Comprendre Les Profits BTC : Staking, Jetons de Liquid Staking Et Stratégies de Stockage

La capitalisation boursière de Bitcoin a récemment dépassé 2 000 milliards de dollars et avec plus de 50 millions d'adresses bitcoin ayant un solde, la valeur de cet actif devient incontestable. Cependant, alors que les monnaies traditionnelles telles que le dollar ou l'euro offrent généralement des intérêts sur les avoirs, Bitcoin ne fournit pas de récompense pour la simple détention de l'actif. Cependant, plus récemment, deux voies distinctes ont émergé pour changer ce tableau : « Staking » Bitcoin d'origine – verrouiller des BTC dans le protocole Babylon et gagner des frais. Jeton de staking de liquidité (LST) – frapper un reçu échangeable comme LBTC permet aux récompenses de staking de continuer à être transférées tout en restaurant la liquidité. Ces deux solutions offrent une feuille de route réalisable pour générer des profits stables à partir de votre Bitcoin. Voyons ensemble ce que cela implique et comment cela fonctionne. De la preuve d'enjeu à la preuve de Bitcoin Babylon a fonctionné sur le mainnet à la fin de l'année 2024, permettant aux détenteurs de BTC de verrouiller temporairement des jetons sur la chaîne Bitcoin et de les transférer au réseau dit sécurisé par Bitcoin. Ces réseaux paient des frais en BTC, générant un rendement d'environ 1 à 2 % actuellement.

Cette idée a rapidement été accueillie : Babylon rapporte qu'il y a plus de 4 milliards de dollars BTC mis en jeu dans ce protocole depuis l'année dernière. Les fonctionnalités principales Pas besoin d'emballage ou de pont : le BTC ne quitte jamais sa chaîne d'origine. Risque principal : erreur de protocole ou "coupé" si le validateur délégué fonctionne de manière anormale. Inconvénient : les mises ne bougeront pas jusqu'à ce que le temps de désengagement soit écoulé. Staking de liquidité : LBTC ramène la liquidité dans le portefeuille Le verrouillage des ordres est un accord difficile pour de nombreux traders. Les jetons de liquidité de staking y remédient en émettant un actif transférable représentant la participation sous-jacente, ainsi que sa récompense future. Un exemple de staking de token liquide pour Bitcoin est LBTC de Lombard Finance. Mintage au taux de 1:1 : déposez BTC via le contrat Babylon de Lombard et recevez LBTC sur la chaîne EVM. ( Lombard ) Sortie en sept jours : brûlez LBTC pour activer le même délai de désengagement que le staking natif de Babylon, environ une semaine. Cependant, les utilisateurs peuvent facilement sortir de LBTC en tradant sur DEX. Liquidité réelle : le volume de transactions sur la chaîne est en moyenne de plus de 200 millions de dollars par jour et la liquidité est suffisamment importante pour faciliter des transactions allant jusqu'à 30 millions de dollars sans glissement de prix significatif ; suffisant pour la plupart des transactions de sortie de capital de taille portefeuille. Échange de droits de garde : les détenteurs doivent faire confiance aux contrats intelligents de mintage et de brûlage de Lombard et à l'ensemble de validateurs de Babylon. Alors que LBTC bénéficie des récompenses de staking de base, son véritable super pouvoir est l'efficacité du capital : les utilisateurs peuvent enregistrer LBTC comme actif de garantie, le placer dans un pool DeFi ou simplement le vendre sur DEX pendant que le BTC d'origine continue de fonctionner. La courbe de rendement augmente fortement Bien que cela puisse sembler attrayant, il peut être complexe de réaliser des profits significatifs avec votre Bitcoin LST. En tant qu'utilisateur de détail, vous devez comprendre les dynamiques complexes dans DeFi liées aux risques et aux rendements des différents protocoles et stratégies. Même si vous avez une compréhension de base de ces facteurs, les utilisateurs doivent toujours gérer activement leur position, car les bénéfices varient souvent en fonction du marché. Cela signifie que pour maintenir un APY significatif, les utilisateurs doivent parfois ajuster leur stratégie ou agir pour garder leur position rentable. Heureusement, il existe encore d'autres options. Lombard propose plusieurs types de coffres-forts visant à simplifier ce processus et à maintenir les bénéfices générés par Bitcoin de la manière la plus simple possible. Examinons ensemble un coffre-fort récemment lancé : le coffre-fort Sentora DeFi. Sentora, née de la fusion d'IntoTheBlock avec Trident's Digital, a récemment lancé le BTC Yield Vault sur Lombard. Le produit accepte wBTC ou LBTC et vise un APY d'environ 6%, nettement supérieur à celui du staking traditionnel. Comment il gagne Le Vault exécute automatiquement différentes stratégies à des capacités variées en fonction des conditions du marché. Tout est automatisé et ne nécessite pas que l'utilisateur ou le gestionnaire du vault prenne des mesures manuelles. Certaines de ces stratégies incluent : Prêt hypothécaire sur-activé – prêt d'actifs issus de BTC sur des marchés de prêt comme Aave pour bénéficier d'intérêts. Trading de rendement Pendle – séparer et vendre des flux de rendement futurs, en réalisant un profit supplémentaire à l'avance. Emprunt delta neutre – emprunter d'autres actifs comme des stablecoins pour déployer dans des stratégies de rendement élevé delta neutre. Chaque stratégie est intégrée dans l'outil de risque DeFi en temps réel de Sentora ; avec les mêmes données que celles utilisées par les institutions pour suivre le niveau de risque sur DeFi. Les positions dépassant les limites prédéfinies seront automatiquement rééquilibrées. Instantané Risque-Récompense Pari local : surface de risque serrée, bénéfice modeste. Idéal pour les puristes du stockage à froid pouvant accepter le verrouillage. LBTC séparément : même niveau de bénéfice de base, mais le jeton reste liquide, avec le coût des contrats intelligents et de l'exposition au pont. Les utilisateurs peuvent amplifier les bénéfices en interagissant avec les protocoles DeFi. Sentora Vault : risque plus large en raison de la participation de plusieurs lieux DeFi, mais atténué par une gestion automatique des risques et une couverture des risques. Que Regarder Ensuite ? La détention de Bitcoin peut finalement offrir des avantages dépassant simplement l'augmentation de prix. Avec différentes options disponibles pour divers besoins et niveaux de risque, ceux qui détiennent Bitcoin peuvent également bénéficier des avancées dans le DeFi. Et avec l'augmentation récente du volume de LBTC, des exchanges institutionnels plus importants peuvent utiliser ces stratégies, ce qui pourrait encore stimuler l'innovation dans le domaine du staking Bitcoin.