El precio de Bitcoin ha alcanzado un máximo de 17 meses, que es el nivel más alto desde mayo de 2022. El repunte tomó a muchos por sorpresa, y con el aumento constante de este "rey de las criptomonedas", le dio al mercado de criptomonedas una atmósfera alcista. Entonces, ¿cuáles son las razones que impulsan el repunte? ¿Qué pasa con el desarrollo posterior de BTC?
El artículo anterior del Instituto veDAO mencionaba que, aunque las noticias falsas han hecho que la experiencia del precio de BTC sea una montaña rusa, el sentimiento del mercado es positivo y la tendencia posterior será buena. En este artículo, el Instituto de Investigación veDAO traerá las razones relacionadas con el reciente repunte de BTC, así como el análisis de las tendencias posteriores.
La razón de la subida del precio de BTC
Teniendo en cuenta la vulnerabilidad del mercado de criptomonedas a la volatilidad, no se puede considerar un solo factor como la única causa del repunte. En los últimos días, el ETF al contado de BTC de BlackRock apareció en el sitio web de DTCC, vuelto a agregarse después de haber sido eliminado brevemente, lo que también se cree que es una de las razones de este repunte. Además de esto, hay algunos factores que son más influyentes:
El halving de BTC es inminente
El halving de BTC está a menos de 6 meses de distancia. La comunidad de criptomonedas espera que este evento inicie el próximo ciclo alcista. Según el analista Michaël van de Poppe y otros, ahora (de 6 a 10 meses antes del halving de BTC) es el mejor momento para invertir en altcoins, y los VC están ansiosos por comenzar a obtener financiación.
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Mientras los inversores cuentan los días en previsión de que sus inversiones comiencen a apreciarse, los mineros de BTC están preocupados por el evento. Las preocupaciones de los mineros se derivan del hecho de que el evento resultará en una reducción a la mitad de las recompensas mineras, de 6.25 BTC por bloque a 3.125 BTC. Pero para los inversores, el evento de reducción a la mitad es valioso porque reduce el crecimiento de BTC recién minado. Con el tiempo, los costos operativos de los mineros también aumentan. Específicamente, la infraestructura minera se ha vuelto más compleja y costosa. Otros se han quejado de que las facturas de electricidad están aumentando, mientras que los mineros estadounidenses podrían enfrentar un impuesto del 30 por ciento, lo que causaría más inquietud. Esto se debe a que la potencia de hash de BTC (la potencia de hash necesaria para las operaciones informáticas o de hardware a la hora de resolver diferentes algoritmos de hashing) se concentra principalmente en Estados Unidos.
Crisis bancaria de EE.UU. y BTC
La crisis bancaria de Estados Unidos en marzo de este año se convirtió en una bendición para BTC y el mercado de criptomonedas. Una de las razones más importantes es la falta de correlación entre las criptomonedas y el mercado de valores estadounidense. Aunque el sistema bancario se ha mantenido relativamente estable desde entonces, las condiciones actuales del mercado sugieren una vez más que se está configurando un escenario similar.
Bank of America golpeó de nuevo
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Los cuatro grandes bancos de Wall Street -Citi, Morgan Stanley, Goldman Sachs y Bank of America- se encuentran actualmente en sus niveles más bajos desde esa crisis bancaria. El desempeño en lo que va de año de estos bancos muestra que los precios de sus acciones son actualmente los más bajos, incluso más bajos que en marzo. Las acciones de Citigroup han bajado un 14 por ciento desde principios de año, y las de Goldman Sachs han bajado casi un 13 por ciento. Morgan Stanley, que ha perdido más que esos dos, ha caído un 16 por ciento en lo que va del año, mientras que Bank of America lidera con una caída del 23 por ciento.
Las criptomonedas están correlacionadas negativamente con los bancos estadounidenses
Si bien el estado actual de la economía estadounidense no respalda una narrativa alcista para los bancos o el mercado de valores, la situación en el mercado de criptomonedas es bastante diferente. BTC está actualmente significativamente correlacionado negativamente con el S&P 500 y el NASDAQ en -0.8 y -0.78, respectivamente.
En marzo, el precio de BTC subió junto con otras criptomonedas a medida que los bancos se vieron sometidos a una intensa presión y, casualmente, BTC también está subiendo ahora. Esto hizo que otras altcoins subieran junto con él, empujando la capitalización de todo el mercado de criptomonedas a 1,244 billones de dólares.
Desde esta perspectiva, las pérdidas en las instituciones bancarias estadounidenses se están traduciendo en ganancias para los inversores en criptomonedas, lo que sugiere que el flujo de dinero al espacio no solo está influenciado por Estados Unidos. Sin embargo, las pérdidas persistentes de las instituciones bancarias pueden no ser la única razón del aumento de BTC.
Detrás del conflicto palestino-israelí, los bonos del Tesoro de EE.UU. frente a BTC
Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, escribió recientemente que la economía actual se está viendo afectada por una "guerra global", que ha catalizado la reciente venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU., y los inversores están eligiendo BTC y el oro como materias primas de inversión alternativas, ya que los bonos del Tesoro ya no son seguros.
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Por primera vez desde mediados de 2022, el diferencial entre los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 30 años se volvió positivo
Arthur Hayes se explayó sobre el impacto que las tensiones actuales en Oriente Medio pueden tener en los mercados financieros, señalando que a medida que el gobierno de EE.UU. continúe ayudando a Israel, esto conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU. "Si usted es un inversionista que tiene bonos del Tesoro de Estados Unidos durante mucho tiempo, lo más preocupante es que el gobierno de Estados Unidos no cree que esté gastando demasiado", explicó. Si el gasto en defensa de EE.UU. entra en modo absurdo, billones de dólares de préstamos se utilizarán para apoyar la maquinaria de guerra, lo que requerirá que los gobiernos vendan más bonos a largo plazo a los inversores para absorber dinero, y la desconfianza global en los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentará aún más. Es por eso que los bonos se están vendiendo y los rendimientos están subiendo. "
Con el "conflicto palestino-israelí" y la "pausa de la Reserva Federal (FED) en las subidas de los tipos de interés" empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un máximo de 16 años, Arthur Hayes cree que cuando los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo ya no proporcionen seguridad a los inversores, los inversores buscarán alternativas, y los activos elegidos en este contexto son el oro y el BTC. Arthur Hayes cree que BTC y el oro subieron porque, en el contexto de una fuerte caída de los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo, no se trata de especulaciones sobre si se aprueban los ETF, sino de la reacción de BTC a la alta inflación causada por la futura depreciación del dólar y la guerra. Arthur Hayes también mencionó otra razón para el desplome de los bonos, cuando el ciclo de subidas de tipos de la Fed llegue a su fin, la economía estadounidense siga siendo normal y los inversores ya no tengan incentivos para aferrarse a ella, lo que también conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro estadounidense.
Los precios de BTC pueden subir debido a otros factores
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Un grupo de inversores clave también puede haber contribuido a este repunte. Desde el 21 de septiembre, las direcciones de ballenas, que tienen entre 100 y 1,000 BTC, han estado acumulando BTC. En el espacio de un mes, las tenencias de BTC de este grupo aumentaron en 50,000 BTC, por un valor de USD 1.7 mil millones; Esto aumentó sus tenencias de 3,85 millones de BTC a 3,9 millones de BTC.
Tendencia BTC
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En el momento de escribir este artículo, el precio de BTC es de USD 34,572 y puede aumentar a medida que el impulso del mercado se mantenga fuerte. Se mantiene en un nivel medio-alto en el mercado, y el gráfico anterior muestra la evaluación desde el mínimo de principios de 2023 hasta el máximo de USD 35,184 este año.
BTC duplicó su precio desde su precio de cierre del 31 de diciembre de USD 16,542, superando el punto de Fibonacci del 61.8% de USD 28,067 al alza, un retroceso clave. El fuerte impulso de este repunte también rompió el nivel de Fibonacci del 78.6% hasta los USD 31,197.
La presión del aumento de las compras podría empujar el precio de BTC a seguir subiendo, con un objetivo alcista de USD 35,000. En este caso, el objetivo más razonable sería el nivel de 35184 dólares en la parte superior del gráfico de Fibonacci.
Sin embargo, si comienza la venta masiva de ganancias, el precio de BTC aún puede tener una tendencia a la baja. En este caso, el nivel de soporte para BTC podría rondar los USD 31,197, o más probablemente alrededor de USD 28,067. En el caso más grave, el precio puede caer hasta el nivel de 25.869 dólares.
Conclusión
A medida que el precio de BTC continúa subiendo, el sentimiento del mercado es notablemente alto. Se puede decir que múltiples factores, como el inminente halving de BTC, la presión de la industria bancaria estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., impulsaron esta ronda de aumentos de precios. Aunque puede haber shocks a corto plazo, el precio de BTC se encuentra en un canal alcista a medio y largo plazo. Para los inversores, sigue siendo una buena oportunidad para desplegar BTC. Con la liberación gradual del efecto de reducción a la mitad, BTC puede comenzar un nuevo ciclo de mercado alcista, que vale la pena esperar.
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¿BTC se disparó, solo por los ETF?
El precio de Bitcoin ha alcanzado un máximo de 17 meses, que es el nivel más alto desde mayo de 2022. El repunte tomó a muchos por sorpresa, y con el aumento constante de este "rey de las criptomonedas", le dio al mercado de criptomonedas una atmósfera alcista. Entonces, ¿cuáles son las razones que impulsan el repunte? ¿Qué pasa con el desarrollo posterior de BTC?
El artículo anterior del Instituto veDAO mencionaba que, aunque las noticias falsas han hecho que la experiencia del precio de BTC sea una montaña rusa, el sentimiento del mercado es positivo y la tendencia posterior será buena. En este artículo, el Instituto de Investigación veDAO traerá las razones relacionadas con el reciente repunte de BTC, así como el análisis de las tendencias posteriores.
La razón de la subida del precio de BTC
Teniendo en cuenta la vulnerabilidad del mercado de criptomonedas a la volatilidad, no se puede considerar un solo factor como la única causa del repunte. En los últimos días, el ETF al contado de BTC de BlackRock apareció en el sitio web de DTCC, vuelto a agregarse después de haber sido eliminado brevemente, lo que también se cree que es una de las razones de este repunte. Además de esto, hay algunos factores que son más influyentes:
El halving de BTC es inminente
El halving de BTC está a menos de 6 meses de distancia. La comunidad de criptomonedas espera que este evento inicie el próximo ciclo alcista. Según el analista Michaël van de Poppe y otros, ahora (de 6 a 10 meses antes del halving de BTC) es el mejor momento para invertir en altcoins, y los VC están ansiosos por comenzar a obtener financiación.
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Mientras los inversores cuentan los días en previsión de que sus inversiones comiencen a apreciarse, los mineros de BTC están preocupados por el evento. Las preocupaciones de los mineros se derivan del hecho de que el evento resultará en una reducción a la mitad de las recompensas mineras, de 6.25 BTC por bloque a 3.125 BTC. Pero para los inversores, el evento de reducción a la mitad es valioso porque reduce el crecimiento de BTC recién minado. Con el tiempo, los costos operativos de los mineros también aumentan. Específicamente, la infraestructura minera se ha vuelto más compleja y costosa. Otros se han quejado de que las facturas de electricidad están aumentando, mientras que los mineros estadounidenses podrían enfrentar un impuesto del 30 por ciento, lo que causaría más inquietud. Esto se debe a que la potencia de hash de BTC (la potencia de hash necesaria para las operaciones informáticas o de hardware a la hora de resolver diferentes algoritmos de hashing) se concentra principalmente en Estados Unidos.
Crisis bancaria de EE.UU. y BTC
La crisis bancaria de Estados Unidos en marzo de este año se convirtió en una bendición para BTC y el mercado de criptomonedas. Una de las razones más importantes es la falta de correlación entre las criptomonedas y el mercado de valores estadounidense. Aunque el sistema bancario se ha mantenido relativamente estable desde entonces, las condiciones actuales del mercado sugieren una vez más que se está configurando un escenario similar.
Bank of America golpeó de nuevo
! [¿BTC se disparó, solo por los ETF?] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-333cf45824-dd1a6f-69ad2a.webp)
Los cuatro grandes bancos de Wall Street -Citi, Morgan Stanley, Goldman Sachs y Bank of America- se encuentran actualmente en sus niveles más bajos desde esa crisis bancaria. El desempeño en lo que va de año de estos bancos muestra que los precios de sus acciones son actualmente los más bajos, incluso más bajos que en marzo. Las acciones de Citigroup han bajado un 14 por ciento desde principios de año, y las de Goldman Sachs han bajado casi un 13 por ciento. Morgan Stanley, que ha perdido más que esos dos, ha caído un 16 por ciento en lo que va del año, mientras que Bank of America lidera con una caída del 23 por ciento.
Las criptomonedas están correlacionadas negativamente con los bancos estadounidenses
Si bien el estado actual de la economía estadounidense no respalda una narrativa alcista para los bancos o el mercado de valores, la situación en el mercado de criptomonedas es bastante diferente. BTC está actualmente significativamente correlacionado negativamente con el S&P 500 y el NASDAQ en -0.8 y -0.78, respectivamente.
En marzo, el precio de BTC subió junto con otras criptomonedas a medida que los bancos se vieron sometidos a una intensa presión y, casualmente, BTC también está subiendo ahora. Esto hizo que otras altcoins subieran junto con él, empujando la capitalización de todo el mercado de criptomonedas a 1,244 billones de dólares.
Desde esta perspectiva, las pérdidas en las instituciones bancarias estadounidenses se están traduciendo en ganancias para los inversores en criptomonedas, lo que sugiere que el flujo de dinero al espacio no solo está influenciado por Estados Unidos. Sin embargo, las pérdidas persistentes de las instituciones bancarias pueden no ser la única razón del aumento de BTC.
Detrás del conflicto palestino-israelí, los bonos del Tesoro de EE.UU. frente a BTC
Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, escribió recientemente que la economía actual se está viendo afectada por una "guerra global", que ha catalizado la reciente venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU., y los inversores están eligiendo BTC y el oro como materias primas de inversión alternativas, ya que los bonos del Tesoro ya no son seguros.
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Por primera vez desde mediados de 2022, el diferencial entre los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 30 años se volvió positivo
Arthur Hayes se explayó sobre el impacto que las tensiones actuales en Oriente Medio pueden tener en los mercados financieros, señalando que a medida que el gobierno de EE.UU. continúe ayudando a Israel, esto conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU. "Si usted es un inversionista que tiene bonos del Tesoro de Estados Unidos durante mucho tiempo, lo más preocupante es que el gobierno de Estados Unidos no cree que esté gastando demasiado", explicó. Si el gasto en defensa de EE.UU. entra en modo absurdo, billones de dólares de préstamos se utilizarán para apoyar la maquinaria de guerra, lo que requerirá que los gobiernos vendan más bonos a largo plazo a los inversores para absorber dinero, y la desconfianza global en los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentará aún más. Es por eso que los bonos se están vendiendo y los rendimientos están subiendo. "
Con el "conflicto palestino-israelí" y la "pausa de la Reserva Federal (FED) en las subidas de los tipos de interés" empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un máximo de 16 años, Arthur Hayes cree que cuando los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo ya no proporcionen seguridad a los inversores, los inversores buscarán alternativas, y los activos elegidos en este contexto son el oro y el BTC. Arthur Hayes cree que BTC y el oro subieron porque, en el contexto de una fuerte caída de los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo, no se trata de especulaciones sobre si se aprueban los ETF, sino de la reacción de BTC a la alta inflación causada por la futura depreciación del dólar y la guerra. Arthur Hayes también mencionó otra razón para el desplome de los bonos, cuando el ciclo de subidas de tipos de la Fed llegue a su fin, la economía estadounidense siga siendo normal y los inversores ya no tengan incentivos para aferrarse a ella, lo que también conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro estadounidense.
Los precios de BTC pueden subir debido a otros factores
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Un grupo de inversores clave también puede haber contribuido a este repunte. Desde el 21 de septiembre, las direcciones de ballenas, que tienen entre 100 y 1,000 BTC, han estado acumulando BTC. En el espacio de un mes, las tenencias de BTC de este grupo aumentaron en 50,000 BTC, por un valor de USD 1.7 mil millones; Esto aumentó sus tenencias de 3,85 millones de BTC a 3,9 millones de BTC.
Tendencia BTC
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En el momento de escribir este artículo, el precio de BTC es de USD 34,572 y puede aumentar a medida que el impulso del mercado se mantenga fuerte. Se mantiene en un nivel medio-alto en el mercado, y el gráfico anterior muestra la evaluación desde el mínimo de principios de 2023 hasta el máximo de USD 35,184 este año.
BTC duplicó su precio desde su precio de cierre del 31 de diciembre de USD 16,542, superando el punto de Fibonacci del 61.8% de USD 28,067 al alza, un retroceso clave. El fuerte impulso de este repunte también rompió el nivel de Fibonacci del 78.6% hasta los USD 31,197.
La presión del aumento de las compras podría empujar el precio de BTC a seguir subiendo, con un objetivo alcista de USD 35,000. En este caso, el objetivo más razonable sería el nivel de 35184 dólares en la parte superior del gráfico de Fibonacci.
Sin embargo, si comienza la venta masiva de ganancias, el precio de BTC aún puede tener una tendencia a la baja. En este caso, el nivel de soporte para BTC podría rondar los USD 31,197, o más probablemente alrededor de USD 28,067. En el caso más grave, el precio puede caer hasta el nivel de 25.869 dólares.
Conclusión
A medida que el precio de BTC continúa subiendo, el sentimiento del mercado es notablemente alto. Se puede decir que múltiples factores, como el inminente halving de BTC, la presión de la industria bancaria estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., impulsaron esta ronda de aumentos de precios. Aunque puede haber shocks a corto plazo, el precio de BTC se encuentra en un canal alcista a medio y largo plazo. Para los inversores, sigue siendo una buena oportunidad para desplegar BTC. Con la liberación gradual del efecto de reducción a la mitad, BTC puede comenzar un nuevo ciclo de mercado alcista, que vale la pena esperar.
Documentación referenciada: