L'année 2025 est considérée comme une année clé pour la maturation et la normalisation de l'industrie de la cryptographie. Une série d'événements majeurs et de percées technologiques propulseront le marché vers une nouvelle phase, tout en ayant un impact profond sur le système financier mondial. Voici les huit événements majeurs de l'industrie de la cryptographie à surveiller en 2025, ainsi que leur contexte et leur impact.
I. La nouvelle équipe de Trump prend ses fonctions : un tournant pour la régulation du marché des cryptomonnaies
Le deuxième mandat de Trump devrait apporter une nouvelle direction à la régulation financière américaine, en particulier en ce qui concerne l'élaboration de politiques par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities and Exchange Commission (SEC). La nouvelle équipe de direction pourrait adopter une approche réglementaire plus ouverte et plus flexible, favorisant le développement du marché.
Contexte
1. Avancement de la CFTC
Plus de cryptomonnaies de type produit incluses dans le champ de régulation : la CFTC pourrait classer davantage d'actifs cryptographiques majeurs (comme Solana et Polygon) en tant que produits, clarifiant ainsi leur cadre réglementaire.
Favoriser l'expansion du marché des produits dérivés cryptographiques : la CFTC pourrait accélérer l'approbation de davantage de contrats à terme et d'options sur les cryptomonnaies, offrant aux investisseurs institutionnels un éventail plus large d'outils de couverture.
Coopération mondiale : promouvoir la conformité et la normalisation des transactions transfrontalières en renforçant la coopération avec les organismes de réglementation d'autres pays.
2. La transformation de la SEC
Extension des ETF au comptant : Après les ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ethereum, d'autres ETF pour des actifs majeurs (comme Solana, Hedera) pourraient être approuvés, ce qui favoriserait davantage les flux de capitaux.
Cadre de réglementation des stablecoins : les stablecoins pourraient être intégrés dans le cadre des "outils de paiement", favorisant l'intégration des systèmes de paiement et de règlement mainstream.
3. Action conjointe de la CFTC et de la SEC
Lancer une norme de classification unifiée des actifs cryptographiques.
Faciliter l'entrée des fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies.
influence
Amélioration de la transparence du marché : un cadre réglementaire clair réduira l'incertitude du marché et attirera d'importants fonds institutionnels.
Remaniement de l’industrie : Des exigences de conformité plus strictes pourraient éliminer certains projets de petite et moyenne taille, et le marché se développera dans une direction plus concentrée et plus mature.
Deux, mise à niveau Dencun d'Ethereum et innovation technologique Pectra
Ethereum accueillera plusieurs mises à niveau technologiques en 2025, y compris la mise en œuvre complète de Danksharding et une mise à niveau nommée "Pectra". Ces améliorations technologiques renforceront considérablement l'évolutivité et l'expérience utilisateur d'Ethereum.
Contexte
Abstraction de compte (EIP-7702) : simplifie les opérations des utilisateurs et prend en charge des applications décentralisées (DApp) complexes.
Preuve à divulgation nulle de connaissance (EIP-2537) : amélioration de la confidentialité et de la capacité d'extension.
Limite de mise en jeu des validateurs augmentée (EIP-7251) : amélioration de l'efficacité du réseau, facilitant la participation des institutions à la mise en jeu.
Échantillonnage de disponibilité des données (PeerDAS) : réduire les coûts de transaction de Layer-2 et promouvoir l'expansion de l'écosystème.
influence
Attirer plus de développeurs et d'utilisateurs dans l'écosystème Ethereum.
Promouvoir le développement ultérieur de la finance décentralisée (DeFi) et du marché des NFT.
Trois, mise en place d'un cadre réglementaire mondial pour les stablecoins
En 2025, le G20 devrait achever un cadre de réglementation unifié pour les stablecoins au niveau mondial, ce qui aura un impact significatif sur l'émission de stablecoins, les exigences de réserve et les applications de paiement transfrontalier.
Contexte
Dynamique de financement : En 2024, le financement dans le domaine des stablecoins atteint 1,86 milliard de dollars, Stripe acquiert Bridge Network pour 1,1 milliard de dollars.
Entrée des institutions traditionnelles : La capitalisation boursière de PYUSD de PayPal a dépassé 1 milliard de dollars, favorisant l'intégration des paiements en stablecoin avec les paiements traditionnels.
Réglementation régionale : La réglementation MiCA de l'UE et le programme de sandbox pour les stablecoins de Hong Kong seront pleinement mis en œuvre en 2025.
influence
Accélération de la diffusion des paiements internationaux : les stablecoins joueront un rôle important dans les régions à forte inflation et dans le commerce international.
Expansion de la taille du marché : la capitalisation boursière des stablecoins devrait dépasser 400 milliards de dollars, devenant ainsi le secteur à la croissance la plus rapide dans le domaine des cryptomonnaies.
Quatrième, la fusion profonde de l'IA et de la blockchain
La combinaison de l'intelligence artificielle (IA) et de la blockchain est en train de mener à des innovations technologiques, en particulier dans les domaines des portefeuilles IA, des agents IA décentralisés et des réseaux d'entraînement IA. En 2025, cette fusion engendrera de nombreuses nouvelles technologies et applications.
Contexte
Robots de chat autonomes décentralisés (DAC) : Les robots de chat AI basés sur la blockchain peuvent gérer des actifs de manière autonome et accomplir des tâches complexes.
Portefeuille AI : L'agent AI prendra en charge les fonctions d'investissement autonome et de paiement.
Vérification de l'identité et protection de la vie privée : L'intégration de la technologie AI et de la blockchain garantit l'authenticité et la confidentialité des interactions.
Agent IA : Virtual, en tant que nouvelle génération de protocole IA et blockchain, favorise l'application de l'IA dans le métavers et Web3 grâce à un déploiement rapide, des agents autonomes et une infrastructure plug-and-play, attirant ainsi une large participation de la communauté et un soutien à l'investissement. Eliza, en tant que premier chatbot mondial, a établi les bases théoriques de l'interaction homme-machine, fournissant des inspirations importantes et un héritage historique pour la logique et les fonctions des agents IA modernes.
Les géants de la technologie comme Google et Apple lancent des produits d'agents d'IA. Les réseaux d'IA décentralisés (comme Fetch.ai) deviennent un point chaud du marché.
influence
La combinaison de l’IA et de la blockchain contribuera à abaisser le seuil technique du Web3, à améliorer la confidentialité et la sécurité des utilisateurs, et à promouvoir l’intégration et le développement de l’économie virtuelle et de l’économie réelle, qui devrait donner naissance à des applications plus courantes et à des percées technologiques d’ici 2025, conduisant l’industrie à la maturité.
C. Expansion mondiale des ETF Bitcoin et Ethereum
L'approbation des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum spot a entraîné des flux de capitaux et une reconnaissance par le grand public sur le marché des cryptomonnaies, et davantage d'actifs pourraient entrer dans le domaine des ETF en 2025.
Contexte
Flux de capitaux : À la date de décembre 2024, la taille des actifs gérés par le Bitcoin ETF a dépassé 100 milliards de dollars.
Étendre à d'autres actifs : Plusieurs institutions ont soumis des demandes d'ETF Solana, y compris Bitwise, VanEck, 21Shares et Canary Capital. Ces demandes sont principalement concentrées sur une soumission en novembre 2024, avec une date limite d'approbation finale prévue pour début août 2025. En même temps, des institutions comme Canary Capital et Bitwise ont soumis des demandes d'ETF XRP au comptant auprès de la SEC.
Influence
Accélération de la mainstream : La popularité des ETF renforcera la liquidité et la transparence du marché.
Plus d'institutions participantes : les fonds des institutions traditionnelles afflueront en masse.
VI. Percées de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA)
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a réalisé des progrès significatifs en 2024, et la taille du marché pourrait encore s'élargir en 2025.
Contexte
Volume de verrouillage 2024 : La valeur totale du marché RWA a atteint 60 milliards de dollars.
Projets principaux : Ondo Finance, Maple Finance et Centrifuge poussent les actifs sur la blockchain.
Valeur de marché des stablecoins : En mars 2024, les stablecoins, en tant que plus grand segment des actifs réels (RWA), ont une valeur de marché supérieure à 150 milliards de dollars.
Produits financiers tokenisés : des institutions telles que BlackRock, Franklin Templeton et Ondo Finance ont lancé leurs propres produits financiers tokenisés.
influence
Taille du marché dépassée : le volume de verrouillage des RWA devrait dépasser 200 milliards de dollars.
Plus de catégories d'actifs : la tokenisation des actions, de l'immobilier et des matières premières s'accélérera.
Sept, Renaissance des NFT
Les NFT (tokens non fongibles) évoluent progressivement d'objets de collection artistiques et d'outils de spéculation vers des outils en chaîne plus pratiques. En 2025, avec le développement de la technologie blockchain et l'expansion de l'écosystème Web3, le potentiel des NFT dans les applications réelles sera exploré de manière plus large.
Contexte
L’utilité devient le principal moteur : les NFT ne sont plus limités à la valeur de collection, mais sont progressivement intégrés dans des scénarios d’application du monde réel, tels que l’identité on-chain (DID), les actifs dans le jeu, les adhésions et les récompenses pour les consommateurs.
Marchés émergents et coopération intersectorielle : des projets comme Sofamon réalisent la création de valeur économique pour l'identité numérique et les dispositifs portables sur la chaîne en combinant les NFT avec le marché des emoji.
Soutien technologique et sectoriel : Les NFT montrent en 2024 une plus grande flexibilité technique, utilisés pour marquer, transférer et évaluer les actifs numériques et les actifs réels.
influence
Promouvoir la maturité de l'écosystème Web3 : La mise en pratique des NFT insuffle une nouvelle vitalité à l'écosystème Web3. Cela se fait par l'intégration de la gestion des identités, des droits des membres et des applications innovantes intersectorielles.
Redéfinir la relation entre la marque et les consommateurs : L'arrivée de marques traditionnelles (comme IWC) indique que les NFT sont devenus un outil essentiel pour redéfinir l'expérience utilisateur et la fidélité à la marque.
Promouvoir la protection et la monétisation de la propriété intellectuelle : des projets comme Story Protocol montrent que les NFT peuvent devenir un outil important pour la protection de la propriété intellectuelle, en particulier dans la lutte contre les contrefaçons et pour l'autonomisation des créateurs.
Accélérer la fusion de l'économie on-chain et off-chain : Grâce à la tokenisation et à la capacité d'évaluation des NFT, la connexion entre les actifs cryptographiques et l'économie réelle sera renforcée, offrant ainsi une plus grande transparence et liquidité aux marchés de capitaux.
Activité et réglementation du marché des investissements : Le marché des NFT en 2025 sera davantage réglementé, les NFT ne seront plus de simples outils de spéculation, mais une catégorie d'actifs soutenue par une valeur à long terme.
Huit, DeFi 2.0 : amélioration de l'efficacité du capital et de la conformité
Les protocoles DeFi évolueront en 2025 grâce à une efficacité capitalistique accrue, à l'introduction de la crédibilité sur la chaîne et à l'intégration des RWA.
Contexte
Les protocoles DeFi ont considérablement favorisé l’efficacité du capital en 2024, en optimisant l’utilisation des fonds grâce à des mécanismes innovants. Les protocoles DeFi traditionnels (tels que Aave et Compound) s’appuient sur des mécanismes de garantie élevés, ce qui entraîne une inefficacité du capital, tandis que les protocoles émergents adoptent le modèle de liquidité détenue par le protocole (POL), qui réduit la dépendance vis-à-vis des capitaux externes en détenant des actifs de pool de liquidité ou en introduisant des mécanismes de verrouillage, tels que les « récompenses de blocage de liquidité » de Balancer et Curve qui améliorent considérablement la stabilité de la liquidité.
L’introduction du crédit on-chain est une direction importante pour le développement de la DeFi en 2024, qui évalue le crédit à travers le comportement des utilisateurs on-chain, tels que les enregistrements de transaction et de remboursement, réduisant ainsi les exigences de garantie et libérant plus de liquidités. Par exemple, les protocoles de notation de crédit tels qu’Arcx et Spectral ont commencé à être appliqués à plusieurs plateformes de prêt, tandis que les protocoles grand public tels qu’Aave et Maple Finance testent des modèles de prêt faiblement garantis ou non garantis, apportant de nouvelles voies de libération de capitaux à l’espace DeFi.
La consolidation des actifs du monde réel (RWA) est un autre point fort du développement de la DeFi en 2024, améliorant l’efficacité du capital en tokenisant les actifs traditionnels tels que les obligations, l’immobilier et les créances. Par exemple, MakerDAO a ajouté des bons du Trésor américain et des obligations d’entreprises en garantie, augmentant ainsi son offre de stablecoins Dai de plus de 20 %. En outre, Ondo Finance se concentre sur la tokenisation des bons du Trésor américain, et son volume de blocage a dépassé 600 millions de dollars.
Les normes de jeton innovantes d’Hyperliquid, HIP-1 et HIP-2, améliorent l’utilité et la liquidité du jeton, HIP-1 permet aux utilisateurs de créer des jetons fongibles qui sont rattachés directement au carnet d’ordres au comptant on-chain, élevant le jeton au rang d’instrument financier spécialisé. Garantissant une négociabilité instantanée et des performances élevées par rapport à la norme ERC-20, conçue spécifiquement pour les actifs financiers.
impact
Amélioration de l'efficacité du capital : POL et les taux d'intérêt de prêt dynamiques attireront davantage de flux de capitaux, propulsant la valeur totale des actifs DeFi verrouillés à plus de 300 milliards de dollars en 2025.
Refonte du crédit sur la blockchain : La généralisation du crédit sur la blockchain réduit les seuils de garantie, favorise une multiplication par deux de l'échelle des prêts à faible garantie et attire davantage d'utilisateurs et de fonds.
La tokenisation RWA élargit les catégories d'actifs.
Accélération de la conformité et de la participation institutionnelle : l'introduction d'un cadre réglementaire attire les fonds institutionnels, favorise le développement diversifié de la DeFi et renforce son intégration profonde avec la finance traditionnelle.
Résumé
L'année 2025 sera une année de maturité et de diversification pour l'industrie de la cryptographie. Ces événements et tendances majeurs contribueront ensemble à la normalisation du marché, à l'innovation technologique et à la mainstreamisation, tout en attirant davantage d'institutions traditionnelles et d'utilisateurs de détail, accélérant ainsi l'intégration profonde de l'industrie de la cryptographie dans le système financier mondial.
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Débloquer l'ère du chiffrement : aperçu des grands événements de l'industrie en 2025
Rédaction : Lei, Gold Finance
L'année 2025 est considérée comme une année clé pour la maturation et la normalisation de l'industrie de la cryptographie. Une série d'événements majeurs et de percées technologiques propulseront le marché vers une nouvelle phase, tout en ayant un impact profond sur le système financier mondial. Voici les huit événements majeurs de l'industrie de la cryptographie à surveiller en 2025, ainsi que leur contexte et leur impact.
I. La nouvelle équipe de Trump prend ses fonctions : un tournant pour la régulation du marché des cryptomonnaies
Le deuxième mandat de Trump devrait apporter une nouvelle direction à la régulation financière américaine, en particulier en ce qui concerne l'élaboration de politiques par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities and Exchange Commission (SEC). La nouvelle équipe de direction pourrait adopter une approche réglementaire plus ouverte et plus flexible, favorisant le développement du marché.
Contexte
1. Avancement de la CFTC
2. La transformation de la SEC
3. Action conjointe de la CFTC et de la SEC
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Deux, mise à niveau Dencun d'Ethereum et innovation technologique Pectra
Ethereum accueillera plusieurs mises à niveau technologiques en 2025, y compris la mise en œuvre complète de Danksharding et une mise à niveau nommée "Pectra". Ces améliorations technologiques renforceront considérablement l'évolutivité et l'expérience utilisateur d'Ethereum.
Contexte
influence
Trois, mise en place d'un cadre réglementaire mondial pour les stablecoins
En 2025, le G20 devrait achever un cadre de réglementation unifié pour les stablecoins au niveau mondial, ce qui aura un impact significatif sur l'émission de stablecoins, les exigences de réserve et les applications de paiement transfrontalier.
Contexte
influence
Quatrième, la fusion profonde de l'IA et de la blockchain
La combinaison de l'intelligence artificielle (IA) et de la blockchain est en train de mener à des innovations technologiques, en particulier dans les domaines des portefeuilles IA, des agents IA décentralisés et des réseaux d'entraînement IA. En 2025, cette fusion engendrera de nombreuses nouvelles technologies et applications.
Contexte
Robots de chat autonomes décentralisés (DAC) : Les robots de chat AI basés sur la blockchain peuvent gérer des actifs de manière autonome et accomplir des tâches complexes.
Portefeuille AI : L'agent AI prendra en charge les fonctions d'investissement autonome et de paiement.
Vérification de l'identité et protection de la vie privée : L'intégration de la technologie AI et de la blockchain garantit l'authenticité et la confidentialité des interactions.
Agent IA : Virtual, en tant que nouvelle génération de protocole IA et blockchain, favorise l'application de l'IA dans le métavers et Web3 grâce à un déploiement rapide, des agents autonomes et une infrastructure plug-and-play, attirant ainsi une large participation de la communauté et un soutien à l'investissement. Eliza, en tant que premier chatbot mondial, a établi les bases théoriques de l'interaction homme-machine, fournissant des inspirations importantes et un héritage historique pour la logique et les fonctions des agents IA modernes.
Les géants de la technologie comme Google et Apple lancent des produits d'agents d'IA. Les réseaux d'IA décentralisés (comme Fetch.ai) deviennent un point chaud du marché.
influence
La combinaison de l’IA et de la blockchain contribuera à abaisser le seuil technique du Web3, à améliorer la confidentialité et la sécurité des utilisateurs, et à promouvoir l’intégration et le développement de l’économie virtuelle et de l’économie réelle, qui devrait donner naissance à des applications plus courantes et à des percées technologiques d’ici 2025, conduisant l’industrie à la maturité.
C. Expansion mondiale des ETF Bitcoin et Ethereum
L'approbation des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum spot a entraîné des flux de capitaux et une reconnaissance par le grand public sur le marché des cryptomonnaies, et davantage d'actifs pourraient entrer dans le domaine des ETF en 2025.
Contexte
Influence
VI. Percées de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA)
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a réalisé des progrès significatifs en 2024, et la taille du marché pourrait encore s'élargir en 2025.
Contexte
influence
Sept, Renaissance des NFT
Les NFT (tokens non fongibles) évoluent progressivement d'objets de collection artistiques et d'outils de spéculation vers des outils en chaîne plus pratiques. En 2025, avec le développement de la technologie blockchain et l'expansion de l'écosystème Web3, le potentiel des NFT dans les applications réelles sera exploré de manière plus large.
Contexte
influence
Huit, DeFi 2.0 : amélioration de l'efficacité du capital et de la conformité
Les protocoles DeFi évolueront en 2025 grâce à une efficacité capitalistique accrue, à l'introduction de la crédibilité sur la chaîne et à l'intégration des RWA.
Contexte
impact
Résumé
L'année 2025 sera une année de maturité et de diversification pour l'industrie de la cryptographie. Ces événements et tendances majeurs contribueront ensemble à la normalisation du marché, à l'innovation technologique et à la mainstreamisation, tout en attirant davantage d'institutions traditionnelles et d'utilisateurs de détail, accélérant ainsi l'intégration profonde de l'industrie de la cryptographie dans le système financier mondial.