Pour Stripe, qui maîtrise le code des flux de capitaux, cette acquisition représente un nouvel engagement sur le marché des stablecoins, après avoir dépensé 1,1 milliard de dollars en octobre dernier pour acquérir le fournisseur de services de stablecoin Bridge.
Rédaction : Will 阿望
Le géant des paiements américain Stripe a annoncé le 12 juin l'acquisition de Privy, un fournisseur d'infrastructures de portefeuille intégré très populaire, qui aide des plateformes comme Hyperliquid, OpenSea, Blackbird et Toku à intégrer directement des portefeuilles cryptographiques dans l'expérience utilisateur, éliminant ainsi la complexité des opérations pour les utilisateurs et augmentant le taux de conversion.
Stripe est une plateforme de paiement, dont les clients incluent la moitié des entreprises du classement Fortune 100 et 78 % des entreprises du classement Forbes AI 50. L'année dernière, Stripe a traité 1,4 trillion de dollars de transactions de paiement, soit une augmentation de 38 % par rapport à l'année précédente. La vitesse de croissance des revenus traités sur Stripe est sept fois supérieure à celle des entreprises du S&P 500, ce qui confère à cette plateforme une énorme influence dans le domaine commercial traditionnel. En d'autres termes, Stripe est le choix idéal pour stimuler le développement des stablecoins.
Pour Stripe, qui connaît bien le code des flux de capitaux, cette acquisition représente un nouvel engagement sur le marché des stablecoins, après avoir dépensé 1,1 milliard de dollars en octobre dernier pour acquérir le fournisseur de services de stablecoins Bridge. En surface, cette acquisition montre que Privy peut aider Stripe à étendre ses capacités de comptes de portefeuille sur la chaîne, mais derrière cela, il pourrait y avoir un jeu avec les banques et la conformité. Cependant, cela n'entrave pas le potentiel énorme que le paiement Web3 peut démontrer.
I. Fournisseur de services de portefeuille cryptographique Privy
Privy a été fondée en 2021 avec pour objectif de permettre à tout développeur de construire facilement des produits de meilleure qualité sur la base de la technologie cryptographique (Unlock Crypto Rails). Que la cryptomonnaie soit la fonctionnalité principale de l'application ou simplement une fonctionnalité supplémentaire, un excellent produit cryptographique devrait offrir une expérience utilisateur agréable et pratique.
C'est là l'objectif de Privy, s'efforçant de rendre les cryptomonnaies faciles à utiliser, afin que davantage de personnes puissent en bénéficier.
Le point de départ de tout cela est de créer un portefeuille de meilleure qualité.
Points de douleur du marché : Un portefeuille est une interface essentielle et évolutive pour posséder et échanger de la valeur en ligne, et il devrait avoir un niveau d'artisanat équivalent à celui de toute application Internet. Cependant, lorsque Privy a commencé, bien que les premiers portefeuilles cryptographiques soient puissants, leur seuil d'utilisation était extrêmement élevé, se limitant aux utilisateurs avancés.
« Les développeurs doivent obliger les utilisateurs à quitter la plateforme pour commencer à utiliser les services cryptographiques… Cette complexité limite fondamentalement les types de produits qui peuvent être construits. Non seulement cela entrave l'expérience utilisateur, mais cela réduit également le taux de conversion des utilisateurs. En même temps, cette résistance limite fondamentalement le développement du domaine des cryptomonnaies. »
——Henri Stern, PDG et co-fondateur de Privy
( privy.io)
Solution : L'apparition de Privy vise à éliminer cette complexité en abstrahant les détails techniques complexes, permettant aux utilisateurs d'obtenir une expérience similaire à celle d'autres parties de l'internet lors de l'utilisation de produits cryptographiques : simple et facile à utiliser ; intuitif et pratique ; réponse instantanée.
Privy fournit une API et un SDK simples à utiliser, permettant aux développeurs d'intégrer directement des portefeuilles cryptographiques dans leurs applications. Contrairement aux portefeuilles indépendants (comme Metamask ou Phantom), Privy permet aux développeurs d'intégrer des portefeuilles directement dans leurs applications, qu'il s'agisse de marchés, de jeux ou de plateformes de technologies financières.
Cas d'utilisation : Aujourd'hui, Privy a déjà soutenu plus de 75 millions de comptes pour plus de 1000 équipes de développement, facilitant des transactions de plusieurs milliards de dollars entre les portefeuilles, les applications et les utilisateurs, permettant aux utilisateurs de gagner, transférer et utiliser facilement de nouveaux actifs en ligne, tels que :
Hyperliquid : créer une nouvelle plateforme d'expérience de trading.
Blackbird : aide les restaurants à accepter les actifs numériques de leurs clients fidèles.
Toku : permet aux équipes mondiales de recevoir des paiements en dollars numériques instantanés.
Farcaster : construire le futur des réseaux sociaux sur la base des technologies cryptographiques.
L'intuition initiale de Privy est claire et sous-estimée : le portefeuille est la porte d'entrée vers les jetons, mais cette porte est brisée. Privy a changé cette situation en créant des portefeuilles intégrés, rendant l'utilisation des jetons aussi fluide que de se connecter par e-mail.
Depuis que Paradigm a mené le tour de financement en 2023, Privy est passé de 1M de portefeuilles + 41 clients à un soutien des processus de portefeuille pour des équipes de premier plan telles que Hyperliquid, Jupiter et Blackbird, redéfinissant discrètement la manière dont des milliards de dollars circulent en ligne, englobant des plateformes de trading, des banques numériques, des plateformes de transfert d'argent et des applications de paiement.
——Caitlin, partenaire d'investissement chez Paradigm
Aperçu du financement : La valorisation précédente de Privy était de 230 millions de dollars, mais les discussions sur X suggèrent que sa valorisation a atteint 10 chiffres. Les investisseurs précédents comprennent : Sequoia, Ribbit Capital, Paradigm, Blue Yard, Coinbase Venture, Archetype, Electric Capital, Protocol Labs.
Après l'acquisition par Stripe, elle continuera à fonctionner de manière indépendante. Comme pour Bridge, l'exploitation indépendante signifie que Privy pourra être plus flexible, plus facile à lancer de nouvelles fonctionnalités et offrir un meilleur service aux utilisateurs, tout en se concentrant davantage sur son cœur de métier et les besoins des utilisateurs.
Deux, la synergie stratégique entre Privy et Stripe
Dans la lettre annuelle de 2024, Stripe a fait une déclaration audacieuse : « La plateforme Stripe deviendra le meilleur moyen de construire des applications de stablecoin. » Cette acquisition montre qu'ils exécutent rapidement cette feuille de route.
Les fonds doivent être conservés quelque part, et Privy construit le coffre-fort programmable de la plus haute qualité au monde. En plus de nos autres travaux liés aux stablecoins, nous sommes impatients de contribuer à la naissance d'une nouvelle génération de services financiers natifs d'Internet et mondiaux.
——Patrick Collison, CEO de Stripe
2.1 Privy par rapport à Stripe
Privy n'est pas seulement un ensemble d'API, c'est un produit éprouvé sur le terrain, offrant une expérience développeur similaire à celle de Stripe, une équipe centrée sur le client, et une forte crédibilité dans l'écosystème des bâtisseurs de cryptomonnaies. Les professionnels du secteur soulignent unanimement la qualité de son exécution.
Tout comme d'autres grandes entreprises de l'internet qui développent leurs propres technologies, même si certains pensent que Stripe peut développer cette fonctionnalité de manière autonome, cela néglige l'essentiel : il est facile de développer la première version, mais peaufiner les détails - gérer les cas particuliers, s'adapter aux besoins des clients, supporter les charges de travail en production - n'est pas une tâche simple.
Bien sûr, ce n'est pas seulement une acquisition technique. Stripe a choisi d'acquérir pour obtenir une rapidité de réponse sur le marché, une crédibilité de marque et un ajustement produit-marché, tout en intégrant davantage d'activités de stablecoin de Bridge.
Stripe a obtenu :
Une équipe de premier plan ayant l'ADN de produits de cryptomonnaie natifs ;
Plateforme de portefeuille intégré centrée sur les développeurs ;
Large base de clients en cryptomonnaies natives.
Il s'agit d'une dynamique de développement actuelle, et non dans 18 mois.
Comme le dit clairement le Dr. Xiao Feng de Hashkey : la blockchain est la prochaine génération d'infrastructure financière.
C'est crucial, mais je veux être clair : la blockchain est basée sur Internet, et dans la bataille pour Internet, la vitesse est essentielle.
Plus important encore : l'internet a des effets de réseau.
Dans cette bataille pour la prochaine génération de la finance, Stripe accélère, tandis que Privy peut les aider à atteindre cet objectif plus rapidement, alors que les autres discutent encore de la manière d'émettre des stablecoins.
2.2 Stripe à Privy
Pour Privy, Stripe a apporté une énorme amélioration en termes de portée commerciale et de ressources :
Un large canal de distribution destiné à de nombreux développeurs de fintech et d'entreprises ;
Réputation mondialement reconnue pour sa fiabilité et sa conformité ;
Capital et soutien pour continuer à opérer de manière indépendante.
2.3 Bridge : support backend des stablecoin
Stripe a acquis Bridge pour 1,1 milliard de dollars en octobre 2024, offrant trois services principaux auxquels les développeurs peuvent accéder en quelques lignes de code :
Fonction d'orchestration des stablecoins : permet aux entreprises de transférer, stocker et accepter divers types de stablecoins, tout en étant conforme aux exigences de réglementation et de conformité grâce à Bridge.
Fonction d'acceptation des monnaies : permet aux entreprises d'échanger la monnaie locale contre des stablecoins.
Fonction de transfert : prend en charge les flux de fonds mondiaux et la création de comptes en dollars américains et en euros.
Les scénarios d'application réels de Bridge sont déjà assez variés. SpaceX utilise Bridge par l'intermédiaire de sa société mère Starlink pour rapatrier les revenus gagnés en Argentine sous forme de dollars américains. Les utilisateurs nigérians paient les frais de YouTube Premium et de ChatGPT via les paiements orbitaux de Bridge, tandis que les petites entreprises américaines peuvent accepter les paiements mondiaux en stablecoin sans se soucier de la complexité des banques internationales.
Depuis l'acquisition, le développement de Bridge a été rapide, son compte financier stablecoin fonctionne actuellement dans 101 pays, permettant aux entreprises de détenir des soldes en USDC et USDB (le stablecoin de Bridge), tout en recevant des fonds via des banques traditionnelles et des réseaux cryptographiques.
De plus, Bridge a récemment collaboré avec Visa pour lancer le tout premier produit d'émission de carte stablecoin au monde. Grâce à cette collaboration, des entreprises de fintech et de cryptomonnaie (comme Ramp, Squads et Airtm) ont commencé à émettre des cartes Visa directement liées aux portefeuilles de stablecoin, permettant aux titulaires de carte d'utiliser leur solde en stablecoin pour effectuer des achats chez les 150 millions de commerçants acceptant Visa à travers le monde.
Trois, après l'intégration de Stripe avec Bridge et Privy
3.1 Adaptation complète de la pile Fiat et Crypto
Pour Stripe, les fonctionnalités existantes de Privy et de Bridge complètent parfaitement sa stratégie de stablecoin. Privy transforme l'infrastructure de portefeuille en chaîne nécessaire aux paiements en stablecoin en une fonctionnalité plug-and-play similaire à Stripe, fournissant un support en chaîne pour tous les services de stablecoin hébergés existants de Bridge.
En d'autres termes, Stripe peut maintenant fournir des outils à tous les niveaux de la pile Fiat & Crypto :
Bridge est responsable de fournir aux clients de plus de 100 pays des canaux de fiat conformes (via des banques partenaires), ainsi que de la garde de comptes de stablecoin et des canaux de paiement;
Privy est responsable de l'hébergement des adresses non custodiales des stablecoins et de la gestion de la complexité des portefeuilles en chaîne ;
Tout est réalisé grâce à une expérience développeur de niveau Stripe, et s'intègre pleinement dans le circuit de paiement crypto des stablecoins via ses canaux et marchés existants.
La plupart des gens manqueront le véritable sens de cette combinaison : Stripe peut offrir des portefeuilles cryptographiques (Privy) aux utilisateurs sur n'importe quel marché, toute entreprise de technologie financière peut ajouter des comptes de stablecoin (Bridge), et toute plateforme peut réaliser des règlements globaux en secondes (Stablecoin, USDB), le tout via une API déjà approuvée par les développeurs (Stripe).
3.2 Ouvrir le marché financier en chaîne via Privy
Avant Privy, que ce soit le réseau de paiement de Stripe ou le réseau de paiement en stablecoin de Bridge (qui nécessite toujours un compte bancaire pour les dépôts et retraits), ils dépendent de comptes bancaires sous séquestre. Un compte bancaire signifie réglementation, conformité, frais élevés et restrictions.
Une fois que davantage d'activités liées aux stablecoins sont intégrées, en raison de la pression de conformité réglementaire, tant les activités de stablecoins que les comptes de garde seront soumis à d'énormes restrictions de la part des banques, des contrôles internes des entreprises et des régulations. En acquérant Privy, d'une part, il est possible de mener des activités de stablecoins par l'entité indépendante de Privy, d'autre part, il est également possible d'atteindre une grande flexibilité de conformité, un contrôle des coûts, ainsi que des possibilités au niveau des activités grâce à des portefeuilles auto-gérés.
Cela offre plus de possibilités pour l'innovation des stablecoins de Stripe, en particulier sur les marchés émergents et dans le domaine de la fintech mondiale :
Dans le cadre d'une maîtrise des coûts, ouvrir des comptes de stablecoin et de règlement pour les commerçants hors ligne.
Créer plusieurs portefeuilles pour la gestion des vendeurs de commerce électronique en ligne ;
Créer des portefeuilles sans couture pour les paiements en crypto-monnaie pour les consommateurs ;
Faciliter l'accès aux produits de revenus décentralisés sur la blockchain ;
Les pistes de paiement cryptographique derrière les transferts d'argent transfrontaliers pratiques dans l'application.
Le changement ici est :
De la monnaie fiduciaire au stablecoin (Bridge) — Plus de scénarios de stablecoin (Stripe) — Autogestion des stablecoins sur la chaîne (Privy) — Un monde programmable sur la chaîne et sans autorisation.
3.3 Que va-t-il se passer ensuite ?
Qu'est-ce qui manque encore dans cet univers de stablecoins construit par Stripe ? On s'attend à ce que Stripe continue de compléter le puzzle dans trois directions :
Licence d'actifs numériques : Bien que Stripe possède déjà la majorité des licences de paiement en monnaie fiduciaire, la nouvelle licence d'actifs numériques élargira ses services de stablecoin et de jeton de cryptomonnaie à l'échelle mondiale.
Plus de canaux de paiement non dollar et de voies de conversion des devises : Bridge a récemment ajouté le Mexique, et davantage de canaux de paiement locaux renforceront son avantage en matière d'infrastructure mondiale.
Services financiers en chaîne : Stripe pourrait intégrer des crédits, des prêts, voire des transactions de cryptomonnaie dans ses services de comptes commerciaux alimentés par API - similaire à Revolut Business.
Grâce à ces initiatives, Stripe proposera une pile financière programmable et sans frontières, créant un marché financier on-chain évolutif et mondialisé, dont le coût n'est qu'une fraction de celui des banques traditionnelles.
Quatre, mot de la fin
Le parcours de Stripe dans le monde des cryptomonnaies a connu des hauts et des bas pendant plus de dix ans. L'entreprise a testé les paiements en Bitcoin en 2014, mais a cessé de les soutenir en 2018 en raison de problèmes de volatilité des prix. En 2019, Stripe a rejoint le projet Libra de Facebook (qui a ensuite donné naissance à Sui et Aptos), mais a ensuite décidé de se retirer.
Maintenant, Privy s'occupe de l'infrastructure des portefeuilles, Bridge fournit des services backend de stablecoin, et Stripe maîtrise déjà les deux extrémités de la pile de stablecoins. Historiquement, l'adoption des stablecoins a été limitée par un manque d'infrastructure - les entreprises souhaitent accepter les paiements en jetons, mais il est difficile de faciliter l'accès pour les utilisateurs, tandis que les utilisateurs souhaitent utiliser des paiements en jetons, mais font face à la complexité de l'utilisation des portefeuilles.
Mais maintenant, Stripe peut leur éliminer ces obstacles, mettant fin à l'ère de l'intégration des cryptomonnaies.
Pour l'adoption des stablecoins, cela pourrait représenter un tournant potentiel. L'influence de Stripe va bien au-delà des applications natives de la cryptomonnaie, englobant également le commerce mainstream, les logiciels d'entreprise et le marché mondial. En rendant l'intégration de l'API stablecoin aussi simple que l'ajout d'un moyen de paiement, Stripe a le potentiel d'accélérer l'adoption des cryptomonnaies sur un marché qui reste encore de niche, favorisant l'adoption massive des cryptos.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Stripe acquisition de Privy, perfectionnant davantage l'infrastructure stablecoin.
Rédaction : Will 阿望
Le géant des paiements américain Stripe a annoncé le 12 juin l'acquisition de Privy, un fournisseur d'infrastructures de portefeuille intégré très populaire, qui aide des plateformes comme Hyperliquid, OpenSea, Blackbird et Toku à intégrer directement des portefeuilles cryptographiques dans l'expérience utilisateur, éliminant ainsi la complexité des opérations pour les utilisateurs et augmentant le taux de conversion.
Stripe est une plateforme de paiement, dont les clients incluent la moitié des entreprises du classement Fortune 100 et 78 % des entreprises du classement Forbes AI 50. L'année dernière, Stripe a traité 1,4 trillion de dollars de transactions de paiement, soit une augmentation de 38 % par rapport à l'année précédente. La vitesse de croissance des revenus traités sur Stripe est sept fois supérieure à celle des entreprises du S&P 500, ce qui confère à cette plateforme une énorme influence dans le domaine commercial traditionnel. En d'autres termes, Stripe est le choix idéal pour stimuler le développement des stablecoins.
Pour Stripe, qui connaît bien le code des flux de capitaux, cette acquisition représente un nouvel engagement sur le marché des stablecoins, après avoir dépensé 1,1 milliard de dollars en octobre dernier pour acquérir le fournisseur de services de stablecoins Bridge. En surface, cette acquisition montre que Privy peut aider Stripe à étendre ses capacités de comptes de portefeuille sur la chaîne, mais derrière cela, il pourrait y avoir un jeu avec les banques et la conformité. Cependant, cela n'entrave pas le potentiel énorme que le paiement Web3 peut démontrer.
I. Fournisseur de services de portefeuille cryptographique Privy
Privy a été fondée en 2021 avec pour objectif de permettre à tout développeur de construire facilement des produits de meilleure qualité sur la base de la technologie cryptographique (Unlock Crypto Rails). Que la cryptomonnaie soit la fonctionnalité principale de l'application ou simplement une fonctionnalité supplémentaire, un excellent produit cryptographique devrait offrir une expérience utilisateur agréable et pratique.
C'est là l'objectif de Privy, s'efforçant de rendre les cryptomonnaies faciles à utiliser, afin que davantage de personnes puissent en bénéficier.
Le point de départ de tout cela est de créer un portefeuille de meilleure qualité.
Points de douleur du marché : Un portefeuille est une interface essentielle et évolutive pour posséder et échanger de la valeur en ligne, et il devrait avoir un niveau d'artisanat équivalent à celui de toute application Internet. Cependant, lorsque Privy a commencé, bien que les premiers portefeuilles cryptographiques soient puissants, leur seuil d'utilisation était extrêmement élevé, se limitant aux utilisateurs avancés.
« Les développeurs doivent obliger les utilisateurs à quitter la plateforme pour commencer à utiliser les services cryptographiques… Cette complexité limite fondamentalement les types de produits qui peuvent être construits. Non seulement cela entrave l'expérience utilisateur, mais cela réduit également le taux de conversion des utilisateurs. En même temps, cette résistance limite fondamentalement le développement du domaine des cryptomonnaies. »
——Henri Stern, PDG et co-fondateur de Privy
( privy.io)
Solution : L'apparition de Privy vise à éliminer cette complexité en abstrahant les détails techniques complexes, permettant aux utilisateurs d'obtenir une expérience similaire à celle d'autres parties de l'internet lors de l'utilisation de produits cryptographiques : simple et facile à utiliser ; intuitif et pratique ; réponse instantanée.
Privy fournit une API et un SDK simples à utiliser, permettant aux développeurs d'intégrer directement des portefeuilles cryptographiques dans leurs applications. Contrairement aux portefeuilles indépendants (comme Metamask ou Phantom), Privy permet aux développeurs d'intégrer des portefeuilles directement dans leurs applications, qu'il s'agisse de marchés, de jeux ou de plateformes de technologies financières.
Cas d'utilisation : Aujourd'hui, Privy a déjà soutenu plus de 75 millions de comptes pour plus de 1000 équipes de développement, facilitant des transactions de plusieurs milliards de dollars entre les portefeuilles, les applications et les utilisateurs, permettant aux utilisateurs de gagner, transférer et utiliser facilement de nouveaux actifs en ligne, tels que :
Hyperliquid : créer une nouvelle plateforme d'expérience de trading.
Blackbird : aide les restaurants à accepter les actifs numériques de leurs clients fidèles.
Toku : permet aux équipes mondiales de recevoir des paiements en dollars numériques instantanés.
Farcaster : construire le futur des réseaux sociaux sur la base des technologies cryptographiques.
L'intuition initiale de Privy est claire et sous-estimée : le portefeuille est la porte d'entrée vers les jetons, mais cette porte est brisée. Privy a changé cette situation en créant des portefeuilles intégrés, rendant l'utilisation des jetons aussi fluide que de se connecter par e-mail.
Depuis que Paradigm a mené le tour de financement en 2023, Privy est passé de 1M de portefeuilles + 41 clients à un soutien des processus de portefeuille pour des équipes de premier plan telles que Hyperliquid, Jupiter et Blackbird, redéfinissant discrètement la manière dont des milliards de dollars circulent en ligne, englobant des plateformes de trading, des banques numériques, des plateformes de transfert d'argent et des applications de paiement.
——Caitlin, partenaire d'investissement chez Paradigm
Aperçu du financement : La valorisation précédente de Privy était de 230 millions de dollars, mais les discussions sur X suggèrent que sa valorisation a atteint 10 chiffres. Les investisseurs précédents comprennent : Sequoia, Ribbit Capital, Paradigm, Blue Yard, Coinbase Venture, Archetype, Electric Capital, Protocol Labs.
Après l'acquisition par Stripe, elle continuera à fonctionner de manière indépendante. Comme pour Bridge, l'exploitation indépendante signifie que Privy pourra être plus flexible, plus facile à lancer de nouvelles fonctionnalités et offrir un meilleur service aux utilisateurs, tout en se concentrant davantage sur son cœur de métier et les besoins des utilisateurs.
Deux, la synergie stratégique entre Privy et Stripe
Dans la lettre annuelle de 2024, Stripe a fait une déclaration audacieuse : « La plateforme Stripe deviendra le meilleur moyen de construire des applications de stablecoin. » Cette acquisition montre qu'ils exécutent rapidement cette feuille de route.
2.1 Privy par rapport à Stripe
Privy n'est pas seulement un ensemble d'API, c'est un produit éprouvé sur le terrain, offrant une expérience développeur similaire à celle de Stripe, une équipe centrée sur le client, et une forte crédibilité dans l'écosystème des bâtisseurs de cryptomonnaies. Les professionnels du secteur soulignent unanimement la qualité de son exécution.
Tout comme d'autres grandes entreprises de l'internet qui développent leurs propres technologies, même si certains pensent que Stripe peut développer cette fonctionnalité de manière autonome, cela néglige l'essentiel : il est facile de développer la première version, mais peaufiner les détails - gérer les cas particuliers, s'adapter aux besoins des clients, supporter les charges de travail en production - n'est pas une tâche simple.
Bien sûr, ce n'est pas seulement une acquisition technique. Stripe a choisi d'acquérir pour obtenir une rapidité de réponse sur le marché, une crédibilité de marque et un ajustement produit-marché, tout en intégrant davantage d'activités de stablecoin de Bridge.
Stripe a obtenu :
Comme le dit clairement le Dr. Xiao Feng de Hashkey : la blockchain est la prochaine génération d'infrastructure financière.
C'est crucial, mais je veux être clair : la blockchain est basée sur Internet, et dans la bataille pour Internet, la vitesse est essentielle.
Plus important encore : l'internet a des effets de réseau.
Dans cette bataille pour la prochaine génération de la finance, Stripe accélère, tandis que Privy peut les aider à atteindre cet objectif plus rapidement, alors que les autres discutent encore de la manière d'émettre des stablecoins.
2.2 Stripe à Privy
Pour Privy, Stripe a apporté une énorme amélioration en termes de portée commerciale et de ressources :
2.3 Bridge : support backend des stablecoin
Stripe a acquis Bridge pour 1,1 milliard de dollars en octobre 2024, offrant trois services principaux auxquels les développeurs peuvent accéder en quelques lignes de code :
Les scénarios d'application réels de Bridge sont déjà assez variés. SpaceX utilise Bridge par l'intermédiaire de sa société mère Starlink pour rapatrier les revenus gagnés en Argentine sous forme de dollars américains. Les utilisateurs nigérians paient les frais de YouTube Premium et de ChatGPT via les paiements orbitaux de Bridge, tandis que les petites entreprises américaines peuvent accepter les paiements mondiaux en stablecoin sans se soucier de la complexité des banques internationales.
Depuis l'acquisition, le développement de Bridge a été rapide, son compte financier stablecoin fonctionne actuellement dans 101 pays, permettant aux entreprises de détenir des soldes en USDC et USDB (le stablecoin de Bridge), tout en recevant des fonds via des banques traditionnelles et des réseaux cryptographiques.
De plus, Bridge a récemment collaboré avec Visa pour lancer le tout premier produit d'émission de carte stablecoin au monde. Grâce à cette collaboration, des entreprises de fintech et de cryptomonnaie (comme Ramp, Squads et Airtm) ont commencé à émettre des cartes Visa directement liées aux portefeuilles de stablecoin, permettant aux titulaires de carte d'utiliser leur solde en stablecoin pour effectuer des achats chez les 150 millions de commerçants acceptant Visa à travers le monde.
Trois, après l'intégration de Stripe avec Bridge et Privy
3.1 Adaptation complète de la pile Fiat et Crypto
Pour Stripe, les fonctionnalités existantes de Privy et de Bridge complètent parfaitement sa stratégie de stablecoin. Privy transforme l'infrastructure de portefeuille en chaîne nécessaire aux paiements en stablecoin en une fonctionnalité plug-and-play similaire à Stripe, fournissant un support en chaîne pour tous les services de stablecoin hébergés existants de Bridge.
En d'autres termes, Stripe peut maintenant fournir des outils à tous les niveaux de la pile Fiat & Crypto :
Bridge est responsable de fournir aux clients de plus de 100 pays des canaux de fiat conformes (via des banques partenaires), ainsi que de la garde de comptes de stablecoin et des canaux de paiement;
Privy est responsable de l'hébergement des adresses non custodiales des stablecoins et de la gestion de la complexité des portefeuilles en chaîne ;
Tout est réalisé grâce à une expérience développeur de niveau Stripe, et s'intègre pleinement dans le circuit de paiement crypto des stablecoins via ses canaux et marchés existants.
La plupart des gens manqueront le véritable sens de cette combinaison : Stripe peut offrir des portefeuilles cryptographiques (Privy) aux utilisateurs sur n'importe quel marché, toute entreprise de technologie financière peut ajouter des comptes de stablecoin (Bridge), et toute plateforme peut réaliser des règlements globaux en secondes (Stablecoin, USDB), le tout via une API déjà approuvée par les développeurs (Stripe).
3.2 Ouvrir le marché financier en chaîne via Privy
Avant Privy, que ce soit le réseau de paiement de Stripe ou le réseau de paiement en stablecoin de Bridge (qui nécessite toujours un compte bancaire pour les dépôts et retraits), ils dépendent de comptes bancaires sous séquestre. Un compte bancaire signifie réglementation, conformité, frais élevés et restrictions.
Une fois que davantage d'activités liées aux stablecoins sont intégrées, en raison de la pression de conformité réglementaire, tant les activités de stablecoins que les comptes de garde seront soumis à d'énormes restrictions de la part des banques, des contrôles internes des entreprises et des régulations. En acquérant Privy, d'une part, il est possible de mener des activités de stablecoins par l'entité indépendante de Privy, d'autre part, il est également possible d'atteindre une grande flexibilité de conformité, un contrôle des coûts, ainsi que des possibilités au niveau des activités grâce à des portefeuilles auto-gérés.
Cela offre plus de possibilités pour l'innovation des stablecoins de Stripe, en particulier sur les marchés émergents et dans le domaine de la fintech mondiale :
Les pistes de paiement cryptographique derrière les transferts d'argent transfrontaliers pratiques dans l'application.
Le changement ici est :
De la monnaie fiduciaire au stablecoin (Bridge) — Plus de scénarios de stablecoin (Stripe) — Autogestion des stablecoins sur la chaîne (Privy) — Un monde programmable sur la chaîne et sans autorisation.
3.3 Que va-t-il se passer ensuite ?
Qu'est-ce qui manque encore dans cet univers de stablecoins construit par Stripe ? On s'attend à ce que Stripe continue de compléter le puzzle dans trois directions :
Licence d'actifs numériques : Bien que Stripe possède déjà la majorité des licences de paiement en monnaie fiduciaire, la nouvelle licence d'actifs numériques élargira ses services de stablecoin et de jeton de cryptomonnaie à l'échelle mondiale.
Plus de canaux de paiement non dollar et de voies de conversion des devises : Bridge a récemment ajouté le Mexique, et davantage de canaux de paiement locaux renforceront son avantage en matière d'infrastructure mondiale.
Services financiers en chaîne : Stripe pourrait intégrer des crédits, des prêts, voire des transactions de cryptomonnaie dans ses services de comptes commerciaux alimentés par API - similaire à Revolut Business.
Grâce à ces initiatives, Stripe proposera une pile financière programmable et sans frontières, créant un marché financier on-chain évolutif et mondialisé, dont le coût n'est qu'une fraction de celui des banques traditionnelles.
Quatre, mot de la fin
Le parcours de Stripe dans le monde des cryptomonnaies a connu des hauts et des bas pendant plus de dix ans. L'entreprise a testé les paiements en Bitcoin en 2014, mais a cessé de les soutenir en 2018 en raison de problèmes de volatilité des prix. En 2019, Stripe a rejoint le projet Libra de Facebook (qui a ensuite donné naissance à Sui et Aptos), mais a ensuite décidé de se retirer.
Maintenant, Privy s'occupe de l'infrastructure des portefeuilles, Bridge fournit des services backend de stablecoin, et Stripe maîtrise déjà les deux extrémités de la pile de stablecoins. Historiquement, l'adoption des stablecoins a été limitée par un manque d'infrastructure - les entreprises souhaitent accepter les paiements en jetons, mais il est difficile de faciliter l'accès pour les utilisateurs, tandis que les utilisateurs souhaitent utiliser des paiements en jetons, mais font face à la complexité de l'utilisation des portefeuilles.
Mais maintenant, Stripe peut leur éliminer ces obstacles, mettant fin à l'ère de l'intégration des cryptomonnaies.
Pour l'adoption des stablecoins, cela pourrait représenter un tournant potentiel. L'influence de Stripe va bien au-delà des applications natives de la cryptomonnaie, englobant également le commerce mainstream, les logiciels d'entreprise et le marché mondial. En rendant l'intégration de l'API stablecoin aussi simple que l'ajout d'un moyen de paiement, Stripe a le potentiel d'accélérer l'adoption des cryptomonnaies sur un marché qui reste encore de niche, favorisant l'adoption massive des cryptos.