En el famoso libro de comercio "Memorias de un corredor de bolsa", Livermore, el rey de la especulación, dijo: "La especulación es tan vieja como una montaña, y no hay nada nuevo en Wall Street". "

Muchas personas entienden esta frase como un mercado, y piensan que significa que siempre habrá un cierto patrón en la tendencia del precio. En realidad, está mal. Esta frase no se refiere a precios históricos concretos que se repetirán, sino a la naturaleza humana.
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La especulación es tan antigua como una montaña, porque la esencia de la especulación es obtener un beneficio del spread. En otras palabras, todo con el fin de ganar con el spread puede entenderse como especulación. Por ejemplo, el comercio, por ejemplo, hacer negocios, hacer negocios, comprar y vender, se trata de beneficiarse de la diferencia entre precios altos y bajos.
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Y cuando se trata de la fluctuación de la propagación, cuando se trata de cambios en los intereses, la naturaleza humana cambiará con ella. No hay nada nuevo en Wall Street, en realidad se trata del cambio en la naturaleza humana. Los candelabros suben y bajan, pero la naturaleza humana nunca cambia.
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En los primeros días de nuestra evolución humana, el entorno era simple y primitivo, y desarrollamos muchos instintos y cogniciones para sobrevivir y desarrollarnos mejor.
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Por ejemplo, la aversión a la pérdida. En el pasado, los desastres naturales llevaban a la hambruna y las plagas a la extinción, y la gente siempre intentaba evitar diversos riesgos para sobrevivir mejor. Como resultado, las personas son muy reacias a la pérdida. Debido a estos instintos y cogniciones, las personas pueden vivir mejor en el entorno en ese momento. Y estos hábitos se han mantenido.
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En el libro Turtle Trading Rules, hay algunos sesgos cognitivos que tienen un impacto significativo en el trading. Los principales son los siguientes:
1. Aversión a la pérdida: Tener una fuerte preferencia por evitar las pérdidas.
2. Costos hundidos: Presta atención al dinero que se ha gastado.
3. Efecto de eliminación: cobrar las ganancias antes de tiempo, pero dejar que las pérdidas continúen
4. Preferencia por el resultado: presta más atención al resultado e ignora el proceso.
5. Preferencia a corto plazo: presta más atención a los datos o experiencias recientes
6. Efecto de anclaje: confiar demasiado en la información fácilmente disponible.
7. Efecto tendencia: creer ciegamente en una cosa, solo porque mucha gente cree en ella.
8. La regla de los decimales: sacar conclusiones infundadas a partir de muy poca información.
Entonces, ¿cómo afectan estos sesgos cognitivos a nuestro trading?
1. Aversión a la pérdida
Aversión a la pérdida: Renuencia a detener las pérdidas. Prefiero no obtener ganancias que hacer stop loss. Este es el estado psicológico de muchas personas, los futuros están bien, porque hay apalancamiento, grandes fluctuaciones, es más probable que las personas puedan reconocer la necesidad de stop loss, pero en el mercado de valores, la cantidad de personas que no están dispuestas a detener las pérdidas es muy grande, porque en el mercado alcista siempre subirá Esta oración les da la mejor razón.
Los traders profesionales, por otro lado, son directos y decisivos en su stop-loss, tan simple como beber agua y comer.
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Debido a la aversión a la pérdida, se han derivado las actitudes de las personas hacia los "costos hundidos". Los costos hundidos se refieren a los costos en los que se ha incurrido y no se pueden recuperar. El economista Xue Zhaofeng señaló una vez que los costos hundidos no son costos. Pero la mayoría de la gente no lo cree así, y les cuesta aceptar estos hechos.
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Por ejemplo, hay un ejemplo en las Reglas del Comercio de Tortugas: una empresa invirtió 100 millones de dólares en el desarrollo de un proyecto. Como resultado, después del desarrollo exitoso de este proyecto, encontraron una tecnología significativamente mejor. De acuerdo con la lógica racional normal, la empresa debe abandonar el proyecto anterior y, en su lugar, desarrollar este nuevo proyecto, centrándose en el futuro y sin preocuparse por los costos que ya se han gastado.
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Pero ese cambio haría que la compañía sintiera que su costo de 100 millones de dólares fue desperdiciado. Es probable que continúen apegándose al proyecto original...... Esas son las malas decisiones que vienen con costos hundidos, influenciados por costos que ya han ocurrido y no se pueden recuperar.
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En el trading, este fenómeno también es visible en el mercado.
Por ejemplo, muchas personas a menudo tienen una acción, además de la aversión a la pérdida, tal vez todavía esté pensando, si cierro esta acción, entonces mis pérdidas anteriores se desperdiciarán. Por lo tanto, insistió en recuperar sus costos y no le importaron otras acciones que lo estaban haciendo mejor. Esto es lo mismo que la empresa mencionada anteriormente. Otras oportunidades mejores se perdieron debido a los costos anteriores.
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Este patrón de comportamiento se refuerza a medida que aumentan las pérdidas, ya que cuanto mayor es el costo hundido, más difícil es para las personas darse por vencidas. Es por eso que a menudo oímos hablar de alguien cuyas acciones se han mantenido durante décadas. La razón fundamental por la que la gente puede apagar la computadora y desinstalar el software es: ya que he perdido tanto, si detengo la pérdida, ¿no se desperdiciará todo el dinero?
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Pero, de hecho, la forma en que va el mercado en el período posterior no tiene nada que ver con cuánto costo hundido paga.
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Por lo tanto, para los traders, es hora de detener las pérdidas, es hora de recuperarse y no exagerar con esos costos hundidos.
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3. Efecto de eliminación
La ley del comercio de tortugas ha hecho que las personas estén más dispuestas a ser puestas en la bolsa por seguridad y se conviertan en un efecto de eliminación. Pero siento que es causado por una aversión a la pérdida y una aversión a la incertidumbre. Cuando hay un beneficio flotante en nuestra cuenta, nos enfrentaremos a la incertidumbre del beneficio y a la posibilidad de perder beneficio al mismo tiempo. Esto hace que sea difícil para nosotros tolerar la continuidad de las tenencias. Estamos desesperados por asegurarnos de que sea rentable. Por lo tanto, una vez que hay una ganancia flotante, especialmente cuando la ganancia flotante comienza a fluctuar, es el momento en que la gente más quiere cerrar la posición.
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Pero, de hecho, el trading necesita abrazar la incertidumbre, y cuando hay una ganancia flotante, debe tratar de obtener la gran tendencia. Porque solo de esta manera podemos tener la oportunidad de ampliar la relación de pérdidas y ganancias y lograr la expectativa de rendimiento positivo de la lógica comercial general. La idea de cerrar cuando ves una buena situación no es mantener el mercado de tendencia en absoluto.
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4. Preferencia de resultados
Preferencia por el resultado: es decir, preferimos creer en el resultado más que en el proceso. Muchas personas solo miran si sus operaciones son rentables o no, y creen que las operaciones rentables son correctas y las operaciones perdedoras son incorrectas. No me importa en absoluto la lógica comercial que hay detrás.
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De hecho, los traders profesionales están más preocupados por la lógica del trading, la lógica es correcta y es correcto que una sola operación sea una pérdida. La lógica no es correcta, y el orden rentable también es incorrecto.
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Por ejemplo, el acarreo muerto. Mucha gente realmente se defendió después de morir. Bajo la cognición de la preferencia por el resultado, pensarán que esto es correcto, y luego un día serán incapaces de resistirlo
Le quitaron el mercado. También hay muchas personas que han logrado ganancias a corto plazo debido a la suerte y, como resultado, han fortalecido sus patrones de comportamiento, lo que finalmente los llevó al fracaso.
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A la gente siempre le han gustado los resultados, especialmente en un espacio incierto como el mercado de futuros. Por lo tanto, en el mundo del trading, siempre ha habido un mercado para presumir. Porque lo que hace dinero es poderoso, y quien gana dinero es un maestro, esta es la forma en que la mayoría de la gente piensa.
Es mejor mirar los resultados que mirar la lógica, porque en este campo incierto y apalancado, los resultados son muy accidentales y la lógica es realmente estable.
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5. Preferencia reciente
Preferencia de procesión: Valora los datos o la experiencia más recientes.
Esto es fácil de entender, muchas personas utilizan un cierto conjunto de métodos comerciales, siempre que hayan perdido dinero recientemente, inmediatamente dirán: el mercado ha cambiado o más bien, el método ha fallado.
Por ejemplo, la regla de comercio de tortugas en sí, muchas personas han probado este modelo de comercio, pero mientras este método comience a perder dinero continuamente, dirán que hay demasiadas personas que conocen este método y que no ha sido válido durante mucho tiempo. Pero, de hecho, hay muy pocas personas que realmente pueden usar este método, muy pocas de ellas porque realmente lo entienden, y la mayoría de ellas porque no entienden la lógica comercial y siguen sus propias preferencias recientes. Tan pronto como una pérdida comienza a cambiar, una gran parte de esto se debe a las preferencias a corto plazo de las personas, como todos saben, cualquier conjunto de métodos comerciales no puede lograr rentabilidad todo el tiempo, cualquier método comercial tiene su propio período desfavorable y la visión lógica a largo plazo del problema es el camino correcto.
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Quien gana dinero últimamente es poderoso, y quien es un gran dios. En los últimos años, los ingresos se han mantenido estables y los maestros veteranos que han perdido dinero recientemente no son buenos, este es el modo de pensar del lego. A menudo hay celebridades, pero hay pocas estrellas de cumpleaños, pero mucha gente no lo cree.
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6. Efecto de anclaje
Un término psicológico que se refiere al hecho de que cuando las personas hacen juicios sobre alguien o algo, son fácilmente dominados por las primeras impresiones o la primera información, que es como un ancla que se hunde en el fondo del mar para fijar los pensamientos de las personas en algún lugar.
Un buen ejemplo de esto son las apariencias.
¿Por qué mucha gente es indiferente cuando la tendencia cae y la cuenta pierde, y cuando el mercado se recupera hasta casi el costo, la gente reacciona y huye?
Además de factores como la aversión a la pérdida y la aversión a la incertidumbre, también hay una razón para el efecto de anclaje. Por ejemplo, dudé y no salí cuando tenía más barras de refuerzo simples 3000, y ahora no puedo salir a 2800, porque no salí cuando era 3000. La posición de 3000 se convierte en un punto de anclaje. La gente siempre compara la posición actual con el punto de anclaje. Y cuando el precio comienza a rebotar a este nivel, acercándose al ancla, es más fácil que la gente salga porque está cerca del ancla.
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Hemos escuchado historias en el mercado de futuros antes de que alguien ganó decenas de millones con 50,000 yuanes y finalmente regresó a 30,000. ¿Por qué no se calmó cuando se retiró hasta cierto punto? Creo que hubo dos factores. Primero: la razón por la que fue capaz de lograr ganancias exageradas fue que fue capaz de resistir las reducciones. El segundo punto es que en el proceso de retroceso, pensó, ya que una vez logré un rendimiento tan alto, si cierro la posición ahora, ¿no perdería la ganancia que me pertenecía en vano?
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El capital de la cuenta cayó todo el camino, se ancló todo el camino, no estaba dispuesto todo el camino y, finalmente, cómo subir y cómo regresar.
Este problema es muy común en el trading, y la solución es muy simple, establecer una salida razonable, tolerar una cierta cantidad de drawdown y comprender que el retroceso es el precio inevitable del trading de tendencias. ¿Cómo conseguir la dirección correcta en la tendencia sin tomar el retroceso?
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7. Efecto tendencia
El efecto tendencia y el efecto manada son relativamente simples. Es que la gente se deja llevar porque otras personas creen algo. Por ejemplo, la mayoría de la gente cree que las reglas del comercio de tortugas han fracasado hace mucho tiempo. ¿Por qué? ¿Porque lo han comprobado? No, porque todo el mundo lo dice. En el trading, la información es importante, ya que ayuda a los traders a evitar ambas situaciones.
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8. La ley de los decimales
Por último, la ley de los decimales. En contraste, existe la ley de los grandes números.
La ley de los grandes números refleja una ley fundamental del mundo. En un grupo grande de muchos individuos, las diferencias individuales debidas a la contingencia son caóticas e impredecibles cuando se ven a individuos individuales. Sin embargo, debido a la ley de los grandes números, todo el grupo puede mostrar cierta estabilidad.
La regla de los números decimales es que la gente prefiere prestar atención a los individuos pequeños y a las muestras pequeñas.
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De hecho, esto significa que debes mirar la transacción desde cierta altura. Algunas personas han operado 5 veces, y algunas personas dicen que esto debe ser un maestro. Pero, ¿en serio? De hecho, no hay suficiente muestra para mostrar su verdadera fuerza. El mercado solo sube y baja, y puede que tenga suerte.
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En el pasado, un amigo me habló de un indicador técnico, y después de estudiar la tendencia de los últimos 2 meses, descubrimos que este indicador es simplemente mágico, con una tasa de precisión del 100%. Luego escribí el modelo y probé todos sus movimientos históricos, y descubrí que tenía un 20% de precisión.
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En el pasado, un amigo mío me dijo que todos los martes, la variedad XX siempre salía del doji, y después de mirar la tendencia de los 100 martes, me di cuenta de que estaba haciendo tonterías.
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La ley de los números decimales hace que sea fácil para las personas creer erróneamente en algo, y puede dificultar que las personas se adhieran a un conjunto de métodos comerciales. El trading requiere un cierto patrón y la capacidad de pensar de manera integral desde el panorama general. Cualquier base, una lógica, necesita tener suficientes muestras para demostrarlo.
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Estos son los diversos sesgos cognitivos mencionados en el libro de Reglas de Trading de Tortugas y sus efectos. En el mundo del trading, estas percepciones e instintos son una especie de grilletes, y la mayoría de los traders siguen sus instintos para operar.
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Por lo tanto, aquellos que pueden operar en contra de la naturaleza humana en el comercio siempre pueden obtener ganancias. En otras palabras, no hay nada nuevo en Wall Street, la historia siempre se repetirá, describiendo el nivel humano, el nivel de toma de decisiones de la gente, no la tendencia.
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Por lo tanto, la esencia del trading en realidad requiere que los traders tengan una visión de los grilletes de la naturaleza humana, y que sean capaces de oponerse verdaderamente a la "naturaleza humana" en términos de patrones de pensamiento y comportamiento.
Esto es lo que nos hace destacar en el campo del trading. ¿Qué te parece?