Los precios de Bitcoin han alcanzado su punto más alto en 17 meses, que es el nivel más alto desde mayo de 2022. El repunte tomó a muchos con la guardia baja, y con el aumento constante de este "rey de las criptomonedas", trajo una atmósfera alcista al mercado de criptomonedas. Entonces, ¿cuáles son las razones que impulsan el repunte? ¿Qué sigue para BTC?
Razones de la subida del precio de BTC
Teniendo en cuenta que el mercado de criptomonedas es susceptible a la volatilidad, no se puede considerar un solo factor como la única razón del repunte. En los últimos días, el ETF al contado de BTC de BlackRock ha aparecido en el sitio web de DTCC, solo para volver a agregarse después de ser eliminado brevemente, lo que también se cree que es una de las razones de este repunte. Además de esto, hay algunos factores que son más influyentes:
Se acerca el halving de BTC
El halving de BTC está a menos de 6 meses de distancia. La comunidad de criptomonedas espera que este evento inicie el próximo ciclo de mercado alcista. Según el analista Michaël van de Poppe y otros, ahora (de 6 a 10 meses antes del halving de BTC) es el mejor momento para invertir en altcoins, y los VC están ansiosos por comenzar a obtener financiación.
Mientras los inversores cuentan los días y esperan que sus inversiones comiencen a aumentar de valor, los mineros de BTC están preocupados por el evento. Las preocupaciones de los mineros se derivan del hecho de que el evento resultará en una reducción a la mitad de la recompensa minera, de 6.25 BTC por bloque a 3.125 BTC. Pero para los inversores, el evento de reducción a la mitad es valioso porque reduce el crecimiento de BTC recién minado. Con el tiempo, los costos operativos para los mineros también han aumentado. Específicamente, la infraestructura minera se ha vuelto más compleja y costosa. Otros se han quejado del aumento de las facturas de electricidad, mientras que los mineros estadounidenses podrían enfrentarse a un impuesto del 30%, lo que provocaría más inquietud. Esto se debe a que la potencia de hash de BTC (la potencia de cálculo necesaria para operar una computadora o hardware al resolver diferentes algoritmos de hashing) se concentra principalmente en los Estados Unidos.
Crisis bancaria de EE.UU. y BTC
La crisis bancaria de Estados Unidos que se produjo en marzo de este año se convirtió en una bendición para BTC y el mercado de criptomonedas. Una de las razones más importantes es la falta de correlación entre las criptomonedas y el mercado de valores estadounidense. Aunque el sistema bancario se ha mantenido relativamente estable desde entonces, las condiciones actuales del mercado sugieren una vez más que está surgiendo un escenario similar.
Bank of America golpea de nuevo
Los cuatro grandes bancos de Wall Street -Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs y Bank of America- se encuentran actualmente en sus niveles más bajos desde esa crisis bancaria. El desempeño en lo que va de año de estos bancos muestra que los precios de sus acciones son actualmente los más bajos, incluso más bajos que en marzo de este año. El precio de las acciones de Citigroup ha bajado un 14% desde principios de año, y el de Goldman Sachs ha bajado casi un 13%. Morgan Stanley ha perdido más que estos dos y ya ha bajado un 16% en lo que va de año, mientras que Bank of America lidera con un descenso del 23%.
Las criptomonedas tienen una correlación negativa con Bank of America
Si bien el estado actual de la economía estadounidense no respalda la narrativa alcista de los bancos o el mercado de valores, la situación en el mercado de criptomonedas es muy diferente. BTC está actualmente correlacionado negativamente con el S&P 500 y el Nasdaq, en -0.8 y -0.78, respectivamente.
En marzo, cuando los bancos se vieron sometidos a una intensa presión, el precio de BTC subió junto con otras criptomonedas y, casualmente, BTC ahora también está subiendo. Esto ha provocado que otras altcoins suban junto con él, empujando la capitalización de mercado de todo el mercado de criptomonedas a 1,244 billones de dólares.
Desde este punto de vista, las pérdidas de las instituciones bancarias estadounidenses se están traduciendo en beneficios para los criptoinversores, lo que sugiere que el flujo de dinero hacia este sector no sólo está influenciado por Estados Unidos. Sin embargo, las continuas pérdidas de las instituciones bancarias pueden no ser la única razón del aumento de BTC.
Detrás del conflicto israelí-palestino, los bonos del Tesoro de EE.UU. frente a BTC
El cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, publicó recientemente que la economía actual se está viendo afectada por una "guerra global", que ha catalizado la reciente venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU., y los inversores están recurriendo a BTC y al oro como materias primas de inversión alternativas, ya que los bonos del Tesoro ya no son seguros.
Arthur Hayes se explayó sobre el impacto que las tensiones actuales en Oriente Medio podrían tener en los mercados financieros, señalando que esto conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU. a medida que el gobierno de EE.UU. continúe ayudando a Israel. "Si usted es un inversionista que ha estado teniendo bonos del Tesoro de Estados Unidos durante mucho tiempo, lo más preocupante es que el gobierno de Estados Unidos no cree que esté gastando demasiado", explicó. Si el gasto en defensa de EE.UU. entra en modo absurdo, se pedirán prestados billones de dólares para apoyar la maquinaria de guerra, lo que hará que el gobierno tenga que vender más bonos a largo plazo a los inversores para absorber los fondos, y la desconfianza global en los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentará aún más. Es por eso que los bonos se están vendiendo y los rendimientos están subiendo".
Con el conflicto palestino-israelí y la pausa de la Fed empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro a máximos de 16 años, Arthur Hayes cree que cuando los bonos del Tesoro a largo plazo ya no brinden seguridad a los inversores, los inversores buscarán alternativas, y los activos preferidos en este contexto son el oro y BTC. Arthur Hayes cree que BTC, así como el oro, subieron porque, en el contexto de una fuerte caída de los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo, no se trata de especulaciones sobre si se aprobarán los ETF, sino de la reacción de BTC a la futura depreciación del dólar y la alta inflación causada por la guerra. Arthur Hayes también mencionó otra razón para la caída de los bonos, que también conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro a medida que el ciclo de subidas de tipos de la Fed llegue a su fin, la economía estadounidense vuelva a la normalidad y los inversores ya no tengan incentivos para aferrarse a ella durante mucho tiempo.
El precio de BTC puede aumentar debido a otros factores
Un grupo de inversores clave también puede haber contribuido al repunte. Desde el 21 de septiembre, las direcciones de ballenas que tienen entre 100 y 1,000 BTC han estado acumulando BTC. En el espacio de un mes, las tenencias de BTC de este grupo aumentaron en 50,000 BTC, por un valor de USD 1.7 mil millones; Esto aumentó sus tenencias de 3,85 millones de BTC a 3,9 millones de BTC.
Tendencia BTC
En el momento de escribir este artículo, el precio de BTC está en USD 34,572 y es probable que aumente a medida que el impulso del mercado siga siendo fuerte. Se mantiene en el nivel medio-alto del mercado, y el gráfico anterior ilustra una evaluación desde los mínimos de principios de 2023 hasta los máximos de USD 35,184 este año.
El precio de BTC se duplicó desde su precio de cierre del 31 de diciembre de USD 16,542, rompiendo el nivel de Fibonacci del 61.8% de USD 28,067 en el camino hacia arriba, que es un nivel de retroceso clave. El fuerte impulso de este repunte también rompió el nivel de Fibonacci del 78.6% hasta los USD 31,197.
Es probable que la presión del aumento de las compras empuje el precio de BTC a seguir subiendo, con un objetivo alcista de USD 35,000. En este caso, el objetivo más razonable sería el nivel de 35184 dólares en la parte superior del gráfico de Fibonacci.
Sin embargo, si comienza la venta masiva de toma de ganancias, el precio de BTC aún podría tener una tendencia bajista. En este caso, el nivel de soporte de BTC podría estar en torno a los 31.197 dólares o, más probablemente, en torno a los 28.067 dólares. En el peor de los casos, el precio podría caer hasta el nivel de 25.869 dólares.
Epílogo
A medida que el precio de BTC continúa subiendo, el sentimiento del mercado es claramente alto. Se puede decir que múltiples factores, como el inminente halving de BTC, el estrés del sector bancario estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., han impulsado esta ronda de aumentos de precios. Aunque puede haber más volatilidad a corto plazo, el precio de BTC se encuentra en un canal alcista a medio y largo plazo. Para los inversores, ahora sigue siendo una buena oportunidad para desplegar BTC. Con la liberación gradual del efecto de reducción a la mitad, BTC puede comenzar un nuevo ciclo de mercado alcista, que vale la pena esperar.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Aumento de BTC: lo que impulsa el repunte
Los precios de Bitcoin han alcanzado su punto más alto en 17 meses, que es el nivel más alto desde mayo de 2022. El repunte tomó a muchos con la guardia baja, y con el aumento constante de este "rey de las criptomonedas", trajo una atmósfera alcista al mercado de criptomonedas. Entonces, ¿cuáles son las razones que impulsan el repunte? ¿Qué sigue para BTC?
Razones de la subida del precio de BTC
Teniendo en cuenta que el mercado de criptomonedas es susceptible a la volatilidad, no se puede considerar un solo factor como la única razón del repunte. En los últimos días, el ETF al contado de BTC de BlackRock ha aparecido en el sitio web de DTCC, solo para volver a agregarse después de ser eliminado brevemente, lo que también se cree que es una de las razones de este repunte. Además de esto, hay algunos factores que son más influyentes:
Se acerca el halving de BTC
El halving de BTC está a menos de 6 meses de distancia. La comunidad de criptomonedas espera que este evento inicie el próximo ciclo de mercado alcista. Según el analista Michaël van de Poppe y otros, ahora (de 6 a 10 meses antes del halving de BTC) es el mejor momento para invertir en altcoins, y los VC están ansiosos por comenzar a obtener financiación.
Mientras los inversores cuentan los días y esperan que sus inversiones comiencen a aumentar de valor, los mineros de BTC están preocupados por el evento. Las preocupaciones de los mineros se derivan del hecho de que el evento resultará en una reducción a la mitad de la recompensa minera, de 6.25 BTC por bloque a 3.125 BTC. Pero para los inversores, el evento de reducción a la mitad es valioso porque reduce el crecimiento de BTC recién minado. Con el tiempo, los costos operativos para los mineros también han aumentado. Específicamente, la infraestructura minera se ha vuelto más compleja y costosa. Otros se han quejado del aumento de las facturas de electricidad, mientras que los mineros estadounidenses podrían enfrentarse a un impuesto del 30%, lo que provocaría más inquietud. Esto se debe a que la potencia de hash de BTC (la potencia de cálculo necesaria para operar una computadora o hardware al resolver diferentes algoritmos de hashing) se concentra principalmente en los Estados Unidos.
Crisis bancaria de EE.UU. y BTC
La crisis bancaria de Estados Unidos que se produjo en marzo de este año se convirtió en una bendición para BTC y el mercado de criptomonedas. Una de las razones más importantes es la falta de correlación entre las criptomonedas y el mercado de valores estadounidense. Aunque el sistema bancario se ha mantenido relativamente estable desde entonces, las condiciones actuales del mercado sugieren una vez más que está surgiendo un escenario similar.
Bank of America golpea de nuevo
Los cuatro grandes bancos de Wall Street -Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs y Bank of America- se encuentran actualmente en sus niveles más bajos desde esa crisis bancaria. El desempeño en lo que va de año de estos bancos muestra que los precios de sus acciones son actualmente los más bajos, incluso más bajos que en marzo de este año. El precio de las acciones de Citigroup ha bajado un 14% desde principios de año, y el de Goldman Sachs ha bajado casi un 13%. Morgan Stanley ha perdido más que estos dos y ya ha bajado un 16% en lo que va de año, mientras que Bank of America lidera con un descenso del 23%.
Las criptomonedas tienen una correlación negativa con Bank of America
Si bien el estado actual de la economía estadounidense no respalda la narrativa alcista de los bancos o el mercado de valores, la situación en el mercado de criptomonedas es muy diferente. BTC está actualmente correlacionado negativamente con el S&P 500 y el Nasdaq, en -0.8 y -0.78, respectivamente.
En marzo, cuando los bancos se vieron sometidos a una intensa presión, el precio de BTC subió junto con otras criptomonedas y, casualmente, BTC ahora también está subiendo. Esto ha provocado que otras altcoins suban junto con él, empujando la capitalización de mercado de todo el mercado de criptomonedas a 1,244 billones de dólares.
Desde este punto de vista, las pérdidas de las instituciones bancarias estadounidenses se están traduciendo en beneficios para los criptoinversores, lo que sugiere que el flujo de dinero hacia este sector no sólo está influenciado por Estados Unidos. Sin embargo, las continuas pérdidas de las instituciones bancarias pueden no ser la única razón del aumento de BTC.
Detrás del conflicto israelí-palestino, los bonos del Tesoro de EE.UU. frente a BTC
El cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, publicó recientemente que la economía actual se está viendo afectada por una "guerra global", que ha catalizado la reciente venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU., y los inversores están recurriendo a BTC y al oro como materias primas de inversión alternativas, ya que los bonos del Tesoro ya no son seguros.
Arthur Hayes se explayó sobre el impacto que las tensiones actuales en Oriente Medio podrían tener en los mercados financieros, señalando que esto conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU. a medida que el gobierno de EE.UU. continúe ayudando a Israel. "Si usted es un inversionista que ha estado teniendo bonos del Tesoro de Estados Unidos durante mucho tiempo, lo más preocupante es que el gobierno de Estados Unidos no cree que esté gastando demasiado", explicó. Si el gasto en defensa de EE.UU. entra en modo absurdo, se pedirán prestados billones de dólares para apoyar la maquinaria de guerra, lo que hará que el gobierno tenga que vender más bonos a largo plazo a los inversores para absorber los fondos, y la desconfianza global en los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentará aún más. Es por eso que los bonos se están vendiendo y los rendimientos están subiendo".
Con el conflicto palestino-israelí y la pausa de la Fed empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro a máximos de 16 años, Arthur Hayes cree que cuando los bonos del Tesoro a largo plazo ya no brinden seguridad a los inversores, los inversores buscarán alternativas, y los activos preferidos en este contexto son el oro y BTC. Arthur Hayes cree que BTC, así como el oro, subieron porque, en el contexto de una fuerte caída de los bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo, no se trata de especulaciones sobre si se aprobarán los ETF, sino de la reacción de BTC a la futura depreciación del dólar y la alta inflación causada por la guerra. Arthur Hayes también mencionó otra razón para la caída de los bonos, que también conducirá a una venta masiva de bonos del Tesoro a medida que el ciclo de subidas de tipos de la Fed llegue a su fin, la economía estadounidense vuelva a la normalidad y los inversores ya no tengan incentivos para aferrarse a ella durante mucho tiempo.
El precio de BTC puede aumentar debido a otros factores
Un grupo de inversores clave también puede haber contribuido al repunte. Desde el 21 de septiembre, las direcciones de ballenas que tienen entre 100 y 1,000 BTC han estado acumulando BTC. En el espacio de un mes, las tenencias de BTC de este grupo aumentaron en 50,000 BTC, por un valor de USD 1.7 mil millones; Esto aumentó sus tenencias de 3,85 millones de BTC a 3,9 millones de BTC.
Tendencia BTC
En el momento de escribir este artículo, el precio de BTC está en USD 34,572 y es probable que aumente a medida que el impulso del mercado siga siendo fuerte. Se mantiene en el nivel medio-alto del mercado, y el gráfico anterior ilustra una evaluación desde los mínimos de principios de 2023 hasta los máximos de USD 35,184 este año.
El precio de BTC se duplicó desde su precio de cierre del 31 de diciembre de USD 16,542, rompiendo el nivel de Fibonacci del 61.8% de USD 28,067 en el camino hacia arriba, que es un nivel de retroceso clave. El fuerte impulso de este repunte también rompió el nivel de Fibonacci del 78.6% hasta los USD 31,197.
Es probable que la presión del aumento de las compras empuje el precio de BTC a seguir subiendo, con un objetivo alcista de USD 35,000. En este caso, el objetivo más razonable sería el nivel de 35184 dólares en la parte superior del gráfico de Fibonacci.
Sin embargo, si comienza la venta masiva de toma de ganancias, el precio de BTC aún podría tener una tendencia bajista. En este caso, el nivel de soporte de BTC podría estar en torno a los 31.197 dólares o, más probablemente, en torno a los 28.067 dólares. En el peor de los casos, el precio podría caer hasta el nivel de 25.869 dólares.
Epílogo
A medida que el precio de BTC continúa subiendo, el sentimiento del mercado es claramente alto. Se puede decir que múltiples factores, como el inminente halving de BTC, el estrés del sector bancario estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., han impulsado esta ronda de aumentos de precios. Aunque puede haber más volatilidad a corto plazo, el precio de BTC se encuentra en un canal alcista a medio y largo plazo. Para los inversores, ahora sigue siendo una buena oportunidad para desplegar BTC. Con la liberación gradual del efecto de reducción a la mitad, BTC puede comenzar un nuevo ciclo de mercado alcista, que vale la pena esperar.