Perspectives du marché des Cryptoactifs : direction du marché, différenciation des Jetons et opportunités futures
Avec l'arrivée du week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir aux tendances du marché. Je pense que la véritable tendance du marché des cryptoactifs ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivale et des réajustements de fin de trimestre, les changements substantiels sur le marché pourraient ne survenir qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants reviendront sur le marché. Les récentes activités du marché montrent que la majorité des altcoins en hausse proviennent principalement d'un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent en suivant la tendance, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons ayant explosé ont ensuite connu une chute tout aussi brutale.
Ethereum a connu une reprise inattendue, tandis que des secteurs auparavant durement touchés comme l'IA et les jetons ont conduit cette vague de reprise. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat, tels que Syrup, Hype et AAVE, ont montré une meilleure résistance à la baisse et une capacité de récupération. Bien que le SPX soit un jeton, sa structure est unique. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les points d'insight suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est actuellement radicalement différente de celle du passé, ce qui rend peu probable une liquidation massive de BTC, à moins d'être frappé par un événement macroéconomique.
2. La différenciation interne des jetons alternatifs s'intensifie
Les fonds finiront par revenir aux cryptoactifs, mais ne couvriront pas l'ensemble du marché. Seuls les jetons ayant des utilisations claires et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de DeFi, les mécanismes de déflation et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, comme l'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la pression de vente persistante des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. Par conséquent, je pense que les perspectives des jetons à forte valorisation cotés sur les échanges centralisés ne sont pas bonnes. En particulier, les jetons de l'écosystème Cosmos, en raison de leur structure de récompense pour les validateurs, font face à une pression de vente continue.
4. Avantages structurels
Possède des avantages structurels, sans pression de déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pur spéculatif, très efficace au cours des premiers cycles.
Cependant, je pense que cette phase est en train de se terminer. Un événement de génération de jetons et le lancement du Trump Coin marquent le sommet de l'attention portée aux jetons. Par la suite, l'engouement pour les jetons a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur d'ETH - si tout le monde détient déjà les jetons de cette chaîne publique, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'engouement pour les jetons s'estompe?
Certain jetons peuvent encore avoir de bonnes performances, en particulier ceux qui ont gagné en popularité sur TikTok ou Instagram grâce à des influenceurs, en dehors des médias sociaux cryptographiques. Ceux-ci peuvent encore entraîner un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons mignons" en tant qu'alpha est révolue. Seuls les jetons avec une narration forte et une compréhension approfondie du marché - quelque chose en quoi les gens peuvent croire collectivement - ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si les jetons ne représentent plus une opportunité, que sera-t-il ensuite ?
Mon avis est : la combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations durant ce cycle - après certains jetons soutenus par des blockchains et des capital-risqueurs au début - se sont concentrées sur les jetons et l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des projets AI précoces ont échoué après la spéculation. Mais les véritables projets basés sur l'utilité sont en train de se construire silencieusement pendant ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, est très bien placée pour devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets mentionnés précédemment.
C'est pourquoi j'étudie et que je me positionne à l'avance dans ce domaine pendant les périodes de calme sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète - mais je crois que si le marché rebondit fortement, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
13 J'aime
Récompense
13
5
Partager
Commentaire
0/400
DegenDreamer
· Il y a 6h
Vraiment attendre septembre ? L'ours n'est pas encore réveillé.
Répondre0
LiquidationKing
· Il y a 6h
Les investisseurs détaillants sont toujours les derniers à être empoisonnés...
Répondre0
MetaNomad
· Il y a 6h
Encore en attente du Rebond, shitcoin à fond!
Répondre0
DataChief
· Il y a 6h
Ah ah, il suffit d'attendre le marché de septembre.
Répondre0
UncleLiquidation
· Il y a 6h
On en reparle en septembre, l'été c'est fait pour glander.
Marché des cryptomonnaies en perspective : Bitcoin stable, alts en différenciation, fusion de l'IA et du chiffrement comme nouvelle opportunité
Perspectives du marché des Cryptoactifs : direction du marché, différenciation des Jetons et opportunités futures
Avec l'arrivée du week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir aux tendances du marché. Je pense que la véritable tendance du marché des cryptoactifs ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivale et des réajustements de fin de trimestre, les changements substantiels sur le marché pourraient ne survenir qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants reviendront sur le marché. Les récentes activités du marché montrent que la majorité des altcoins en hausse proviennent principalement d'un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent en suivant la tendance, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons ayant explosé ont ensuite connu une chute tout aussi brutale.
Ethereum a connu une reprise inattendue, tandis que des secteurs auparavant durement touchés comme l'IA et les jetons ont conduit cette vague de reprise. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat, tels que Syrup, Hype et AAVE, ont montré une meilleure résistance à la baisse et une capacité de récupération. Bien que le SPX soit un jeton, sa structure est unique. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les points d'insight suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est actuellement radicalement différente de celle du passé, ce qui rend peu probable une liquidation massive de BTC, à moins d'être frappé par un événement macroéconomique.
2. La différenciation interne des jetons alternatifs s'intensifie
Les fonds finiront par revenir aux cryptoactifs, mais ne couvriront pas l'ensemble du marché. Seuls les jetons ayant des utilisations claires et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de DeFi, les mécanismes de déflation et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, comme l'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la pression de vente persistante des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. Par conséquent, je pense que les perspectives des jetons à forte valorisation cotés sur les échanges centralisés ne sont pas bonnes. En particulier, les jetons de l'écosystème Cosmos, en raison de leur structure de récompense pour les validateurs, font face à une pression de vente continue.
4. Avantages structurels
Possède des avantages structurels, sans pression de déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pur spéculatif, très efficace au cours des premiers cycles.
Cependant, je pense que cette phase est en train de se terminer. Un événement de génération de jetons et le lancement du Trump Coin marquent le sommet de l'attention portée aux jetons. Par la suite, l'engouement pour les jetons a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur d'ETH - si tout le monde détient déjà les jetons de cette chaîne publique, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'engouement pour les jetons s'estompe?
Certain jetons peuvent encore avoir de bonnes performances, en particulier ceux qui ont gagné en popularité sur TikTok ou Instagram grâce à des influenceurs, en dehors des médias sociaux cryptographiques. Ceux-ci peuvent encore entraîner un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons mignons" en tant qu'alpha est révolue. Seuls les jetons avec une narration forte et une compréhension approfondie du marché - quelque chose en quoi les gens peuvent croire collectivement - ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si les jetons ne représentent plus une opportunité, que sera-t-il ensuite ?
Mon avis est : la combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations durant ce cycle - après certains jetons soutenus par des blockchains et des capital-risqueurs au début - se sont concentrées sur les jetons et l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des projets AI précoces ont échoué après la spéculation. Mais les véritables projets basés sur l'utilité sont en train de se construire silencieusement pendant ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, est très bien placée pour devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets mentionnés précédemment.
C'est pourquoi j'étudie et que je me positionne à l'avance dans ce domaine pendant les périodes de calme sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète - mais je crois que si le marché rebondit fortement, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.