L'inflation élevée peut-elle déclencher le prochain bull run pour Bitcoin ?

Un économiste célèbre a récemment déclaré que nous assistons au début d'un régime d'inflation long terme, qui pourrait être la période la plus significative des trois dernières décennies. Ce régime d'inflation n'affecte pas seulement fortement l'économie mondiale, mais il a également des répercussions profondes sur les marchés financiers. En particulier, dans ce contexte, Bitcoin pourrait prouver son attrait plus fort que jamais, grâce à sa rareté et à sa nature spéculative.

Une forte inflation peut-elle déclencher le prochain bull run pour Bitcoin ?

Avec les phases d'inflation croissante ayant tendance à stimuler la demande pour des actifs rares comme Bitcoin, la question se pose de savoir si l'augmentation de l'inflation pourrait être un facteur stimulant pour la prochaine hausse des prix du BTC. Henrik Zeberg, chef de l'équipe Économie Macro chez Swissblock, a profondément analysé cette question, fournissant une prévision notable liée au rendement des obligations à 10 ans du gouvernement américain. Dans un graphique classant les phases économiques historiques, il a souligné l'apparition du modèle "fond arrondi" dans les rendements obligataires comme un signal présageant une augmentation de l'inflation.

M. Zeberg a souligné que même si l’on ne peut pas s’attendre à ce que l’inflation augmente immédiatement, l’économie mondiale au cours de la prochaine décennie sera très différente de ce qui s’est passé au cours des 30 dernières années. Il a averti qu’avant qu’il n’y ait une augmentation durable des rendements, l’économie connaîtra probablement une déflation en 2025. Cependant, cela incitera la Réserve fédérale américaine à réagir vigoureusement (Fed), ouvrant la voie à un marché haussier prolongé.

Il estime également que le régime d'inflation et de déflation continuera à s'entrelacer dans le futur. Après avoir traversé une période de déflation en 2025, le marché financier pourrait connaître une forte croissance en raison de l'intervention décisive des banques centrales, y compris l'impression de monnaie pour stimuler l'économie.

L’analyste Michaël van de Poppe a également convenu que l’effondrement du marché obligataire pourrait amener les banques centrales à assouplir leur politique monétaire, augmentant le risque de dette publique et créant une nouvelle période de déflation. Dans son billet sur X, il a esquissé une stratégie pour faire face à cette situation.

« Avez-vous un moyen de sortir de cette situation ? » demanda-t-il en proposant de maximiser les profits dans les années à venir en investissant dans des actifs à haut risque tels que les cryptomonnaies, les altcoins et Bitcoin. Selon lui, ce sont des canaux d'investissement avec un potentiel de rentabilité solide en ce moment.

Cependant, Van de Poppe souligne également qu'après avoir réalisé des bénéfices sur des actifs à risque, les investisseurs devraient transférer ces bénéfices vers des actifs plus sûrs tels que les matières premières, Bitcoin ( en tant que réserve de valeur ) et des liquidités. Cela aidera à protéger les actifs avant un effondrement du marché et à créer un coussin de sécurité pour la période de déflation. Enfin, lorsque l'économie se redressera, il recommande de revenir investir dans des actifs à risque pour tirer parti d'une forte reprise.

Van de Poppe décrit cette stratégie comme "peut-être le meilleur plan" pour surmonter le chaos économique qu'il prévoit se produira dans un avenir proche.

Bitcoin : Barrière contre l'inflation

Alors que le monde se prépare à un régime d'inflation potentielle, le rôle de Bitcoin en tant qu'outil de protection contre la hausse des prix continue de devenir évident. Geoff Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, a également mentionné cette tendance, soulignant que l'inflation croissante stimulera la demande pour Bitcoin, un actif qui ne peut pas être dévalué.

En fait, dans ce contexte, le bitcoin a récemment atteint un sommet historique, dépassant la barre des 110 900 dollars, marquant une forte augmentation de la valeur de cette crypto-monnaie. Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget Research, a attribué ce rallye à un certain nombre de facteurs macroéconomiques, notamment l’adoption croissante par les institutions financières, la clarté des réglementations réglementaires et les pénuries d’approvisionnement après l’événement de réduction de moitié. Il a également déclaré que les attentes de baisses de taux d’intérêt et d’inflation persistante renforceront l’attractivité du bitcoin en tant qu’outil de couverture.

Bien que les perspectives de hausse du Bitcoin soient prometteuses, Lee avertit également que les fortes hausses sont souvent suivies de corrections. Il souligne que des risques potentiels, tels que le renforcement du dollar américain ou des tensions géopolitiques, peuvent affecter la tendance des prix du Bitcoin dans un avenir proche. Par conséquent, les investisseurs doivent être prudents et flexibles dans leur stratégie d'investissement, en particulier dans le contexte économique mondial volatile actuel.

Le régime d'inflation à long terme peut être un facteur important stimulant la prochaine hausse du prix de Bitcoin. Bitcoin, avec ses caractéristiques de rareté et de préservation de la valeur, devient de plus en plus un choix attrayant aux yeux des investisseurs cherchant une protection contre l'inflation. Cependant, comme tout autre actif d'investissement, Bitcoin n'est pas exempt de risques. Les investisseurs doivent saisir les tendances macroéconomiques et ajuster leur stratégie d'investissement en conséquence pour optimiser les bénéfices et minimiser les risques dans un environnement financier incertain.

Lilly