Titre original: "Le marché continue de se consolider, en attendant des indications de réduction des taux de la Fed"
Auteur original : Mary Liu, BitpushNews.
Les investisseurs attendent la décision sur les taux d'intérêt de la Fed et l'IPC de mai, et le marché de la cryptographie a ouvert en baisse cette semaine.
Les données de Bitpush montrent que le Bitcoin a brièvement dépassé le seuil psychologique des 70 000 dollars en début de séance, atteignant un pic de 70 195 dollars, puis a baissé dans l'après-midi pour revenir à un niveau de support proche de 69 600 dollars.
Les altcoins ont connu une baisse plus importante que la hausse. Parmi les 200 principales cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière, Polymesh (POLYX) est en tête avec une hausse de 9,7 % ; suivi de Gnosis (GNO) avec une hausse de 8,6 % ; et Livepeer (LPT) avec une hausse de 5,5 %. Wormhole (W) enregistre la plus forte baisse avec une chute de 18 % ; suivi de Biconomy (BICO) avec une baisse de 17,1 % ; et Echelon Prime (PRIME) avec une baisse de 10 %.
Actuellement, la capitalisation boursière totale des cryptoactifs est de 2,53 billions de dollars, avec une part de marché de Bitcoin de 54,1%.
À la clôture de lundi, le S&P, le Dow Jones et le Nasdaq ont tous connu une hausse, augmentant respectivement de 0,26 %, 0,18 % et 0,35 %.
L'outil FedWatch de la bourse de Chicago montre que les traders s'attendent désormais à une probabilité de réduction des taux par la Réserve fédérale en septembre, passant de 60% il y a une semaine à 49%.
Les flux d'ETF continuent d'entrer
Les données d'entrée de fonds pour le trading de fonds d'investissement en bourse (ETF) de Bitcoin au comptant sont plutôt optimistes, avec des entrées de 131 millions de dollars vendredi dans le produit ETF, marquant le 19e jour consécutif d'entrées.
Le rapport de CoinShares révèle qu'un total de 1,83 milliard de dollars ont été investis dans les ETF BTC au comptant cotés aux États-Unis la semaine dernière, tandis que les produits d'investissement en actifs numériques cotés à l'échelle mondiale ont enregistré des entrées nettes de 2 milliards de dollars, portant le total des entrées au cours des 5 dernières semaines à 4,3 milliards de dollars.
Le directeur de la recherche de CoinShares, James Butterfill, a analysé : "Nous pensons que ce changement d'attitude est une réaction directe aux données macroéconomiques plus faibles que prévu aux États-Unis, ce qui a entraîné des attentes de baisse des taux d'intérêt en politique monétaire. L'action positive des prix a permis à l'actif sous gestion totale (AuM) de dépasser pour la première fois les 100 milliards de dollars depuis mars.
L'analyste en chiffrement Timothy Peterson a déclaré sur la plateforme X que si le rythme actuel se maintient, l'ETF spot BTC pourrait atteindre un nouveau record historique le 31 juillet. De plus, si la liquidité continue d'augmenter à son rythme actuel, le prix du BTC atteindra 135 000 dollars d'ici la fin de l'année.
Court terme levier haut
Les analystes de Bitfinex ont une opinion contraire et indiquent : « Au cours des 20 derniers jours de négociation, l'entrée importante d'ETF a contribué à compenser la pression sur le BTC, mais en réalité, cela ne peut pas pousser les prix à la hausse ni faire monter le BTC au-dessus de son sommet de range, ce qui est défavorable à court terme. L'opinion contraire est que les traders exécutent des opérations d'arbitrage fondamental en détenant des positions longues au comptant et des positions courtes sur les contrats perpétuels pour se couvrir.
Comme le montre le graphique ci-dessus, les contrats à terme non réglés (OI) de BTC et d'AltCoin ont été très élevés. Les données de Coinglass montrent que l'OI du BTC sur les principales plateformes d'échange a atteint un nouveau record historique de 36,8 milliards de dollars le 6 juin. Malgré un pullback des prix vendredi, l'OI reste actuellement à un niveau supérieur à 36 milliards de dollars.
Les analystes indiquent : "Nous pensons que la baisse de vendredi ressemble davantage à un 'nettoyage de levier', où de nombreux alts (ainsi que dans une certaine mesure les principales cryptomonnaies) longs sur levier ont été liquidés, les taux de funding ont été neutralisés. Cependant, malgré la liquidation sévère des positions longues sur levier des alts, nous ne nous attendons pas à une forte baisse immédiate."
Le montant total des liquidations sur le marché de la cryptographie le 7 juin a dépassé 360 millions de dollars, le montant total des liquidations dépassant 410 millions de dollars, le niveau le plus élevé depuis le 14 avril, dépassant le niveau de la chute de BTC en dessous de 57 000 dollars, mais cette fois, seulement 50 millions de dollars de liquidations à la hausse provenaient de BTC.
Les analystes expliquent : "La plupart d'entre eux sont des alts, ce qui explique la forte baisse des alts par rapport aux cryptomonnaies principales la semaine dernière. Ce type d'événement de liquidation ne déclenche généralement pas de nouvelles baisses importantes, donc cette semaine sera cruciale, car le rapport sur l'inflation de l'indice des prix à la consommation, qui sera publié le 12 juin, devrait devenir le principal catalyseur du marché. Avec une nouvelle augmentation des positions dérivées, on s'attend à ce que les prix continuent de fluctuer dans un environnement tendu.
Bitfinex estime qu'il est crucial pour les taureaux de BTC de maintenir un creux local autour de 68 000-68 500 dollars américains dans l'environnement actuel, tandis que l'incapacité à dépasser le point haut de la fourchette exercera une pression supplémentaire sur les taureaux.
En ce qui concerne la politique monétaire de la Réserve fédérale, les analystes de Bitfinex indiquent que le maintien à long terme de taux d'intérêt élevés est une épée à double tranchant qui nécessite une approche astucieuse :
D'une part, la force et l'adaptabilité de l'économie américaine lui permettent de prospérer même dans un environnement de taux d'intérêt élevés, grâce à une demande de main-d'œuvre robuste et à des salaires en constante hausse. Cette situation soutiendra une croissance économique continue, des dépenses de consommation solides et une résilience économique globale.
D'autre part, maintenir des taux d'intérêt élevés pendant trop longtemps comporte également de grands risques, ce qui pourrait freiner l'activité économique, entraîner une diminution des investissements, ralentir la croissance de l'emploi et éventuellement conduire à une récession économique.
Les analystes ont également indiqué que les récentes baisses de taux de la Banque centrale européenne et de la Banque du Canada visaient à "adopter une politique monétaire plus accommodante pour stimuler la hausse économique, ce qui indique que la Fed pourrait avoir besoin de réévaluer sa propre politique monétaire, ses actions en tant qu'acteur mondial pouvant influencer ses décisions futures au cours des prochains mois, en particulier si les tendances de l'inflation et de l'état économique nécessitent un changement."
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Les sentiments de refuge montent et le marché attend des indications de la Réserve fédérale sur la réduction des taux d'intérêt
Titre original: "Le marché continue de se consolider, en attendant des indications de réduction des taux de la Fed"
Auteur original : Mary Liu, BitpushNews.
Les investisseurs attendent la décision sur les taux d'intérêt de la Fed et l'IPC de mai, et le marché de la cryptographie a ouvert en baisse cette semaine.
Les données de Bitpush montrent que le Bitcoin a brièvement dépassé le seuil psychologique des 70 000 dollars en début de séance, atteignant un pic de 70 195 dollars, puis a baissé dans l'après-midi pour revenir à un niveau de support proche de 69 600 dollars.
Les altcoins ont connu une baisse plus importante que la hausse. Parmi les 200 principales cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière, Polymesh (POLYX) est en tête avec une hausse de 9,7 % ; suivi de Gnosis (GNO) avec une hausse de 8,6 % ; et Livepeer (LPT) avec une hausse de 5,5 %. Wormhole (W) enregistre la plus forte baisse avec une chute de 18 % ; suivi de Biconomy (BICO) avec une baisse de 17,1 % ; et Echelon Prime (PRIME) avec une baisse de 10 %.
Actuellement, la capitalisation boursière totale des cryptoactifs est de 2,53 billions de dollars, avec une part de marché de Bitcoin de 54,1%.
À la clôture de lundi, le S&P, le Dow Jones et le Nasdaq ont tous connu une hausse, augmentant respectivement de 0,26 %, 0,18 % et 0,35 %.
L'outil FedWatch de la bourse de Chicago montre que les traders s'attendent désormais à une probabilité de réduction des taux par la Réserve fédérale en septembre, passant de 60% il y a une semaine à 49%.
Les flux d'ETF continuent d'entrer
Les données d'entrée de fonds pour le trading de fonds d'investissement en bourse (ETF) de Bitcoin au comptant sont plutôt optimistes, avec des entrées de 131 millions de dollars vendredi dans le produit ETF, marquant le 19e jour consécutif d'entrées.
Le rapport de CoinShares révèle qu'un total de 1,83 milliard de dollars ont été investis dans les ETF BTC au comptant cotés aux États-Unis la semaine dernière, tandis que les produits d'investissement en actifs numériques cotés à l'échelle mondiale ont enregistré des entrées nettes de 2 milliards de dollars, portant le total des entrées au cours des 5 dernières semaines à 4,3 milliards de dollars.
Le directeur de la recherche de CoinShares, James Butterfill, a analysé : "Nous pensons que ce changement d'attitude est une réaction directe aux données macroéconomiques plus faibles que prévu aux États-Unis, ce qui a entraîné des attentes de baisse des taux d'intérêt en politique monétaire. L'action positive des prix a permis à l'actif sous gestion totale (AuM) de dépasser pour la première fois les 100 milliards de dollars depuis mars.
L'analyste en chiffrement Timothy Peterson a déclaré sur la plateforme X que si le rythme actuel se maintient, l'ETF spot BTC pourrait atteindre un nouveau record historique le 31 juillet. De plus, si la liquidité continue d'augmenter à son rythme actuel, le prix du BTC atteindra 135 000 dollars d'ici la fin de l'année.
Court terme levier haut
Les analystes de Bitfinex ont une opinion contraire et indiquent : « Au cours des 20 derniers jours de négociation, l'entrée importante d'ETF a contribué à compenser la pression sur le BTC, mais en réalité, cela ne peut pas pousser les prix à la hausse ni faire monter le BTC au-dessus de son sommet de range, ce qui est défavorable à court terme. L'opinion contraire est que les traders exécutent des opérations d'arbitrage fondamental en détenant des positions longues au comptant et des positions courtes sur les contrats perpétuels pour se couvrir.
Comme le montre le graphique ci-dessus, les contrats à terme non réglés (OI) de BTC et d'AltCoin ont été très élevés. Les données de Coinglass montrent que l'OI du BTC sur les principales plateformes d'échange a atteint un nouveau record historique de 36,8 milliards de dollars le 6 juin. Malgré un pullback des prix vendredi, l'OI reste actuellement à un niveau supérieur à 36 milliards de dollars.
Les analystes indiquent : "Nous pensons que la baisse de vendredi ressemble davantage à un 'nettoyage de levier', où de nombreux alts (ainsi que dans une certaine mesure les principales cryptomonnaies) longs sur levier ont été liquidés, les taux de funding ont été neutralisés. Cependant, malgré la liquidation sévère des positions longues sur levier des alts, nous ne nous attendons pas à une forte baisse immédiate."
Le montant total des liquidations sur le marché de la cryptographie le 7 juin a dépassé 360 millions de dollars, le montant total des liquidations dépassant 410 millions de dollars, le niveau le plus élevé depuis le 14 avril, dépassant le niveau de la chute de BTC en dessous de 57 000 dollars, mais cette fois, seulement 50 millions de dollars de liquidations à la hausse provenaient de BTC.
Les analystes expliquent : "La plupart d'entre eux sont des alts, ce qui explique la forte baisse des alts par rapport aux cryptomonnaies principales la semaine dernière. Ce type d'événement de liquidation ne déclenche généralement pas de nouvelles baisses importantes, donc cette semaine sera cruciale, car le rapport sur l'inflation de l'indice des prix à la consommation, qui sera publié le 12 juin, devrait devenir le principal catalyseur du marché. Avec une nouvelle augmentation des positions dérivées, on s'attend à ce que les prix continuent de fluctuer dans un environnement tendu.
Bitfinex estime qu'il est crucial pour les taureaux de BTC de maintenir un creux local autour de 68 000-68 500 dollars américains dans l'environnement actuel, tandis que l'incapacité à dépasser le point haut de la fourchette exercera une pression supplémentaire sur les taureaux.
En ce qui concerne la politique monétaire de la Réserve fédérale, les analystes de Bitfinex indiquent que le maintien à long terme de taux d'intérêt élevés est une épée à double tranchant qui nécessite une approche astucieuse :
D'une part, la force et l'adaptabilité de l'économie américaine lui permettent de prospérer même dans un environnement de taux d'intérêt élevés, grâce à une demande de main-d'œuvre robuste et à des salaires en constante hausse. Cette situation soutiendra une croissance économique continue, des dépenses de consommation solides et une résilience économique globale.
D'autre part, maintenir des taux d'intérêt élevés pendant trop longtemps comporte également de grands risques, ce qui pourrait freiner l'activité économique, entraîner une diminution des investissements, ralentir la croissance de l'emploi et éventuellement conduire à une récession économique.
Les analystes ont également indiqué que les récentes baisses de taux de la Banque centrale européenne et de la Banque du Canada visaient à "adopter une politique monétaire plus accommodante pour stimuler la hausse économique, ce qui indique que la Fed pourrait avoir besoin de réévaluer sa propre politique monétaire, ses actions en tant qu'acteur mondial pouvant influencer ses décisions futures au cours des prochains mois, en particulier si les tendances de l'inflation et de l'état économique nécessitent un changement."
Lien original