Mientras todos esperan que la inflación suba, aquí hay una parte del análisis detallado que hice en Patreon 👇💯
Expectativas para 2025: Un análisis exhaustivo
16 de enero Nuevo Mostrar menos ¿Por qué es crucial entender la macroeconomía para el análisis? Realizar análisis sin una base macroeconómica sólida puede llevar a errores en la planificación futura y empujarnos hacia un ciclo insostenible de coincidencias. Enfoque clave: Para los mercados y activos de riesgo, el factor más crítico es la FED. Actualmente, la principal preocupación de la FED es la inflación.
Si la inflación continúa subiendo, la probabilidad de aumentos de tasas aumenta, lo que podría llevar a correcciones significativas en el mercado. En este escenario, es poco probable ver ganancias en activos de alto riesgo como mineros y altcoins. Por lo tanto, es esencial realizar un examen detallado de los datos de inflación.
¡Vamos a sumergirnos...
Datos de inflación: Desglose detallado
Cifras de inflación de titulares y núcleo IPC interanual: 2.9%
IPC mensual: 0.4%
Núcleo IPC interanual: 3.2%
Núcleo IPC mensual: 0.2%
Las cifras estaban generalmente por debajo de las expectativas. Notablemente, el 40% del cambio mensual en la inflación general provino de los costos energéticos.
Proyección: Con la agenda de Trump 2.0 de reducir los costos de energía, este factor de riesgo puede disminuir. En consecuencia, la inflación subyacente ya no puede representar un riesgo mensual significativo.
Resumen: Estos desarrollos sugieren que los EE. UU. podrían entrar en una fase desinflacionaria en 2025.
Diseccionando la inflación subyacente: bienes vs. servicios
Bienes: Todavía en territorio deflacionario en -0.5%, una señal positiva para la FED. Servicios: Disminuyó del 4.6% al 4.4%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2022. Contexto: Febrero de 2022 marcó el reconocimiento de que la inflación no era "transitoria". Esta disminución es un desarrollo notablemente positivo.
Inflación básica super
Esta métrica, que excluye la vivienda y se centra en los servicios básicos, es monitoreada de cerca por la FED.
Mensual: 0.21% (más bajo desde julio 2024). Por qué julio de 2024 es importante: la FED retrasó un recorte de tasas que debería haber hecho, para luego ejecutar un recorte gigantesco de 50 puntos básicos en septiembre.
Anual: 4.05% (más bajo desde diciembre de 2023).
Implicación: La tendencia desinflacionaria continuada sugiere que los recortes de tasas podrían acelerarse en los próximos períodos. Componente de Refugio: Análisis en Profundidad
Dentro de la categoría de refugio, el subcomponente de "Otros alojamientos fuera del hogar, incluidos hoteles y moteles" disminuyó del 3.7% el mes pasado al -1.2% este mes.
Visión: El componente de refugio no representa un riesgo tan alto como temía el mercado.
Conclusión: Desinflación y Recortes de tasas
El proceso de desinflación está en curso, y los recortes de tasas podrían ocurrir antes de lo previsto. Los comentarios de Waller hoy también respaldan esta visión. Aunque había dudas sobre mi pronóstico anterior de aterrizaje suave, estos análisis validan mis predicciones.
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Expectativas para 2025: Un análisis exhaustivo
16 de enero Nuevo
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¿Por qué es crucial entender la macroeconomía para el análisis?
Realizar análisis sin una base macroeconómica sólida puede llevar a errores en la planificación futura y empujarnos hacia un ciclo insostenible de coincidencias.
Enfoque clave: Para los mercados y activos de riesgo, el factor más crítico es la FED. Actualmente, la principal preocupación de la FED es la inflación.
Si la inflación continúa subiendo, la probabilidad de aumentos de tasas aumenta, lo que podría llevar a correcciones significativas en el mercado. En este escenario, es poco probable ver ganancias en activos de alto riesgo como mineros y altcoins. Por lo tanto, es esencial realizar un examen detallado de los datos de inflación.
¡Vamos a sumergirnos...
Datos de inflación: Desglose detallado
Cifras de inflación de titulares y núcleo
IPC interanual: 2.9%
IPC mensual: 0.4%
Núcleo IPC interanual: 3.2%
Núcleo IPC mensual: 0.2%
Las cifras estaban generalmente por debajo de las expectativas. Notablemente, el 40% del cambio mensual en la inflación general provino de los costos energéticos.
Proyección: Con la agenda de Trump 2.0 de reducir los costos de energía, este factor de riesgo puede disminuir. En consecuencia, la inflación subyacente ya no puede representar un riesgo mensual significativo.
Resumen: Estos desarrollos sugieren que los EE. UU. podrían entrar en una fase desinflacionaria en 2025.
Diseccionando la inflación subyacente: bienes vs. servicios
Bienes:
Todavía en territorio deflacionario en -0.5%, una señal positiva para la FED.
Servicios:
Disminuyó del 4.6% al 4.4%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2022.
Contexto: Febrero de 2022 marcó el reconocimiento de que la inflación no era "transitoria". Esta disminución es un desarrollo notablemente positivo.
Inflación básica super
Esta métrica, que excluye la vivienda y se centra en los servicios básicos, es monitoreada de cerca por la FED.
Mensual: 0.21% (más bajo desde julio 2024).
Por qué julio de 2024 es importante: la FED retrasó un recorte de tasas que debería haber hecho, para luego ejecutar un recorte gigantesco de 50 puntos básicos en septiembre.
Anual: 4.05% (más bajo desde diciembre de 2023).
Implicación: La tendencia desinflacionaria continuada sugiere que los recortes de tasas podrían acelerarse en los próximos períodos.
Componente de Refugio: Análisis en Profundidad
Dentro de la categoría de refugio, el subcomponente de "Otros alojamientos fuera del hogar, incluidos hoteles y moteles" disminuyó del 3.7% el mes pasado al -1.2% este mes.
Visión: El componente de refugio no representa un riesgo tan alto como temía el mercado.
Conclusión: Desinflación y Recortes de tasas
El proceso de desinflación está en curso, y los recortes de tasas podrían ocurrir antes de lo previsto. Los comentarios de Waller hoy también respaldan esta visión. Aunque había dudas sobre mi pronóstico anterior de aterrizaje suave, estos análisis validan mis predicciones.