ETH big dump : tempête des prix sous incertitudes macroéconomiques et opérations à fort levier

Récapitulatif des événements 📉

En seulement une heure, le prix de l’ETH a connu une fluctuation sans précédent et violente. D’un sommet de 00h40 (autour de 2615 $ ou 2597 $), le marché a fortement chuté. Certaines données montrent que le prix est passé d’environ 2615 $ à 2497 $ en 46 minutes, soit une baisse d’environ 4,56 %, tandis qu’un autre ensemble de données a montré une baisse de 2597 $ à 2455 $ (une diminution de 5,44 %). Immédiatement après, près du niveau de résistance clé, l’ETH a franchi la barre des 2500 $, et il y a eu un phénomène continu de vente de panique et de liquidation de positions institutionnelles à fort effet de levier, ce qui a fait chuter le prix global en peu de temps, bien qu’il ait légèrement rebondi à environ 2465,76 $, mais la tendance générale à la baisse est toujours évidente.

Chronologie 🕒

00:40 Le prix de l'ETH est à un niveau élevé, le marché commence à être impacté par l'incertitude macroéconomique et les signaux politiques, de plus, certaines institutions utilisent des opérations à fort effet de levier pour sortir rapidement, montrant des signes préliminaires de vente.

01:01 À la veille de l'enchère des obligations du Trésor américain à 20 ans, le rendement des obligations du Trésor approche 5,035 %, les signes de resserrement de la liquidité s'intensifient et les attentes d'augmentation des coûts de financement aggravent la pression à la baisse sur les actifs à risque.

00:40–01:30 Au cours de cette période, le prix de l’ETH a chuté d’environ 2615 $ à 2497 $ (en baisse de 4,56 %) et de 2597 $ à 2455 $ (en baisse de 5,44 %), respectivement.

01:25 Le niveau de résistance clé a été franchi, le marché a entendu des nouvelles selon lesquelles l'ETH tomberait en dessous de 2500 $. À ce moment-là, les investisseurs surveillent de près ce point de prix, et le sentiment de panique s'étend davantage.

01:30–01:50 Le prix a atteint un creux d'environ 2455 $, puis après un bref rebond, a augmenté à environ 2465,76 $, mais la forme globale reste toujours en consolidation, avec des signaux techniques relativement faibles.

Analyse des causes 🔍

L'incertitude des signaux macroéconomiques et politiques Récemment, la Réserve fédérale américaine et le gouvernement sont confrontés à des défis économiques et d'inflation. Les hauts responsables de la Fed ont réaffirmé la nécessité de réévaluer l'objectif d'inflation moyenne, tandis que la flambée des rendements lors des enchères de la dette américaine indique une augmentation des coûts de financement et un resserrement de la liquidité. Ces informations inquiètent le marché, qui craint que les futurs ajustements de politique ne provoquent des fluctuations plus importantes, d'autant plus que le Congrès discute de propositions fiscales et de lois sur les stablecoins, ce qui a un impact négatif sur les actifs à risque.

Opérations des gros investisseurs sur le marché et risques de levier élevé Un certain nombre d’opérations à fort effet de levier sur le marché et le fonctionnement de grands investisseurs institutionnels ont déclenché de violentes fluctuations de liquidité. Lorsqu’un niveau de résistance technique important est atteint, de nombreux investisseurs et institutions qui utilisent des positions à fort effet de levier clôturent leurs positions de manière concentrée, et les ordres importants impactent instantanément le marché, entraînant un déséquilibre entre l’offre et la demande, provoquant ainsi une chute à court terme des prix. Cette vente de panique due aux « grands acteurs » a encore aggravé l’action des prix de l’ETH.

Analyse technique 📊

Basé sur les données K de 45 minutes des contrats à terme perpétuels USDT de Binance, les indicateurs techniques actuels montrent des signaux baissiers évidents :

Système de moyennes mobiles

L'EMA5 passe en dessous de l'EMA10, les moyennes mobiles à court terme s'affaiblissent ;

L'EMA10 passe sous l'EMA20, indiquant une tendance baissière à moyen terme ;

Le prix global est tombé en dessous des EMA5, 10, 20 et même des moyennes mobiles sur des périodes plus longues, indiquant que le prix est dans un fort canal de baisse.

Les indicateurs MACD et RSI

Le MACD a montré une conversion de croisement haussier à croisement baissier, le signal de vente est clair ;

Le RSI, après avoir franchi la ligne médiane des 50, continue de descendre, montrant que le risque de survente s'accumule.

Bandes de Bollinger et volume

Le prix a franchi la bande inférieure de Bollinger et se trouve dans la zone de survente ;

L'indicateur %B tombe en dessous de 0, avec une explosion récente du volume de transactions (une étude indique une augmentation de 726,01 %), ce qui montre une forte pression de vente par panique;

En même temps, l'indicateur OBV a franchi les niveaux bas précédents, la force des vendeurs prend le dessus et le marché est exceptionnellement actif.

Données supplémentaires

Les statistiques des ordres explosifs montrent qu'au cours de la dernière heure, le montant total des ordres explosifs sur l'ensemble du réseau est d'environ 10 millions de dollars, dont la part des ordres longs atteint 84 % ;

Les sorties nettes de capitaux des acteurs principaux ont atteint 100 millions de dollars, confirmant davantage l'état pessimiste actuel du marché.

Perspectives du marché 🔮

Après les fortes fluctuations actuelles, l'évolution future du marché reste très incertaine. À court terme, ETH pourrait connaître un rebond technique dans une zone basse, mais les défis demeurent sévères :

Si l'économie macroéconomique et l'environnement politique se détériorent davantage, et que les institutions continuent à réduire considérablement leurs positions, l'ETH pourrait continuer à subir des pressions à la baisse.

Au contraire, si la liquidité s'améliore, que des annonces favorables apparaissent sur le plan politique, et qu'une partie des capitaux de court terme entre sur le marché, cela pourrait soutenir les prix dans la zone basse pour une reprise progressive.

Les investisseurs doivent garder un œil attentif sur les rendements du Trésor américain, les mesures de politique de la Fed et la liquidation des positions à fort effet de levier sur le marché. À court terme, le marché peut continuer à montrer des chocs violents, mais à moyen et long terme, l’ETH, en tant qu’actif numérique grand public, a toujours une certaine valeur intrinsèque et un potentiel de rebond. Un contrôle raisonnable des risques et un ajustement opportun de la position seront une stratégie importante pour faire face aux fluctuations du marché.

Dans l'ensemble, cette vague de fluctuations reflète à la fois la complexité de l'environnement macroéconomique et politique mondial, ainsi que les risques de volatilité intense dus aux opérations des institutions sur le marché. Les investisseurs devraient combiner des facteurs techniques et fondamentaux lors de leurs opérations pour s'adapter de manière flexible aux variations du marché.