Le 26 juin, Hong Kong a publié la "Déclaration de politique de développement des actifs numériques de Hong Kong 2.0", proposant le cadre "LEAP", visant à faire de Hong Kong un centre mondial de premier plan pour les actifs numériques.
En conséquence, concernant les actions à Hong Kong, Guotai Junan International, en tant que premier courtier chinois de Hong Kong à offrir des services de trading liés aux actifs virtuels, a vu son prix passer de 1,24 HKD à un maximum de 7,02 HKD lors des deux jours de trading des 25 et 26 juin, pour finalement clôturer à 3,54 HKD. Sous l'impulsion de Guotai Junan International, l'indice des courtiers chinois de Hong Kong a grimpé de 11,75 % en une seule journée. Tianfeng International, une filiale de Tianfeng Securities, a obtenu une licence de trading d'actifs virtuels, ce qui a également conduit son action A à atteindre un plafond de hausse, tandis que Victory Securities, en tant que premier courtier à réaliser des transactions d'actifs virtuels, a enregistré une hausse maximale de 160 % en une seule journée le 26.
Et juste le lendemain de la publication de la déclaration, le premier titre tokenisé pouvant être souscrit et racheté quotidiennement à Hong Kong a également été lancé. Selon les informations, GF Securities (Hong Kong), en tant que premier courtier à émettre des titres tokenisés à Hong Kong, a maintenant lancé le premier titre tokenisé pouvant être souscrit et racheté quotidiennement, "GF Token". Cependant, ce produit est un fonds de marché monétaire tokenisé émis par placement privé, et est uniquement destiné aux investisseurs institutionnels qualifiés.
Le trading d'actifs virtuels sur les plateformes de courtage et les titres tokenisés ne sont peut-être que le début, et à l'avenir, davantage de courtiers traditionnels pourraient apporter plus d'innovations dans le domaine de la cryptographie.
Nouvelles opportunités pour les courtiers dans le cadre du LEAP
Le cadre "LEAP" proposé par la "Déclaration 2.0" dessine un chemin de développement clair pour le marché des actifs numériques à Hong Kong et ouvre un espace de croissance sans précédent pour les courtiers traditionnels. L'impact de cette déclaration sur les courtiers réside dans le fait qu'elle fournit un soutien politique clair, réduit les barrières à la conformité et indique la direction de l'innovation commerciale.
Plus précisément, le "L" (Légal) souligne l'importance d'un cadre réglementaire amélioré. Pour les courtiers, cela signifie qu'il existe des règles plus claires à suivre lorsqu'ils s'engagent dans des activités telles que le trading, la garde et l'émission d'actifs virtuels.
"E" (écosystème) vise à construire un écosystème qui intègre Web3 et la finance traditionnelle. Les courtiers, en tant que pivots importants du marché financier traditionnel, seront intégrés en profondeur dans cet écosystème. Cela ne signifie pas seulement l'ajout d'une section "négociation de cryptomonnaies", mais implique également que les courtiers peuvent participer à un cycle de vie d'actifs numériques plus large, y compris mais sans s'y limiter, la connexion entre les investisseurs traditionnels et les actifs numériques, la fourniture de gestion de patrimoine intégrée basée sur des actifs tokenisés, la fourniture de services bancaires d'investissement pour des projets d'actifs numériques, le développement de produits financiers innovants, etc.
« A » (Actifs) se concentre sur le développement de nouveaux actifs tokenisés. La déclaration considère la tokenisation des RWA comme une industrie clé, les actifs tangibles tels que les métaux précieux, l'énergie verte, et les bons de stockage seront projetés sur la chaîne et pourraient être réalisés à Hong Kong à l'avenir. Dans le domaine des RWA, les courtiers peuvent participer à des étapes telles que l'émission et la gestion des RWA, en tant que souscripteurs et en fournissant des services de consultation connexes, ce qui contribue à optimiser la structure de revenus des courtiers et à développer de nouveaux points de croissance des profits. Le « GF Token » lancé rapidement par GF Securities (Hong Kong) en est un exemple. À l'avenir, nous devrions voir davantage d'obligations tokenisées, de parts de fonds, de capital-investissement, et même de structures de produits dérivés complexes dirigées par des courtiers, ce qui enrichira considérablement leur gamme de produits et leur éventail de services.
« P » (Partenariat) souligne la coopération régionale et internationale. Les courtiers de Hong Kong pourraient saisir cette opportunité pour établir des partenariats avec des fournisseurs de services d'actifs numériques de premier plan à l'international, des fournisseurs de technologies, ainsi que des projets mondiaux recherchant des voies de conformité, ce qui améliorera leur compétitivité et leur influence sur le marché mondial des actifs numériques.
Des pertes aux nouvelles opportunités offertes par la cryptographie
Ces dernières années, en raison des fluctuations économiques mondiales, de la géopolitique et de la baisse de l'activité du marché boursier de Hong Kong, les courtiers de Hong Kong font face à une pression générale de croissance dans leurs activités traditionnelles de courtage et de souscription.
Selon les données de la Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, environ 37 courtiers ont cessé leurs activités de trading en 2024. De plus, les données des trois dernières années montrent que le nombre de courtiers à Hong Kong a diminué chaque année. Les seuils d'entrée pour les demandes de licences financières à Hong Kong sont relativement bas, ce qui a entraîné la présence d'un grand nombre de petits et moyens courtiers sur le marché, avec une concurrence homogène intense. Ces dernières années, le marché des actions de Hong Kong a montré une tendance à la baisse, ce qui a aggravé la pression opérationnelle sur les courtiers. Certains petits et moyens courtiers souffrent de mauvaises conditions d'exploitation et font face à une pression de survie considérable.
La déclaration de politique de développement des actifs numériques de Hong Kong 2.0 pourrait offrir de nouvelles opportunités de développement pour les courtiers. Selon le site officiel de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, au 26 juin, un total de 41 institutions ont terminé la mise à niveau de la licence numéro 1, c'est-à-dire qu'elles ont mis à niveau leur licence de négociation de titres existante pour fournir des services de négociation d'actifs virtuels, dont la grande majorité sont des courtiers, y compris Victory Securities, Tiger Brokers, Futu Securities, Tianfeng Securities avec Tianfeng International, et Huafu Securities sous Dongfang Caifu.
Récemment, 37 institutions ont été approuvées pour obtenir la licence numéro 4, à savoir le conseil en investissement d'actifs virtuels - fournissant des conseils professionnels sur les actifs numériques, y compris Zhongtai International Securities, Ping An Securities Hong Kong, etc.; 40 institutions de gestion d'actifs ont été approuvées pour obtenir la licence numéro 9, c'est-à-dire la gestion d'actifs virtuels - gérant des fonds dont la part d'actifs virtuels dépasse 10%.
Avec la mise en œuvre du cadre "LEAP" et l'approfondissement des pratiques des courtiers, le marché hongkongais devrait connaître un nouvel élan d'innovation financière dirigé par les courtiers, et le "GF Token" pourrait n'être que le début. De nombreux types d'obligations tokenisées, de fonds, de REITs, voire d'IPO émergeront. Les courtiers utiliseront également leurs capacités de structuration et leur réseau de distribution pour devenir des émetteurs et des teneurs de marché clés.
Envisageant l'avenir, les courtiers pourraient combiner des contrats intelligents pour développer des certificats de revenu structurés plus complexes, des produits dérivés liés à la performance des actifs numériques, des produits stratégiques d'investissement automatisés, etc. Une expérience d'échange et de transaction sans faille entre "monnaie fiduciaire - stablecoin - cryptomonnaie - titres traditionnels" sera également réalisée. Les courtiers peuvent offrir des services de levier tels que le financement et le prêt sur la base des actifs numériques détenus par les clients comme collatéral, intégrant ainsi une gestion de patrimoine complète et des solutions d'allocation d'actifs pour les actifs numériques, etc.
Cependant, l'arrivée du "printemps" n'est pas un événement instantané. La déclaration fournit un sol fertile et une direction claire, mais la véritable récolte nécessite que les courtiers se consacrent à l'innovation technologique, à la conformité et à la gestion des risques, à l'éducation des clients et à la conception des produits. Les défis sont toujours présents et la concurrence est suffisamment intense. Pour les courtiers, dans la course des actifs cryptographiques, ils font face non seulement à la concurrence entre courtiers, mais aussi à la concurrence des bourses conformes.
L'entrée active des courtiers dans l'industrie de la cryptographie constitue sans aucun doute un pont entre la cryptographie et la finance traditionnelle, rendant les flux de capitaux entre les produits financiers traditionnels et les monnaies virtuelles beaucoup plus fluides.
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L'ère 2.0 des actifs numériques à Hong Kong : le printemps des courtiers ?
Jessy, Finance en Or
Le 26 juin, Hong Kong a publié la "Déclaration de politique de développement des actifs numériques de Hong Kong 2.0", proposant le cadre "LEAP", visant à faire de Hong Kong un centre mondial de premier plan pour les actifs numériques.
En conséquence, concernant les actions à Hong Kong, Guotai Junan International, en tant que premier courtier chinois de Hong Kong à offrir des services de trading liés aux actifs virtuels, a vu son prix passer de 1,24 HKD à un maximum de 7,02 HKD lors des deux jours de trading des 25 et 26 juin, pour finalement clôturer à 3,54 HKD. Sous l'impulsion de Guotai Junan International, l'indice des courtiers chinois de Hong Kong a grimpé de 11,75 % en une seule journée. Tianfeng International, une filiale de Tianfeng Securities, a obtenu une licence de trading d'actifs virtuels, ce qui a également conduit son action A à atteindre un plafond de hausse, tandis que Victory Securities, en tant que premier courtier à réaliser des transactions d'actifs virtuels, a enregistré une hausse maximale de 160 % en une seule journée le 26.
Et juste le lendemain de la publication de la déclaration, le premier titre tokenisé pouvant être souscrit et racheté quotidiennement à Hong Kong a également été lancé. Selon les informations, GF Securities (Hong Kong), en tant que premier courtier à émettre des titres tokenisés à Hong Kong, a maintenant lancé le premier titre tokenisé pouvant être souscrit et racheté quotidiennement, "GF Token". Cependant, ce produit est un fonds de marché monétaire tokenisé émis par placement privé, et est uniquement destiné aux investisseurs institutionnels qualifiés.
Le trading d'actifs virtuels sur les plateformes de courtage et les titres tokenisés ne sont peut-être que le début, et à l'avenir, davantage de courtiers traditionnels pourraient apporter plus d'innovations dans le domaine de la cryptographie.
Nouvelles opportunités pour les courtiers dans le cadre du LEAP
Le cadre "LEAP" proposé par la "Déclaration 2.0" dessine un chemin de développement clair pour le marché des actifs numériques à Hong Kong et ouvre un espace de croissance sans précédent pour les courtiers traditionnels. L'impact de cette déclaration sur les courtiers réside dans le fait qu'elle fournit un soutien politique clair, réduit les barrières à la conformité et indique la direction de l'innovation commerciale.
Plus précisément, le "L" (Légal) souligne l'importance d'un cadre réglementaire amélioré. Pour les courtiers, cela signifie qu'il existe des règles plus claires à suivre lorsqu'ils s'engagent dans des activités telles que le trading, la garde et l'émission d'actifs virtuels.
"E" (écosystème) vise à construire un écosystème qui intègre Web3 et la finance traditionnelle. Les courtiers, en tant que pivots importants du marché financier traditionnel, seront intégrés en profondeur dans cet écosystème. Cela ne signifie pas seulement l'ajout d'une section "négociation de cryptomonnaies", mais implique également que les courtiers peuvent participer à un cycle de vie d'actifs numériques plus large, y compris mais sans s'y limiter, la connexion entre les investisseurs traditionnels et les actifs numériques, la fourniture de gestion de patrimoine intégrée basée sur des actifs tokenisés, la fourniture de services bancaires d'investissement pour des projets d'actifs numériques, le développement de produits financiers innovants, etc.
« A » (Actifs) se concentre sur le développement de nouveaux actifs tokenisés. La déclaration considère la tokenisation des RWA comme une industrie clé, les actifs tangibles tels que les métaux précieux, l'énergie verte, et les bons de stockage seront projetés sur la chaîne et pourraient être réalisés à Hong Kong à l'avenir. Dans le domaine des RWA, les courtiers peuvent participer à des étapes telles que l'émission et la gestion des RWA, en tant que souscripteurs et en fournissant des services de consultation connexes, ce qui contribue à optimiser la structure de revenus des courtiers et à développer de nouveaux points de croissance des profits. Le « GF Token » lancé rapidement par GF Securities (Hong Kong) en est un exemple. À l'avenir, nous devrions voir davantage d'obligations tokenisées, de parts de fonds, de capital-investissement, et même de structures de produits dérivés complexes dirigées par des courtiers, ce qui enrichira considérablement leur gamme de produits et leur éventail de services.
« P » (Partenariat) souligne la coopération régionale et internationale. Les courtiers de Hong Kong pourraient saisir cette opportunité pour établir des partenariats avec des fournisseurs de services d'actifs numériques de premier plan à l'international, des fournisseurs de technologies, ainsi que des projets mondiaux recherchant des voies de conformité, ce qui améliorera leur compétitivité et leur influence sur le marché mondial des actifs numériques.
Des pertes aux nouvelles opportunités offertes par la cryptographie
Ces dernières années, en raison des fluctuations économiques mondiales, de la géopolitique et de la baisse de l'activité du marché boursier de Hong Kong, les courtiers de Hong Kong font face à une pression générale de croissance dans leurs activités traditionnelles de courtage et de souscription.
Selon les données de la Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, environ 37 courtiers ont cessé leurs activités de trading en 2024. De plus, les données des trois dernières années montrent que le nombre de courtiers à Hong Kong a diminué chaque année. Les seuils d'entrée pour les demandes de licences financières à Hong Kong sont relativement bas, ce qui a entraîné la présence d'un grand nombre de petits et moyens courtiers sur le marché, avec une concurrence homogène intense. Ces dernières années, le marché des actions de Hong Kong a montré une tendance à la baisse, ce qui a aggravé la pression opérationnelle sur les courtiers. Certains petits et moyens courtiers souffrent de mauvaises conditions d'exploitation et font face à une pression de survie considérable.
La déclaration de politique de développement des actifs numériques de Hong Kong 2.0 pourrait offrir de nouvelles opportunités de développement pour les courtiers. Selon le site officiel de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, au 26 juin, un total de 41 institutions ont terminé la mise à niveau de la licence numéro 1, c'est-à-dire qu'elles ont mis à niveau leur licence de négociation de titres existante pour fournir des services de négociation d'actifs virtuels, dont la grande majorité sont des courtiers, y compris Victory Securities, Tiger Brokers, Futu Securities, Tianfeng Securities avec Tianfeng International, et Huafu Securities sous Dongfang Caifu.
Récemment, 37 institutions ont été approuvées pour obtenir la licence numéro 4, à savoir le conseil en investissement d'actifs virtuels - fournissant des conseils professionnels sur les actifs numériques, y compris Zhongtai International Securities, Ping An Securities Hong Kong, etc.; 40 institutions de gestion d'actifs ont été approuvées pour obtenir la licence numéro 9, c'est-à-dire la gestion d'actifs virtuels - gérant des fonds dont la part d'actifs virtuels dépasse 10%.
Avec la mise en œuvre du cadre "LEAP" et l'approfondissement des pratiques des courtiers, le marché hongkongais devrait connaître un nouvel élan d'innovation financière dirigé par les courtiers, et le "GF Token" pourrait n'être que le début. De nombreux types d'obligations tokenisées, de fonds, de REITs, voire d'IPO émergeront. Les courtiers utiliseront également leurs capacités de structuration et leur réseau de distribution pour devenir des émetteurs et des teneurs de marché clés.
Envisageant l'avenir, les courtiers pourraient combiner des contrats intelligents pour développer des certificats de revenu structurés plus complexes, des produits dérivés liés à la performance des actifs numériques, des produits stratégiques d'investissement automatisés, etc. Une expérience d'échange et de transaction sans faille entre "monnaie fiduciaire - stablecoin - cryptomonnaie - titres traditionnels" sera également réalisée. Les courtiers peuvent offrir des services de levier tels que le financement et le prêt sur la base des actifs numériques détenus par les clients comme collatéral, intégrant ainsi une gestion de patrimoine complète et des solutions d'allocation d'actifs pour les actifs numériques, etc.
Cependant, l'arrivée du "printemps" n'est pas un événement instantané. La déclaration fournit un sol fertile et une direction claire, mais la véritable récolte nécessite que les courtiers se consacrent à l'innovation technologique, à la conformité et à la gestion des risques, à l'éducation des clients et à la conception des produits. Les défis sont toujours présents et la concurrence est suffisamment intense. Pour les courtiers, dans la course des actifs cryptographiques, ils font face non seulement à la concurrence entre courtiers, mais aussi à la concurrence des bourses conformes.
L'entrée active des courtiers dans l'industrie de la cryptographie constitue sans aucun doute un pont entre la cryptographie et la finance traditionnelle, rendant les flux de capitaux entre les produits financiers traditionnels et les monnaies virtuelles beaucoup plus fluides.