#市场观测指标分享#

En el mercado de criptomonedas, normalmente selecciono indicadores desde tres dimensiones: "dirección de la tendencia", "movimiento de capital" y "sentimiento del mercado", y mejoro la fiabilidad del análisis mediante la validación cruzada multidimensional. A continuación se presenta mi marco de observación:

**Clasificación de indicadores clave**
1. **Indicador de Momentum de Precio**
- **MA (Promedios móviles de 50/200 días)**: Identificar puntos de inflexión en tendencias a medio y largo plazo, como el quiebre de la media móvil de 200 días que a menudo presagia un cambio de toro a oso.
- **RSI (diario/semanal)**: Observa la validez de las señales de sobrecompra y sobreventa, como cuando el RSI semanal de BTC > 70, se debe tener cuidado con el riesgo de corrección.
- **Índice de volatilidad (como BVOL)**: Cuantifica el nivel de miedo o codicia en el mercado, una alta volatilidad a menudo acompaña a un cambio de tendencia.

2. **Indicadores de datos en cadena**
- **Flujo neto de intercambio (Glassnode)**: La entrada de grandes activos en la bolsa puede indicar presión de venta, mientras que lo contrario refleja la voluntad de mantener posiciones.
- **Tasa de crecimiento de direcciones no nulas**: juzgar el ritmo de entrada de usuarios reales, y estar alerta a las burbujas cuando se desvía de la tendencia de precios.
- **Cambio de posiciones de ballenas (Santiment)**: Monitorea la distribución de chips de las 100 principales direcciones, un aumento en la concentración puede ser una señal de control.

3. **Indicadores del mercado de derivados**
- **Tasa de financiación de contratos perpetuos**: una tasa positiva extrema (los largos pagan a los cortos) puede indicar un máximo a corto plazo, mientras que una tasa negativa indica lo contrario.
- **Relación Put/Call de opciones**: Un aumento repentino en la relación refleja un aumento en la demanda de cobertura, a menudo asociado con eventos de cisne negro.
- **Volumen de contratos abiertos (OI)**: Juzgar la intensidad de la lucha entre compradores y vendedores en combinación con la tendencia de precios; un aumento en OI después de la ruptura de precios tiene una mayor credibilidad.

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Metodología de evaluación de la efectividad
- **Verificación de divergencia de indicadores**：
- El precio alcanza un nuevo máximo pero el RSI no supera el máximo anterior (divergencia bajista), o grandes ballenas en la cadena aumentan su participación pero el suministro en los intercambios disminuye (bloqueo de fichas).
- Las tasas de financiamiento en el mercado de derivados son extremadamente altas y el OI ha aumentado drásticamente, lo que podría indicar un riesgo de reversión de la tendencia.
- **Independencia de la fuente de datos**: Priorizar la selección de datos nativos en cadena (como datos de bloques de Bitcoin), reduciendo la interferencia del volumen de transacciones de los intercambios.
- **Validación de retroceso histórico**: por ejemplo, después de que el RSI semanal de BTC esté sobrecomprado, la probabilidad de retroceso en los últimos 5 años supera el 80%.