Accélération du développement de la piste RWA : nouvelle blockchain, compétition d'actifs et montée à bord des institutions
En tant que l’un des morceaux les plus dynamiques de l’écosystème Web3, RWA se développe rapidement. Selon les données, au 25 mars, la valeur totale des actifs physiques on-chain a atteint 19,53 milliards de dollars, soit une augmentation de 108 % par rapport à la même période l’année dernière. Parmi les réseaux blockchain, Ethereum est en tête avec une valeur totale de 5,01 milliards de dollars, suivi de ZKsync Era et Algorand.
Récemment, un certain nombre de développements importants ont émergé dans le domaine des actifs pondérés en fonction des risques, notamment l’innovation de la chaîne publique, la tokenisation des actifs, la titrisation des prêts hypothécaires et d’autres aspects.
Le projet de la blockchain Converge sera lancé au deuxième trimestre
Converge est un réseau de règlement conçu pour la convergence de la finance traditionnelle et de la DeFi, avec l’USDe et l’USDtb comme actifs de base, et la sécurité fournie par l’ENA. Le réseau est principalement utilisé pour le règlement des transactions DeFi au comptant et à effet de levier sans autorisation, ainsi que pour le stockage et le règlement de stablecoins et d’actifs tokenisés.
De nombreux protocoles renommés se sont engagés à construire des produits DeFi de niveau institutionnel sur Converge, y compris :
Horizon d'Aave Labs : un marché conçu pour les actifs tokenisés
Pendle Institutional : Fournit une infrastructure pour la spéculation sur les taux d’intérêt
Morpho Labs : Fournit un marché monétaire modulaire pour les actifs
Maple Finance and Syrup : Construire des produits de rendement et de crédit on-chain basés sur l’USDe et les RWA
EtherealDEX : Conception de produits dérivés haute performance et de trading au comptant pour l’USDe
Sky organise un concours de tokenisation d'actifs de 1 milliard de dollars
Les résultats du Spark Tokenization Grand Prix organisé par Sky (anciennement MakerDAO) ont été annoncés, et les trois projets lauréats recevront respectivement 500 millions de dollars, 300 millions de dollars et 200 millions de dollars :
BUIDL de BlackRock-Securitize
L’USTB du super-État
JTRSY de la centrifugeuse avec Anemoy et Janus Henderson
Ces actifs seront inclus dans les pools de garanties du stablecoin natif USDS de Sky et du stablecoin sUSDS basé sur le rendement afin de diversifier les portefeuilles et de favoriser l’adoption de la tokenisation RWA.
DigiFT lance un fonds indiciel tokenisé on-chain
DigiFT, une bourse agréée à Singapour, a lancé deux fonds indiciels entièrement tokenisés pour les investisseurs accrédités et institutionnels :
Fonds indiciel d'actions AI : suit des géants de la technologie tels qu'Apple, Tesla, Microsoft et Nvidia
Fonds indiciels Web3 : couvrant les actifs cryptographiques grand public tels que BTC, ETH, SOL, etc
Ces fonds sont gérés par Hash Global et prennent en charge la souscription et le rachat d’USDT et d’USDC, avec une transparence on-chain en temps réel et un cycle de liquidation 24 heures sur 24.
Figure de soutien à la chaîne de prêts garantis par des actifs sur le marché des titres
Figure Technology Solutions utilise la technologie blockchain pour révolutionner le marché des titres adossés à des créances hypothécaires. Les grandes institutions financières utilisent le système d’enregistrement électronique des privilèges DART de Figure pour automatiser les prêts sur la blockchain Provenance.
Figure a également formé une coentreprise avec Sixth Street afin d’obtenir un engagement de capitaux propres de 200 millions de dollars américains pour établir une facilité de titrisation de prêts et un marché de liquidité.
Republic s’associe à Hamilton Lane pour lancer un fonds de capital-investissement de détail
Republic s’est associé à Hamilton Lane pour lancer un fonds d’infrastructure de capital-investissement tokenisé pour les investisseurs particuliers, avec un seuil d’investissement minimum de seulement 500 dollars. Le fonds investira dans des actifs d’infrastructure tels que des centres de données, des pipelines d’énergie et des centres de transport, avec une option de vente trimestrielle attendue.
Dubaï lance un projet pilote de tokenisation immobilière
La Dubai Land Authority a lancé un projet pilote de tokenisation immobilière, devenant ainsi le premier registre du Moyen-Orient à mettre en œuvre la tokenisation des titres immobiliers basée sur la blockchain. Le projet devrait avoir une valeur marchande de plus de 16 milliards de dollars américains d’ici 2033, ce qui représente 7 % du total des transactions immobilières de Dubaï.
Fidelity lance une nouvelle catégorie de fonds du marché monétaire tokenisés
Fidelity a demandé l’enregistrement de la classe d’actions « OnChain » pour son fonds du marché monétaire tokenisé en USD, Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Le fonds utilise actuellement le réseau Ethereum et pourrait s’étendre à d’autres blockchains à l’avenir.
Le fonds BUIDL de BlackRock a dépassé 1 milliard de dollars
Le fonds BUIDL de BlackRock a dépassé 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion, devenant ainsi le premier fonds on-chain de qualité institutionnelle à atteindre cette étape. BUIDL est adossé à des bons du Trésor à court terme et fournit un revenu quotidien aux investisseurs accrédités. Le fonds s’est étendu à plusieurs réseaux blockchain et s’est associé à Securitize pour étendre ses activités à Solana.
Avec l’afflux continu de fonds institutionnels et l’amélioration continue de l’infrastructure, la piste RWA devrait encore étendre son influence sur le marché de la cryptographie et le système financier mondial, et le développement futur vaut la peine d’être attendu.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Développement accéléré du volet RWA : innovation de la chaîne publique, concurrence d’actifs de 1 milliard de dollars et entrée institutionnelle
Accélération du développement de la piste RWA : nouvelle blockchain, compétition d'actifs et montée à bord des institutions
En tant que l’un des morceaux les plus dynamiques de l’écosystème Web3, RWA se développe rapidement. Selon les données, au 25 mars, la valeur totale des actifs physiques on-chain a atteint 19,53 milliards de dollars, soit une augmentation de 108 % par rapport à la même période l’année dernière. Parmi les réseaux blockchain, Ethereum est en tête avec une valeur totale de 5,01 milliards de dollars, suivi de ZKsync Era et Algorand.
Récemment, un certain nombre de développements importants ont émergé dans le domaine des actifs pondérés en fonction des risques, notamment l’innovation de la chaîne publique, la tokenisation des actifs, la titrisation des prêts hypothécaires et d’autres aspects.
Le projet de la blockchain Converge sera lancé au deuxième trimestre
Converge est un réseau de règlement conçu pour la convergence de la finance traditionnelle et de la DeFi, avec l’USDe et l’USDtb comme actifs de base, et la sécurité fournie par l’ENA. Le réseau est principalement utilisé pour le règlement des transactions DeFi au comptant et à effet de levier sans autorisation, ainsi que pour le stockage et le règlement de stablecoins et d’actifs tokenisés.
De nombreux protocoles renommés se sont engagés à construire des produits DeFi de niveau institutionnel sur Converge, y compris :
Sky organise un concours de tokenisation d'actifs de 1 milliard de dollars
Les résultats du Spark Tokenization Grand Prix organisé par Sky (anciennement MakerDAO) ont été annoncés, et les trois projets lauréats recevront respectivement 500 millions de dollars, 300 millions de dollars et 200 millions de dollars :
Ces actifs seront inclus dans les pools de garanties du stablecoin natif USDS de Sky et du stablecoin sUSDS basé sur le rendement afin de diversifier les portefeuilles et de favoriser l’adoption de la tokenisation RWA.
DigiFT lance un fonds indiciel tokenisé on-chain
DigiFT, une bourse agréée à Singapour, a lancé deux fonds indiciels entièrement tokenisés pour les investisseurs accrédités et institutionnels :
Ces fonds sont gérés par Hash Global et prennent en charge la souscription et le rachat d’USDT et d’USDC, avec une transparence on-chain en temps réel et un cycle de liquidation 24 heures sur 24.
Figure de soutien à la chaîne de prêts garantis par des actifs sur le marché des titres
Figure Technology Solutions utilise la technologie blockchain pour révolutionner le marché des titres adossés à des créances hypothécaires. Les grandes institutions financières utilisent le système d’enregistrement électronique des privilèges DART de Figure pour automatiser les prêts sur la blockchain Provenance.
Figure a également formé une coentreprise avec Sixth Street afin d’obtenir un engagement de capitaux propres de 200 millions de dollars américains pour établir une facilité de titrisation de prêts et un marché de liquidité.
Republic s’associe à Hamilton Lane pour lancer un fonds de capital-investissement de détail
Republic s’est associé à Hamilton Lane pour lancer un fonds d’infrastructure de capital-investissement tokenisé pour les investisseurs particuliers, avec un seuil d’investissement minimum de seulement 500 dollars. Le fonds investira dans des actifs d’infrastructure tels que des centres de données, des pipelines d’énergie et des centres de transport, avec une option de vente trimestrielle attendue.
Dubaï lance un projet pilote de tokenisation immobilière
La Dubai Land Authority a lancé un projet pilote de tokenisation immobilière, devenant ainsi le premier registre du Moyen-Orient à mettre en œuvre la tokenisation des titres immobiliers basée sur la blockchain. Le projet devrait avoir une valeur marchande de plus de 16 milliards de dollars américains d’ici 2033, ce qui représente 7 % du total des transactions immobilières de Dubaï.
Fidelity lance une nouvelle catégorie de fonds du marché monétaire tokenisés
Fidelity a demandé l’enregistrement de la classe d’actions « OnChain » pour son fonds du marché monétaire tokenisé en USD, Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Le fonds utilise actuellement le réseau Ethereum et pourrait s’étendre à d’autres blockchains à l’avenir.
Le fonds BUIDL de BlackRock a dépassé 1 milliard de dollars
Le fonds BUIDL de BlackRock a dépassé 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion, devenant ainsi le premier fonds on-chain de qualité institutionnelle à atteindre cette étape. BUIDL est adossé à des bons du Trésor à court terme et fournit un revenu quotidien aux investisseurs accrédités. Le fonds s’est étendu à plusieurs réseaux blockchain et s’est associé à Securitize pour étendre ses activités à Solana.
Avec l’afflux continu de fonds institutionnels et l’amélioration continue de l’infrastructure, la piste RWA devrait encore étendre son influence sur le marché de la cryptographie et le système financier mondial, et le développement futur vaut la peine d’être attendu.