Un vistazo a la situación actual del mercado de stablecoins: USDT está ganando de manera constante y los exchanges muestran unánimemente una tendencia de entrada
Durante el último año, la trayectoria de las stablecoins ha experimentado cambios significativos debido a los cambios normativos, las crisis y las oportunidades emergentes, cada una de las cuales ha dejado su huella en el sector. USDT ha experimentado un crecimiento significativo, mientras que USDC se ha reducido a raíz de la crisis bancaria regional. DAI ha ocupado recientemente un lugar central en el volumen de operaciones on-chain, gracias a su innovadora estrategia de stablecoin, que deposita fondos en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, que actualmente ofrecen altos APY. Por último, el artículo también examina cómo el reciente repunte del mercado de criptomonedas ha afectado al flujo de stablecoins en los exchanges.
La capitalización de mercado de USDT alcanzó recientemente un máximo histórico, consolidando su posición como la stablecoin más ampliamente adoptada en el mercado de criptomonedas.
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Fuente: IntoTheBlock
Varios de los principales actores del mercado de las stablecoins han experimentado diversos acontecimientos en el último año. BUSD solía ser la tercera stablecoin más grande del mercado, pero tuvo que ser cerrada debido a problemas legales con las autoridades estadounidenses. DESDE EL INCIDENTE, PAXOS, EL OPERADOR DE BINANCE BUSD, SOLO HA PODIDO PROCESAR LOS RETIROS DE LOS USUARIOS, LO QUE HA PROVOCADO UNA DISMINUCIÓN GRADUAL DE LA CAPITALIZACIÓN DE MERCADO A MEDIDA QUE SE REALIZAN LOS RETIROS. USDC tiene 3.300 millones de dólares en reservas de divisas expuestas al colapso de Silicon Valley Bank, que es fundamental para mantener su paridad con el dólar.
Esta serie de eventos ha provocado que USDT, que ya es líder en stablecoins, atraiga una ola de nuevos usuarios y amplíe aún más su cuota de mercado.
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Con los sucesivos eventos en el camino de las stablecoins, Tether, la entidad detrás de USDT, ha seguido desarrollándose, y USDT ha ocupado una posición dominante en el mercado. USDT tiene actualmente una capitalización de mercado de 85 mil millones de dólares, lo que representa el 68% de la cuota de mercado de las stablecoins, consolidando su posición como el principal proveedor de stablecoins.
Aunque Tether tiene más de la mitad de la cuota de mercado, todavía hay potencial para un mayor crecimiento e innovación en el camino de las stablecoins. Esta tendencia es particularmente notable, ya que algunos proveedores de monedas estables ahora ofrecen a los usuarios de criptomonedas la oportunidad de generar rendimiento. Estas stablecoins se utilizaron para comprar bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo, que actualmente están produciendo los mayores rendimientos desde 2007. Este mecanismo permite a los titulares de stablecoins y a los usuarios de criptomonedas acceder al mercado de bonos de EE. UU. sin participación directa.
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MakerDAO, el protocolo detrás de DAI, ha desempeñado un papel clave en el liderazgo de esta tendencia. Con el relanzamiento de DSR (Dai Savings Rate), MakerDAO permite a los usuarios ganar recompensas bloqueando sus activos Dai en contratos inteligentes. Este nuevo movimiento para comprar bonos estadounidenses se lanzó en agosto de 2023, cuando las tasas DSR estaban en su nivel más alto. Desde entonces, DAI ha experimentado un aumento significativo en el volumen de transacciones on-chain. Claramente, los grandes traders están hambrientos de un retorno de su inversión, ya que las transacciones superiores a USD 100,000 representan más del 90% del volumen total de operaciones de DAI. Durante las últimas dos semanas, DAI ha mantenido el primer puesto en términos de volumen de operaciones en la cadena de stablecoins. Este logro es significativo, sobre todo teniendo en cuenta que DAI es la tercera stablecoin más grande por capitalización de mercado.
Por último, la reciente subida de los precios de las criptomonedas también se refleja claramente en el mercado de las stablecoins.
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El indicador de flujo (es decir, la cantidad de activos que entran y salen del exchange) muestra constantemente una tendencia de entrada en todos los exchanges. La entrada de fondos suele estar relacionada con los usuarios que venden activos en los exchanges, por lo que transfieren sus activos a estos exchanges. Esto sugiere que los usuarios están utilizando actualmente sus stablecoins que tenían anteriormente para comprar criptoactivos, coincidiendo con la reciente subida de precios.
En conclusión, el mercado de las stablecoins ha experimentado cambios significativos durante el último año, caracterizado por desafíos regulatorios, crisis y estrategias innovadoras. A pesar de los contratiempos de algunas stablecoins convencionales como BUSD y USDC, USDT está firmemente en el asiento del conductor, con una capitalización de mercado de USD 85 mil millones y una participación de mercado del 68%. Sin embargo, todavía hay espacio para el crecimiento y la innovación en el camino de las stablecoins, como lo ejemplifica la tendencia de invertir en bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo para asegurar los rendimientos de las stablecoins. MakerDAO jugó un papel decisivo en el desarrollo de esta iniciativa, en particular en el relanzamiento de la DSR. El reciente aumento de los precios de las criptomonedas también se refleja en el mercado de las stablecoins, en particular en la compra de criptoactivos por parte de los usuarios, lo que da lugar a un flujo continuo hacia los exchanges.
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Un vistazo a la situación actual del mercado de stablecoins: USDT está ganando de manera constante y los exchanges muestran unánimemente una tendencia de entrada
Original de Pedro M. Negrón, IntoTheBlock
Compilación original: Felix, PANews
Durante el último año, la trayectoria de las stablecoins ha experimentado cambios significativos debido a los cambios normativos, las crisis y las oportunidades emergentes, cada una de las cuales ha dejado su huella en el sector. USDT ha experimentado un crecimiento significativo, mientras que USDC se ha reducido a raíz de la crisis bancaria regional. DAI ha ocupado recientemente un lugar central en el volumen de operaciones on-chain, gracias a su innovadora estrategia de stablecoin, que deposita fondos en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, que actualmente ofrecen altos APY. Por último, el artículo también examina cómo el reciente repunte del mercado de criptomonedas ha afectado al flujo de stablecoins en los exchanges.
La capitalización de mercado de USDT alcanzó recientemente un máximo histórico, consolidando su posición como la stablecoin más ampliamente adoptada en el mercado de criptomonedas.
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Varios de los principales actores del mercado de las stablecoins han experimentado diversos acontecimientos en el último año. BUSD solía ser la tercera stablecoin más grande del mercado, pero tuvo que ser cerrada debido a problemas legales con las autoridades estadounidenses. DESDE EL INCIDENTE, PAXOS, EL OPERADOR DE BINANCE BUSD, SOLO HA PODIDO PROCESAR LOS RETIROS DE LOS USUARIOS, LO QUE HA PROVOCADO UNA DISMINUCIÓN GRADUAL DE LA CAPITALIZACIÓN DE MERCADO A MEDIDA QUE SE REALIZAN LOS RETIROS. USDC tiene 3.300 millones de dólares en reservas de divisas expuestas al colapso de Silicon Valley Bank, que es fundamental para mantener su paridad con el dólar.
Esta serie de eventos ha provocado que USDT, que ya es líder en stablecoins, atraiga una ola de nuevos usuarios y amplíe aún más su cuota de mercado.
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Con los sucesivos eventos en el camino de las stablecoins, Tether, la entidad detrás de USDT, ha seguido desarrollándose, y USDT ha ocupado una posición dominante en el mercado. USDT tiene actualmente una capitalización de mercado de 85 mil millones de dólares, lo que representa el 68% de la cuota de mercado de las stablecoins, consolidando su posición como el principal proveedor de stablecoins.
Aunque Tether tiene más de la mitad de la cuota de mercado, todavía hay potencial para un mayor crecimiento e innovación en el camino de las stablecoins. Esta tendencia es particularmente notable, ya que algunos proveedores de monedas estables ahora ofrecen a los usuarios de criptomonedas la oportunidad de generar rendimiento. Estas stablecoins se utilizaron para comprar bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo, que actualmente están produciendo los mayores rendimientos desde 2007. Este mecanismo permite a los titulares de stablecoins y a los usuarios de criptomonedas acceder al mercado de bonos de EE. UU. sin participación directa.
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MakerDAO, el protocolo detrás de DAI, ha desempeñado un papel clave en el liderazgo de esta tendencia. Con el relanzamiento de DSR (Dai Savings Rate), MakerDAO permite a los usuarios ganar recompensas bloqueando sus activos Dai en contratos inteligentes. Este nuevo movimiento para comprar bonos estadounidenses se lanzó en agosto de 2023, cuando las tasas DSR estaban en su nivel más alto. Desde entonces, DAI ha experimentado un aumento significativo en el volumen de transacciones on-chain. Claramente, los grandes traders están hambrientos de un retorno de su inversión, ya que las transacciones superiores a USD 100,000 representan más del 90% del volumen total de operaciones de DAI. Durante las últimas dos semanas, DAI ha mantenido el primer puesto en términos de volumen de operaciones en la cadena de stablecoins. Este logro es significativo, sobre todo teniendo en cuenta que DAI es la tercera stablecoin más grande por capitalización de mercado.
Por último, la reciente subida de los precios de las criptomonedas también se refleja claramente en el mercado de las stablecoins.
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El indicador de flujo (es decir, la cantidad de activos que entran y salen del exchange) muestra constantemente una tendencia de entrada en todos los exchanges. La entrada de fondos suele estar relacionada con los usuarios que venden activos en los exchanges, por lo que transfieren sus activos a estos exchanges. Esto sugiere que los usuarios están utilizando actualmente sus stablecoins que tenían anteriormente para comprar criptoactivos, coincidiendo con la reciente subida de precios.
En conclusión, el mercado de las stablecoins ha experimentado cambios significativos durante el último año, caracterizado por desafíos regulatorios, crisis y estrategias innovadoras. A pesar de los contratiempos de algunas stablecoins convencionales como BUSD y USDC, USDT está firmemente en el asiento del conductor, con una capitalización de mercado de USD 85 mil millones y una participación de mercado del 68%. Sin embargo, todavía hay espacio para el crecimiento y la innovación en el camino de las stablecoins, como lo ejemplifica la tendencia de invertir en bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo para asegurar los rendimientos de las stablecoins. MakerDAO jugó un papel decisivo en el desarrollo de esta iniciativa, en particular en el relanzamiento de la DSR. El reciente aumento de los precios de las criptomonedas también se refleja en el mercado de las stablecoins, en particular en la compra de criptoactivos por parte de los usuarios, lo que da lugar a un flujo continuo hacia los exchanges.