Volatilité extrême du marché ETH : ajustement des positions institutionnelles et tempêtes macroéconomiques entraînant des opportunités et des risques

Rétrospective de l'événement 🔍

Récemment, le marché de l’ETH a fait preuve d’une violente volatilité. D’une montée rapide en peu de temps à une baisse rapide, le marché a montré une situation d’achats enthousiastes et d’expéditions institutionnelles. Les données du matin ont montré que l’ETH est passé d’environ 2 537 $ à 2 599 $ en seulement 13 minutes, et bien qu’il y ait eu une légère différence de prix enregistrée par plusieurs sources de données, cela reflète généralement l’entrée féroce des fonds actifs sur le marché. Dans le même temps, la liquidation du risque des positions à fort effet de levier a été déclenchée, ce qui a rendu le sentiment de marché de plus en plus tendu, et l’ajustement des positions par certaines institutions a également exacerbé la volatilité à court terme des prix.

Chronologie 📆

07:15 : Le monitoring du marché démarre, la première source de données affiche un prix de l'ETH d'environ $2537, tandis qu'une autre source le recense à $2563, marquant le point de départ de la volatilité.

07:15–07:28 : En 13 minutes, le prix de l'ETH a rapidement grimpé de 2537 $ à 2599 $ (augmentation de 2,44 %), indiquant une activité d'achat dynamique et les premiers effets de l'ajustement des positions institutionnelles.

07:15–07:32 : L'autre côté des données montre une légère augmentation, passant de $2563 à $2574 (augmentation d'environ 0,43 %), reflétant les légères différences de prix entre les différentes plateformes de trading.

07:52 : Le marché a rapporté que plus de 60 millions de dollars ont été liquidés sur l'ensemble du réseau au cours de la dernière heure, dont une partie de 15,6773 millions de dollars pour l'ETH, montrant que les positions longues et courtes des institutions font face à une pression de correction énorme.

07:56 : Les dernières données du marché montrent que le prix de l'ETH est retombé à environ 2547,3 $, après une forte hausse, le marché est en phase de consolidation et de prise de bénéfices.

Analyse des raisons ⚡

Deux facteurs principaux ont conjointement contribué à cette forte volatilité :

Ajustement de la position institutionnelle et effet de liquidation à risque élevé de levier L’expédition rapide d’ordres à cours limité importants et de fonds institutionnels à des prix clés a fait que certaines positions à fort effet de levier ont atteint la limite du risque. Un nombre de transactions de plusieurs dizaines de millions de dollars et le phénomène de liquidation (en particulier la liquidation des ordres à découvert, qui ont représenté jusqu’à 86%), ont provoqué une hausse et une baisse brutales du prix à court terme. Les fonds sont rapidement revenus après la liquidation forcée, ce qui a encore exacerbé la volatilité du marché.

L'impact des signaux macroéconomiques et politiques En plus des facteurs techniques, les récentes nouvelles concernant l’orientation politique de la Fed, l’incertitude réglementaire des crypto-monnaies et les changements de liquidité macroéconomique ont considérablement stimulé le sentiment du marché. Les investisseurs restent sensibles aux rumeurs politiques et réglementaires, couplées aux ajustements de la position institutionnelle, le marché est devenu plus intense dans le jeu de l’achat et de la vente, ce qui a entraîné une volatilité des prix inhabituellement importante.

Analyse technique 📊

En se basant sur les données des bougies de 45 minutes des contrats à terme perpétuels USDT de Binance, nous pouvons effectuer une analyse technique sous plusieurs aspects :

Système de moyennes mobiles : l'EMA5 croise l'EMA10 formant un croisement haussier, le prix actuel reste au-dessus de l'EMA5, de l'EMA10, de l'EMA20 et des moyennes mobiles à plus long terme, montrant que la tendance haussière globale reste solide.

Indicateur MACD : le MACD affiche un croisement haussier, avec un histogramme en croissance continue, ce qui fournit un soutien pour un signal d'achat à court terme.

KDJ et OBV : L'indicateur KDJ est en état de divergence, la tendance est à la hausse ; l'OBV passe au-dessus de la moyenne mobile, ce qui signifie que le volume est au service de l'achat.

Modèle de chandelier : Le marché a un modèle de trio rouge continu - trois chandeliers blancs consécutifs ou plus, chacun d’entre eux clôturant plus haut que le précédent, ce qui est un signal haussier. Dans le même temps, le prix est soutenu par le MA20 et devrait continuer à maintenir sa dynamique haussière.

Changement du volume des transactions : le volume des transactions a récemment augmenté de manière significative, atteignant 20,33 %, tandis que les volumes à court et à long terme sont tous deux en position haussière, indiquant une augmentation de l'activité du marché et de l'enthousiasme pour les transactions.

Perspectives du marché 🔭

Dans des fluctuations sévères, nous devons à la fois voir les opportunités et rester vigilants face aux risques :

À court terme, si les institutions continuent de digérer leurs positions et que les signaux techniques de croisement doré et de formation des trois soldats rouges continuent de soutenir, l'ETH devrait être en mesure de monter progressivement près du niveau de support MA20. Cependant, le sentiment du marché reste affecté par l'incertitude des politiques macroéconomiques et de la réglementation, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence.

Avertissement de risque : des positions à effet de levier élevé continuent de dominer le marché, et l'effet de liquidation forcée pourrait entraîner des fluctuations à court terme. Il est conseillé aux investisseurs de bien gérer leurs positions, de saisir les risques et de définir des stratégies de prise de bénéfices et de stop-loss raisonnables.

Attentes à moyen et long terme : Si l’environnement macroéconomique de suivi se stabilise et que la tendance à la hausse à long terme des actifs numériques ne change pas, l’ETH, en tant que cible importante de l’écosystème blockchain, continuera d’être privilégié pour sa valeur et ses scénarios d’application, et la logique haussière à long terme tiendra toujours.

Dans l’ensemble, cette vague de volatilité du marché de l’ETH reflète non seulement l’impact direct de l’ajustement institutionnel et de la liquidation du risque d’effet de levier sur le marché, mais reflète également l’impact considérable des signaux macroéconomiques et politiques sur le sentiment du marché des cryptomonnaies. Tout en saisissant les opportunités, les investisseurs doivent toujours être attentifs aux risques potentiels du marché, ajuster leurs positions de manière flexible et faire face aux fluctuations futures avec une attitude plus stable.