Si nous parlons de ce qui a récemment suscité la passion des professionnels de la finance mondiale pour la discussion, que ce soit dans le web2 ou le web3, cela devrait être la montée en flèche de Circle après son introduction en bourse sur le marché boursier américain.

À part le fait que les acteurs de Web3 sont généralement baissiers et manquent le coche, les acteurs de Web2 sont haussiers et ressentent la peur de manquer le marché. Ce potentiel explosif terrifiant a rendu de nombreux géants de la finance traditionnelle inquiets, les obligeant à faire face à l'impact révolutionnaire que les stablecoins pourraient avoir à l'échelle mondiale.

Cela me donne l'impression d'être à nouveau assis sur les roues de l'histoire qui avancent, très semblable à celle d'une "grande époque."

Première vue @CryptoHayesLa scène écrite par Xiao Hei dans son article « Libra : Zuck Me Gently : »

“J'ai récemment discuté avec un membre du conseil d'administration d'une grande banque au sujet des stablecoins, et il a dit : ‘Nous sommes condamnés.’ Ils croient que les stablecoins sont irréversibles, citant la situation au Nigéria comme preuve. Je ne réalisais pas à quel point le USDT avait pénétré le pays, mais ils m'ont dit qu'un tiers du PIB du Nigéria était réalisé en utilisant le USDT, même si la banque centrale prend très au sérieux la tentative d'interdire les cryptomonnaies.”

D'après mes propres expériences de voyage et ma compréhension de plusieurs pays avec une souveraineté monétaire faible, le Nigéria devrait être une représentation générale de ces pays. Partout où il y a une forte inflation et des fluctuations significatives des taux de change, ce sera le premier endroit impacté par les stablecoins, les portefeuilles blockchain, et même les cartes U ; les mesures administratives ne peuvent pas éliminer cela.

Cependant, par rapport au précédent marché noir souterrain, les caractéristiques des stablecoins et de la blockchain ont considérablement augmenté la difficulté de la régulation. Les stablecoins deviendront une "version financière du système Starlink" : les fonds peuvent être librement réglés sans passer par la banque centrale du pays. Ce n'est pas seulement une réforme financière, mais cela s'est transformé en un bras de fer entre la souveraineté nationale et les marchés ouverts.

La « souveraineté monétaire » de nombreux petits pays sera encore davantage dépouillée.

Je sens que l'un des rêves les plus excitants pendant l'été DeFi - l'aplatissement de la finance mondiale - devient progressivement une réalité.

Imaginez un scénario : des utilisateurs du Nigeria, de la Namibie, des Philippines et même d'Inde, après avoir échangé leur monnaie locale contre des stablecoins et les avoir placés dans leurs portefeuilles, ont tous choisi un protocole DeFi à un certain moment (comme USDe) pour profiter de rendements qui non seulement ne se sont pas dépréciés mais se sont même approchés d'un rendement annualisé de près de 10 pour cent.

À quoi cela ressemble-t-il ? Un monde financier unifié~ ! Ceux qui gèrent des actifs, ceux qui sont dans les jetons stables, ceux qui s'occupent des RWA, ceux qui sont dans les portefeuilles, sont tous confrontés à un tel afflux de nouveaux arrivants ?

C'est comme quand nous ne pouvions faire que des appels locaux parce que les appels longue distance étaient trop chers, et les appels internationaux étaient encore plus inimaginables. Soudain, Internet est arrivé, et la communication mondiale est devenue possible, même les appels vidéo ne coûtent presque rien, la communication est devenue aplatie, et les coûts de communication pour les gens du monde entier ont rapidement diminué, transformant la Terre en un village global accessible.

C'est une transformation majeure, une révolution financière qui pourrait changer les comportements d'une grande population sur cette planète, et nous sommes maintenant à la veille de la révolution.

Mais de plus grands changements viendront d'autres pays à monnaie traditionnellement stable, y compris les États-Unis eux-mêmes et même la Chine.

Après le passage du projet de loi sur les stablecoins, le stablecoin dollar sera légalisé et la finance traditionnelle entrera à grande échelle. Les banques et les géants du paiement (Visa, PayPal) émettront directement des stablecoins (comme le PYUSD, la version bancaire de l'USDC), tandis que les premiers acteurs actuels, Circle, Paxos, Fidelity et BlackRock, accéléreront l'expansion de l'activité dollar sur chaîne.

Je n'ai aucun doute que nous verrons la valeur totale du marché des stablecoins probablement dépasser rapidement 500 milliards de dollars par rapport aux 160 milliards de dollars actuels, devenant le principal canal pour les dollars on-chain, tandis que l'écosystème de règlement des paiements/IA/jeux/DePIN basé sur les stablecoins deviendra rapidement conforme.

Avec le changement des politiques, l'exposition médiatique, les principaux émetteurs de stablecoins en concurrence pour des subventions de marché, et le président promouvant personnellement les produits, le nombre de personnes détenant des stablecoins atteindra d'abord des percées significatives dans les pays développés, aux États-Unis. La proportion de personnes ayant des portefeuilles numériques de cryptomonnaie augmentera également de manière spectaculaire, créant un terreau pour l'explosion future de Web3.

Après que l'USDC/USDT soit conforme, il sera lancé sur plus d'applications financières dans divers pays, apportant des centaines de millions de nouveaux dividendes utilisateurs.

Parlons de la Chine à nouveau :

Récemment, les anciens et actuels gouverneurs de la Banque populaire de Chine, Zhou Xiaochuan et Pan Gongsheng, ont commencé à prêter attention à l'impact mondial du jeton stable en dollars américains et en ont discuté publiquement.

Zhou Xiaochuan a déclaré : « Les stablecoins (en particulier ceux indexés sur le dollar américain) peuvent favoriser la dollarisation, posant une menace à la souveraineté économique et à l'indépendance de la politique monétaire, et devraient être inclus dans la catégorie des évaluations prudentes. »

Pan Gongsheng a répondu à la fois d'un point de vue pratique et réglementaire, indiquant que la banque centrale a inclus les stablecoins dans la promotion globale de la monnaie numérique et qu'elle aborde les risques potentiels par la construction de mécanismes institutionnels et politiques.

Bien que la main de fer de la Chine ait un effet inhabituel par rapport aux pays du tiers monde en matière de contrôle de ses citoyens, de promotion des confinements et de réglementations financières, il est indéniable que la sensibilisation et la demande du public pour les jetons stables ont augmenté.

Récemment, je crois que la répression intérieure contre les cartes U n'est pas sans lien avec la demande de réglementation financière, après tout, la prolifération des jetons stables en dollars américains entre directement en conflit avec les contrôles des changes de la Chine.

Actuellement, les principales stratégies pour gérer les stablecoins en Chine peuvent être résumées par « bloquer », « assouplir » et « échanger ».

1. Le bloc comprend
Contrôlez les échanges, les lieux OTC, et les canaux de dépôt et de retrait en RMB, etc., mais l'effet est limité.

2. Les articles inclus
Promouvoir le renminbi numérique (e-CNY) en tant qu'alternative légale domestique, orientant le commerce électronique, les scénarios d'entrée et de sortie, ainsi que les systèmes de règlement portuaire pour expérimenter progressivement le renminbi numérique.
Cette chose a commencé à être promue en 2023, et il y avait un projet pilote pour des trajets/paiements de taxi transfrontaliers entre Hong Kong et Shenzhen, mais avec « une réglementation stricte, de faibles retours, et principalement hors chaîne », elle ne devrait essentiellement pas pouvoir décoller.

3. L'échange comprend
Encourager les institutions étrangères à émettre des jetons stables adossés au RMB (stablecoin CNH) tels que :
HKDC (Initiative de l'Autorité monétaire de Hong Kong)
MobiDollar (participation de la Standard Chartered Bank)
Red Date (la version étrangère du Réseau de Services Blockchain BSN)

L'essence est d'émettre des jetons par l'intermédiaire d'un « tiers de confiance » pour réaliser la circulation du Renminbi plutôt que d'être directement dirigée par la banque centrale ; il est impossible d'ouvrir directement le continent.

Mais récemment, JD a déclaré ouvertement qu'il souhaitait créer un jeton stable afin de réduire les coûts temporels dans les règlements internationaux, ce qui a poussé davantage d'entrepreneurs nationaux à commencer à comprendre ce concept. Observons au fur et à mesure que nous avançons.

Opportunités potentielles pour les investisseurs de détail :

1. Opportunités d'investissement

En raison de l'exigence de réserves de 100 % en bons du Trésor américain, les stablecoins deviendront des "ETF de bons du Trésor numérique", et les bons du Trésor américain deviendront de plus en plus la source sous-jacente des rendements des stablecoins. Par conséquent, le rendement annualisé pour les utilisateurs détenant des stablecoins pourrait passer de 0 % à 3-5 %, se rapprochant des rendements des bons du Trésor américain.

En termes simples, à l'avenir, que vous placiez des U dans des échanges, des portefeuilles ou des Perpdex, la plupart des endroits offriront des produits financiers relativement sûrs, similaires à Yu'ebao d'Alipay, et plus cela se rapproche des obligations du Trésor américain, plus ce sera sûr.

C'est une énorme attraction pour attirer des étrangers dans le cercle des jetons. Par exemple, j'ai demandé à de nombreux amis détaillants en Chine, et ils sont très heureux avec un retour de 2 % sur leurs investissements ; ils ne croiraient même pas à un retour de 5 %.

Maintenant, vous pouvez gagner des intérêts en détenant des stablecoins, sans être restreint par la gestion financière chinoise ou les comptes bancaires, sans avoir besoin d'ouvrir un compte à Hong Kong, et en transférant sans être embêté par les banques. Le feriez-vous ?

2. Projet DeFi

Tous les OGs de la DeFi savent que la DeFi est comme un amusement financier / une accumulation amusante, basée sur le rendement sous-jacent des Trésors américains, de nombreuses astuces peuvent être utilisées pour augmenter les rendements des jetons stables.

En plus du leader actuel AAVE, d'autres établissements comme Ethena, Pendle et même Frax ont l'opportunité de bénéficier.

Mais j'attends avec impatience d'autres innovations DeFi stimulant le marché, y compris les projets de revenu fixe qui ont été essayés l'été dernier.

De nouveaux projets signifient de nombreuses opportunités, telles que la participation précoce à des airdrops/contribuer des fonds pour gagner des jetons/devenir un contributeur/détention secondaire, etc.

3. Suivi RWA

L'intégration des stablecoins générateurs de rendement (avec intérêt) et des protocoles RWA (actifs du monde réel) deviendra une tendance majeure, les obligations en chaîne et les pools d'actifs soutenant directement les stablecoins.

Maintenant même @jetonbaseTout le monde essaie de soutenir directement les actions en chaîne (actions tokenisées), et les actifs réels prennent vraiment de l'ampleur.

Les jetons de la série RWA - anciens et nouveaux - ont plus d'opportunités par rapport à d'autres pistes crypto traditionnelles. Actuellement, ce sur quoi je me concentre le plus est $ONDO $PlumeJe me sens aussi bien à propos du nouveau, je vais le mettre à jour plus tard.

Résumé final :

La conformité des stablecoins est un événement significatif pour la réconciliation/l'intégration des cryptomonnaies avec le monde réel, ce qui pourrait affecter la vie de centaines de millions de personnes ordinaires. Il y a également d'énormes opportunités contenues dans cela, et la hausse inattendue de $CRCL au-delà des attentes de la communauté crypto n'est qu'une indication.

Nous avons peut-être trop longtemps séjourné dans le petit monde du web3, échouant à nous placer dans un plus grand étang, une scène plus grande pour évaluer les attentes et le FOMO des outsiders concernant une innovation financière (y compris moi-même, car je n'ai vu qu'un maximum de 100).

Mais saisissons ensemble plus d'opportunités, le nouveau monde vient de commencer.

Déclaration:

1. Cet article est reproduit de [[](https://x.com/BroLeonAus/status/1935549105620795399)[BroLeonAus](https://x.com/BroLeonAus)\] Le droit d'auteur appartient à l'auteur original [ BroLeonAus] S'il y a des objections à la réimpression, veuillez contacterÉquipe Gate LearnL'équipe le traitera dès que possible conformément aux procédures pertinentes.
2. Avertissement : Les opinions et points de vue exprimés dans cet article sont uniquement ceux de l'auteur et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement.
3. D'autres versions linguistiques de l'article sont traduites par l'équipe Gate Learn, sauf mention contraire.GateDans de telles circonstances, il est interdit de copier, diffuser ou plagier des articles traduits.