La loi sur les stablecoins américains « GENIUS » progresse régulièrement, le BTC atteint un nouveau sommet historique｜Hotcoin Research Insights de marché

Auteur : Hotcoin Research

Performance du marché des cryptomonnaies

Actuellement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est de 3,34 billions de dollars, avec une part de BTC de 61,55 %, soit 2,06 billions de dollars. La capitalisation des stablecoins est de 245,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,1 % au cours des 7 derniers jours, dont USDT représente 62,26 %.

Cette semaine, le prix du BTC affiche une tendance haussière avec une valeur actuelle de 110 915 $ ; l'ETH montre également une tendance haussière avec une valeur actuelle de 2 670 $.

La plupart des projets du top 200 de CoinMarketCap ont augmenté et certains ont chuté, notamment : DOG a augmenté de 54,14 % le 7, MOO DENG de 40,66 % le 7, HYPE de 33,48 % le 7 et WLD de 32,44 % le 7.

Cette semaine, les flux nets d'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis : 2,75 milliards de dollars ; les flux nets d'ETF Ethereum au comptant aux États-Unis : 247,7 millions de dollars.

L'indice de « peur & avidité » du 23 mai est de 76 (l'indice est supérieur à celui de la semaine dernière), l'humeur de cette semaine : 7 jours d'avidité.

Prévisions du marché :

Cette semaine, les stablecoins ont continué d’être émis, et les ETF au comptant de Bitcoin et d’Ethereum aux États-Unis ont connu d’importants afflux, ce qui a été la plus grande semaine d’afflux depuis janvier. Le BTC a franchi un sommet historique de 111 313 $ contre 103 520 $, en hausse de 4,37 % en sept jours. L’indice RSI est neutre à 44,88 et l’indice saisonnier altcoin est de 18. Le marché est toujours d’humeur gourmande. Vendredi, le marché s’est progressivement redressé après une brève baisse due aux remarques de Trump selon lesquelles « il est proposé d’imposer des droits de douane de 50% sur les produits de l’UE à partir du 1er juin », et le week-end est généralement une période de négociation calme, et la correction semble désormais normale.

La probabilité d’une baisse de taux de 25 points de base par la Fed en juin n’est que de 5,3 %, ce qui est inférieur à celui de la semaine dernière, et seules 1 à 2 baisses de taux sont attendues cette année. Mais la progression constante cette semaine du stablecoin américain « GENIUS Act » a donné un coup de fouet au marché, et le tsar de la cryptomonnaie, David Sacks, a déclaré dans une interview accordée à CNBC que le projet de loi sur les stablecoins GENIUS, s’il est adopté, apportera des milliards de dollars de demande aux bons du Trésor américain. Il s’attend à ce que le marché des stablecoins passe rapidement des 200 milliards de dollars actuels (non réglementés) à des billions après que le projet de loi ait fourni un cadre juridique, et que Tether détient déjà près de 120 milliards de dollars de dettes américaines, dépassant l’Allemagne en tant que 19e plus grand détenteur. Le passage des stablecoins sera l’heure d’un nouveau carnaval de ce marché haussier.

Comprendre maintenant

Retour sur les grands événements de la semaine

1. Le 19 mai, l’analyste de données on-chain Murphy a publié un article analysant la concentration des puces BTC, et du 7 au 14 mai, la concentration des puces BTC est passée d’un sommet de 15,5 % à 8,2 % en seulement 7 jours. Il montre qu’avec la hausse du prix, il s’est progressivement éloigné de la zone de concentration des puces, et si la courbe de concentration continue de baisser, il y a une forte probabilité que le prix continue d’augmenter ;

2. Le 20 mai, selon The Block, le studio de développement Anza, issu de Solana Labs, a annoncé ce qu'il appelle "la plus grande transformation du protocole central de Solana de tous les temps". Selon l'annonce, cette blockchain Layer 1 à haut débit accueillera une nouvelle architecture sous-jacente entièrement conçue, nommée Alpenglow ;

3. Le 20 mai, la journaliste d'FOX Business, Eleanor Terrett, a déclaré que le Sénat américain avait voté pour adopter la « motion de clôture » permettant l'examen formel du projet de loi GENIUS, avec au moins 15 sénateurs démocrates changeant de position pour voter en faveur, y compris Cortez Masto, Adam Schiff, Mark Warner, entre autres. Le projet de loi va maintenant entrer dans la procédure d'examen complet ; pour l'instant, seule la « motion de clôture » a été adoptée, le projet de loi lui-même n'ayant pas encore été approuvé. Le projet de loi GENIUS passera ensuite par les étapes de débat et de modification au Sénat ;

4. Le 20 mai, selon les informations officielles, Jupiter a annoncé avoir complètement agrégé la plateforme de tokenisation du temps time.fun. La plateforme time.fun permet d'acheter et de vendre le temps de créateurs, d'influenceurs et d'experts, et tous les tokens peuvent être échangés instantanément sur Jupiter.

5. Le 20 mai, selon des informations officielles, la fonction de vérification de Farcaster sera bientôt lancée. En connectant deux comptes de réseaux sociaux (X, numéro de téléphone ou GitHub) et en détenant au moins 25 dollars dans le portefeuille, vous pourrez compléter la vérification du compte ;

6. Le 20 mai, Eric Balchunas, analyste senior des ETF chez Bloomberg, a posté sur la plateforme X que le nombre de bitcoins détenus par BlackRock est désormais juste derrière celui de Satoshi Nakamoto, atteignant actuellement 57% de son total. Selon les tendances actuelles, BlackRock prévoit de devenir le plus grand détenteur de bitcoins au monde d'ici la fin de l'été prochain ;

7. Le 20 mai, Robinhood a soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis une proposition de 42 pages, suggérant la création d'un cadre de « tokenisation RWA » au niveau fédéral, visant à moderniser le marché des valeurs mobilières américain ;

8. Le 22 mai, selon les données de 8marketcap, le Bitcoin a dépassé Amazon pour devenir le cinquième actif en valeur marchande au monde ;

9. Le 22 mai, selon le journaliste cryptographique Eleanor Terrett, le projet de loi sur les stablecoins « GENIUS » a été adopté par 69 voix pour et 31 contre, entrant ainsi dans le processus de révision ;

10. Le 22 mai, selon le suivi de Lookonchain, Cetus a subi une attaque de hacker, avec des pertes de plus de 2,6 millions de dollars ;

11. Le 23 mai, l'analyste ETF de Bloomberg, James Seyffart, a déclaré que la SEC américaine avait décidé aujourd'hui de reporter sa décision concernant les ETF XRP au comptant de Bitwise et CoinShares, ainsi que l'ETF Litecoin au comptant de CoinShares, et de reporter la décision sur le rachat de Bitcoin physique de Fidelity FBTC, mais a officiellement accepté la demande d'ETF de staking TRX soumise par Canary Capital.

économie macroéconomique

1. Le 19 mai, selon Bitcoin For Corporations, la société britannique cotée en bourse Vinanz a acheté 16,9 bitcoins à un prix moyen de 103 341 dollars, pour une valeur totale d'environ 1,75 million de dollars ;

2. Le 20 mai, la Réserve fédérale d'Australie a abaissé le taux d'intérêt de référence de 25 points de base à 3,85 %, conformément aux attentes du marché ;

3. Le 20 mai, la Banque populaire de Chine (PBOC) a abaissé les taux préférentiels des prêts à un an et à cinq ans (LPR) à 3 % et 3,5 %, contre 3,1 % et 3,6 %, respectivement.

4. Le 21 mai, selon les données du CME "FedWatch", la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux d'intérêt de 25 points de base en juin est de 5,3 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 94,7 %.

5. Le 22 mai, le rendement des obligations d'État japonaises à 40 ans a augmenté de 6 points de base pour atteindre 3,675 %, atteignant son niveau le plus élevé depuis 2007 ;

ETF

Selon les statistiques, au cours de la période du 19 au 23 mai, l’afflux net d’ETF au comptant Bitcoin aux États-Unis était de 2,75 milliards de dollars, et au 23 mai, la sortie totale de GBTC (niveaux de gris) était de 23,033 milliards de dollars, détenant actuellement 20,426 milliards de dollars, et IBIT (BlackRock) détenant actuellement 70,058 milliards de dollars. La capitalisation boursière totale de l’ETF au comptant Bitcoin américain est de : 134,838 milliards de dollars.

Entrées nettes d'ETF Ethereum au comptant aux États-Unis : 247,7 millions de dollars.

Prévoir l'avenir

Annonce d'événement

1. Bitcoin 2025 se tiendra du 27 au 29 mai à Las Vegas, États-Unis ;

2. NFT NYC 2026 se tiendra aux États-Unis, à New York, du 23 au 25 juin 2025 ;

3. Permissionless IV se tiendra aux États-Unis, à New York, du 24 au 26 juin 2025 ;

4. EthCC 8 se tiendra du 30 juin au 3 juillet 2025 à Cannes, France.

Avancement du projet

1. Les développeurs d'Ethereum ont déclaré que fusaka-devnet-0 devrait être lancé le 26 mai.

2. Le eUSDe lancé par Ethena Labs (en collaboration avec Ethereal) a une échéance au 29 mai et permet de gagner 50 fois les récompenses Ethena et des points Ethereal ;

3. Le marché lvlUSD et slvlUSD de Pendle en collaboration avec LevelUSD a une date d'échéance fixée au 29 mai 2025. lvlUSD est la stablecoin non génératrice de revenus native du protocole, basée sur USDT et USDC ; tandis que slvlUSD est la stablecoin génératrice de revenus stakée, dont les revenus proviennent des rendements de base des dépôts Aave V3 et des rendements de re-staking des aTokens Aave ;

4. FTX commencera à distribuer plus de 5 milliards de dollars de fonds aux créanciers à partir du 30 mai ;

5. Le protocole de re-staking Ethereum ether.fi de la saison cinq durera du 1er février 2025 au 31 mai 2025, avec des récompenses comprenant des jetons ETHFI (au moins 10 millions), des jetons de partenaires et des récompenses du King Protocol ;

6. Le dernier 25% de l'airdrop de la communauté Mint du réseau Ethereum L2 sera débloqué le 31 mai ;

7. Le système écologique des jeux de chaîne Treasure DAO fermant Treasure Chain le 31 mai à 3h00, heure de Pékin. Les détenteurs doivent effectuer le transfert inter-chaînes de tous les ETH, MAGIC, SMOL et NFT avant la fin mai.

Événements importants

1. La Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a lancé une consultation publique sur le fonds ETF Litecoin de Canary Funds, cette consultation se concentre principalement sur la conformité de la proposition d'ETF aux exigences réglementaires visant à prévenir la fraude et la manipulation du marché. La date limite de soumission des opinions publiques est le 26 mai 2025, et la date limite pour les opinions contraires est le 9 juin 2025 ;

2. Kraken a envoyé un e-mail de confirmation aux clients de FTX indiquant que le prochain tour de distribution des indemnisations de FTX aura lieu le 30 mai 2025, et que ce tour inclura à la fois les créanciers dont le montant de la créance est inférieur à 50 000 dollars et ceux dont le montant est supérieur à 50 000 dollars ;

3. Le 28 mai, le vice-président américain Vance a prononcé un discours lors de la conférence "Bitcoin 2025" ;

4. Le 29 mai, la Réserve fédérale a publié le procès-verbal de la réunion de politique monétaire de mai.

Déblocage de jetons

1. Altlayer (ALT) débloquera 195 millions de jetons le 25 mai, d'une valeur d'environ 7,21 millions de dollars, représentant 1,95 % de l'offre en circulation ;

2. Axelar (ALX) débloquera 13,51 millions de jetons le 27 mai, d'une valeur d'environ 5,33 millions de dollars, représentant 1,12 % de l'offre en circulation ;

3. Open Campus (EDU) déverrouillera 21,02 millions de jetons le 28 mai, d'une valeur d'environ 3,66 millions de dollars, représentant 2,1 % de l'offre en circulation ;

4. Renzo (REZ) déverrouillera 423 millions de jetons le 29 mai, d'une valeur d'environ 6,93 millions de dollars, représentant 4,24 % de l'offre en circulation ;

À propos de nous

En tant que centre d’investissement et de recherche principal de l’écosystème Hotcoin, Hotcoin Research se concentre sur la fourniture d’analyses approfondies professionnelles et d’informations prospectives pour les investisseurs mondiaux en crypto-actifs. Nous avons mis en place un système de service trois-en-un de « recherche de tendances et de jugement + exploitation minière de valeur + suivi en temps réel », et fournissons une interprétation précise du marché et des stratégies pratiques pour les investisseurs à différents niveaux grâce à une analyse approfondie des tendances de l’industrie des crypto-monnaies, à une évaluation multidimensionnelle de projets potentiels et à une surveillance des fluctuations du marché par tous les temps. En nous appuyant sur des modèles d’analyse de données de pointe et des réseaux de ressources sectorielles, nous continuons à donner aux investisseurs novices les moyens d’établir un cadre cognitif, d’aider les institutions professionnelles à générer des rendements alpha et de saisir conjointement les opportunités de croissance de la valeur à l’ère du Web3.