Comme l'a rapporté Bloomberg le 26 juin, le secteur financier entre dans une période de transition. Les résultats à venir des tests de résistance de la Fed, combinés à un possible assouplissement des règles de capital, suscitent l'attention. Ces développements surviennent alors que les tarifs de Trump, les tendances de fusion et les taux d'intérêt élevés influencent les conditions bancaires. Les investisseurs suivent de près pour voir si ces forces soutiennent la reprise des actions bancaires américaines. Après des années de sous-performance, les banques pourraient maintenant être positionnées pour une activité renouvelée et des gains possibles. Le résultat dépendra de la façon dont les institutions financières s'adaptent à l'évolution de la surveillance et des dynamiques de marché.
La récupération bancaire stimule le secteur technologique malgré les gains récents
Les actions des banques américaines ont augmenté l'année dernière, l'indice KBW Bank ayant grimpé de 33 % après une période lente. Cependant, il reste plus de 7 % en dessous de son sommet de 2022, montrant une reprise incomplète. Le S&P 500, en revanche, a augmenté de plus de 30 %, principalement grâce aux actions des entreprises technologiques. Les banques peuvent en bénéficier lorsqu'il y a des tensions à l'étranger, car ces tensions tendent à encourager les volumes de trading. Des volumes accrus peuvent soutenir les revenus des banques, en particulier sur des marchés volatils. Ces tendances contrastées montrent le potentiel de hausse du secteur tout en mettant en évidence ses limitations actuelles dans un environnement de marché axé sur la technologie.
Le test de résistance de la Fed et la proposition de capital pourraient avoir un impact sur les actions bancaires américaines
Les résultats du test de résistance annuel de la Réserve fédérale sont attendus ce vendredi et pourraient influencer la confiance des investisseurs. Le test examine 22 grandes banques en période de stress économique afin d'évaluer leur durabilité financière et leur gestion des risques. Le scénario de cette année semble plus doux, ce qui augmente les attentes de meilleures performances parmi les institutions testées. Des résultats positifs pourraient permettre aux banques d'augmenter les paiements de dividendes et de racheter des actions. Une proposition distincte visant à assouplir le ratio de levier supplémentaire rehaussé est également à l'étude. Si elle est adoptée, elle réduirait le capital que les banques doivent détenir par rapport à leurs actifs totaux, libérant ainsi plus de flexibilité opérationnelle.
Michelle Bowman, vice-présidente de la supervision à la Réserve fédérale, a soutenu l'assouplissement de l'exigence de levier. Sa position suggère que les fusions et acquisitions pourraient rencontrer moins de retards réglementaires par rapport aux années précédentes. Ce changement influence déjà l'activité dans le secteur bancaire et le sentiment des investisseurs. Northern Trust Corp. a récemment démenti les rumeurs d'acquisition impliquant Bank of New York Mellon Corp., affirmant qu'elle restera indépendante. Les analystes de Morgan Stanley s'attendent à des processus d'approbation plus rationalisés pour les transactions à venir. Ces développements indiquent un environnement plus favorable aux efforts de consolidation bancaire.
Les risques de marché persistent dans un contexte de taux d'intérêt élevés et d'incertitude économique
Cependant, plusieurs menaces pèsent sur les espoirs des investisseurs concernant les bénéfices bancaires cette année. Jefferies Financial Group vient de publier une baisse de ses revenus dans le domaine de la banque d'investissement et des marchés de capitaux. Cette diminution reflète l'incertitude mondiale et un sentiment d'affaires averses au risque dans le contexte des tensions géopolitiques persistantes. Les taux d'intérêt élevés constituent un autre problème, rendant l'emprunt plus coûteux dans l'ensemble du système financier. L'effondrement de Silicon Valley Bank en 2023 a mis en lumière les risques structurels liés à des hausses prolongées des taux. Plus les taux restent élevés, plus il est probable que des tensions financières émergent ailleurs dans le secteur.
Les investisseurs privilégient les banques régionales face aux inquiétudes concernant l'impact des taux
Certains investisseurs restent intéressés par les actions bancaires mais sont prudents dans leur approche et leur sélection. Smead Capital Management continue d'investir dans le secteur mais surveille de près les taux à long terme et les conditions de bénéfices. Le PDG Cole Smead a noté que des taux plus élevés peuvent ralentir les opérations et réduire l'activité de gestion de patrimoine. Il croit que les banques régionales avec une exposition limitée dans ces domaines peuvent mieux performer. Les analystes de Baird ont également souligné que les prêteurs plus petits offrent plus de marge de croissance. En revanche, les grandes banques ont peut-être déjà intégré les gains récents, limitant leur potentiel de hausse.
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Les actions des banques américaines devraient augmenter en raison d'un changement réglementaire favorable et de fusions-acquisitions.
Comme l'a rapporté Bloomberg le 26 juin, le secteur financier entre dans une période de transition. Les résultats à venir des tests de résistance de la Fed, combinés à un possible assouplissement des règles de capital, suscitent l'attention. Ces développements surviennent alors que les tarifs de Trump, les tendances de fusion et les taux d'intérêt élevés influencent les conditions bancaires. Les investisseurs suivent de près pour voir si ces forces soutiennent la reprise des actions bancaires américaines. Après des années de sous-performance, les banques pourraient maintenant être positionnées pour une activité renouvelée et des gains possibles. Le résultat dépendra de la façon dont les institutions financières s'adaptent à l'évolution de la surveillance et des dynamiques de marché.
La récupération bancaire stimule le secteur technologique malgré les gains récents
Les actions des banques américaines ont augmenté l'année dernière, l'indice KBW Bank ayant grimpé de 33 % après une période lente. Cependant, il reste plus de 7 % en dessous de son sommet de 2022, montrant une reprise incomplète. Le S&P 500, en revanche, a augmenté de plus de 30 %, principalement grâce aux actions des entreprises technologiques. Les banques peuvent en bénéficier lorsqu'il y a des tensions à l'étranger, car ces tensions tendent à encourager les volumes de trading. Des volumes accrus peuvent soutenir les revenus des banques, en particulier sur des marchés volatils. Ces tendances contrastées montrent le potentiel de hausse du secteur tout en mettant en évidence ses limitations actuelles dans un environnement de marché axé sur la technologie.
Le test de résistance de la Fed et la proposition de capital pourraient avoir un impact sur les actions bancaires américaines
Les résultats du test de résistance annuel de la Réserve fédérale sont attendus ce vendredi et pourraient influencer la confiance des investisseurs. Le test examine 22 grandes banques en période de stress économique afin d'évaluer leur durabilité financière et leur gestion des risques. Le scénario de cette année semble plus doux, ce qui augmente les attentes de meilleures performances parmi les institutions testées. Des résultats positifs pourraient permettre aux banques d'augmenter les paiements de dividendes et de racheter des actions. Une proposition distincte visant à assouplir le ratio de levier supplémentaire rehaussé est également à l'étude. Si elle est adoptée, elle réduirait le capital que les banques doivent détenir par rapport à leurs actifs totaux, libérant ainsi plus de flexibilité opérationnelle.
Michelle Bowman, vice-présidente de la supervision à la Réserve fédérale, a soutenu l'assouplissement de l'exigence de levier. Sa position suggère que les fusions et acquisitions pourraient rencontrer moins de retards réglementaires par rapport aux années précédentes. Ce changement influence déjà l'activité dans le secteur bancaire et le sentiment des investisseurs. Northern Trust Corp. a récemment démenti les rumeurs d'acquisition impliquant Bank of New York Mellon Corp., affirmant qu'elle restera indépendante. Les analystes de Morgan Stanley s'attendent à des processus d'approbation plus rationalisés pour les transactions à venir. Ces développements indiquent un environnement plus favorable aux efforts de consolidation bancaire.
Les risques de marché persistent dans un contexte de taux d'intérêt élevés et d'incertitude économique
Cependant, plusieurs menaces pèsent sur les espoirs des investisseurs concernant les bénéfices bancaires cette année. Jefferies Financial Group vient de publier une baisse de ses revenus dans le domaine de la banque d'investissement et des marchés de capitaux. Cette diminution reflète l'incertitude mondiale et un sentiment d'affaires averses au risque dans le contexte des tensions géopolitiques persistantes. Les taux d'intérêt élevés constituent un autre problème, rendant l'emprunt plus coûteux dans l'ensemble du système financier. L'effondrement de Silicon Valley Bank en 2023 a mis en lumière les risques structurels liés à des hausses prolongées des taux. Plus les taux restent élevés, plus il est probable que des tensions financières émergent ailleurs dans le secteur.
Les investisseurs privilégient les banques régionales face aux inquiétudes concernant l'impact des taux
Certains investisseurs restent intéressés par les actions bancaires mais sont prudents dans leur approche et leur sélection. Smead Capital Management continue d'investir dans le secteur mais surveille de près les taux à long terme et les conditions de bénéfices. Le PDG Cole Smead a noté que des taux plus élevés peuvent ralentir les opérations et réduire l'activité de gestion de patrimoine. Il croit que les banques régionales avec une exposition limitée dans ces domaines peuvent mieux performer. Les analystes de Baird ont également souligné que les prêteurs plus petits offrent plus de marge de croissance. En revanche, les grandes banques ont peut-être déjà intégré les gains récents, limitant leur potentiel de hausse.