Sesión informativa de octubre del mercado de criptomonedas: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f5426ab9d2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
La información, las opiniones y los juicios sobre los mercados, proyectos, divisas y otros mercados mencionados en este informe son solo de referencia y no constituyen ningún consejo de inversión.
Mercado macro
En el dorado otoño de octubre, las personas que conocen bien el ciclo y se aferran firmemente a él se complacen en marcar el comienzo de una rica cosecha.
Después de un largo período de ambigüedad y sobresaltos, estimulado por la expectativa de ETF al contado, BTC salió de la caja de choque que había estado reprimida durante medio año, regresó al canal alcista con un aumento mensual de hasta el 28.54% y continuó el viaje de recuperación.
EMC Labs juzgó en su informe de septiembre que las fuerzas múltiples del cuarto trimestre empujarían a BTC por encima de su máximo anterior de USD 32,000. Ahora, esta predicción se ha cumplido por el mercado en el primer mes. El movimiento del mercado fue inesperado.
Sin embargo, el mercado macrofinanciero mundial no es optimista. El Nasdaq cayó otro 3,25% en octubre, tras su mayor caída mensual del año en septiembre. No hubo subida de los tipos de interés en noviembre, y todavía hay suspenso sobre si subirá los tipos de interés en diciembre, junto con la presión de la recesión estadounidense, que llevó al Nasdaq a caer durante tres meses consecutivos después de que el bombo de la IA disminuyera, y el rebote y el repunte de este año llegaron a su fin. El mercado macrofinanciero tiene una atmósfera de esperar y ver.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-2ac6765e26-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Tendencia mensual del NASDAQ
Las perspectivas son inciertas, y los fondos en el mercado optan por entrar en la cobertura del "oro", lo que hace que el precio del oro suba un 8%, acercándose a un máximo histórico.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-9ae6c1e722-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Precio del oro****tendencia diaria
Por el contrario, el mercado de criptomonedas, que dejó de caer y subió ligeramente en septiembre, rompió el borde superior de la caja volátil que había plagado el mercado durante medio año en USD 32,000 de una sola vez, empujando el precio a la línea de USD 35,000.
De acuerdo con la señal de Emergence Engine, el periodo de recuperación de este ciclo comenzó en enero y lleva 10 meses funcionando hasta el momento, con un total de 7 meses de crecimiento. En estos 7 meses, octubre fue el segundo mes más grande del año después de enero, cuando los Jedi se recuperaron. El fuerte aumento en el volumen muestra que el multiejército está decidido y lleno de pasión por romper la supresión de cajas.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f16432cf77-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Tendencia mensual de BTC
Detrás del disparo, la afluencia mensual de USD 900 millones en stablecoins es la causa directa. 900 millones de dólares no es mucho, pero es el único mes de entrada positiva de este año. Puede significar que la actitud de los fondos extrabursátiles está cambiando.
El rendimiento del mercado de BTC en octubre confirma plenamente el juicio de EMC Labs de que "con el apoyo de sólidos datos on-chain, el mercado subirá bruscamente una vez que se reanude la entrada de fondos".
Este mes, la tendencia del período de reparación de BTC de corto a largo continúa, pero hay signos de desaceleración a medida que aumenta el precio de la moneda. El repunte a corto plazo ha desencadenado una ola de ventas masivas por parte de las manos largas y cortas, y la venta masiva ha llegado a su fin. Sin embargo, la escala de rentabilidad sigue siendo enorme, lo que se ha convertido en un factor energético potencial que afecta a las fluctuaciones de precios.
Los datos on-chain se deterioraron en octubre y se repararon tras la subida, y el mercado debería seguir siendo cauteloso en el futuro.
Con base en factores multidimensionales, EMC Labs cree que la tendencia del período de reparación continúa, y nuestro juicio anterior se cumplió en octubre, y en noviembre ~ diciembre, el mercado fluctuará a lo largo del canal alcista en la divergencia largo-corto.
Mercado de criptomonedas
En octubre, BTC abrió a 26.961 dólares y cerró a 34.656 dólares, un aumento del 28,54% y una amplitud del 32,03%.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-492070d754-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Gráfico diario de BTC
A juzgar por los indicadores técnicos, octubre es también un enero de cosecha completa.
Este año, BTC entró en la estructura de caja (área púrpura arriba) después de mediados de marzo, con USD 25,000 en el borde inferior y USD 32,000 en el borde superior. Para el 23 de octubre, cuando rompió el borde superior, BTC fluctuó en la estructura de la caja durante más de 6 meses y más de 180 días, durante los cuales el borde superior fue golpeado dos veces en abril y julio, pero falló, y el soporte del borde inferior continuó siendo probado en junio, agosto y septiembre. Entre ellos, agosto ~ septiembre cayó por debajo del canal ascendente desde principios de año (área azul en el gráfico anterior).
La mayoría de las fichas vendidas durante este período procedían de ballenas de mano corta.
En la sesión informativa de septiembre, señalamos que hay mucho tiempo para la prueba a la baja en agosto ~ septiembre. A finales de septiembre, el mercado comenzó a intentar al alza, y en la primera quincena de octubre, volvió a probar el soporte, y finalmente comenzó un furioso patrón alcista el día 15, empujando el precio de 26.000 a 35.000 dólares en 11 días de negociación.
16, 23, 24 varios avances clave en el promedio diario de un gran volumen, lo que indica que el arte de capital largo es audaz, después de comerse la Fuerza Aérea cruda, se niegan a retroceder, pero esperan a que la media móvil se mueva hacia arriba a un nivel alto, y se espera que el mercado continúe subiendo después del ajuste.
Suministro de fondos
Desde principios de este año, hemos observado que los datos on-chain siguen mejorando, al igual que la pila de leña se está secando, pero el estallido del violento movimiento ascendente no sólo depende de la deshidratación de la pila de leña (causas internas), sino que también tiene en cuenta la llama encendida (causas externas).
Ahora, centrémonos en la oferta de stablecoins y veamos los factores externos.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-0d870cb472-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Importante oferta de stablecoins
En informes anteriores, señalamos que el principal poder adquisitivo de la subida de BTC en el periodo de reparación provino de la cobertura de posiciones en los fondos de intercambio. De hecho, detrás del aumento del 100% en BTC este año, el capital general ha estado en un estado de salida, con una salida total de USD 14.6 mil millones desde principios de año hasta finales de septiembre.
En el informe de septiembre, señalamos que las salidas de stablecoins se están desacelerando.
En la primera quincena de octubre, la salida de stablecoins se estancó, y el día 15, las stablecoins comenzaron a mostrar entradas positivas, y BTC inmediatamente comenzó a subir.
A fecha de 30, la entrada neta de stablecoins en octubre ha alcanzado los 900 millones de dólares estadounidenses.
Esta es la primera vez que una stablecoin logra una entrada mensual positiva este año, lo que marca que la salida de los fondos on-exchange se ha frenado y los fondos off-exchange han comenzado a entrar en el mercado.
Este es el factor externo más optimista que EMC Labs ha monitoreado desde que salieron los datos on-chain del mercado bajista, las stablecoins están comenzando a salir del mercado bajista.
La entrada neta de stablecoins y el inicio de los precios de BTC no están mal para un día, lo que es suficiente para confirmar que la fuerza impulsora más directa de la fuerte subida proviene de los fondos extrabursátiles que entran en el mercado a través de las stablecoins.
Yendo un paso más allá, nos centramos en USDT y USDC, que tienen la mayor oferta.
1.1~10.30——
USDT: +18.280 millones de dólares;
USDC: -19.250 millones de dólares.
9.30~10.30——
USDT: +1.400 millones de dólares;
USDC: -100 millones de dólares.
Se puede ver que USDT está en flujo de entrada neto durante todo el año, mientras que USDC está saliendo bruscamente, y la hemorragia comenzará a detenerse en octubre. Los fondos asiáticos (así como los europeos y sudamericanos), que utilizan principalmente USDT, han dominado el repunte de BTC este año. El fuerte avance de este mes es más obvio con la emisión adicional de USDT de hasta USD 1.4 mil millones.
Para el estudio y juicio del mercado posterior, la observación de las stablecoins es indispensable.
Al entrar en el primer mes del cuarto trimestre, cosechamos el primer mes de entradas netas de fondos de este año. Si hay entradas netas sostenidas en noviembre y diciembre, entonces se avecinará una fase de mercado conocida como "mercado alcista".
Tendencias de la oferta
Con la fuerte subida de BTC en la segunda mitad del mes, la rentabilidad de BTC en la cadena ha mejorado considerablemente. El MVRV (margen no cobrado) de todo el mercado alcanzó el 68%, el MVRV del lote largo (ILP) alcanzó el 66% y el MVRV del lote corto (STH) alcanzó el 20%.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-34e5f4b568-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Presiones de oferta del mercado
A corto plazo, el rápido y brusco aumento ha aumentado la presión de la oferta en el mercado, especialmente para los lotes cortos, se ha alcanzado el umbral de beneficio del 20%. Una venta masiva después de la satisfacción es inevitable, lo que puede ser la razón por la que BTC se está consolidando en $ 34,000 ~ $ 35,000.
Echamos un vistazo más de cerca al perfil de ganancias/pérdidas de la venta de BTC tanto en lotes largos como cortos.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-71b47d34f2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Las ganancias y pérdidas de BTC vendidos
Con el aumento en el precio de BTC, las ganancias de la venta de lotes largos y cortos han aumentado significativamente, y algunos de los lotes largos han ganado hasta un 61 ~ 70% de las ganancias, mientras que las ganancias de los lotes cortos han estado cerca del 6%.
Además de las ganancias de la venta, observamos más de cerca el tamaño de la venta de lotes largos y cortos.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-1601e504ef-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Saldo de Intercambio LTH y STH 2 Intercambios
El día 24, fue un nuevo día máximo para el rebote, y también se convirtió en el clímax de la venta de lotes largos y cortos. Ese día, se vendieron 3.724 unidades de mano larga y 45.874 de mano corta, lo que supuso varias veces la escala de ventas diarias.
El día 24 es el tercer día de mayor venta para manos largas y el octavo día de venta más grande para manos cortas en lo que va de año.
Esta ola de ventas masivas de toma de ganancias ha llegado a su fin, y la escala de entrada en el exchange ha caído a unos 20.000 por día.
Desde la perspectiva de la bolsa, a partir del día 29, las tenencias de CEX han disminuido en 5,000 este mes, y no hay mayor presión de venta. Sin embargo, en comparación con la salida de 60.000 piezas en septiembre, la salida de este mes ha disminuido significativamente.
Además, el rendimiento potencial de los lotes cortos sigue siendo tan alto como el 20%, y existe una necesidad urgente de que entren en el mercado nuevos lotes cortos para reducir el valor de retorno. A medida que el mercado mejora, el rendimiento potencial de los lotes a corto plazo durante el período de reparación también puede aumentar hasta el 40%, en comparación con el 20% actual.
Sin embargo, el trading a corto plazo está impulsado por el sentimiento, y el sentimiento se ve afectado principalmente por factores externos, y si la actual venta masiva a gran escala desencadenará la volatilidad de la fase de precios, aún es necesario seguir prestando atención.
Juego largo y corto
En la actualidad, las manos largas y cortas todavía tienen enormes ganancias, y la escala de ganancias general de BTC se ha acercado a los 15.98 millones, lo que representa el 81.82% de la oferta total. En este caso, la presión de venta sigue aumentando, y debemos observar más de cerca el tamaño de las tenencias de lotes largos y cortos para evaluar la verdadera presión de venta.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-5450d387c5-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Tamaño de tenencia de BTC de lote largo, lote corto, exchange central y minero
10.1~10.30——
Mano larga: +34000
Lote corto: -1000
CEX:-5000
Minero:+3000
Las manos largas y los mineros siguen acumulándose, las manos cortas y los CEX siguen saliendo, y aunque el precio ha logrado un crecimiento mensual del 28,54%, continúa la tendencia de "de corto a largo", que es propia del periodo de recuperación.
Algunas de las manos cortas todavía están fluyendo, mientras que las manos largas no se verán hasta los valores más altos de MVRV. Aunque la tasa de pérdida está disminuyendo, la liquidez del mercado sigue disminuyendo, mientras que el poder adquisitivo se está recuperando. En general, la liquidez a medio plazo es sólida.
En informes mensuales anteriores, continuamos rastreando la población de ballenas con poca tripulación. En los últimos 6 meses de corrección, han dominado la volatilidad del mercado durante un tiempo.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29a46d661b-dd1a6f-cd5cc0.webp)
En octubre, este grupo continuó reduciendo sus tenencias para cobrar ganancias. Los 310.000 que se han añadido a la zona baja se han agotado, y ahora siguen vendiendo inventario, con una venta neta de 110.000 en octubre.
En el contexto de las entradas netas, su comportamiento de venta no ha podido tener un impacto en el mercado. Sin embargo, todavía tiene más de 6 millones de BTC, lo que sigue siendo una fuerza de venta que no debe subestimarse, especialmente cuando el mercado es débil, lo que se espera que tenga un impacto más obvio a mediano y corto plazo.
Datos on-chain
Desde finales de septiembre hasta mediados de octubre, las perspectivas inciertas y la caída del mercado provocaron un grave descenso de los datos de nuevas direcciones. Tras el repunte, el número de nuevas direcciones en la cadena ha aumentado rápidamente impulsado por la especulación.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-660a3b0e56-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Nueva dirección diaria de BTC
Se han observado cambios similares en cuanto a la entidad activa y los datos de transferencias diarias.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8cfc3b49b1-dd1a6f-cd5cc0.webp)
BitNetworks es una entidad activa diaria
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-d8fe2ad5bb-dd1a6f-cd5cc0.webp)
La escala de transferencia diaria de la red de bits
Es importante tener en cuenta que con el auge de los Ordinals, la estructura de datos de la red de bits ha cambiado, y el reciente flujo y reflujo de la actividad on-chain también está relacionado con el desvanecimiento del frenesí especulativo de las monedas meme NTF y BRC-20 basadas en Ordinals.
Además de estos, la actividad on-chain es un factor importante que influye en el precio de la moneda, que vale la pena seguir durante mucho tiempo y en profundidad. La tendencia del precio de la divisa a medio y largo plazo no puede desviarse de las actividades on-chain.
Conclusión
En la sesión informativa de septiembre, EMC Labs juzgó: "Existe una alta probabilidad de que las fuerzas a largo plazo en el cuarto trimestre tomen medidas activamente para empujar al mercado a desafiar nuevamente el máximo del año de USD 32,000, y existe una alta probabilidad de que históricamente rompa el borde superior de la caja que ha asediado a BTC durante medio año, poniendo fin al período de recuperación, aunque es un año accidentado pero no fácil". "。
Octubre está llegando a su fin y se ha cumplido el pronóstico para el mercado.
Para la tendencia de las perspectivas del mercado, basadas en el suministro en cadena, las actividades en cadena y los indicadores técnicos, EMC Labs cree que después del aumento, las fichas sueltas en manos de los actuales largos y cortos han obtenido ganancias, y la tendencia de reparación de "de corto a largo" aún continúa. La tendencia del período de reparación continúa, y en noviembre ~ diciembre, el mercado fluctuará al alza a lo largo del canal ascendente en la divergencia entre largo y corto.
El retorno a la caja, es decir, por debajo de los USD 32,000, es un evento de probabilidad ultra baja. Si esto sucede, brindará una excelente oportunidad para la llamada de margen.
LOS FACTORES INTERNOS EN LOS QUE HAY QUE CENTRARSE SON LA REPARACIÓN DE LOS DATOS ON-CHAIN, LA ROTACIÓN DE BTC-ALTCOIN Y LA VENTA DE BALLENAS CON POCA TRIPULACIÓN, MIENTRAS QUE LOS FACTORES EXTERNOS SON LAS ENTRADAS NETAS, LAS TENDENCIAS DEL NASDAQ Y LA POSIBILIDAD DE UNA RECESIÓN. Por el contrario, es probable que el impacto de la subida de tipos del dólar estadounidense sea el más débil, y si la subida de tipos vuelve a subir en diciembre, lo más probable es que el mercado vea la bota en el suelo.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Sesión informativa de octubre del mercado de criptomonedas: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f5426ab9d2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
La información, las opiniones y los juicios sobre los mercados, proyectos, divisas y otros mercados mencionados en este informe son solo de referencia y no constituyen ningún consejo de inversión.
Mercado macro
En el dorado otoño de octubre, las personas que conocen bien el ciclo y se aferran firmemente a él se complacen en marcar el comienzo de una rica cosecha.
Después de un largo período de ambigüedad y sobresaltos, estimulado por la expectativa de ETF al contado, BTC salió de la caja de choque que había estado reprimida durante medio año, regresó al canal alcista con un aumento mensual de hasta el 28.54% y continuó el viaje de recuperación.
EMC Labs juzgó en su informe de septiembre que las fuerzas múltiples del cuarto trimestre empujarían a BTC por encima de su máximo anterior de USD 32,000. Ahora, esta predicción se ha cumplido por el mercado en el primer mes. El movimiento del mercado fue inesperado.
Sin embargo, el mercado macrofinanciero mundial no es optimista. El Nasdaq cayó otro 3,25% en octubre, tras su mayor caída mensual del año en septiembre. No hubo subida de los tipos de interés en noviembre, y todavía hay suspenso sobre si subirá los tipos de interés en diciembre, junto con la presión de la recesión estadounidense, que llevó al Nasdaq a caer durante tres meses consecutivos después de que el bombo de la IA disminuyera, y el rebote y el repunte de este año llegaron a su fin. El mercado macrofinanciero tiene una atmósfera de esperar y ver.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-2ac6765e26-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Tendencia mensual del NASDAQ
Las perspectivas son inciertas, y los fondos en el mercado optan por entrar en la cobertura del "oro", lo que hace que el precio del oro suba un 8%, acercándose a un máximo histórico.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-9ae6c1e722-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Precio del oro****tendencia diaria
Por el contrario, el mercado de criptomonedas, que dejó de caer y subió ligeramente en septiembre, rompió el borde superior de la caja volátil que había plagado el mercado durante medio año en USD 32,000 de una sola vez, empujando el precio a la línea de USD 35,000.
De acuerdo con la señal de Emergence Engine, el periodo de recuperación de este ciclo comenzó en enero y lleva 10 meses funcionando hasta el momento, con un total de 7 meses de crecimiento. En estos 7 meses, octubre fue el segundo mes más grande del año después de enero, cuando los Jedi se recuperaron. El fuerte aumento en el volumen muestra que el multiejército está decidido y lleno de pasión por romper la supresión de cajas.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f16432cf77-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Tendencia mensual de BTC
Detrás del disparo, la afluencia mensual de USD 900 millones en stablecoins es la causa directa. 900 millones de dólares no es mucho, pero es el único mes de entrada positiva de este año. Puede significar que la actitud de los fondos extrabursátiles está cambiando.
El rendimiento del mercado de BTC en octubre confirma plenamente el juicio de EMC Labs de que "con el apoyo de sólidos datos on-chain, el mercado subirá bruscamente una vez que se reanude la entrada de fondos".
Este mes, la tendencia del período de reparación de BTC de corto a largo continúa, pero hay signos de desaceleración a medida que aumenta el precio de la moneda. El repunte a corto plazo ha desencadenado una ola de ventas masivas por parte de las manos largas y cortas, y la venta masiva ha llegado a su fin. Sin embargo, la escala de rentabilidad sigue siendo enorme, lo que se ha convertido en un factor energético potencial que afecta a las fluctuaciones de precios.
Los datos on-chain se deterioraron en octubre y se repararon tras la subida, y el mercado debería seguir siendo cauteloso en el futuro.
Con base en factores multidimensionales, EMC Labs cree que la tendencia del período de reparación continúa, y nuestro juicio anterior se cumplió en octubre, y en noviembre ~ diciembre, el mercado fluctuará a lo largo del canal alcista en la divergencia largo-corto.
Mercado de criptomonedas
En octubre, BTC abrió a 26.961 dólares y cerró a 34.656 dólares, un aumento del 28,54% y una amplitud del 32,03%.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-492070d754-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Gráfico diario de BTC
A juzgar por los indicadores técnicos, octubre es también un enero de cosecha completa.
Este año, BTC entró en la estructura de caja (área púrpura arriba) después de mediados de marzo, con USD 25,000 en el borde inferior y USD 32,000 en el borde superior. Para el 23 de octubre, cuando rompió el borde superior, BTC fluctuó en la estructura de la caja durante más de 6 meses y más de 180 días, durante los cuales el borde superior fue golpeado dos veces en abril y julio, pero falló, y el soporte del borde inferior continuó siendo probado en junio, agosto y septiembre. Entre ellos, agosto ~ septiembre cayó por debajo del canal ascendente desde principios de año (área azul en el gráfico anterior).
La mayoría de las fichas vendidas durante este período procedían de ballenas de mano corta.
En la sesión informativa de septiembre, señalamos que hay mucho tiempo para la prueba a la baja en agosto ~ septiembre. A finales de septiembre, el mercado comenzó a intentar al alza, y en la primera quincena de octubre, volvió a probar el soporte, y finalmente comenzó un furioso patrón alcista el día 15, empujando el precio de 26.000 a 35.000 dólares en 11 días de negociación.
16, 23, 24 varios avances clave en el promedio diario de un gran volumen, lo que indica que el arte de capital largo es audaz, después de comerse la Fuerza Aérea cruda, se niegan a retroceder, pero esperan a que la media móvil se mueva hacia arriba a un nivel alto, y se espera que el mercado continúe subiendo después del ajuste.
Suministro de fondos
Desde principios de este año, hemos observado que los datos on-chain siguen mejorando, al igual que la pila de leña se está secando, pero el estallido del violento movimiento ascendente no sólo depende de la deshidratación de la pila de leña (causas internas), sino que también tiene en cuenta la llama encendida (causas externas).
Ahora, centrémonos en la oferta de stablecoins y veamos los factores externos.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-0d870cb472-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Importante oferta de stablecoins
En informes anteriores, señalamos que el principal poder adquisitivo de la subida de BTC en el periodo de reparación provino de la cobertura de posiciones en los fondos de intercambio. De hecho, detrás del aumento del 100% en BTC este año, el capital general ha estado en un estado de salida, con una salida total de USD 14.6 mil millones desde principios de año hasta finales de septiembre.
En el informe de septiembre, señalamos que las salidas de stablecoins se están desacelerando.
En la primera quincena de octubre, la salida de stablecoins se estancó, y el día 15, las stablecoins comenzaron a mostrar entradas positivas, y BTC inmediatamente comenzó a subir.
A fecha de 30, la entrada neta de stablecoins en octubre ha alcanzado los 900 millones de dólares estadounidenses.
Esta es la primera vez que una stablecoin logra una entrada mensual positiva este año, lo que marca que la salida de los fondos on-exchange se ha frenado y los fondos off-exchange han comenzado a entrar en el mercado.
Este es el factor externo más optimista que EMC Labs ha monitoreado desde que salieron los datos on-chain del mercado bajista, las stablecoins están comenzando a salir del mercado bajista.
La entrada neta de stablecoins y el inicio de los precios de BTC no están mal para un día, lo que es suficiente para confirmar que la fuerza impulsora más directa de la fuerte subida proviene de los fondos extrabursátiles que entran en el mercado a través de las stablecoins.
Yendo un paso más allá, nos centramos en USDT y USDC, que tienen la mayor oferta.
1.1~10.30——
9.30~10.30——
Se puede ver que USDT está en flujo de entrada neto durante todo el año, mientras que USDC está saliendo bruscamente, y la hemorragia comenzará a detenerse en octubre. Los fondos asiáticos (así como los europeos y sudamericanos), que utilizan principalmente USDT, han dominado el repunte de BTC este año. El fuerte avance de este mes es más obvio con la emisión adicional de USDT de hasta USD 1.4 mil millones.
Para el estudio y juicio del mercado posterior, la observación de las stablecoins es indispensable.
Al entrar en el primer mes del cuarto trimestre, cosechamos el primer mes de entradas netas de fondos de este año. Si hay entradas netas sostenidas en noviembre y diciembre, entonces se avecinará una fase de mercado conocida como "mercado alcista".
Tendencias de la oferta
Con la fuerte subida de BTC en la segunda mitad del mes, la rentabilidad de BTC en la cadena ha mejorado considerablemente. El MVRV (margen no cobrado) de todo el mercado alcanzó el 68%, el MVRV del lote largo (ILP) alcanzó el 66% y el MVRV del lote corto (STH) alcanzó el 20%.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-34e5f4b568-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Presiones de oferta del mercado
A corto plazo, el rápido y brusco aumento ha aumentado la presión de la oferta en el mercado, especialmente para los lotes cortos, se ha alcanzado el umbral de beneficio del 20%. Una venta masiva después de la satisfacción es inevitable, lo que puede ser la razón por la que BTC se está consolidando en $ 34,000 ~ $ 35,000.
Echamos un vistazo más de cerca al perfil de ganancias/pérdidas de la venta de BTC tanto en lotes largos como cortos.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-71b47d34f2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Las ganancias y pérdidas de BTC vendidos
Con el aumento en el precio de BTC, las ganancias de la venta de lotes largos y cortos han aumentado significativamente, y algunos de los lotes largos han ganado hasta un 61 ~ 70% de las ganancias, mientras que las ganancias de los lotes cortos han estado cerca del 6%.
Además de las ganancias de la venta, observamos más de cerca el tamaño de la venta de lotes largos y cortos.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-1601e504ef-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Saldo de Intercambio LTH y STH 2 Intercambios
El día 24, fue un nuevo día máximo para el rebote, y también se convirtió en el clímax de la venta de lotes largos y cortos. Ese día, se vendieron 3.724 unidades de mano larga y 45.874 de mano corta, lo que supuso varias veces la escala de ventas diarias.
El día 24 es el tercer día de mayor venta para manos largas y el octavo día de venta más grande para manos cortas en lo que va de año.
Esta ola de ventas masivas de toma de ganancias ha llegado a su fin, y la escala de entrada en el exchange ha caído a unos 20.000 por día.
Desde la perspectiva de la bolsa, a partir del día 29, las tenencias de CEX han disminuido en 5,000 este mes, y no hay mayor presión de venta. Sin embargo, en comparación con la salida de 60.000 piezas en septiembre, la salida de este mes ha disminuido significativamente.
Además, el rendimiento potencial de los lotes cortos sigue siendo tan alto como el 20%, y existe una necesidad urgente de que entren en el mercado nuevos lotes cortos para reducir el valor de retorno. A medida que el mercado mejora, el rendimiento potencial de los lotes a corto plazo durante el período de reparación también puede aumentar hasta el 40%, en comparación con el 20% actual.
Sin embargo, el trading a corto plazo está impulsado por el sentimiento, y el sentimiento se ve afectado principalmente por factores externos, y si la actual venta masiva a gran escala desencadenará la volatilidad de la fase de precios, aún es necesario seguir prestando atención.
Juego largo y corto
En la actualidad, las manos largas y cortas todavía tienen enormes ganancias, y la escala de ganancias general de BTC se ha acercado a los 15.98 millones, lo que representa el 81.82% de la oferta total. En este caso, la presión de venta sigue aumentando, y debemos observar más de cerca el tamaño de las tenencias de lotes largos y cortos para evaluar la verdadera presión de venta.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-5450d387c5-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Tamaño de tenencia de BTC de lote largo, lote corto, exchange central y minero
10.1~10.30——
Las manos largas y los mineros siguen acumulándose, las manos cortas y los CEX siguen saliendo, y aunque el precio ha logrado un crecimiento mensual del 28,54%, continúa la tendencia de "de corto a largo", que es propia del periodo de recuperación.
Algunas de las manos cortas todavía están fluyendo, mientras que las manos largas no se verán hasta los valores más altos de MVRV. Aunque la tasa de pérdida está disminuyendo, la liquidez del mercado sigue disminuyendo, mientras que el poder adquisitivo se está recuperando. En general, la liquidez a medio plazo es sólida.
En informes mensuales anteriores, continuamos rastreando la población de ballenas con poca tripulación. En los últimos 6 meses de corrección, han dominado la volatilidad del mercado durante un tiempo.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29a46d661b-dd1a6f-cd5cc0.webp)
En octubre, este grupo continuó reduciendo sus tenencias para cobrar ganancias. Los 310.000 que se han añadido a la zona baja se han agotado, y ahora siguen vendiendo inventario, con una venta neta de 110.000 en octubre.
En el contexto de las entradas netas, su comportamiento de venta no ha podido tener un impacto en el mercado. Sin embargo, todavía tiene más de 6 millones de BTC, lo que sigue siendo una fuerza de venta que no debe subestimarse, especialmente cuando el mercado es débil, lo que se espera que tenga un impacto más obvio a mediano y corto plazo.
Datos on-chain
Desde finales de septiembre hasta mediados de octubre, las perspectivas inciertas y la caída del mercado provocaron un grave descenso de los datos de nuevas direcciones. Tras el repunte, el número de nuevas direcciones en la cadena ha aumentado rápidamente impulsado por la especulación.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-660a3b0e56-dd1a6f-cd5cc0.webp)
Nueva dirección diaria de BTC
Se han observado cambios similares en cuanto a la entidad activa y los datos de transferencias diarias.
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8cfc3b49b1-dd1a6f-cd5cc0.webp)
BitNetworks es una entidad activa diaria
! [Resumen del mercado de criptomonedas de octubre: Rompiendo el máximo anterior según lo programado, es probable que BTC fluctúe al alza en el futuro] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-d8fe2ad5bb-dd1a6f-cd5cc0.webp)
La escala de transferencia diaria de la red de bits
Es importante tener en cuenta que con el auge de los Ordinals, la estructura de datos de la red de bits ha cambiado, y el reciente flujo y reflujo de la actividad on-chain también está relacionado con el desvanecimiento del frenesí especulativo de las monedas meme NTF y BRC-20 basadas en Ordinals.
Además de estos, la actividad on-chain es un factor importante que influye en el precio de la moneda, que vale la pena seguir durante mucho tiempo y en profundidad. La tendencia del precio de la divisa a medio y largo plazo no puede desviarse de las actividades on-chain.
Conclusión
En la sesión informativa de septiembre, EMC Labs juzgó: "Existe una alta probabilidad de que las fuerzas a largo plazo en el cuarto trimestre tomen medidas activamente para empujar al mercado a desafiar nuevamente el máximo del año de USD 32,000, y existe una alta probabilidad de que históricamente rompa el borde superior de la caja que ha asediado a BTC durante medio año, poniendo fin al período de recuperación, aunque es un año accidentado pero no fácil". "。
Octubre está llegando a su fin y se ha cumplido el pronóstico para el mercado.
Para la tendencia de las perspectivas del mercado, basadas en el suministro en cadena, las actividades en cadena y los indicadores técnicos, EMC Labs cree que después del aumento, las fichas sueltas en manos de los actuales largos y cortos han obtenido ganancias, y la tendencia de reparación de "de corto a largo" aún continúa. La tendencia del período de reparación continúa, y en noviembre ~ diciembre, el mercado fluctuará al alza a lo largo del canal ascendente en la divergencia entre largo y corto.
El retorno a la caja, es decir, por debajo de los USD 32,000, es un evento de probabilidad ultra baja. Si esto sucede, brindará una excelente oportunidad para la llamada de margen.
LOS FACTORES INTERNOS EN LOS QUE HAY QUE CENTRARSE SON LA REPARACIÓN DE LOS DATOS ON-CHAIN, LA ROTACIÓN DE BTC-ALTCOIN Y LA VENTA DE BALLENAS CON POCA TRIPULACIÓN, MIENTRAS QUE LOS FACTORES EXTERNOS SON LAS ENTRADAS NETAS, LAS TENDENCIAS DEL NASDAQ Y LA POSIBILIDAD DE UNA RECESIÓN. Por el contrario, es probable que el impacto de la subida de tipos del dólar estadounidense sea el más débil, y si la subida de tipos vuelve a subir en diciembre, lo más probable es que el mercado vea la bota en el suelo.