La semaine dernière (du 11 au 16 juin), en raison des tensions géopolitiques, le marché a énormément fluctué et le BTC a rapidement rebondi après avoir chuté pour faire preuve de résilience. Les 12 et 13 juin, en raison de l’escalade de la situation au Moyen-Orient et de l’incertitude de la politique tarifaire de Trump, l’aversion au risque du marché a augmenté et le BTC est tombé jusqu’à 102 664,31 $, la plus forte baisse de la semaine. Mais ensuite, le BTC a rapidement rebondi dans la fourchette de 104 000 à 105 000 dollars. Le 16, poussé par les bonnes nouvelles sur le marché et l’afflux continu d’ETF au comptant BTC, le BTC a culminé à 107 715 $ et est actuellement stable autour de 106 615 $. La tendance générale de l’ETH est synchronisée avec celle du BTC, avec une volatilité maximale de 15,35 % au cours de la semaine, et le prix actuel est d’environ 2 576 $ (Binance, 15:20 Jun 17).
La semaine dernière, avec l'escalade du conflit en Iran, les trois grands indices boursiers américains ont chuté de plus de 1%. Ce lundi, la situation s'est apaisée, le marché boursier américain a rebondi, avec le Nasdaq en hausse de 1,52%, et le S&P 500 repassant au-dessus de 6 000 points.
Interprétation du marché
États-Unis CPI de mai en baisse, attentes de baisse des taux en hausse
L’IPC américain de mai a été inférieur aux attentes du marché, et les mesures de l’inflation sous-jacente ont ralenti pendant quatre mois consécutifs. L’IPC a augmenté de 2,4 % en glissement annuel et l’IPC de base s’est établi à seulement 0,1 % en glissement mensuel, tous deux inférieurs aux attentes, ce qui indique que l’inflation est moins persistante. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté après la publication des données, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a reculé à 4,1 % et le marché a relevé la probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre à 85 %. Bien que l’IPC de base annualisé soit toujours supérieur à l’objectif de 2 %, la baisse des prix des denrées alimentaires et l’impact des droits de douane ne se sont pas encore fait sentir à court terme, ce qui laisse place à un assouplissement de la Fed. Les décisions ultérieures peuvent s’appuyer davantage sur les données PCE de base. Trump a publiquement appelé à des baisses de taux d’intérêt, et les attentes d’assouplissement du marché ont encore été renforcées. Dans l’ensemble, les signaux macroéconomiques sont optimistes et l’appétit pour le risque a rebondi à court terme.
La situation au Moyen-Orient s'aggrave, les sentiments d'évitement mondial augmentent, le marché de la cryptographie est sous pression à court terme.
À la mi-juin, l’escalade de la guerre du renseignement entre Israël et l’Iran et le déclenchement de frappes aériennes à grande échelle ont fortement accru les risques géopolitiques. L’or a dépassé les 3 400 $ et le brut a grimpé à environ 90 $, mettant les actions mondiales sous pression. Le marché des crypto-monnaies a chuté en tandem, le BTC tombant à environ 103 000 $ le 13 juin, en baisse de 3,5 % en 24 heures ; L’ETH a chuté de plus de 8 %, le SOL de près de 9,5 % et l’indice CD 20 de 6,1 %. Cela s’explique principalement par des flux de valeurs refuges vers l’or et le dollar américain, une baisse de la demande locale en Iran et une vente d’actifs très volatils. Cependant, lundi, le marché a essentiellement digéré l’impact des conflits géopolitiques, et le BTC et l’ETH ont tous deux fait preuve d’une forte résilience et ont rebondi rapidement. Le S&P 500 et le Nasdaq ont augmenté de 0,94 % et 1,5 %, respectivement, tandis que l’or a reculé de 1,5 %. L’attention se déplace progressivement vers la réunion du FOMC et les développements des institutions du marché des cryptomonnaies.
Le projet de loi « GENIUS » progresse, la régulation des stablecoins entre dans une nouvelle phase
La semaine dernière, le Sénat américain a voté à 68 contre 30 en faveur du projet de loi sur les stablecoins GENIUS dans le débat en séance plénière de la Chambre, marquant ainsi un progrès substantiel dans la réglementation des stablecoins. Le projet de loi établit un cadre de conformité et clarifie le statut juridique des stablecoins de paiement indexés sur le dollar, et bénéficie d’un large soutien bipartisan. Les partisans affirment que le cadre augmentera la transparence et favorisera l’adoption des paiements en stablecoins, tandis que les opposants craignent que les barrières à l’entrée élevées limitent l’innovation et pèsent sur les petits émetteurs. S’il est adopté, les stablecoins grand public tels que l’USDC et l’USDT devraient en bénéficier directement, la structure du marché pourrait être davantage intégrée et les progrès législatifs affecteront également l’orientation de la réglementation mondiale des actifs numériques.
Le Sénat américain avance le projet de loi GENIUS, la réglementation des stablecoins atteint un jalon.
LA SEMAINE DERNIÈRE, LE SÉNAT AMÉRICAIN A VOTÉ À 68 CONTRE 30 EN FAVEUR DU PROJET DE LOI GENIUS SUR LES STABLECOINS DANS LE DÉBAT EN SÉANCE PLÉNIÈRE DE LA CHAMBRE, MARQUANT AINSI DES PROGRÈS SUBSTANTIELS DANS LA RÉGLEMENTATION DES STABLECOINS. Le projet de loi établit un cadre de conformité pour les stablecoins de paiement indexés sur le dollar et clarifie leur statut juridique, qui constitue un rare consensus bipartisan. LES PARTISANS PENSENT QUE LE CADRE GENIUS AUGMENTERA LA TRANSPARENCE DU MARCHÉ ET FACILITERA L’ADOPTION DES STABLECOINS DANS L’ESPACE DE PAIEMENT. Les opposants craignent que le seuil élevé ne limite l’innovation et ne pèse sur les petits émetteurs. S’il est adopté avec succès, les stablecoins grand public tels que l’USDC et l’USDT en bénéficieront directement, et la structure du marché pourrait accélérer l’intégration. Les progrès législatifs auront également une incidence sur la voie réglementaire mondiale des actifs numériques.
Points chauds du marché
Accord commercial préliminaire entre la Chine et les États-Unis, les terres rares et les tarifs douaniers deviennent le point focal du jeu.
La semaine dernière, la Chine et les États-Unis ont conclu un accord commercial préliminaire, centré sur l’engagement de la Chine à fournir des matériaux de terres rares aux États-Unis en échange d’un droit de douane de 55 % sur les exportations américaines vers la Chine (10 % pour la Chine). Bien que les droits de douane soient plus bas que prévu, ils restent supérieurs aux moyennes historiques, ce qui exerce une pression sur les deux économies. Dans l’ensemble, l’assouplissement à court terme n’a pas changé la ligne principale des jeux à haut risque et des incertitudes.
Morgan Stanley positionne les paiements en cryptomonnaie, la marque "JPMD" suscite des attentes d'innovation en matière de stablecoins
JPMorgan a récemment déposé une demande de marque "JPMD" aux États-Unis, couvrant plusieurs services cryptographiques tels que le trading d'actifs numériques, les paiements et le règlement, ce qui pourrait préparer le terrain pour sa propre monnaie stable et des applications financières basées sur la blockchain. Des informations antérieures indiquent que JPMorgan et plusieurs grandes banques étudient le lancement conjoint d'une monnaie stable en dollars, afin d'accélérer l'efficacité des paiements transfrontaliers et quotidiens. Actuellement, le JPM Coin a traité plus de 15 000 milliards de dollars dans les paiements interbancaires basés sur la blockchain.
L'entreprise de médias de Trump a obtenu l'approbation pour un réserve de 2,3 milliards de dollars en BTC, avec un revenu personnel annuel de 57,35 millions de dollars en cryptomonnaie.
Le groupe Trump Media & Technology (DJT) a obtenu cette semaine l'approbation de la SEC pour un financement de 2,3 milliards de dollars, prévoyant d'allouer la majeure partie des fonds en BTC, avec l'intention de devenir le troisième plus grand détenteur de BTC au niveau mondial. Parallèlement, il a été révélé que Trump a généré 57,35 millions de dollars de revenus en 2024 grâce à sa plateforme cryptographique familiale, dépassant ses activités traditionnelles. L'entreprise positionne le BTC comme « un actif financier central », renforçant ainsi sa structure d'actifs. Bien que l'entreprise promeuve activement sa stratégie cryptographique, le prix de l'action de DJT a chuté de 42 % cette année, avec des revenus bien inférieurs à ses pertes, suscitant des doutes sur son modèle de rentabilité et sa valorisation. Les analyses du secteur soulignent que la tendance à l'allocation de BTC par les entreprises cotées s'accélère, et les fluctuations et risques associés méritent une attention continue.
Circle a connu une hausse de près de 390 % en dix jours depuis son introduction en bourse, le leader des stablecoins mène la mainstreamisation de l'industrie.
L'émetteur de stablecoins leader mondial, Circle (CRCL), a été introduit en bourse le 5 juin sur le NYSE, devenant la première entreprise de stablecoins à réussir son IPO. Le jour de son introduction, l'action de Circle a augmenté de 168 %, avec une capitalisation boursière à la clôture dépassant 21 milliards de dollars. À ce jour, l'augmentation cumulée du prix de l'action de Circle sur dix jours est proche de 390 %, avec une capitalisation boursière récente approchant 36,7 milliards de dollars. En tant que "première action de stablecoin", Circle a été le premier à compléter son introduction en bourse conforme, devenant un événement emblématique de la légalisation et de la capitalisation du secteur.
Avis de non-responsabilité : Ce qui précède ne constitue pas un conseil en investissement, une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat à l’intention des résidents de la Région administrative spéciale de Hong Kong, des États-Unis, de Singapour ou d’autres pays ou régions où de telles offres ou sollicitations d’offres peuvent être interdites par la loi. Le trading d’actifs numériques peut être extrêmement risqué et volatil. Les décisions de placement doivent être prises après un examen minutieux de la situation personnelle et la consultation d’un professionnel de la finance. Matrixport n’est pas responsable des décisions d’investissement basées sur les informations fournies dans ce contenu. ***
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Matrixport Observatoire du marché : BTC peut-il résister aux chocs géopolitiques et amorcer un nouveau rebond ?
La semaine dernière (du 11 au 16 juin), en raison des tensions géopolitiques, le marché a énormément fluctué et le BTC a rapidement rebondi après avoir chuté pour faire preuve de résilience. Les 12 et 13 juin, en raison de l’escalade de la situation au Moyen-Orient et de l’incertitude de la politique tarifaire de Trump, l’aversion au risque du marché a augmenté et le BTC est tombé jusqu’à 102 664,31 $, la plus forte baisse de la semaine. Mais ensuite, le BTC a rapidement rebondi dans la fourchette de 104 000 à 105 000 dollars. Le 16, poussé par les bonnes nouvelles sur le marché et l’afflux continu d’ETF au comptant BTC, le BTC a culminé à 107 715 $ et est actuellement stable autour de 106 615 $. La tendance générale de l’ETH est synchronisée avec celle du BTC, avec une volatilité maximale de 15,35 % au cours de la semaine, et le prix actuel est d’environ 2 576 $ (Binance, 15:20 Jun 17).
La semaine dernière, avec l'escalade du conflit en Iran, les trois grands indices boursiers américains ont chuté de plus de 1%. Ce lundi, la situation s'est apaisée, le marché boursier américain a rebondi, avec le Nasdaq en hausse de 1,52%, et le S&P 500 repassant au-dessus de 6 000 points.
Interprétation du marché
États-Unis CPI de mai en baisse, attentes de baisse des taux en hausse
L’IPC américain de mai a été inférieur aux attentes du marché, et les mesures de l’inflation sous-jacente ont ralenti pendant quatre mois consécutifs. L’IPC a augmenté de 2,4 % en glissement annuel et l’IPC de base s’est établi à seulement 0,1 % en glissement mensuel, tous deux inférieurs aux attentes, ce qui indique que l’inflation est moins persistante. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté après la publication des données, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a reculé à 4,1 % et le marché a relevé la probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre à 85 %. Bien que l’IPC de base annualisé soit toujours supérieur à l’objectif de 2 %, la baisse des prix des denrées alimentaires et l’impact des droits de douane ne se sont pas encore fait sentir à court terme, ce qui laisse place à un assouplissement de la Fed. Les décisions ultérieures peuvent s’appuyer davantage sur les données PCE de base. Trump a publiquement appelé à des baisses de taux d’intérêt, et les attentes d’assouplissement du marché ont encore été renforcées. Dans l’ensemble, les signaux macroéconomiques sont optimistes et l’appétit pour le risque a rebondi à court terme.
La situation au Moyen-Orient s'aggrave, les sentiments d'évitement mondial augmentent, le marché de la cryptographie est sous pression à court terme.
À la mi-juin, l’escalade de la guerre du renseignement entre Israël et l’Iran et le déclenchement de frappes aériennes à grande échelle ont fortement accru les risques géopolitiques. L’or a dépassé les 3 400 $ et le brut a grimpé à environ 90 $, mettant les actions mondiales sous pression. Le marché des crypto-monnaies a chuté en tandem, le BTC tombant à environ 103 000 $ le 13 juin, en baisse de 3,5 % en 24 heures ; L’ETH a chuté de plus de 8 %, le SOL de près de 9,5 % et l’indice CD 20 de 6,1 %. Cela s’explique principalement par des flux de valeurs refuges vers l’or et le dollar américain, une baisse de la demande locale en Iran et une vente d’actifs très volatils. Cependant, lundi, le marché a essentiellement digéré l’impact des conflits géopolitiques, et le BTC et l’ETH ont tous deux fait preuve d’une forte résilience et ont rebondi rapidement. Le S&P 500 et le Nasdaq ont augmenté de 0,94 % et 1,5 %, respectivement, tandis que l’or a reculé de 1,5 %. L’attention se déplace progressivement vers la réunion du FOMC et les développements des institutions du marché des cryptomonnaies.
Le projet de loi « GENIUS » progresse, la régulation des stablecoins entre dans une nouvelle phase
La semaine dernière, le Sénat américain a voté à 68 contre 30 en faveur du projet de loi sur les stablecoins GENIUS dans le débat en séance plénière de la Chambre, marquant ainsi un progrès substantiel dans la réglementation des stablecoins. Le projet de loi établit un cadre de conformité et clarifie le statut juridique des stablecoins de paiement indexés sur le dollar, et bénéficie d’un large soutien bipartisan. Les partisans affirment que le cadre augmentera la transparence et favorisera l’adoption des paiements en stablecoins, tandis que les opposants craignent que les barrières à l’entrée élevées limitent l’innovation et pèsent sur les petits émetteurs. S’il est adopté, les stablecoins grand public tels que l’USDC et l’USDT devraient en bénéficier directement, la structure du marché pourrait être davantage intégrée et les progrès législatifs affecteront également l’orientation de la réglementation mondiale des actifs numériques.
Le Sénat américain avance le projet de loi GENIUS, la réglementation des stablecoins atteint un jalon.
LA SEMAINE DERNIÈRE, LE SÉNAT AMÉRICAIN A VOTÉ À 68 CONTRE 30 EN FAVEUR DU PROJET DE LOI GENIUS SUR LES STABLECOINS DANS LE DÉBAT EN SÉANCE PLÉNIÈRE DE LA CHAMBRE, MARQUANT AINSI DES PROGRÈS SUBSTANTIELS DANS LA RÉGLEMENTATION DES STABLECOINS. Le projet de loi établit un cadre de conformité pour les stablecoins de paiement indexés sur le dollar et clarifie leur statut juridique, qui constitue un rare consensus bipartisan. LES PARTISANS PENSENT QUE LE CADRE GENIUS AUGMENTERA LA TRANSPARENCE DU MARCHÉ ET FACILITERA L’ADOPTION DES STABLECOINS DANS L’ESPACE DE PAIEMENT. Les opposants craignent que le seuil élevé ne limite l’innovation et ne pèse sur les petits émetteurs. S’il est adopté avec succès, les stablecoins grand public tels que l’USDC et l’USDT en bénéficieront directement, et la structure du marché pourrait accélérer l’intégration. Les progrès législatifs auront également une incidence sur la voie réglementaire mondiale des actifs numériques.
Points chauds du marché
Accord commercial préliminaire entre la Chine et les États-Unis, les terres rares et les tarifs douaniers deviennent le point focal du jeu.
La semaine dernière, la Chine et les États-Unis ont conclu un accord commercial préliminaire, centré sur l’engagement de la Chine à fournir des matériaux de terres rares aux États-Unis en échange d’un droit de douane de 55 % sur les exportations américaines vers la Chine (10 % pour la Chine). Bien que les droits de douane soient plus bas que prévu, ils restent supérieurs aux moyennes historiques, ce qui exerce une pression sur les deux économies. Dans l’ensemble, l’assouplissement à court terme n’a pas changé la ligne principale des jeux à haut risque et des incertitudes.
Morgan Stanley positionne les paiements en cryptomonnaie, la marque "JPMD" suscite des attentes d'innovation en matière de stablecoins
JPMorgan a récemment déposé une demande de marque "JPMD" aux États-Unis, couvrant plusieurs services cryptographiques tels que le trading d'actifs numériques, les paiements et le règlement, ce qui pourrait préparer le terrain pour sa propre monnaie stable et des applications financières basées sur la blockchain. Des informations antérieures indiquent que JPMorgan et plusieurs grandes banques étudient le lancement conjoint d'une monnaie stable en dollars, afin d'accélérer l'efficacité des paiements transfrontaliers et quotidiens. Actuellement, le JPM Coin a traité plus de 15 000 milliards de dollars dans les paiements interbancaires basés sur la blockchain.
L'entreprise de médias de Trump a obtenu l'approbation pour un réserve de 2,3 milliards de dollars en BTC, avec un revenu personnel annuel de 57,35 millions de dollars en cryptomonnaie.
Le groupe Trump Media & Technology (DJT) a obtenu cette semaine l'approbation de la SEC pour un financement de 2,3 milliards de dollars, prévoyant d'allouer la majeure partie des fonds en BTC, avec l'intention de devenir le troisième plus grand détenteur de BTC au niveau mondial. Parallèlement, il a été révélé que Trump a généré 57,35 millions de dollars de revenus en 2024 grâce à sa plateforme cryptographique familiale, dépassant ses activités traditionnelles. L'entreprise positionne le BTC comme « un actif financier central », renforçant ainsi sa structure d'actifs. Bien que l'entreprise promeuve activement sa stratégie cryptographique, le prix de l'action de DJT a chuté de 42 % cette année, avec des revenus bien inférieurs à ses pertes, suscitant des doutes sur son modèle de rentabilité et sa valorisation. Les analyses du secteur soulignent que la tendance à l'allocation de BTC par les entreprises cotées s'accélère, et les fluctuations et risques associés méritent une attention continue.
Circle a connu une hausse de près de 390 % en dix jours depuis son introduction en bourse, le leader des stablecoins mène la mainstreamisation de l'industrie.
L'émetteur de stablecoins leader mondial, Circle (CRCL), a été introduit en bourse le 5 juin sur le NYSE, devenant la première entreprise de stablecoins à réussir son IPO. Le jour de son introduction, l'action de Circle a augmenté de 168 %, avec une capitalisation boursière à la clôture dépassant 21 milliards de dollars. À ce jour, l'augmentation cumulée du prix de l'action de Circle sur dix jours est proche de 390 %, avec une capitalisation boursière récente approchant 36,7 milliards de dollars. En tant que "première action de stablecoin", Circle a été le premier à compléter son introduction en bourse conforme, devenant un événement emblématique de la légalisation et de la capitalisation du secteur.
Avis de non-responsabilité : Ce qui précède ne constitue pas un conseil en investissement, une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat à l’intention des résidents de la Région administrative spéciale de Hong Kong, des États-Unis, de Singapour ou d’autres pays ou régions où de telles offres ou sollicitations d’offres peuvent être interdites par la loi. Le trading d’actifs numériques peut être extrêmement risqué et volatil. Les décisions de placement doivent être prises après un examen minutieux de la situation personnelle et la consultation d’un professionnel de la finance. Matrixport n’est pas responsable des décisions d’investissement basées sur les informations fournies dans ce contenu. ***