Autor: Demir, socio fundador de inpower Fuente: X (Twitter) @demir9527
Recientemente, el ETF al contado de Bitcoin de BlackRock ha recibido una atención continua del mercado, y también me estoy preparando para que las instituciones convencionales participen en la tokenización de activos activos, así que frotemos un punto caliente ~
Ha habido varios artículos sobre BlackRock Bitcoin Spot ETF, no lo repetiré ~
¿Cuántos pasos hay para tokenizar el fondo antes? En lo que mencioné, podrían ser tres pasos como este:
En la estructura tradicional de fondos, incluir activos on-chain
Los servicios intermedios de los fondos están en la cadena
Establecer un mercado secundario tokenizado del fondo
Como activo nativo on-chain, no se descarta que tras el registro del ETF spot de Bitcoin, otros activos on-chain (criptomonedas) entren en el mercado financiero tradicional con referencia a este método.
El CEO Larry Fink, CEO de BlackRock, un gigante con activos bajo gestión de diez billones de dólares (sí, diez veces la capitalización del mercado global de criptomonedas), declaró públicamente a finales del año pasado: "La próxima generación de mercados, la próxima generación de valores, son los valores tokenizados".
De hecho, las finanzas tradicionales llevan mucho tiempo ofreciendo la tokenización de activos, que proporcionará una gran cantidad de activos y fondos para el mercado futuro.
Las instituciones financieras establecidas han establecido tokens de depósito
Morgan: Somos la primera organización de servicios on-chain
Ya en 2015, Damo comenzó a experimentar internamente con la tecnología blockchain y creó una plataforma de gestión de activos llamada Onyx. A estas alturas ya deberían haber procesado un billón de dólares en transacciones de activos, e incluso Goldman Sachs es su cliente.
J.P. Morgan también emitió una moneda, llamada JMP Coin, que es un token de depósito basado en depósitos internos, y todos los bancos deberían hacer referencia a él en el futuro. Pero ahora el token de depósito todavía está un poco obstaculizado por el lado regulatorio, por lo que no se ha emitido oficialmente al público.
El año pasado, Damo también solicitó una marca registrada "J.P. Morgan Wallet", que se puede decir que es un modelo que marca la pauta en la industria financiera tradicional.
Citi: Nuestro servicio de tokens se puso al día
Citi lanzó su propio servicio de tokens a mediados de septiembre, donde los clientes pueden convertir los depósitos en tokens digitales (o tokens de depósito).
Citi, al igual que Damo, actualmente es solo para clientes institucionales internos, y los principales escenarios de demanda son los pagos transfronterizos y el comercio automatizado.
Esta vez, la solución de Citi puede profundizar en la industria y encontrar al gigante del transporte marítimo internacional Maersk para resolver su problema de pagar los peajes del canal.
Los envíos internacionales y los peajes de nuestras autopistas no son los mismos, y los pagos internacionales pueden tardar varios días en liquidarse. La tokenización ahorra mucho tiempo y se pueden reducir las tarifas que antes requerían garantías bancarias y cartas de crédito.
UBS: Iniciamos un fondo de moneda tokenizada**
A principios de octubre, UBS Asset Management lanzó una aplicación de simulación: un fondo de moneda tokenizada basado en Ethereum.
La gente de Internet está demasiado familiarizada con los fondos monetarios, y la capa inferior de Yu Bao, el producto estrella que detonó las finanzas de Internet, es el fondo monetario proporcionado por Rainbow Fund.
Esta aplicación está liderada directamente por la plataforma de tokenización UBS, la plataforma oficial de activos digitales de UBS, que completa el cumplimiento en el marco de Singapur
Tokens de fondos de divisas, redondeados aproximadamente igual a los tokens de depósito.
Varios bancos: CBDC no volverá a salir, haremos nuestros propios tokens de depósito
Si las CBDC de varias instituciones soberanas se retrasan, entonces los tokens de depósito de las principales instituciones tradicionales pueden desempeñar realmente el papel de las CBDC.
Después de todo, en el mundo real, sus depósitos son en realidad el dinero registrado en los libros de varios bancos comerciales, no el banco central M1.
El líder de las instituciones financieras ha calculado que los beneficios de las CBDC, como la reducción de las comisiones de liquidación y la reducción de los riesgos de transacción de contraparte o tiempo, también pueden realizarse a través de tokens de depósito.
El flujo aproximado es el siguiente:
Creo que todo el mundo ha visto que hay una gran cantidad de enlaces de pago intermedios de DLT que parecen faltar un poco en la actualidad.
Así es, la mayoría de los tokens de depósito del banco actualmente solo se utilizan en sus propias redes.
Para lograr la liquidación mutua directa de varios tokens de depósito bancario, es necesario involucrar a otros gigantes.
Corriente subterránea del plan de liquidación
**Fed: ¿Vienes a nuestra liquidación en línea? **
En julio de este año, la honorable Reserva Federal (en realidad el Centro de Innovación de Nueva York bajo la Fed) propuso personalmente un concepto de RLN (red de responsabilidad regulada).
Esta solución puede realizar la liquidación transfronteriza en tiempo real de múltiples activos en el contexto del cumplimiento de EE. UU.
La Fed ha llegado personalmente a su fin y, por supuesto, habrá una serie de hermanos menores a seguir, entre ellos:
SWIFT, New York Merlon Bank, Citi, Hang Seng, MasterCard, PNC Bank, TD Bank, Truisk Bank, United Bank of America y Wells Fargo.
Swift: Sigue usándonos, puedo convertirme en un nodo
Los bancos tradicionales deben utilizar Swift para las liquidaciones transfronterizas.
Las criptomonedas no pueden evitar matar a Swift.
Swift ciertamente no se queda quieta.
A finales de agosto, Swift lanzó un proyecto para que Swift pueda seguir sirviendo como nodo central en futuras transferencias de activos tokenizados entre bancos.
En este proyecto, Swift también sacó a un grupo de hermanos menores, y algunos de ellos tienen duplicados con la Fed:
ANZ (Grupo ANZ), BNP Paribas, BNY Mellon, Citi, dos gigantes europeos de la compensación Clearstream/Euroclear, Lauderai Bank, Six Digital Exchange (SDX) y DTCC (la Corporación de Depósito y Compensación Centralizada de Valores de EE. UU., la que se encuentra actualmente en BlackRock).
Chainlink: Solución de cadena cruzada con la mía
En el esquema propuesto por Swift, cada banco tendrá su propia cadena privada para los activos originales de la cadena (lo que realmente hacen las grandes instituciones), y luego proporcionará una capa de abstracción empresarial (recientemente el famoso CCIP) a través de chainlink para mapear activos a través de cadenas a la red Sepolia de Ethereum.
Si esta solución se populariza, ¿el mayor ganador puede ser?
Intercambios tradicionales, no esperes a corto plazo
NASDAQ: Mi plan de hosting está suspendido
Mientras que otras instituciones financieras están dando un paso adelante, Nasdaq anunció en julio que su programa de custodia de activos digitales fue suspendido.
El Nasdaq propuso este plan en 2018, y la declaración oficial de esta suspensión se debe a la "incertidumbre regulatoria".
Al mismo tiempo, las principales aplicaciones de ETF al contado de Bitcoin han adoptado el plan de cooperación de Coinbase. Pero teniendo en cuenta que Coinbase y los ETF posteriores cotizan en el NASDAQ, tal vez sea realmente un tímido, ¿verdad?
LSE: Sigo en comunicación
La Bolsa de Valores de Londres también dijo que está preparando un nuevo mercado de intercambio de activos digitales, que se basará en la tecnología blockchain y estará aislado de la Bolsa de Valores de Londres como una entidad separada.
El progreso actual todavía se está comunicando con el gobierno y los reguladores del Reino Unido.
HKEx: Sigo ~
De hecho, Hong Kong es más valiente para hacer un seguimiento en términos de política esta vez.
Ya al final de 22 años, se abrieron ETF de criptomonedas, y CSOP enumeró el ETF de futuros de Bitcoin y el ETF de futuros de Ethereum, respectivamente. Pero la esencia de estos ETF de futuros es el contrato de futuros final en la Bolsa Mercantil de Chicago en los Estados Unidos.
Después de que el imperio estadounidense cotice en el ETF al contado esta vez, es probable que lo siga.
**¿La tokenización de activos enciende el próximo mercado alcista? **
Se trata de instituciones establecidas de gigantes financieros tradicionales que conocen la importancia de los activos tokenizados totalmente compatibles (y algunos incluso forman parte de la propia regulación).
En el contexto de las finanzas, cualquier activo puede ser tokenizado.
Pero en las tendencias actuales, la tokenización de los depósitos puede ser lo más parecido a un gran activo del mundo real para la adopción masiva (y los reguladores y las legislaturas no pueden encontrar un argumento válido para detener el proceso).
La actitud del poder legislativo estadounidense también ha comenzado a cambiar en una dirección positiva, con el reciente lanzamiento de la stablecoin PayPal, que fue apoyada por el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. ** Por ejemplo, el esquema de tokens de depósito de Damo también ha recibido luz verde, y los activos que se pueden incluir en la cadena pueden crecer exponencialmente. **
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Además de BlackRock, ¿cuáles son los diseños de otros gigantes financieros?
Autor: Demir, socio fundador de inpower Fuente: X (Twitter) @demir9527
Recientemente, el ETF al contado de Bitcoin de BlackRock ha recibido una atención continua del mercado, y también me estoy preparando para que las instituciones convencionales participen en la tokenización de activos activos, así que frotemos un punto caliente ~
Ha habido varios artículos sobre BlackRock Bitcoin Spot ETF, no lo repetiré ~
¿Cuántos pasos hay para tokenizar el fondo antes? En lo que mencioné, podrían ser tres pasos como este:
Como activo nativo on-chain, no se descarta que tras el registro del ETF spot de Bitcoin, otros activos on-chain (criptomonedas) entren en el mercado financiero tradicional con referencia a este método.
El CEO Larry Fink, CEO de BlackRock, un gigante con activos bajo gestión de diez billones de dólares (sí, diez veces la capitalización del mercado global de criptomonedas), declaró públicamente a finales del año pasado: "La próxima generación de mercados, la próxima generación de valores, son los valores tokenizados".
De hecho, las finanzas tradicionales llevan mucho tiempo ofreciendo la tokenización de activos, que proporcionará una gran cantidad de activos y fondos para el mercado futuro.
Las instituciones financieras establecidas han establecido tokens de depósito
Morgan: Somos la primera organización de servicios on-chain
Ya en 2015, Damo comenzó a experimentar internamente con la tecnología blockchain y creó una plataforma de gestión de activos llamada Onyx. A estas alturas ya deberían haber procesado un billón de dólares en transacciones de activos, e incluso Goldman Sachs es su cliente.
J.P. Morgan también emitió una moneda, llamada JMP Coin, que es un token de depósito basado en depósitos internos, y todos los bancos deberían hacer referencia a él en el futuro. Pero ahora el token de depósito todavía está un poco obstaculizado por el lado regulatorio, por lo que no se ha emitido oficialmente al público.
El año pasado, Damo también solicitó una marca registrada "J.P. Morgan Wallet", que se puede decir que es un modelo que marca la pauta en la industria financiera tradicional.
Citi: Nuestro servicio de tokens se puso al día
Citi lanzó su propio servicio de tokens a mediados de septiembre, donde los clientes pueden convertir los depósitos en tokens digitales (o tokens de depósito).
Citi, al igual que Damo, actualmente es solo para clientes institucionales internos, y los principales escenarios de demanda son los pagos transfronterizos y el comercio automatizado.
Esta vez, la solución de Citi puede profundizar en la industria y encontrar al gigante del transporte marítimo internacional Maersk para resolver su problema de pagar los peajes del canal.
Los envíos internacionales y los peajes de nuestras autopistas no son los mismos, y los pagos internacionales pueden tardar varios días en liquidarse. La tokenización ahorra mucho tiempo y se pueden reducir las tarifas que antes requerían garantías bancarias y cartas de crédito.
UBS: Iniciamos un fondo de moneda tokenizada**
A principios de octubre, UBS Asset Management lanzó una aplicación de simulación: un fondo de moneda tokenizada basado en Ethereum.
La gente de Internet está demasiado familiarizada con los fondos monetarios, y la capa inferior de Yu Bao, el producto estrella que detonó las finanzas de Internet, es el fondo monetario proporcionado por Rainbow Fund.
Esta aplicación está liderada directamente por la plataforma de tokenización UBS, la plataforma oficial de activos digitales de UBS, que completa el cumplimiento en el marco de Singapur
Tokens de fondos de divisas, redondeados aproximadamente igual a los tokens de depósito.
Varios bancos: CBDC no volverá a salir, haremos nuestros propios tokens de depósito
Si las CBDC de varias instituciones soberanas se retrasan, entonces los tokens de depósito de las principales instituciones tradicionales pueden desempeñar realmente el papel de las CBDC.
Después de todo, en el mundo real, sus depósitos son en realidad el dinero registrado en los libros de varios bancos comerciales, no el banco central M1.
El líder de las instituciones financieras ha calculado que los beneficios de las CBDC, como la reducción de las comisiones de liquidación y la reducción de los riesgos de transacción de contraparte o tiempo, también pueden realizarse a través de tokens de depósito.
El flujo aproximado es el siguiente:
Creo que todo el mundo ha visto que hay una gran cantidad de enlaces de pago intermedios de DLT que parecen faltar un poco en la actualidad.
Así es, la mayoría de los tokens de depósito del banco actualmente solo se utilizan en sus propias redes.
Para lograr la liquidación mutua directa de varios tokens de depósito bancario, es necesario involucrar a otros gigantes.
Corriente subterránea del plan de liquidación
**Fed: ¿Vienes a nuestra liquidación en línea? **
En julio de este año, la honorable Reserva Federal (en realidad el Centro de Innovación de Nueva York bajo la Fed) propuso personalmente un concepto de RLN (red de responsabilidad regulada).
Esta solución puede realizar la liquidación transfronteriza en tiempo real de múltiples activos en el contexto del cumplimiento de EE. UU.
La Fed ha llegado personalmente a su fin y, por supuesto, habrá una serie de hermanos menores a seguir, entre ellos:
SWIFT, New York Merlon Bank, Citi, Hang Seng, MasterCard, PNC Bank, TD Bank, Truisk Bank, United Bank of America y Wells Fargo.
Swift: Sigue usándonos, puedo convertirme en un nodo
Los bancos tradicionales deben utilizar Swift para las liquidaciones transfronterizas.
Las criptomonedas no pueden evitar matar a Swift.
Swift ciertamente no se queda quieta.
A finales de agosto, Swift lanzó un proyecto para que Swift pueda seguir sirviendo como nodo central en futuras transferencias de activos tokenizados entre bancos.
En este proyecto, Swift también sacó a un grupo de hermanos menores, y algunos de ellos tienen duplicados con la Fed:
ANZ (Grupo ANZ), BNP Paribas, BNY Mellon, Citi, dos gigantes europeos de la compensación Clearstream/Euroclear, Lauderai Bank, Six Digital Exchange (SDX) y DTCC (la Corporación de Depósito y Compensación Centralizada de Valores de EE. UU., la que se encuentra actualmente en BlackRock).
Chainlink: Solución de cadena cruzada con la mía
En el esquema propuesto por Swift, cada banco tendrá su propia cadena privada para los activos originales de la cadena (lo que realmente hacen las grandes instituciones), y luego proporcionará una capa de abstracción empresarial (recientemente el famoso CCIP) a través de chainlink para mapear activos a través de cadenas a la red Sepolia de Ethereum.
Si esta solución se populariza, ¿el mayor ganador puede ser?
Intercambios tradicionales, no esperes a corto plazo
NASDAQ: Mi plan de hosting está suspendido
Mientras que otras instituciones financieras están dando un paso adelante, Nasdaq anunció en julio que su programa de custodia de activos digitales fue suspendido.
El Nasdaq propuso este plan en 2018, y la declaración oficial de esta suspensión se debe a la "incertidumbre regulatoria".
Al mismo tiempo, las principales aplicaciones de ETF al contado de Bitcoin han adoptado el plan de cooperación de Coinbase. Pero teniendo en cuenta que Coinbase y los ETF posteriores cotizan en el NASDAQ, tal vez sea realmente un tímido, ¿verdad?
LSE: Sigo en comunicación
La Bolsa de Valores de Londres también dijo que está preparando un nuevo mercado de intercambio de activos digitales, que se basará en la tecnología blockchain y estará aislado de la Bolsa de Valores de Londres como una entidad separada.
El progreso actual todavía se está comunicando con el gobierno y los reguladores del Reino Unido.
HKEx: Sigo ~
De hecho, Hong Kong es más valiente para hacer un seguimiento en términos de política esta vez.
Ya al final de 22 años, se abrieron ETF de criptomonedas, y CSOP enumeró el ETF de futuros de Bitcoin y el ETF de futuros de Ethereum, respectivamente. Pero la esencia de estos ETF de futuros es el contrato de futuros final en la Bolsa Mercantil de Chicago en los Estados Unidos.
Después de que el imperio estadounidense cotice en el ETF al contado esta vez, es probable que lo siga.
**¿La tokenización de activos enciende el próximo mercado alcista? **
Se trata de instituciones establecidas de gigantes financieros tradicionales que conocen la importancia de los activos tokenizados totalmente compatibles (y algunos incluso forman parte de la propia regulación).
En el contexto de las finanzas, cualquier activo puede ser tokenizado.
Pero en las tendencias actuales, la tokenización de los depósitos puede ser lo más parecido a un gran activo del mundo real para la adopción masiva (y los reguladores y las legislaturas no pueden encontrar un argumento válido para detener el proceso).
La actitud del poder legislativo estadounidense también ha comenzado a cambiar en una dirección positiva, con el reciente lanzamiento de la stablecoin PayPal, que fue apoyada por el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. ** Por ejemplo, el esquema de tokens de depósito de Damo también ha recibido luz verde, y los activos que se pueden incluir en la cadena pueden crecer exponencialmente. **