Changements dans le paysage du marché des stablecoins : l’USDC est en plein essor de l’espace DeFi
Le développement des stablecoins en 2021 est très différent de celui des années précédentes. Bien que l’USDT soit toujours dominant sur les bourses, il a été dépassé par l’USDC sur le marché de la DeFi. Les données montrent que l’USDC est plus favorisé par les utilisateurs de la DeFi. Dans le même temps, les stablecoins ne sont pas seulement un outil permettant aux utilisateurs de crypto de réduire les risques, mais deviennent également un canal de conformité important pour la finance traditionnelle pour entrer sur les marchés de la crypto et de la DeFi.
Les stablecoins ont toujours été au centre du marché des crypto-monnaies, jouant un rôle important dans le domaine décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert des échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à fixer les revenus.
Le statut de stablecoin a été reconnu par les régulateurs américains. En janvier, l’Office of the Comptroller of the Currency du département du Trésor des États-Unis a autorisé les banques américaines à utiliser des stablecoins en dollars américains pour le règlement des paiements, y compris l’émission de stablecoins et leur conversion en monnaie fiduciaire.
Le marché des crypto-monnaies s’est renforcé cette année, et la demande de stablecoins en tant que principal actif de règlement a considérablement augmenté. La valeur marchande totale des stablecoins est passée de 28 milliards de dollars au début de l’année à 108,1 milliards de dollars aujourd’hui.
Au cours des dernières années, en raison de l’opacité des réserves USDT, le marché s’attendait à ce que de nouveaux stablecoins remplacent sa position de leader. Bien que des stablecoins conformes tels que l’USDC aient lancé des défis, l’USDT reste largement dominant sur les bourses.
En mai de cette année, les émetteurs d’USDT ont divulgué pour la première fois en détail les données de réserve. À la fin de mars, près de 76 % étaient constitués de trésorerie ou d’équivalents de trésorerie, y compris du papier commercial, des dépôts en fiducie, etc., et le reste était constitué de prêts garantis, d’obligations et d’autres placements.
La sécurité de l’USDT a d’abord été assurée, mais la position sur le marché a changé. À l’heure actuelle, le montant total de l’USDT est de 64,3 milliards de dollars américains, soit une augmentation de près de 3 fois par rapport au début de l’année, ce qui représente 58 % du nombre total de stablecoins, contre 75 % au début de l’année, ce qui indique que sa domination a diminué, en grande partie en raison de l’explosion du marché de la DeFi.
Cette année, un grand nombre de projets DeFi émergents ont vu le jour, et le minage de stablecoins a été lancé pour maintenir la liquidité. Cependant, sur le marché de la DeFi, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser l’ETH et l’USDC pour construire des pools. L’USDT n’a plus la profondeur et la liquidité des échanges centralisés, la sélectivité des utilisateurs a augmenté et l’USDC avec une conformité plus élevée est devenu le premier choix.
Au début du mois de juillet, le montant d’USDC bloqué dans un pool DEX était de 3,34 milliards de dollars, soit le double de celui de l’USDT. Le volume d’échange de la paire de trading USDC était de 6,02 milliards de dollars, soit trois fois celui de l’USDT, ce qui reflète la préférence des utilisateurs pour l’utilisation de l’USDC. Parmi les plateformes de prêt les plus importantes de TVL, les dépôts en USDC de 3,89 milliards de dollars et les emprunts de 2,77 milliards de dollars sont les plus élevés, dépassant de loin l’USDT. Ces données reflètent le fait que l’USDC est devenu le premier choix des utilisateurs de la DeFi et qu’il est irremplaçable dans le trading et les prêts.
L’USDC tente de devenir le principal canal permettant à la finance traditionnelle d’entrer sur les marchés de la crypto et de la DeFi, défiant l’USDT d’une dimension supérieure. L’USDC a toujours été un argument de vente pour la conformité, et ses émetteurs ont obtenu des licences réglementaires dans de nombreux endroits. Par conséquent, il a été reconnu par les institutions financières traditionnelles, et les scénarios d’utilisation ont augmenté. En mars de cette année, un géant des paiements a permis à l’USDC de régler des transactions.
En mai, l’émetteur de l’USDC a levé 440 millions de dollars, le financement le plus élevé du secteur. Depuis lors, le déploiement auprès des institutions financières a été accéléré pour construire une « infrastructure de paiement et financière native de la monnaie numérique ».
En juin, un certain nombre d’institutions ont lancé des produits d’épargne USDC, avec un rendement annualisé d’environ 4 %. Dans le même temps, des API DeFi ont également été lancées pour faciliter l’accès des utilisateurs institutionnels à divers protocoles DeFi. Ces produits sont beaucoup plus élevés que les taux d’intérêt bancaires traditionnels et abaissent la barrière à l’entrée dans la DeFi, qui devrait attirer une grande quantité de capitaux traditionnels.
Sous l’effet de la demande, l’offre d’USDC est passée de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars cette année, soit une multiplication par près de 20. À l’avenir, il sera émis sur davantage de blockchains afin d’étendre encore ses avantages.
À l’heure actuelle, le paysage des stablecoins devient plus clair : l’USDT et l’USDC sont basés sur le double cœur, l’USDT est principalement une bourse orientée services, et l’USDC relie la finance traditionnelle au monde de la cryptographie. D’autres, tels que DAI et BUSD, ont leurs propres localisations et existent en tant que suppléments.
Avec la maturité du marché, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC est devenu une référence dans l'industrie et stimule le développement, tout comme un certain échange de premier plan est devenu l'échange le plus influent grâce à sa conformité.
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L’essor de l’USDC remet en question les changements drastiques dans le paysage des stablecoins USDT
Changements dans le paysage du marché des stablecoins : l’USDC est en plein essor de l’espace DeFi
Le développement des stablecoins en 2021 est très différent de celui des années précédentes. Bien que l’USDT soit toujours dominant sur les bourses, il a été dépassé par l’USDC sur le marché de la DeFi. Les données montrent que l’USDC est plus favorisé par les utilisateurs de la DeFi. Dans le même temps, les stablecoins ne sont pas seulement un outil permettant aux utilisateurs de crypto de réduire les risques, mais deviennent également un canal de conformité important pour la finance traditionnelle pour entrer sur les marchés de la crypto et de la DeFi.
Les stablecoins ont toujours été au centre du marché des crypto-monnaies, jouant un rôle important dans le domaine décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert des échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à fixer les revenus.
Le statut de stablecoin a été reconnu par les régulateurs américains. En janvier, l’Office of the Comptroller of the Currency du département du Trésor des États-Unis a autorisé les banques américaines à utiliser des stablecoins en dollars américains pour le règlement des paiements, y compris l’émission de stablecoins et leur conversion en monnaie fiduciaire.
Le marché des crypto-monnaies s’est renforcé cette année, et la demande de stablecoins en tant que principal actif de règlement a considérablement augmenté. La valeur marchande totale des stablecoins est passée de 28 milliards de dollars au début de l’année à 108,1 milliards de dollars aujourd’hui.
Au cours des dernières années, en raison de l’opacité des réserves USDT, le marché s’attendait à ce que de nouveaux stablecoins remplacent sa position de leader. Bien que des stablecoins conformes tels que l’USDC aient lancé des défis, l’USDT reste largement dominant sur les bourses.
En mai de cette année, les émetteurs d’USDT ont divulgué pour la première fois en détail les données de réserve. À la fin de mars, près de 76 % étaient constitués de trésorerie ou d’équivalents de trésorerie, y compris du papier commercial, des dépôts en fiducie, etc., et le reste était constitué de prêts garantis, d’obligations et d’autres placements.
La sécurité de l’USDT a d’abord été assurée, mais la position sur le marché a changé. À l’heure actuelle, le montant total de l’USDT est de 64,3 milliards de dollars américains, soit une augmentation de près de 3 fois par rapport au début de l’année, ce qui représente 58 % du nombre total de stablecoins, contre 75 % au début de l’année, ce qui indique que sa domination a diminué, en grande partie en raison de l’explosion du marché de la DeFi.
Cette année, un grand nombre de projets DeFi émergents ont vu le jour, et le minage de stablecoins a été lancé pour maintenir la liquidité. Cependant, sur le marché de la DeFi, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser l’ETH et l’USDC pour construire des pools. L’USDT n’a plus la profondeur et la liquidité des échanges centralisés, la sélectivité des utilisateurs a augmenté et l’USDC avec une conformité plus élevée est devenu le premier choix.
Au début du mois de juillet, le montant d’USDC bloqué dans un pool DEX était de 3,34 milliards de dollars, soit le double de celui de l’USDT. Le volume d’échange de la paire de trading USDC était de 6,02 milliards de dollars, soit trois fois celui de l’USDT, ce qui reflète la préférence des utilisateurs pour l’utilisation de l’USDC. Parmi les plateformes de prêt les plus importantes de TVL, les dépôts en USDC de 3,89 milliards de dollars et les emprunts de 2,77 milliards de dollars sont les plus élevés, dépassant de loin l’USDT. Ces données reflètent le fait que l’USDC est devenu le premier choix des utilisateurs de la DeFi et qu’il est irremplaçable dans le trading et les prêts.
L’USDC tente de devenir le principal canal permettant à la finance traditionnelle d’entrer sur les marchés de la crypto et de la DeFi, défiant l’USDT d’une dimension supérieure. L’USDC a toujours été un argument de vente pour la conformité, et ses émetteurs ont obtenu des licences réglementaires dans de nombreux endroits. Par conséquent, il a été reconnu par les institutions financières traditionnelles, et les scénarios d’utilisation ont augmenté. En mars de cette année, un géant des paiements a permis à l’USDC de régler des transactions.
En mai, l’émetteur de l’USDC a levé 440 millions de dollars, le financement le plus élevé du secteur. Depuis lors, le déploiement auprès des institutions financières a été accéléré pour construire une « infrastructure de paiement et financière native de la monnaie numérique ».
En juin, un certain nombre d’institutions ont lancé des produits d’épargne USDC, avec un rendement annualisé d’environ 4 %. Dans le même temps, des API DeFi ont également été lancées pour faciliter l’accès des utilisateurs institutionnels à divers protocoles DeFi. Ces produits sont beaucoup plus élevés que les taux d’intérêt bancaires traditionnels et abaissent la barrière à l’entrée dans la DeFi, qui devrait attirer une grande quantité de capitaux traditionnels.
Sous l’effet de la demande, l’offre d’USDC est passée de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars cette année, soit une multiplication par près de 20. À l’avenir, il sera émis sur davantage de blockchains afin d’étendre encore ses avantages.
À l’heure actuelle, le paysage des stablecoins devient plus clair : l’USDT et l’USDC sont basés sur le double cœur, l’USDT est principalement une bourse orientée services, et l’USDC relie la finance traditionnelle au monde de la cryptographie. D’autres, tels que DAI et BUSD, ont leurs propres localisations et existent en tant que suppléments.
Avec la maturité du marché, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC est devenu une référence dans l'industrie et stimule le développement, tout comme un certain échange de premier plan est devenu l'échange le plus influent grâce à sa conformité.
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