Atención: ¡A finales de este mes expirará una opción de $7.8 mil millones en Bitcoin! Aquí está el nivel de precio más crítico que debe seguirse

La expiración de las opciones de Bitcoin (BTC) con un valor de aproximadamente 7.8 mil millones de dólares el 31 de enero podría aumentar la posibilidad de una importante fluctuación de precios en los próximos días.

Con la negociación por encima del “máximo de pérdidas” de la criptomoneda más grande, los creadores de mercado pueden intentar reducir los precios para maximizar sus ganancias.

Los datos obtenidos del mayor mercado de opciones descentralizadas del mundo, Deribit, muestran que se espera que 6 mil millones de dólares en contratos de opciones vencidas cierren como 'fuera del dinero', es decir, sin valor al vencimiento. De manera notable, el 50% de estos contratos son opciones de venta que otorgan el derecho de vender BTC a un precio predeterminado a sus titulares.

El CEO de Deribit, Luuk Strijers, dijo: “El nivel máximo de pérdida para este vencimiento es de 98.000 dólares y se espera que los importantes dinámicas del mercado afecten los movimientos de precios a corto plazo”.

El precio de 'pérdida máxima' es el nivel en el que los compradores de opciones sufren la mayor pérdida y los creadores de mercado obtienen la mayor ganancia. Históricamente, a medida que se acerca la fecha de vencimiento, los precios tienden a desplazarse hacia el nivel máximo de dolor, lo que convierte a 98.000 dólares en un nivel crítico que debe ser observado.

Strijers, los últimos desarrollos regulatorios han puesto de relieve el impacto en las dinámicas del mercado. La revocación del SAB 121 ahora permite a los bancos custodiar Bitcoin, potencialmente desbloqueando nuevos flujos institucionales. Además, las especulaciones en torno a un posible anuncio de reserva estratégica de Bitcoin añaden otra capa a las expectativas del mercado.

Se espera que la combinación de estos factores afecte el comportamiento comercial a medida que se acerca el vencimiento y los participantes del mercado estén atentos a los flujos potenciales de cobertura delta que podrían aumentar aún más la volatilidad.

El próximo vencimiento incluye aproximadamente 74,000 contratos de opciones de BTC con un valor nominal de 7.8 mil millones de dólares. Según Deribit, el 22.6% de estos contratos actualmente están "in the money" (ITM), lo que significa que tienen valor intrínseco y podrían desencadenar movimientos adicionales en el mercado.

El índice de volatilidad de Bitcoin de Deribit DVOL( se mantiene actualmente en torno a 60, en línea con los niveles de fin de año.