原文标题:Querida cripto: Si quieres vencer a Wall Street, concéntrate en la gestión de tesorería
Matthew Liu, socio y CSO de SynFutures
Compilado por Qianwen, ChainCatcher
Los gigantes de las calles financieras entraron uno tras otro, y los nativos de las criptomonedas marcaron el comienzo de un momento de "vida o muerte".
Cada vez más instituciones financieras tradicionales están involucradas en el mercado de criptomonedas, lo que trae grandes cambios al mercado de criptomonedas. Tomemos a PayPal, por ejemplo, que lanzó su propia stablecoin en agosto de 2023, convirtiéndose en la primera compañía financiera importante en los Estados Unidos en lanzar una stablecoin, lo cual es un hito importante.
Otro hecho destacable es que la SEC aceptó la solicitud de BlackRock para emitir un ETF de Bitcoin en julio de 2023. Si bien la solicitud aún no ha sido aprobada por completo, la medida marca un creciente reconocimiento, aunque temporal, de las criptomonedas como una clase de activos legítimos.
Esta ola emergente de *** Si estas instituciones criptonativas relativamente incipientes quieren mantener el impulso, deben estar preparadas para competir con la industria financiera tradicional. En ese momento, las empresas de criptomonedas *** deberían aprender de la práctica de Wall Street y *** para mejorar la gestión de los fondos de la empresa. ****
Igualmente importante, los reguladores ya están prestando mucha atención a las criptomonedas. Los exchanges tienen problemas con la gestión del dinero, como agitar una bandera roja frente a los alcistas (reguladores), lo que lleva a un mayor escrutinio. Ante el entorno financiero en constante cambio, las empresas de criptomonedas no solo deben tener en cuenta sus propios intereses y garantizar prácticas sólidas de gestión del dinero, sino también tener en cuenta el alto grado de vigilancia de los reguladores.
**** ¿Cómo **** aprender de la historia *****? ****
La evolución de la industria de las criptomonedas durante la última década nos ha enseñado una lección importante: las primeras empresas emergentes de criptomonedas han aprendido duras lecciones debido a deficiencias financieras, administrativas y legales. ****
Estas instituciones de criptomonedas han forjado un arduo camino a través de la niebla de los errores financieros, los desafíos regulatorios y los escándalos, forjando su resiliencia y adaptabilidad.
En mayo de 2022, Terra y LUNA colapsaron, lo que muchos creen que marcó la primera corrida bancaria a gran escala en el espacio de las criptomonedas. El desastre devastó a toda la industria y expuso enormes fallas en la gestión del riesgo de contraparte. Otro ejemplo es el exchange de criptomonedas FTX, que quebró en noviembre de 2022.
El colapso de FTX es un claro ejemplo de mala gestión financiera. Este problema se ve agravado por el peligroso comportamiento financiero de muchos clientes de startups de criptomonedas. En lugar de repartir todos sus fondos entre los exchanges o mantener sus fondos en cuentas de autocustodia, muchos clientes delegaron sus activos por completo a FTX, lo que agravó el impacto de la caída. Todo ello pone de manifiesto la necesidad de mejorar la gestión de riesgos y las estrategias de diversificación en el ecosistema de las criptomonedas. ****
A pesar de los recientes avances en la industria de las criptomonedas en términos de cumplimiento normativo, medidas de seguridad y protección de los inversores, estas y otras en todo el mundo han destacado que las prácticas de gestión del dinero aún necesitan mejoras significativas.
**** ¿Qué nos puede enseñar Wall Street ********? ****
La gestión eficaz del dinero es un factor clave para determinar el éxito de una institución de criptomonedas.
En el corazón de la gestión de tesorería se encuentra la gestión del flujo de caja, la evaluación y mitigación del riesgo, la inversión en activos estratégicos y la garantía de que los procesos de **** cumplan con los protocolos de información regulatoria ****** Estos procesos pueden sonar tediosos, pero dados los desafíos únicos que enfrentan las empresas de criptomonedas, incluida la volatilidad extrema del mercado, la incertidumbre regulatoria y la complicada gestión de la liquidez, así como la creciente amenaza existencial para el espacio criptográfico por parte de las empresas financieras de Wall Street, todo esto significa que se deben desarrollar estrategias para mantener a las empresas financieramente sólidas.
La incertidumbre actual en el espacio de las criptomonedas pone de manifiesto la necesidad de prácticas sólidas de gestión del dinero, como la diversificación, la evaluación de riesgos y las estrategias de cobertura. Diversificación de activos y evaluación rigurosa del riesgo****** Ninguna innovación puede reemplazar estos principios financieros básicos. ****
Los mismos principios que se encuentran en las prácticas tradicionales de gestión de tesorería financiera se pueden aplicar directamente al espacio de las criptomonedas. Un paso clave para las instituciones de criptomonedas es adoptar un enfoque basado en el riesgo para la gestión del dinero que evalúe sistemáticamente los riesgos y recompensas potenciales para tomar decisiones informadas que se alineen con sus objetivos.
Otra consideración es trabajar con un proveedor externo. Esto es esencial para los servicios de administración de dinero, incluida la administración de efectivo y la reducción de riesgos. Aprovechar la experiencia y los recursos de una persona u organización también puede aportar ventajas a las empresas. Del mismo modo, debemos reconocer la importancia de la colaboración entre los profesionales de las finanzas y los expertos técnicos. La cooperación puede mejorar la eficiencia de la gestión del capital, y la combinación de múltiples disciplinas puede ayudar a las empresas a lograr el éxito general.
La evolución del mercado de criptomonedas no puede continuar si las empresas nativas de criptomonedas no adoptan un enfoque más proactivo para la gestión del dinero. Al combinar la sabiduría financiera tradicional con la dinámica única de las criptomonedas, las empresas pueden establecer un marco financiero sólido que les ayude a navegar por la incertidumbre y aprovechar las oportunidades.
No hacerlo facilita que las empresas de criptomonedas repitan los errores del pasado, lo que puede conducir a la inestabilidad financiera, la pérdida de confianza de los usuarios y, en última instancia, el colapso de la empresa.
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¿Cómo pueden las empresas de criptomonedas evitar ser "golpeadas por Wall Street"? Comience con la administración del dinero
原文标题:Querida cripto: Si quieres vencer a Wall Street, concéntrate en la gestión de tesorería
Matthew Liu, socio y CSO de SynFutures
Compilado por Qianwen, ChainCatcher
Los gigantes de las calles financieras entraron uno tras otro, y los nativos de las criptomonedas marcaron el comienzo de un momento de "vida o muerte".
Cada vez más instituciones financieras tradicionales están involucradas en el mercado de criptomonedas, lo que trae grandes cambios al mercado de criptomonedas. Tomemos a PayPal, por ejemplo, que lanzó su propia stablecoin en agosto de 2023, convirtiéndose en la primera compañía financiera importante en los Estados Unidos en lanzar una stablecoin, lo cual es un hito importante.
Otro hecho destacable es que la SEC aceptó la solicitud de BlackRock para emitir un ETF de Bitcoin en julio de 2023. Si bien la solicitud aún no ha sido aprobada por completo, la medida marca un creciente reconocimiento, aunque temporal, de las criptomonedas como una clase de activos legítimos.
Esta ola emergente de *** Si estas instituciones criptonativas relativamente incipientes quieren mantener el impulso, deben estar preparadas para competir con la industria financiera tradicional. En ese momento, las empresas de criptomonedas *** deberían aprender de la práctica de Wall Street y *** para mejorar la gestión de los fondos de la empresa. ****
Igualmente importante, los reguladores ya están prestando mucha atención a las criptomonedas. Los exchanges tienen problemas con la gestión del dinero, como agitar una bandera roja frente a los alcistas (reguladores), lo que lleva a un mayor escrutinio. Ante el entorno financiero en constante cambio, las empresas de criptomonedas no solo deben tener en cuenta sus propios intereses y garantizar prácticas sólidas de gestión del dinero, sino también tener en cuenta el alto grado de vigilancia de los reguladores.
**** ¿Cómo **** aprender de la historia *****? ****
La evolución de la industria de las criptomonedas durante la última década nos ha enseñado una lección importante: las primeras empresas emergentes de criptomonedas han aprendido duras lecciones debido a deficiencias financieras, administrativas y legales. ****
Estas instituciones de criptomonedas han forjado un arduo camino a través de la niebla de los errores financieros, los desafíos regulatorios y los escándalos, forjando su resiliencia y adaptabilidad.
En mayo de 2022, Terra y LUNA colapsaron, lo que muchos creen que marcó la primera corrida bancaria a gran escala en el espacio de las criptomonedas. El desastre devastó a toda la industria y expuso enormes fallas en la gestión del riesgo de contraparte. Otro ejemplo es el exchange de criptomonedas FTX, que quebró en noviembre de 2022.
El colapso de FTX es un claro ejemplo de mala gestión financiera. Este problema se ve agravado por el peligroso comportamiento financiero de muchos clientes de startups de criptomonedas. En lugar de repartir todos sus fondos entre los exchanges o mantener sus fondos en cuentas de autocustodia, muchos clientes delegaron sus activos por completo a FTX, lo que agravó el impacto de la caída. Todo ello pone de manifiesto la necesidad de mejorar la gestión de riesgos y las estrategias de diversificación en el ecosistema de las criptomonedas. ****
A pesar de los recientes avances en la industria de las criptomonedas en términos de cumplimiento normativo, medidas de seguridad y protección de los inversores, estas y otras en todo el mundo han destacado que las prácticas de gestión del dinero aún necesitan mejoras significativas.
**** ¿Qué nos puede enseñar Wall Street ********? ****
La gestión eficaz del dinero es un factor clave para determinar el éxito de una institución de criptomonedas.
En el corazón de la gestión de tesorería se encuentra la gestión del flujo de caja, la evaluación y mitigación del riesgo, la inversión en activos estratégicos y la garantía de que los procesos de **** cumplan con los protocolos de información regulatoria ****** Estos procesos pueden sonar tediosos, pero dados los desafíos únicos que enfrentan las empresas de criptomonedas, incluida la volatilidad extrema del mercado, la incertidumbre regulatoria y la complicada gestión de la liquidez, así como la creciente amenaza existencial para el espacio criptográfico por parte de las empresas financieras de Wall Street, todo esto significa que se deben desarrollar estrategias para mantener a las empresas financieramente sólidas.
La incertidumbre actual en el espacio de las criptomonedas pone de manifiesto la necesidad de prácticas sólidas de gestión del dinero, como la diversificación, la evaluación de riesgos y las estrategias de cobertura. Diversificación de activos y evaluación rigurosa del riesgo****** Ninguna innovación puede reemplazar estos principios financieros básicos. ****
Los mismos principios que se encuentran en las prácticas tradicionales de gestión de tesorería financiera se pueden aplicar directamente al espacio de las criptomonedas. Un paso clave para las instituciones de criptomonedas es adoptar un enfoque basado en el riesgo para la gestión del dinero que evalúe sistemáticamente los riesgos y recompensas potenciales para tomar decisiones informadas que se alineen con sus objetivos.
Otra consideración es trabajar con un proveedor externo. Esto es esencial para los servicios de administración de dinero, incluida la administración de efectivo y la reducción de riesgos. Aprovechar la experiencia y los recursos de una persona u organización también puede aportar ventajas a las empresas. Del mismo modo, debemos reconocer la importancia de la colaboración entre los profesionales de las finanzas y los expertos técnicos. La cooperación puede mejorar la eficiencia de la gestión del capital, y la combinación de múltiples disciplinas puede ayudar a las empresas a lograr el éxito general.
La evolución del mercado de criptomonedas no puede continuar si las empresas nativas de criptomonedas no adoptan un enfoque más proactivo para la gestión del dinero. Al combinar la sabiduría financiera tradicional con la dinámica única de las criptomonedas, las empresas pueden establecer un marco financiero sólido que les ayude a navegar por la incertidumbre y aprovechar las oportunidades.
No hacerlo facilita que las empresas de criptomonedas repitan los errores del pasado, lo que puede conducir a la inestabilidad financiera, la pérdida de confianza de los usuarios y, en última instancia, el colapso de la empresa.