Pourquoi CZ pense que le Dark Pool DEX est ce dont DeFi a besoin maintenant.

Changpeng “CZ” Zhao, le fondateur de Binance, trace un chemin pour la confidentialité et la sécurité de la finance décentralisée (DeFi). Dimanche, CZ a proposé une plateforme d'échange décentralisée permanente (DEX) dans un "style dark pool" pour contrer les attaques de valeur d'exploitation maximale (MEV) et prendre de l'avance dans DeFi. “Avec les événements récents, je pense qu'il pourrait être maintenant temps pour quelqu'un de lancer une plateforme d'échange perp dark pool,” a déclaré Zhao sur X. “Je suis toujours confus par le fait que tout le monde puisse voir vos ordres en temps réel sur un DEX. Le problème est encore pire sur un DEX perp où il y a des liquidations.” Une solution au problème de transparence de DeFi Le DEX perpétuel offre des contrats à terme perpétuels, permettant aux traders de parier avec effet de levier sur le prix des actifs cryptographiques sans expiration. Mais la transparence a un coût : l'ordre public et les transactions liées à des portefeuilles rendent les participants vulnérables à la manipulation. Les bots MEV exploitent les transactions en attente, entraînant un slippage, un prix moins favorable et des frais de transaction plus élevés.

"Si d'autres peuvent voir votre point de liquidation, ils peuvent essayer de manipuler le marché pour vous liquider", a déclaré CZ. "Même si vous avez un milliard de dollars, d'autres peuvent toujours s'unir contre vous." Le DEX de CZ masquera les ordres, les positions et les points de liquidation grâce à une technologie de protection de la vie privée comme la preuve à divulgation nulle de connaissance (ZKP) ou un chiffrement similaire, ne révélant les détails de la transaction qu'après le règlement. Il a déclaré : « Cela entraîne une augmentation de la dépréciation, une hausse des prix et des coûts qui augmentent également pour vous. » Les avantages de l'organisation et les défis techniques Kadan Stadelmann, CTO de la plateforme Komodo, est d'accord: « CZ a vraiment quelque chose en tête ici. Une solution comme celle-ci doit être sans confiance, sans garde, inter-chaînes et sécurisée. Par exemple, la fonctionnalité sans garde favorise la confidentialité. » Stadelmann évoque le besoin de cryptographie avancée et de mécanismes décentralisés tels que les échanges atomiques et les contrats de verrouillage temporel (HTLC). Ces contrats intelligents permettent l'échange d'actifs inter-chaînes sans intermédiaire, avec des conditions telles qu'une limite de temps pour annuler la transaction si les exigences ne sont pas satisfaites. Certains autres experts estiment également que les DEX d'aujourd'hui exposent trop de choses : la possibilité d'afficher les ordres en temps réel, le carnet d'ordres lié aux portefeuilles et des points de liquidation prévisibles. Cependant, cela est vraiment mauvais pour les traders sérieux. Le post de CZ présente un argument solide pour la prochaine frontière dans l'infrastructure DeFi. La vie privée contre la méfiance Le débat sur la transparence dans le DeFi n'est pas nouveau, mais la proposition de CZ a suscité des discussions sur la façon d'équilibrer l'ouverture avec la sécurité des transactions, en particulier pour les organisations craignant les bots. Le modèle de dark pool de Zhao vise à créer une plateforme d'échange non fiable et sans conservation, où même les traders à valeur nette élevée peuvent participer sans que leurs informations ne soient divulguées. Stadelmann et Shekhawat s'accordent à dire que le premier à déployer un DEX de ce type ouvrira un espace de conception pour le DeFi de niveau organisationnel. Conclusion : L'appel à l'action des développeurs Après sa proposition, CZ a invité les développeurs à collaborer sur cette idée via ReachMe.io, une application de messagerie payante qu'il a lancée en mars. Cette plateforme aide CZ à filtrer les demandes entrantes en grande quantité, ce qui serait censé ajuster le prix des messages dans le temps pour gérer le spam et prioriser les demandes sérieuses.