Comment se positionner sous une politique de chiffrement favorable ? Guide d'investissement 2025 : Nouveaux sommets du marché boursier américain et stratégies de configuration Bitcoin.
Comment les investisseurs doivent-ils réagir à un changement d'humeur du marché de la panique à l'euphorie ? En quelques semaines seulement, l'humeur du marché est passée d'un dumping panique à une quasi euphorie extatique.
En avril, la probabilité de récession économique a dépassé 50 %, et le marché boursier a connu une chute libre. Cependant, avec l'atténuation des inquiétudes concernant la guerre commerciale et les politiques économiques du président, le marché boursier a retrouvé des niveaux historiques à une vitesse record.
L'indice S&P 500 a grimpé en seulement 57 jours de l'abîme du marché baissier à son point culminant intrajournalier, alimentant l'esprit animal du marché. Cependant, les conseillers financiers participant à une enquête de Bloomberg conseillent aux investisseurs ordinaires de rester prudents. Les professionnels de Wall Street avertissent que le risque de marché persiste, mais qu'il existe encore des domaines d'investissement potentiels.
Bloomberg a résumé les réponses de plusieurs consultants aux questions les plus préoccupantes des clients :
Un, est-il trop tard pour entrer maintenant ?
La réponse unanime des conseillers est : il n'est absolument pas trop tard — à condition que vous soyez un investisseur à long terme.
Les experts en gestion de patrimoine affirment que tant que vous n'avez pas besoin de toucher à ces fonds pendant au moins les trois prochaines années, acheter des actions pendant la période de rebond du marché reste une sage décision.
Dustin Suttle, co-fondateur de Suttle Crossland Wealth Advisors, a déclaré : « Une forte performance est souvent le signe d'une poursuite de la hausse. Les sommets historiques peuvent inciter à attendre un repli, mais l'histoire montre que le marché continue souvent de grimper à partir de niveaux élevés. » Noah Damsky, responsable de Marina Wealth Advisors, a ajouté qu'il y a de puissants facteurs psychologiques en jeu : les investisseurs, excités par de nouveaux sommets, entrent sur le marché et font ainsi monter les prix des actions.
Il pense que le nouveau sommet historique est un signal d'achat et non un signal d'attente. En fait, attendre un repli pourrait nuire aux rendements à long terme, surtout en ce moment où les rendements des produits de trésorerie diminuent avec les attentes de baisse des taux d'intérêt.
Deuxièmement, où se trouvent les meilleures opportunités d'investissement actuellement ?
En raison de la vigilance face au niveau de risque, Emily Roland de Manulife/John Hancock Investment Management recommande d'investir dans des actions de haute qualité qui offrent des rendements plus stables et des bilans plus solides. Cela inclut généralement des entreprises technologiques, mais elle est également optimiste quant aux soins de santé, aux services publics ainsi qu'aux entreprises d'infrastructure telles que la construction de péages et de centres de données.
Le co-chef de la stratégie d'investissement de cette entreprise a déclaré : « Il faut investir dans ce dont les gens ont besoin plutôt que dans ce qu'ils veulent. » Par rapport aux actions européennes, elle est plus optimiste sur les actions américaines, surtout après que l'Europe a connu un rebond en début d'année et que la saison des résultats a été décevante.
Dans le même temps, Scott Helfstein, responsable des stratégies d'investissement chez Global X, a déclaré qu'il voyait des opportunités dans les technologies de défense et les entreprises de cybersécurité. Étant donné l'augmentation de la demande d'énergie due à l'intelligence artificielle et à l'automatisation, il a également recommandé les entreprises de services publics ainsi que celles impliquées dans la production d'uranium et d'énergie nucléaire.
Trois, que faire si vous avez vendu des actions en début d'année ?
Le conseiller Robert Jeter de Back Bay Financial Planning & Investment Company suggère d'analyser d'abord les raisons de la vente initiale. Si c'était un acte impulsif et que cela semble être une erreur maintenant, il faut réfléchir aux raisons et comment éviter cela à l'avenir.
Pour la réintégration, il recommande d'adopter la méthode de lissage des coûts (Dollar-Cost Averaging) - c'est-à-dire d'investir de petites sommes par tranches sur une période donnée, plutôt que d'investir une grosse somme d'un seul coup. Cela peut réduire la perception du risque psychologique et favoriser des habitudes d'investissement positives. De plus, la prochaine fois que vous souhaiterez acheter lors d'un repli du marché, vous disposerez également de liquidités supplémentaires.
Samantha Mockford, conseillère en patrimoine chez Citrine Capital, recommande également de considérer les erreurs de dumping passées comme des opportunités d'apprentissage pour l'avenir. Si vous êtes sujet à l'anxiété lors des baisses de marché, vous devriez chercher à éviter de répéter ces erreurs.
Elle a suggéré : "Une méthode simple consiste à ne pas conserver les identifiants de connexion sur les sites d'hébergement, ce qui rend l'accès au compte moins pratique et pourrait vous empêcher d'agir impulsivement."
Si vous avez effectivement vendu au début de l'année, il y a un autre avantage : vous pouvez compenser les gains en capital d'autres transactions rentables grâce à la récolte des pertes fiscales (Tax Loss Harvesting), ce qui permet de réduire la charge fiscale.
Quatre, quels facteurs pourraient mettre fin à cette reprise ?
Des professionnels de Wall Street, dont Michael Hartnett de Bank of America et Kate Moore de Citigroup, avertissent que les traders ignorent les risques du marché, y compris l'impact des tarifs. Moore a récemment déclaré qu'elle se sentait "inquiète" par ce rebond, craignant que les investisseurs sous-estiment la politique tarifaire du président Trump et le conflit au Moyen-Orient qui dure.
L'impact global des droits de douane n'est pas encore certain. Cependant, les attentes de bénéfices des entreprises ont déjà reflété des inquiétudes. Selon les données de Bloomberg Industry Research, les analystes de Wall Street prévoient une croissance des bénéfices de 7,1 % pour les entreprises du S&P 500 cette année, en dessous de la prévision de près de 13 % au début de 2025.
La concentration du marché est une autre grande préoccupation. Actuellement, seules quelques grandes entreprises technologiques comme Nvidia, Microsoft et Meta contribuent à la majeure partie de la hausse du marché. Beaucoup s'inquiètent que les évaluations soient déjà élevées, et si l'une de ces entreprises rencontrait des difficultés, l'ensemble du marché en subirait les conséquences.
Les stratèges de recherche sectorielle de Bloomberg, Gina Martin Adams et Michael Casper, estiment que les mesures de baisse des taux de la Réserve fédérale pourraient aider à combler l'écart entre les prix et les fondamentaux, mais cela est loin d'être une certitude.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale n'est pas pressée de réduire les taux d'intérêt. Les responsables prévoient de réduire les taux deux fois cette année, mais tout retard ou imprévu pourrait exercer une pression importante sur le marché boursier.
Cinq, devrait-on investir dans les cryptomonnaies maintenant ?
Le Bitcoin a déjà grimpé de plus de 15% cette année, poursuivant la forte tendance à la hausse après les élections. Les traders s'attendent avec optimisme à ce que le gouvernement pro-cryptomonnaie de Trump soit bénéfique pour l'industrie.
Pour les investisseurs envisageant d'augmenter leur participation ou d'investir pour la première fois dans les cryptomonnaies, les conseillers recommandent de définir un plafond strict.
Jeter de Back Bay Financial conseille aux investisseurs de décider d'abord quelle proportion de leur portefeuille allouer aux cryptomonnaies (il recommande de ne pas dépasser 10 %), et de respecter strictement cette limite, en s'assurant que les fonds investis sont des capitaux inactifs à long terme.
Il a déclaré : "La volatilité extrême de ces actifs représente un défi même pour les investisseurs les plus aguerris. Bien que nous prétendions tous ne pas avoir besoin de cet argent, il arrive toujours un moment où il faut de l'argent."
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SesameContractLuckyAi
· Il y a 13h
Asseyez-vous bien et tenez-vous, nous allons bientôt décoller To the moon 🛫
Comment se positionner sous une politique de chiffrement favorable ? Guide d'investissement 2025 : Nouveaux sommets du marché boursier américain et stratégies de configuration Bitcoin.
Comment les investisseurs doivent-ils réagir à un changement d'humeur du marché de la panique à l'euphorie ? En quelques semaines seulement, l'humeur du marché est passée d'un dumping panique à une quasi euphorie extatique.
En avril, la probabilité de récession économique a dépassé 50 %, et le marché boursier a connu une chute libre. Cependant, avec l'atténuation des inquiétudes concernant la guerre commerciale et les politiques économiques du président, le marché boursier a retrouvé des niveaux historiques à une vitesse record.
L'indice S&P 500 a grimpé en seulement 57 jours de l'abîme du marché baissier à son point culminant intrajournalier, alimentant l'esprit animal du marché. Cependant, les conseillers financiers participant à une enquête de Bloomberg conseillent aux investisseurs ordinaires de rester prudents. Les professionnels de Wall Street avertissent que le risque de marché persiste, mais qu'il existe encore des domaines d'investissement potentiels.
Bloomberg a résumé les réponses de plusieurs consultants aux questions les plus préoccupantes des clients :
Un, est-il trop tard pour entrer maintenant ?
La réponse unanime des conseillers est : il n'est absolument pas trop tard — à condition que vous soyez un investisseur à long terme.
Les experts en gestion de patrimoine affirment que tant que vous n'avez pas besoin de toucher à ces fonds pendant au moins les trois prochaines années, acheter des actions pendant la période de rebond du marché reste une sage décision.
Dustin Suttle, co-fondateur de Suttle Crossland Wealth Advisors, a déclaré : « Une forte performance est souvent le signe d'une poursuite de la hausse. Les sommets historiques peuvent inciter à attendre un repli, mais l'histoire montre que le marché continue souvent de grimper à partir de niveaux élevés. » Noah Damsky, responsable de Marina Wealth Advisors, a ajouté qu'il y a de puissants facteurs psychologiques en jeu : les investisseurs, excités par de nouveaux sommets, entrent sur le marché et font ainsi monter les prix des actions.
Il pense que le nouveau sommet historique est un signal d'achat et non un signal d'attente. En fait, attendre un repli pourrait nuire aux rendements à long terme, surtout en ce moment où les rendements des produits de trésorerie diminuent avec les attentes de baisse des taux d'intérêt.
Deuxièmement, où se trouvent les meilleures opportunités d'investissement actuellement ?
En raison de la vigilance face au niveau de risque, Emily Roland de Manulife/John Hancock Investment Management recommande d'investir dans des actions de haute qualité qui offrent des rendements plus stables et des bilans plus solides. Cela inclut généralement des entreprises technologiques, mais elle est également optimiste quant aux soins de santé, aux services publics ainsi qu'aux entreprises d'infrastructure telles que la construction de péages et de centres de données.
Le co-chef de la stratégie d'investissement de cette entreprise a déclaré : « Il faut investir dans ce dont les gens ont besoin plutôt que dans ce qu'ils veulent. » Par rapport aux actions européennes, elle est plus optimiste sur les actions américaines, surtout après que l'Europe a connu un rebond en début d'année et que la saison des résultats a été décevante.
Dans le même temps, Scott Helfstein, responsable des stratégies d'investissement chez Global X, a déclaré qu'il voyait des opportunités dans les technologies de défense et les entreprises de cybersécurité. Étant donné l'augmentation de la demande d'énergie due à l'intelligence artificielle et à l'automatisation, il a également recommandé les entreprises de services publics ainsi que celles impliquées dans la production d'uranium et d'énergie nucléaire.
Trois, que faire si vous avez vendu des actions en début d'année ?
Le conseiller Robert Jeter de Back Bay Financial Planning & Investment Company suggère d'analyser d'abord les raisons de la vente initiale. Si c'était un acte impulsif et que cela semble être une erreur maintenant, il faut réfléchir aux raisons et comment éviter cela à l'avenir.
Pour la réintégration, il recommande d'adopter la méthode de lissage des coûts (Dollar-Cost Averaging) - c'est-à-dire d'investir de petites sommes par tranches sur une période donnée, plutôt que d'investir une grosse somme d'un seul coup. Cela peut réduire la perception du risque psychologique et favoriser des habitudes d'investissement positives. De plus, la prochaine fois que vous souhaiterez acheter lors d'un repli du marché, vous disposerez également de liquidités supplémentaires.
Samantha Mockford, conseillère en patrimoine chez Citrine Capital, recommande également de considérer les erreurs de dumping passées comme des opportunités d'apprentissage pour l'avenir. Si vous êtes sujet à l'anxiété lors des baisses de marché, vous devriez chercher à éviter de répéter ces erreurs.
Elle a suggéré : "Une méthode simple consiste à ne pas conserver les identifiants de connexion sur les sites d'hébergement, ce qui rend l'accès au compte moins pratique et pourrait vous empêcher d'agir impulsivement."
Si vous avez effectivement vendu au début de l'année, il y a un autre avantage : vous pouvez compenser les gains en capital d'autres transactions rentables grâce à la récolte des pertes fiscales (Tax Loss Harvesting), ce qui permet de réduire la charge fiscale.
Quatre, quels facteurs pourraient mettre fin à cette reprise ?
Des professionnels de Wall Street, dont Michael Hartnett de Bank of America et Kate Moore de Citigroup, avertissent que les traders ignorent les risques du marché, y compris l'impact des tarifs. Moore a récemment déclaré qu'elle se sentait "inquiète" par ce rebond, craignant que les investisseurs sous-estiment la politique tarifaire du président Trump et le conflit au Moyen-Orient qui dure.
L'impact global des droits de douane n'est pas encore certain. Cependant, les attentes de bénéfices des entreprises ont déjà reflété des inquiétudes. Selon les données de Bloomberg Industry Research, les analystes de Wall Street prévoient une croissance des bénéfices de 7,1 % pour les entreprises du S&P 500 cette année, en dessous de la prévision de près de 13 % au début de 2025.
La concentration du marché est une autre grande préoccupation. Actuellement, seules quelques grandes entreprises technologiques comme Nvidia, Microsoft et Meta contribuent à la majeure partie de la hausse du marché. Beaucoup s'inquiètent que les évaluations soient déjà élevées, et si l'une de ces entreprises rencontrait des difficultés, l'ensemble du marché en subirait les conséquences.
Les stratèges de recherche sectorielle de Bloomberg, Gina Martin Adams et Michael Casper, estiment que les mesures de baisse des taux de la Réserve fédérale pourraient aider à combler l'écart entre les prix et les fondamentaux, mais cela est loin d'être une certitude.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale n'est pas pressée de réduire les taux d'intérêt. Les responsables prévoient de réduire les taux deux fois cette année, mais tout retard ou imprévu pourrait exercer une pression importante sur le marché boursier.
Cinq, devrait-on investir dans les cryptomonnaies maintenant ?
Le Bitcoin a déjà grimpé de plus de 15% cette année, poursuivant la forte tendance à la hausse après les élections. Les traders s'attendent avec optimisme à ce que le gouvernement pro-cryptomonnaie de Trump soit bénéfique pour l'industrie.
Pour les investisseurs envisageant d'augmenter leur participation ou d'investir pour la première fois dans les cryptomonnaies, les conseillers recommandent de définir un plafond strict.
Jeter de Back Bay Financial conseille aux investisseurs de décider d'abord quelle proportion de leur portefeuille allouer aux cryptomonnaies (il recommande de ne pas dépasser 10 %), et de respecter strictement cette limite, en s'assurant que les fonds investis sont des capitaux inactifs à long terme.
Il a déclaré : "La volatilité extrême de ces actifs représente un défi même pour les investisseurs les plus aguerris. Bien que nous prétendions tous ne pas avoir besoin de cet argent, il arrive toujours un moment où il faut de l'argent."