pero también el que más se pasa por alto. Si bien las redes blockchain contienen un historial detallado de cada transacción que se ha confirmado, a medida que los casos de uso de blockchain continúan expandiéndose, los datos en cadena se cifrarán y comprimirán, y son fundamentalmente diferentes de los datos utilizados y generados por los sistemas tradicionales, lo que plantea desafíos significativos en la regulación y el aprovechamiento de los datos de blockchain.
La mejora de las capacidades de datos se ha convertido en un área clave de enfoque para la industria bancaria global, y tener datos precisos y garantizar que se pueda acceder a ellos y compartirlos de manera oportuna en todos los aspectos del negocio es clave para que los bancos se ganen el corazón de los clientes y obtengan una ventaja competitiva. Si bien los bancos han estado desarrollando capacidades de datos durante años, la presión para obtener información sobre los datos para comprender mejor a los clientes y atender a los clientes nunca ha sido mayor. Los clientes, especialmente los institucionales, están cada vez más interesados en los datos en tiempo real y son más sensibles al riesgo. Estos cambios requieren que los bancos hagan un uso más eficaz de los conjuntos de datos tradicionales y alternativos, así como nuevas asociaciones con más terceros para proporcionar mejores productos y servicios de datos a los clientes.
Para los bancos que están involucrados o planean implementar el negocio de las criptomonedas, la mejora de las capacidades de datos de la cadena de bloques y la integración de los datos dentro y fuera de la cadena son los factores clave que determinan la tasa de éxito y el límite superior final de su negocio de criptomonedas, respectivamente. La falta de capacidades de datos de blockchain no solo debilitará la capacidad de los reguladores para supervisar y administrar los criptoactivos, sino que tampoco generará suficiente confianza con los clientes de criptomonedas, especialmente con los clientes institucionales.
Al establecer el diseño del territorio comercial de criptoactivos, los bancos deben fortalecer la recopilación y el análisis de datos de transacciones de criptoactivos de una manera más estricta y sólida, centrarse en la integración de los datos públicos de blockchain y los datos comerciales internos para respaldar las funciones comerciales básicas, y establecer una vista unificada y un sistema de gestión para las transacciones dentro y fuera de la cadena para que los clientes y consumidores logren los objetivos generales de negocios, cumplimiento y gestión de riesgos.
Con el fin de compensar la falta de capacidades de datos de blockchain, el banco está estableciendo una cooperación con proveedores de servicios de datos en cadena como Ouke Cloud Chain y Chainalysis para mejorar la eficiencia y el cumplimiento del negocio de cifrado mediante la integración de las capacidades técnicas de ambas partes. BNY Mellon completó su integración con productos de datos on-chain en 2022, convirtiéndose en el primer banco global de importancia sistémica en incluir productos de datos on-chain como parte de su plan de gestión de riesgos, y grandes bancos como Cross River Bank y Barclays Bank y bancos amigables con las criptomonedas también han comprado productos y servicios relacionados de proveedores de servicios de datos on-chain de terceros.
Después de completar la integración de datos en cadena, los bancos pueden mejorar rápidamente la eficiencia de expansión del negocio cifrado, juzgar el desarrollo de la pista a través de datos en cadena, brindar soporte para las decisiones comerciales y, lo que es más importante, obtener la capacidad de monitorear y resistir los riesgos de criptoactivos con la ayuda de soluciones de datos en cadena maduras. Si bien los bancos de hoy en día suelen tener programas maduros de cumplimiento de AML, KYC y BSA, para la exposición a las criptomonedas, es necesario mejorar las tecnologías y los procesos para aumentar la agilidad y la exhaustividad en la identificación de riesgos. Sobre la base de la integración de datos, combinada con las ventajas técnicas de la tecnología de cumplimiento tradicional y los proveedores de servicios de tecnología de análisis de blockchain, la industria bancaria realiza el monitoreo y el seguimiento de las transacciones de criptoactivos a través de soluciones tecnológicas más efectivas, mejora la seguridad y el cumplimiento del negocio de criptomonedas y protege a los inversores y gana la confianza de los clientes**.
4、Conclusión
El rápido crecimiento y la convergencia de múltiples tecnologías, como la IA generativa, las finanzas integradas, la cadena de bloques y las criptomonedas, están cambiando profundamente el modelo de operación y servicio de la industria bancaria mundial. Entre ellos, los retos y oportunidades que trae consigo la proliferación de la tecnología de encriptación para los bancos son los más directos y obvios. Aunque la falta de un marco regulatorio unificado claro a escala global puede obstaculizar la adopción de criptoactivos en algunos escenarios, las tendencias regulatorias esperadas y los procesos de cumplimiento han aumentado en gran medida la credibilidad de las empresas criptográficas, y la industria bancaria acelerará su entrada en el mercado de criptomonedas en los próximos años, lo que tendrá un gran impacto en la velocidad y la dirección de la innovación de los negocios criptográficos.
Sin cambios significativos en el entorno externo, creemos que:
(1) El sector bancario europeo seguirá consolidando su liderazgo en el espacio de las criptomonedas, y el sector bancario de Asia y Oriente Medio se volverá más activo en el campo de las criptomonedas impulsado por la política y el mercado;
(2) La industria bancaria formará gradualmente una competencia diferenciada en el negocio de las criptomonedas, y los servicios de custodia y comercio de criptomonedas se convertirán en la vía más competitiva pero atractiva a corto plazo, y el potencial del mercado de tokenización de activos a largo plazo es aún mayor;
(3) Los bancos pueden iniciar la planificación de escenarios y la exploración piloto en torno al impacto de la tokenización de activos en los modelos de negocio y las nuevas oportunidades de creación de valor en esta etapa, y fortalecer la importancia de los datos de blockchain en el proceso de exploración, acelerar la integración de los datos de blockchain con los datos comerciales tradicionales, a fin de formular de manera más efectiva planes de respuesta a corto plazo y planes de transformación a largo plazo.
Apéndice: Diseño criptográfico de 50 bancos globales
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¿Es la salvación o el abismo? La esvástica desmonta el panorama criptográfico de la industria bancaria mundial
Prefacio
En el contexto de una economía mundial en desaceleración y un panorama económico fragmentado, el sector bancario se enfrenta a nuevos desafíos. El aumento de los costes de los depósitos, la reducción de los tipos de interés oficiales y el limitado potencial crediticio están socavando la capacidad de los bancos para generar sólidos márgenes de intereses netos en los que han confiado durante mucho tiempo, y los bancos darán prioridad al crecimiento de los negocios no relacionados con los ingresos por intereses en el futuro para cubrir la brecha en los ingresos netos por intereses.
Las empresas innovadoras impulsadas por la tecnología, representadas por los criptoactivos, se están convirtiendo en un área importante de preocupación para la industria bancaria mundial. Aunque los criptoactivos son ligeramente deficientes en muchos aspectos en comparación con los activos financieros tradicionales, con el aumento de la demanda institucional de los clientes y la mejora del entorno regulatorio de las criptomonedas, el mercado de las criptomonedas se está acelerando y se espera que proporcione nuevos puntos de crecimiento empresarial para la industria bancaria. Según estadísticas incompletas del Instituto de Investigación de la Cadena en la Nube de Ouke, a partir de octubre de 2023, más de 70 bancos de todo el mundo han participado en la exploración del negocio de las criptomonedas. Especialmente en los últimos dos años, cada vez más grandes instituciones bancarias han comenzado a participar en el mercado cripto de una manera más activa y profunda, convirtiéndose en una conexión importante entre el mundo cripto y el mundo financiero tradicional.
¿Cuál es el panorama criptográfico de la banca global en la actualidad? ¿Cuáles son los caminos que pueden tomar los bancos para entrar en el mercado de las criptomonedas? ¿Cómo hacer frente a los riesgos y desafíos que pueden traer los criptoactivos? Ouke Cloud Chain Research Institute lo lleva a explorar mediante el desmantelamiento del diseño de cifrado de más de 70 bancos.
CUCHARADITA; DR
1、Panorama criptográfico bancario global
Los criptoactivos se están moviendo de la periferia de la industria global de servicios financieros al centro. Aunque el mercado de criptoactivos sigue siendo pequeño en comparación con las clases de activos tradicionales, parece que ha llegado el momento de explorar el negocio de los criptoactivos. Hay muchos factores que impulsan a las instituciones convencionales a acelerar la adopción de criptoactivos y tecnologías relacionadas, que incluyen, entre otros, regulaciones más claras relacionadas con los criptoactivos, la mejora gradual del ecosistema empresarial centrado en los criptoactivos y el aumento continuo del interés de los inversores institucionales.
El creciente interés de los inversores institucionales es la razón directa de la seria cara de los criptoactivos por parte de instituciones financieras como los bancos. Con ventajas como la facilidad de negociación y la transparencia, la adopción de criptoactivos entre los inversores minoristas e institucionales sigue aumentando, y se cree que se espera que resuelva algunos de los problemas más difíciles del ecosistema financiero existente, aumentando el nivel de apertura y confianza en el sistema financiero, así como el tamaño de la base de clientes cubierta, a niveles sin precedentes. Según una encuesta realizada por Laser Digital, el brazo de capital de riesgo de criptomonedas de Nomura Securities de Japón, que abarca a más de 300 inversores institucionales en 21 países** El 96% de los inversores encuestados reconocen el valor de los criptoactivos y creen que los activos digitales representan un plan para diversificar sus inversiones, comparable a las clases de activos tradicionales como la renta fija, el efectivo, las acciones y las materias primas**.
Sin embargo, debido al cumplimiento normativo y otros factores de riesgo, el número de bancos directamente involucrados en el mercado de criptoactivos en esta etapa sigue siendo minoritario, especialmente después de la quiebra de Silvergate y Signature Bank, algunos bancos amigables con las criptomonedas han abandonado temporalmente el mercado bajo la doble presión de la volatilidad del mercado y el endurecimiento de la supervisión.
Sin embargo, como un importante canal de depósito y salida y el principal portador utilizado por las instituciones, el diseño de cifrado de la industria bancaria todavía llama la atención de vez en cuando. **Según estadísticas incompletas del Instituto de Investigación de la Cadena en la Nube de Ouke, a partir de octubre de 2023, al menos 70 bancos de todo el mundo han participado y explorado el mercado de criptoactivos desde diferentes caminos. **
Según esta muestra, más del 70% de los bancos que participan y exploran el mercado de las criptomonedas se concentran en Europa y América del Norte. **A continuación:
(1) Con la entrada en vigor del reglamento MiCA, la posición de liderazgo de los bancos de la región europea en el campo de los criptoactivos está aumentando aún más. Debido a que la regulación MiCA establece un régimen regulatorio coherente para el mercado europeo de criptomonedas, ayuda a más bancos e instituciones financieras a participar en la innovación criptográfica y facilita la aceptación de empresas criptográficas de otros países y regiones.
(2) Debido a la desviación de la legislación de la UE sobre criptomonedas y a la alarma sobre los riesgos de las criptomonedas, aunque el Reino Unido tiene una serie de bancos favorables a las criptomonedas, ahora es difícil para las empresas de criptomonedas obtener servicios bancarios en el Reino Unido, y los pocos bancos que todavía trabajan con la industria de las criptomonedas también exigen a las empresas de criptomonedas que proporcionen documentos e información más detallados.
(3) Estados Unidos sigue ocupando una posición importante en el mapa mundial de las criptomonedas, pero el sector bancario ya no es líder en el campo de las criptomonedas. Debido a la quiebra de Silvergate y Signature Bank, la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y la Oficina de Control Monetario de EE.UU. han advertido a los bancos que se mantengan alejados de los criptoactivos este año, y bancos como Metropolitan Commercial Bank y BankProv han optado por abandonar o retirarse gradualmente del mercado de criptomonedas después de considerar factores como los riesgos regulatorios y de mercado.
**(4) Los bancos de Asia y Oriente Medio son cada vez más competitivos en el espacio de los criptoactivos. **Aunque el número absoluto de bancos que despliegan el mercado de criptomonedas no es mucho en esta etapa, a medida que aumenta el interés en los criptoactivos y la tecnología blockchain en estas regiones, cada vez más bancos están prestando atención y tratando de ingresar al espacio criptográfico.
Participa y explora la distribución de bancos de criptoactivos
2、Selección de ruta para el diseño de la industria bancaria Crypto Market
Al desmantelar el diseño de más de 70 bancos, hay tres formas principales para que la industria bancaria participe directamente en el mercado de criptomonedas:
(1) la prestación de servicios bancarios tradicionales para empresas de criptomonedas;
(2) Proporcionar a los clientes servicios como el comercio y la custodia de criptoactivos;
(3) Participar directamente en la innovación de formatos relacionados con criptoactivos.
(Nota: No se considera la participación en el diseño del mercado de criptomonedas a través de la inversión y la inversión de capital). ）
Vías para la participación directa de la industria bancaria en el mercado cripto
**(1) La prestación de servicios bancarios para empresas de criptomonedas es actualmente el diseño de cifrado más común y básico en la industria bancaria. De los más de 70 bancos encuestados, el 87,32% son bancos para empresas de criptomonedas, y casi la mitad de ellos se encuentran en Europa. **Además de grandes bancos como JP Morgan, Citibank y Bank of New York Mellon, otros bancos pequeños y medianos de Estados Unidos han entrado en el mercado de las criptomonedas proporcionando servicios de infraestructura bancaria para las empresas de criptomonedas.
Pero a nivel mundial, sigue siendo difícil para las empresas de criptomonedas buscar servicios bancarios tradicionales. Además de las consideraciones regulatorias, cualquier cliente que tenga la intención de abrir una cuenta debe cumplir con estrictas políticas contra el lavado de dinero (AML), conozca a su cliente (KYC) y contra el financiamiento del terrorismo (CTF), así como someterse a una diligencia debida completa para garantizar que no se hayan violado las sanciones financieras. Aunque el mercado de criptomonedas está acelerando el cumplimiento, todavía existen deficiencias en los aspectos anteriores, junto con factores objetivos como la volatilidad y los riesgos de seguridad de los propios criptoactivos, los bancos generalmente necesitan usar mucho dinero y mano de obra para lidiar con el complejo y poco desarrollado sistema de gestión de clientes de criptoactivos.
Distribución de bancos que prestan servicios bancarios a empresas de criptomonedas
**(2) Cada vez más bancos están entrando en el mercado de las criptomonedas proporcionando servicios financieros directamente relacionados con los criptoactivos, como el comercio y la custodia de criptoactivos: el 53,52% de los bancos de la muestra encuestada han lanzado o lanzarán pronto productos y servicios relacionados. **
Para los bancos que buscan llegar a los clientes con criptoactivos, proporcionar servicios de custodia podría ser el primer paso en su diseño más profundo del mercado de criptomonedas. Si bien los inversores minoristas siguen siendo una fuerza a tener en cuenta en el mercado de las criptomonedas, cada vez son más los clientes institucionales que entran y buscan almacenar y utilizar los criptoactivos de una manera más segura y controlada. Los bancos tradicionales están bien posicionados para satisfacer estas necesidades de los clientes institucionales porque tienen una amplia experiencia en la protección de una amplia gama de otros activos. Y lo que es más importante, la prestación de servicios de custodia es la base para que los bancos proporcionen otros productos y servicios financieros, como el comercio, la liquidación y liquidación de criptoactivos, el cambio de divisas, los préstamos y la gestión de inversiones para clientes institucionales. **Según las estadísticas del Ouke Cloud Chain Research Institute, más del 40% de todos los bancos que participan en la exploración del mercado de criptomonedas han lanzado o planean lanzar servicios de custodia de criptoactivos. **
Distribución de bancos que prestan servicios financieros relacionados con criptoactivos
Los bancos pueden liderar la innovación en el negocio de las criptomonedas mediante la formación de unidades de negocio internas diseñadas para explorar y construir nuevos modelos, lo que puede dar a los bancos un acceso más directo a la información del mercado de las criptomonedas, pero puede obstaculizar la innovación empresarial que tiene un impacto disruptivo en la banca tradicional y es costosa.
Las relaciones entre los bancos y las empresas de criptomonedas se están calentando rápidamente. A medida que la convergencia de la industria continúa profundizándose, la cooperación entre la industria bancaria y las empresas de tecnología y productos criptográficos se ha convertido en algo común: casi el 70% de los servicios de custodia de criptomonedas bancarios son el resultado de asociaciones entre bancos y empresas nativas de custodia de criptomonedas y otras empresas de tecnología financiera, y solo unas pocas han lanzado servicios de custodia de criptomonedas desde cero a través de investigación y desarrollo independientes. Asociarse con empresas tecnológicas para expandir el negocio de las criptomonedas y adquirir clientes incrementales puede convertirse en la norma en el futuro.
Cómo los bancos prestan servicios de custodia de criptoactivos
(3) McKinsey señaló una vez en el "Informe Anual sobre la Industria Bancaria" que para evitar la amenaza de las empresas fintech, las instituciones financieras tradicionales han optado por integrar elementos innovadores en sus negocios a través de la cooperación o equipos de desarrollo internos. ** Varios formatos innovadores con criptoactivos como núcleo son "nuevas especies" para los bancos y otras instituciones financieras, pero los bancos directamente involucrados en la innovación relacionada con los criptoactivos aún son escasos en esta etapa. Incluso entre los más de 70 bancos que han participado y explorado el mercado de las criptomonedas, esta proporción es inferior al 20%. Pero las cosas están mejorando, y varios grandes bancos como JP Morgan y Citibank están explorando en profundidad las innovaciones relacionadas con los criptoactivos, y tratando de participar más a fondo y profundamente en la innovación de las criptomonedas a través de stablecoins de pago, activos tokenizados como depósitos tokenizados y pilotos de DeFi de grado institucional.
Algunos de los bancos e instituciones financieras más conocidos ahora también están construyendo sus propias plataformas de comercio de activos digitales y otros sistemas de cadena de bloques, o apoyando e incubando más empresas de criptomonedas independientes para mantener la independencia en la expansión comercial. Sin embargo, en esta etapa, los bancos directamente involucrados en la innovación criptográfica están explorando más en proyectos piloto liderados por el gobierno o realizando pilotos entre instituciones, y no hay muchos casos de uso que realmente involucren a los usuarios.
Esquema de trading de divisas de grado institucional DeFi de JPMC
Vuelve a mirar el presente. **Según la última lista del Banco Mundial publicada por la revista The Banker, al menos 9 de los 20 principales bancos del Banco Mundial han participado o planean desplegar el mercado de criptomonedas. **
(*Nota: Hay 10 bancos chinos en el top 20 del Banco Mundial en 2023, y si no los consideramos, casi podemos decir que los bancos más grandes del mundo han participado en la exploración y diseño del negocio de las criptomonedas). *）
Solo en 2023, hemos visto a gigantes bancarios como JP Morgan, Citibank, Crédit Agricole y Santander en el mercado de blockchain y criptoactivos. Entre ellos, JP Morgan es líder en el negocio de blockchain y criptomonedas, y su sistema JPM Coin ha procesado más de US$ 300 mil millones en transacciones hasta junio de 2023, logró resultados positivos en liquidación interinstitucional, pagos transfronterizos y otros campos, y participó profundamente en el "Programa Guardian" de la Autoridad Monetaria de Singapur para explorar la innovación y las aplicaciones de tokenización de activos y DeFi de grado institucional.
En cuanto a la situación general en 2023, se dan las siguientes características:
Los bancos en Europa se han convertido en la fuerza principal en la participación y exploración de negocios criptográficos;
A pesar del mercado bajista, los bancos están explorando formas más diversas y profundas de desplegar los mercados de blockchain y criptomonedas;
La tokenización de activos, los servicios de custodia de criptomonedas y los pagos transfronterizos son las palabras clave del diseño bancario actual del mercado de criptomonedas.
Exploración y diseño del negocio de criptomonedas de algunos bancos en 2023
3、Acelere la integración de datos, los bancos profundizan la innovación criptográfica
**Con el aumento de la adopción global y la madurez de las tecnologías relacionadas, el sector bancario está acelerando su profunda penetración en la innovación de criptoactivos e impulsando la innovación en productos y servicios bancarios básicos en áreas como la custodia, el corretaje, la liquidación de operaciones, la liquidación, el pago y los préstamos. Los criptoactivos también dependen de que el negocio bancario se generalice, la escala de los activos y la tasa de penetración de usuarios pueden producir un crecimiento exponencial y, finalmente, lograr un desarrollo interactivo con la economía real. **
Los bancos están encontrando gradualmente el camino más adecuado para participar y explorar el negocio de blockchain y criptoactivos de acuerdo con sus propias condiciones comerciales. Sin embargo, debido a que el mercado de las criptomonedas aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo y hay muchas lagunas en las normas regulatorias en muchas regiones, los bancos a menudo tienen que ser los primeros en experimentar sin regulaciones claras cuando se expanden a nuevos negocios, lo que también significa que estos bancos deben gastar más costos de cumplimiento para innovar.
Con la entrada en vigor de la regulación MiCA de la UE y la mejora gradual del marco regulatorio de criptomonedas en Singapur, Hong Kong y otras regiones, el cumplimiento global de criptoactivos se está acelerando. Con el fin de abordar los riesgos que el negocio de los criptoactivos puede suponer para el sector bancario, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, como organismo que establece las normas de cumplimiento del sector bancario mundial, completó en diciembre de 2022 el desarrollo de la norma "Tratamiento prudente del riesgo de los criptoactivos", que proporciona un marco de referencia para que los bancos mundiales se ocupen de la exposición a los criptoactivos. Recientemente, el comité también propuso requisitos de divulgación de la exposición a las criptomonedas de los bancos, exigiendo a los bancos que divulguen sus criptoactivos como complemento de las normas anteriores para que los bancos se ocupen de la exposición a los criptoactivos. La mejora del marco regulatorio y el desarrollo de estándares comerciales están inyectando confianza en la industria bancaria para prestar atención y explorar el mercado de criptomonedas.
Al mismo tiempo, muchos bancos están esperando que más gobiernos e instituciones convencionales adopten los activos digitales como una señal para desarrollar o expandir completamente su negocio de criptomonedas. Dadas las diversas iniciativas a nivel gubernamental y el gran interés en los activos digitales en Hong Kong, Singapur y otros lugares, creemos que las señales que esperan los bancos pronto se convertirán en realidad.
Cuando llegue la señal, el sector bancario debe ser capaz de ofrecer a los clientes productos y servicios innovadores y competitivos si quiere captar oportunidades digitales más valiosas en el creciente mercado de criptoactivos. Pero si el mercado de criptoactivos sigue creciendo al ritmo actual, la infraestructura de los bancos tradicionales puede quedar obsoleta pronto. ** Los bancos deben construir una infraestructura operativa de próxima generación que pueda adaptarse a la innovación de criptoactivos a partir de ahora para sentar las bases de la resiliencia al riesgo y el crecimiento en una industria bancaria que cambia rápidamente. Esto incluye la actualización y mejora del marco, los procesos y las tecnologías de los sistemas operativos bancarios tradicionales para gestionar de forma más segura los activos de los clientes y gestionar los negocios relacionados, así como resolver la integración de datos empresariales, las auditorías de seguridad y los informes de cumplimiento a través de soluciones tecnológicas adecuadas. **
Entre ellos, la integración de datos en cadena es el problema más urgente pero también el que más se pasa por alto. Si bien las redes blockchain contienen un historial detallado de cada transacción que se ha confirmado, a medida que los casos de uso de blockchain continúan expandiéndose, los datos en cadena se cifrarán y comprimirán, y son fundamentalmente diferentes de los datos utilizados y generados por los sistemas tradicionales, lo que plantea desafíos significativos en la regulación y el aprovechamiento de los datos de blockchain.
La mejora de las capacidades de datos se ha convertido en un área clave de enfoque para la industria bancaria global, y tener datos precisos y garantizar que se pueda acceder a ellos y compartirlos de manera oportuna en todos los aspectos del negocio es clave para que los bancos se ganen el corazón de los clientes y obtengan una ventaja competitiva. Si bien los bancos han estado desarrollando capacidades de datos durante años, la presión para obtener información sobre los datos para comprender mejor a los clientes y atender a los clientes nunca ha sido mayor. Los clientes, especialmente los institucionales, están cada vez más interesados en los datos en tiempo real y son más sensibles al riesgo. Estos cambios requieren que los bancos hagan un uso más eficaz de los conjuntos de datos tradicionales y alternativos, así como nuevas asociaciones con más terceros para proporcionar mejores productos y servicios de datos a los clientes.
Para los bancos que están involucrados o planean implementar el negocio de las criptomonedas, la mejora de las capacidades de datos de la cadena de bloques y la integración de los datos dentro y fuera de la cadena son los factores clave que determinan la tasa de éxito y el límite superior final de su negocio de criptomonedas, respectivamente. La falta de capacidades de datos de blockchain no solo debilitará la capacidad de los reguladores para supervisar y administrar los criptoactivos, sino que tampoco generará suficiente confianza con los clientes de criptomonedas, especialmente con los clientes institucionales.
Al establecer el diseño del territorio comercial de criptoactivos, los bancos deben fortalecer la recopilación y el análisis de datos de transacciones de criptoactivos de una manera más estricta y sólida, centrarse en la integración de los datos públicos de blockchain y los datos comerciales internos para respaldar las funciones comerciales básicas, y establecer una vista unificada y un sistema de gestión para las transacciones dentro y fuera de la cadena para que los clientes y consumidores logren los objetivos generales de negocios, cumplimiento y gestión de riesgos.
Con el fin de compensar la falta de capacidades de datos de blockchain, el banco está estableciendo una cooperación con proveedores de servicios de datos en cadena como Ouke Cloud Chain y Chainalysis para mejorar la eficiencia y el cumplimiento del negocio de cifrado mediante la integración de las capacidades técnicas de ambas partes. BNY Mellon completó su integración con productos de datos on-chain en 2022, convirtiéndose en el primer banco global de importancia sistémica en incluir productos de datos on-chain como parte de su plan de gestión de riesgos, y grandes bancos como Cross River Bank y Barclays Bank y bancos amigables con las criptomonedas también han comprado productos y servicios relacionados de proveedores de servicios de datos on-chain de terceros.
Después de completar la integración de datos en cadena, los bancos pueden mejorar rápidamente la eficiencia de expansión del negocio cifrado, juzgar el desarrollo de la pista a través de datos en cadena, brindar soporte para las decisiones comerciales y, lo que es más importante, obtener la capacidad de monitorear y resistir los riesgos de criptoactivos con la ayuda de soluciones de datos en cadena maduras. Si bien los bancos de hoy en día suelen tener programas maduros de cumplimiento de AML, KYC y BSA, para la exposición a las criptomonedas, es necesario mejorar las tecnologías y los procesos para aumentar la agilidad y la exhaustividad en la identificación de riesgos. Sobre la base de la integración de datos, combinada con las ventajas técnicas de la tecnología de cumplimiento tradicional y los proveedores de servicios de tecnología de análisis de blockchain, la industria bancaria realiza el monitoreo y el seguimiento de las transacciones de criptoactivos a través de soluciones tecnológicas más efectivas, mejora la seguridad y el cumplimiento del negocio de criptomonedas y protege a los inversores y gana la confianza de los clientes**.
4、Conclusión
El rápido crecimiento y la convergencia de múltiples tecnologías, como la IA generativa, las finanzas integradas, la cadena de bloques y las criptomonedas, están cambiando profundamente el modelo de operación y servicio de la industria bancaria mundial. Entre ellos, los retos y oportunidades que trae consigo la proliferación de la tecnología de encriptación para los bancos son los más directos y obvios. Aunque la falta de un marco regulatorio unificado claro a escala global puede obstaculizar la adopción de criptoactivos en algunos escenarios, las tendencias regulatorias esperadas y los procesos de cumplimiento han aumentado en gran medida la credibilidad de las empresas criptográficas, y la industria bancaria acelerará su entrada en el mercado de criptomonedas en los próximos años, lo que tendrá un gran impacto en la velocidad y la dirección de la innovación de los negocios criptográficos.
Sin cambios significativos en el entorno externo, creemos que:
(1) El sector bancario europeo seguirá consolidando su liderazgo en el espacio de las criptomonedas, y el sector bancario de Asia y Oriente Medio se volverá más activo en el campo de las criptomonedas impulsado por la política y el mercado;
(2) La industria bancaria formará gradualmente una competencia diferenciada en el negocio de las criptomonedas, y los servicios de custodia y comercio de criptomonedas se convertirán en la vía más competitiva pero atractiva a corto plazo, y el potencial del mercado de tokenización de activos a largo plazo es aún mayor;
(3) Los bancos pueden iniciar la planificación de escenarios y la exploración piloto en torno al impacto de la tokenización de activos en los modelos de negocio y las nuevas oportunidades de creación de valor en esta etapa, y fortalecer la importancia de los datos de blockchain en el proceso de exploración, acelerar la integración de los datos de blockchain con los datos comerciales tradicionales, a fin de formular de manera más efectiva planes de respuesta a corto plazo y planes de transformación a largo plazo.
Apéndice: Diseño criptográfico de 50 bancos globales
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