Tokenización de activos: el poder revolucionario que permite a los activos de baja liquidez renacer

Introducción: En la industria de la Cadena de bloques en rápido desarrollo de hoy, la tokenización de activos está emergiendo como una fuerza revolucionaria que no se puede ignorar, especialmente para aquellos activos tradicionalmente considerados con una liquidez relativamente baja. Este artículo explorará en profundidad cómo la tokenización de activos está inyectando nueva vitalidad a estos activos, remodelando el panorama del mercado y creando oportunidades sin precedentes para los inversores.

Para 2030, el mercado de activos tokenizados podría alcanzar $10 billones de dólares. La tokenización de activos se refiere al proceso de convertir activos físicos o financieros en Tokens digitales on-chain. Este proceso hace que los activos, que originalmente eran difíciles de dividir y negociar, sean más flexibles y fáciles de circular. Según el último informe de Chainlink, el valor de los activos tokenizados actualmente es de aproximadamente 1185.7 mil millones de dólares, con la red Ethereum ocupando el 58% de la cuota de mercado. Esta cifra puede parecer bastante impresionante, pero en realidad solo estamos rasguñando la superficie. Según estimaciones del Foro Económico Mundial, hay un potencial de tokenización de aproximadamente 867 billones de dólares en activos a nivel mundial. Además, Chainlink predice que para 2030, el mercado global de activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares. El impulso detrás de esta tendencia al alza incluye el creciente interés de los inversores institucionales, el continuo desarrollo de la tecnología blockchain y la progresiva mejora de los marcos regulatorios en diferentes países.

¿Cómo la tokenización de activos mejora los activos de baja Liquidez Tradicionalmente, activos como bienes raíces, acciones privadas, obras de arte, etc., se consideran activos con baja liquidez. Estos activos suelen tener altos requisitos de entrada, son difíciles de dividir y tienen largos ciclos de negociación, lo que limita su liquidez. Sin embargo, la tokenización de activos está cambiando completamente esta situación: a) Propiedad dividida: A través de la tokenización, los grandes activos se pueden dividir en unidades más pequeñas, lo que reduce la barrera de inversión y permite que participen más inversores. b) 24/7全天候交易： Cadena de bloques网络的不间断运行，使得tokenización资产可以随时进行交易，大大提高了交易效率。 c) Mercado global: los activos de tokenización pueden ser negociados a nivel mundial, rompiendo las limitaciones geográficas y ampliando el potencial grupo de inversores. d) Automatización de contratos inteligentes: a través de los contratos inteligentes, los procesos de gestión de activos, distribución de beneficios, etc. pueden ser automatizados, lo que reduce los costos operativos y los errores humanos.

Tomando el sector inmobiliario como ejemplo, tradicionalmente invertir en un edificio comercial requiere una gran cantidad de capital, y una vez invertido, el capital quedará bloqueado a largo plazo. A través de la tokenización, la propiedad de este edificio puede dividirse en miles o incluso decenas de miles de tokens, y los inversores pueden comprar cualquier cantidad de tokens según sus propias necesidades y capacidades. Esto no solo reduce el umbral de inversión, sino que también aumenta significativamente la Liquidez de los activos.

资产tokenización的市场subir动力

Echemos un vistazo a la situación actual de RWAzona. Según los últimos datos de RWA.XYZ, el mercado de activos reales (Real World Assets, RWA) on-chain está experimentando una tendencia al alza impresionante. Actualmente, el tamaño total de los activos on-chain de RWA ha alcanzado los 12.420 millones de dólares, con un total de 63.216 holders. En comparación, el mercado de monedas estables tiene un tamaño mucho mayor, con un valor total de 172.540 millones de dólares y más de 122 millones de holders. El gráfico muestra que el valor de los activos de RWA ha estado mostrando una tendencia al alza lenta desde 2021, y después de entrar en 2024, la velocidad de subida se acelera significativamente y entra en una etapa de subida rápida.

El rápido crecimiento del mercado de tokenización de activos no es casualidad, sino el resultado de una combinación de diversos factores: a) Mayor participación institucional: Una encuesta realizada por BNY Mellon y Celent muestra que el 97% de los inversores institucionales creen que la tokenización "revolucionará la gestión de activos". Este alto nivel de reconocimiento refleja el enorme interés de la Institución financiera tradicional en los activos de tokenización. b) Progreso tecnológico: La red de Ethereum (ETH) cuenta con más de 6 millones de usuarios activos diarios, lo que proporciona una sólida base técnica y de mercado para la tokenización de activos. Con el continuo desarrollo de la tecnología blockchain, el proceso de tokenización se volverá más eficiente y seguro. c) Apoyo regulatorio: Los organismos reguladores de varios países han comenzado a explorar y apoyar activamente la tokenización de activos. Por ejemplo, el proyecto Project Guardian de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, por sus siglas en inglés) ha llevado a cabo la tokenización de bonos y depósitos basados en blockchain bajo el apoyo regulatorio, proporcionando un sólido respaldo institucional para el desarrollo del sector. d) 市场需求：投资者对于更加灵活、多元化的instrumentos de inversión的需求不断subir。资产tokenización恰好满足了这一需求，为投资者提供了接触传统上难以投资的资产类别的机会。 ​Desafíos y perspectivas A pesar del brillante futuro de la tokenización de activos, todavía hay muchos desafíos y oportunidades para lograr el mercado de 10 billones de dólares predicho por Chainlink:

1. Mejora de la participación de las instituciones: A principios de 2023, gigantes financieros como BlackRock y Fidelity ingresaron al campo de la economía de la Cadena de bloques, lo que mejoró en gran medida la legitimidad de la industria de la encriptación y redujo la brecha entre TradFi y la industria de la Cadena de bloques. Esta participación no solo trajo capital, sino también confianza y reconocimiento. Por ejemplo, el fondo de liquidez digital institucional USD de BlackRock lanzado en marzo de 2024, "BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund", rápidamente se convirtió en el Creador de Mercado del mercado de bonos tokenizados, lo que demostró el entusiasmo de los inversores institucionales por este mercado emergente.

2. Regulación y Cumplimiento: Con el rápido desarrollo del mercado, se vuelve especialmente importante mejorar el marco regulatorio. Encontrar un equilibrio entre fomentar la innovación y proteger los intereses de los inversores será un desafío común para la industria y los organismos reguladores. Especialmente en el comercio transfronterizo y la valoración de activos, es necesario establecer estándares más uniformes y transparentes.

3. Innovación tecnológica: El continuo avance de la tecnología blockchain ha proporcionado una base sólida para la tokenización de activos. Sin embargo, garantizar la seguridad, escalabilidad e interoperabilidad del sistema sigue siendo un enfoque clave para el desarrollo tecnológico. La auditoría y optimización de los contratos inteligentes también serán fundamentales para garantizar la seguridad de los activos tokenizados.

4. Educación y divulgación del mercado: A pesar de la creciente participación de los inversores institucionales, la tokenización de activos sigue siendo un concepto relativamente novedoso para la mayoría de los inversores individuales. La clave para impulsar el desarrollo del mercado es cómo difundir el conocimiento relevante y aumentar la aceptación y participación de los inversores.

5. Innovación de productos: La explosión de la tokenización en el mercado de bonos revela una fuerte demanda de activos de baja riesgo y alta liquidez. En el futuro, es posible que veamos más tipos de activos tradicionales siendo tokenizados, como bienes raíces comerciales, arte e incluso activos intangibles como la propiedad intelectual. Esto brindará a los inversores una mayor diversidad de opciones de cartera de inversiones.

6. Interoperabilidad cross-chain: Con el aumento de los activos de tokenización en diferentes plataformas de Bloquear, cómo lograr una Interacción cross-chain sin problemas y la transferencia de activos se convertirá en un tema importante. Esto no solo implica problemas técnicos, sino también problemas de Cumplimiento bajo diferentes sistemas regulatorios.

Conclusión: La tokenización de activos está inyectando nueva vida a los activos de baja liquidez y remodelando el panorama de los mercados financieros globales. Aunque hay desafíos en el camino, su potencial es enorme. Con avances tecnológicos, regulación mejorada y madurez del mercado, tenemos razones para creer que la tokenización de activos se convertirá en una fuerza importante para impulsar la innovación financiera y la inclusión financiera, creando más valor para los inversores y propietarios de activos.