Le 26 juin 2025, RedStone Oracle a publié le rapport "Real-World Assets in On-chain Finance Report", poursuivant son avancée dans l'écosystème RWA. Le dernier rapport de RedStone met en avant la hausse significative et le potentiel de transformation de la tokenisation des actifs réels (RWA) dans l'écosystème Blockchain. Depuis seulement 5 milliards de dollars en 2022, le marché des RWA a explosé pour atteindre plus de 24 milliards de dollars à mi-2025, se classant ainsi comme le deuxième domaine à la croissance la plus rapide dans les Cryptoactifs.
Le rapport indique que l'adoption par les institutions est passée de la phase pilote à un déploiement à grande échelle, cette transition étant facilitée par l'amélioration continue des infrastructures et le soutien d'institutions financières majeures telles que BlackRock, JPMorgan et Franklin Templeton. Alors que la tokenisation des RWA devient progressivement un pont entre la finance traditionnelle et la Blockchain, l'intégration innovante de DeFi conforme et les oracles de prix complexes dirigés par des entreprises comme RedStone jettent les bases d'un marché mondial d'actifs efficace, transparent et liquide.
Le crédit privé, en tant que principal moteur de croissance, les prévisions du secteur montrent qu'au début des années 2030, le taux de tokenisation des actifs devrait atteindre 30 %. Les perspectives de RedStone révèlent un avenir prometteur pour libérer des milliers de milliards de dollars de valeur grâce à la Blockchain.
Pour consulter le rapport complet, veuillez cliquer sur le lien :
Table des matières
Points clés 4
Projets clés et organisations 5
Qu'est-ce que RWA ? 7
Histoire brève de RWA et de la tokenisation 7
Essai 7 avant l'apparition de la Blockchain
Pourquoi la Blockchain a-t-elle changé les règles du jeu ? 8
Tendances récentes : Tempête parfaite 9
Pourquoi le dollar et les obligations d'État dominent-ils le domaine des RWA ? 10
tokenisation11
Les plateformes mainstream se font concurrence par l'innovation et la taille 12
Marché des bons du Trésor : la demande institutionnelle a connu une hausse explosive de 13
Prêt privé : développement en tant que plus grand secteur de tokenisation RWA 14
Tokenisation des matières premières : Émergence multiple sous la domination de l'or 16
L'essor du marché de la tokenisation des actions 16
Les échanges de cryptoactifs favorisent un récit de fusion 17
La vague mondiale de la tokenisation des actions privées 17
RWA+DeFi : connexion, défis et rupture 18
Comment institutionnaliser la DeFi ? 18
USDtb d'Ethena : Tirer parti de BUIDL pour stimuler l'adoption des institutions 19
Maple Finance : accélérer le prêt institutionnel sur Blockchain 21
Morpho v2 : DeFi a appris à dialoguer avec les institutions 22
Pendle Citadels : viser le marché des revenus institutionnels de plusieurs milliers de milliards 23
Révolution des sTokens : réalisation d'actifs tokenisés dans la DeFi 26
Qu'est-ce que sToken ? Comment ça fonctionne ? 27
Cadre juridique de la tokenisation conforme 27
Architecture technique de tokenisation DeFi haut de gamme 27
Perspectives des scénarios d'application futurs 27
Positions RWA levées dans DeFi 28
Introduire les RWA dans la DeFi : défis techniques et structurels 29
Les limitations de DeFi 29
Restrictions héritées de la finance traditionnelle 29
Solutions révolutionnaires et infrastructures de marché 30
Stratégie de hausse RWA de Gauntlet 30
Cas d'utilisation réussi : stratégie Apollo ACRED 30
Plans d'expansion futurs 31
Évolution de la stratégie RWA de prochaine génération 31
Perspectives de hausse du marché 32
Oracle RWA : moteur du marché en chaîne 32
Le dilemme des oracles RWA : au-delà de la tarification en temps réel 33
RWA et les oracles DeFi traditionnels : nouveau paradigme de tarification 33
Mécanismes d'impact et de transmission des risques de liquidation 34
Quelle est la forme ultime de l'oracle RWA?34
Analyse comparative des chaînes RWA principales 35
Adoption des RWA par les différents réseaux Blockchain 35
Ethereum : Norme institutionnelle 35
ZKSync Era : un bastion puissant du crédit privé 37
Solana : un challenger haute performance 38
Aptos : un autre standard institutionnel 39
Avalanche : Centre d'investissement alternatif 39
XRP Ledger : un nouveau venu régulé 40
Plume : pionnier des RWA pour les particuliers 41
Chaîne RWA sous-estimée : soutenue par des forces institutionnelles 43
Canton Network : le géant silencieux de la finance institutionnelle 43
DTCC AppChain : Wall Street a mis en chaîne 44
Stellar : un pont financier vers la tokenisation de la réalité 45
Morgan Stanley et Kinexys : applications pratiques de la Blockchain institutionnelle 45
Ondo Chain : plateforme stratégique RWA full stack 46
Cheval noir en rupture : Hyperliquid46
Quel est l'avenir axé sur les données de WA ? 47
Introduction 47
tokenisation des obligations d'État américaines 49
Aperçu 50
Avenir 51
Crédit privé 51
Aperçu 53
Avant-garde 53
Fonds institutionnels et actifs alternatifs 54
Aperçu 55
Avant 56
Plus grande institution et banque dans le domaine du chiffrement 56
X. Conclusion58
Z. auteur59
Y. Références 60
Points clés :
● Le marché de la tokenisation des RWA (actifs réels) a explosé, passant de 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 24 milliards de dollars en juin 2025 (hausse de 380 %), devenant ainsi le deuxième domaine de croissance le plus rapide en cryptoactifs après les stablecoins. Bien que les stablecoins soient techniquement des monnaies fiduciaires tokenisées, nous les excluons de ce rapport car notre équipe de recherche a déjà approfondi ce sujet. Les prévisions de l'industrie indiquent qu'entre 10 % et 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés d'ici 2030-2034, et les RWA deviennent un pont pour connecter plus de 400 trillions de dollars d'actifs du secteur financier traditionnel à la Blockchain – ce chiffre dépasse de plus de 130 fois la taille actuelle du marché des cryptoactifs, qui est d'environ 3 trillions de dollars.
● La tokenisation des actifs, entre 2024 et 2025, passera de la phase expérimentale à une adoption institutionnelle à grande échelle. D'ici décembre 2024, le marché des actifs réels tokenisés atteindra 15,2 milliards de dollars (hors stablecoins) et continuera de croître, dépassant 24 milliards de dollars en juin 2025, réalisant une hausse annuelle remarquable de 85 %.
● La vague actuelle d'adoption institutionnelle reflète l'accumulation d'années d'infrastructure, menant finalement à un déploiement de production à grande échelle. Des institutions financières majeures telles que BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton et Apollo sont passées de l'expérimentation à l'application à grande échelle. Parallèlement, les gouvernements des différents pays commencent également à considérer la Blockchain comme une infrastructure clé pour moderniser les systèmes financiers traditionnels et faire face aux défis structurels macroéconomiques. Grâce à l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire, les RWAs connaissent un développement rapide.
● Grâce à l'intégration DeFi sous une structure réglementée, les RWA entrent dans une nouvelle phase de hausse, transformant des actifs historiquement peu liquides en primitives financières combinables. Des plateformes comme Ethena, Maple, Spark, Morpho, Pendle Citadels, Drift Institutional, Kamino et les sToken de Securitize permettent aux actifs institutionnels d'accéder à la liquidité DeFi tout en restant conformes, créant des opportunités d'amplification des rendements et de marché secondaire, ce qui est difficile à réaliser dans la finance traditionnelle.
● D'ici juin 2025, le crédit privé sera devenu le plus grand segment de marché de tokenisation des RWA, avec une taille atteignant 14 milliards de dollars, illustrant l'intérêt marqué des institutions pour le marché de crédit natif de la Blockchain. La tokenisation résout les principales limitations de l'industrie en réduisant les coûts d'exploitation, en améliorant l'accès et la distribution, tout en offrant la possibilité d'établir un marché secondaire de liquidité robuste – tout en maintenant les normes de souscription des institutions et en offrant des opportunités à rendement élevé auparavant réservées aux investisseurs qualifiés.
● L'oracle RWA représente une transformation fondamentale, nécessitant l'adoption d'un tout nouveau système technologique - des fournisseurs spécialisés comme RedStone sont à l'avant-garde de la promotion de mécanismes de tarification complexes, posant ainsi les bases pour l'adoption par les institutions. Contrairement aux données de prix en temps réel de la DeFi, la tarification RWA doit intégrer des structures complexes telles que la valeur nette d'inventaire (NAV), la conformité réglementaire et les ajustements de liquidité, fournissant une infrastructure clé pour l'intégration de milliers de milliards d'actifs tokenisés dans la finance décentralisée (DeFi).
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
RWA off-chain finance report : Panorama market report for the first half of 2025
Le 26 juin 2025, RedStone Oracle a publié le rapport "Real-World Assets in On-chain Finance Report", poursuivant son avancée dans l'écosystème RWA. Le dernier rapport de RedStone met en avant la hausse significative et le potentiel de transformation de la tokenisation des actifs réels (RWA) dans l'écosystème Blockchain. Depuis seulement 5 milliards de dollars en 2022, le marché des RWA a explosé pour atteindre plus de 24 milliards de dollars à mi-2025, se classant ainsi comme le deuxième domaine à la croissance la plus rapide dans les Cryptoactifs.
Le rapport indique que l'adoption par les institutions est passée de la phase pilote à un déploiement à grande échelle, cette transition étant facilitée par l'amélioration continue des infrastructures et le soutien d'institutions financières majeures telles que BlackRock, JPMorgan et Franklin Templeton. Alors que la tokenisation des RWA devient progressivement un pont entre la finance traditionnelle et la Blockchain, l'intégration innovante de DeFi conforme et les oracles de prix complexes dirigés par des entreprises comme RedStone jettent les bases d'un marché mondial d'actifs efficace, transparent et liquide.
Le crédit privé, en tant que principal moteur de croissance, les prévisions du secteur montrent qu'au début des années 2030, le taux de tokenisation des actifs devrait atteindre 30 %. Les perspectives de RedStone révèlent un avenir prometteur pour libérer des milliers de milliards de dollars de valeur grâce à la Blockchain.
Pour consulter le rapport complet, veuillez cliquer sur le lien :
Table des matières
Projets clés et organisations 5
Histoire brève de RWA et de la tokenisation 7
Essai 7 avant l'apparition de la Blockchain
Pourquoi la Blockchain a-t-elle changé les règles du jeu ? 8
Tendances récentes : Tempête parfaite 9
Pourquoi le dollar et les obligations d'État dominent-ils le domaine des RWA ? 10
Les plateformes mainstream se font concurrence par l'innovation et la taille 12
Marché des bons du Trésor : la demande institutionnelle a connu une hausse explosive de 13
Prêt privé : développement en tant que plus grand secteur de tokenisation RWA 14
Tokenisation des matières premières : Émergence multiple sous la domination de l'or 16
L'essor du marché de la tokenisation des actions 16
Les échanges de cryptoactifs favorisent un récit de fusion 17
La vague mondiale de la tokenisation des actions privées 17
Comment institutionnaliser la DeFi ? 18
USDtb d'Ethena : Tirer parti de BUIDL pour stimuler l'adoption des institutions 19
Maple Finance : accélérer le prêt institutionnel sur Blockchain 21
Morpho v2 : DeFi a appris à dialoguer avec les institutions 22
Pendle Citadels : viser le marché des revenus institutionnels de plusieurs milliers de milliards 23
Spark Protocol : Paradigme d'intégration verticale financière 23
Horizon : Le chemin DeFi RWA de AAVE 25
Écosystème DeFi institutionnel sur Solana 25
Révolution des sTokens : réalisation d'actifs tokenisés dans la DeFi 26
Qu'est-ce que sToken ? Comment ça fonctionne ? 27
Cadre juridique de la tokenisation conforme 27
Architecture technique de tokenisation DeFi haut de gamme 27
Perspectives des scénarios d'application futurs 27
Positions RWA levées dans DeFi 28
Introduire les RWA dans la DeFi : défis techniques et structurels 29
Les limitations de DeFi 29
Restrictions héritées de la finance traditionnelle 29
Solutions révolutionnaires et infrastructures de marché 30
Stratégie de hausse RWA de Gauntlet 30
Cas d'utilisation réussi : stratégie Apollo ACRED 30
Plans d'expansion futurs 31
Évolution de la stratégie RWA de prochaine génération 31
Perspectives de hausse du marché 32
Oracle RWA : moteur du marché en chaîne 32
Le dilemme des oracles RWA : au-delà de la tarification en temps réel 33
RWA et les oracles DeFi traditionnels : nouveau paradigme de tarification 33
Mécanismes d'impact et de transmission des risques de liquidation 34
Quelle est la forme ultime de l'oracle RWA?34
Adoption des RWA par les différents réseaux Blockchain 35
Ethereum : Norme institutionnelle 35
ZKSync Era : un bastion puissant du crédit privé 37
Solana : un challenger haute performance 38
Aptos : un autre standard institutionnel 39
Avalanche : Centre d'investissement alternatif 39
XRP Ledger : un nouveau venu régulé 40
Plume : pionnier des RWA pour les particuliers 41
Canton Network : le géant silencieux de la finance institutionnelle 43
DTCC AppChain : Wall Street a mis en chaîne 44
Stellar : un pont financier vers la tokenisation de la réalité 45
Morgan Stanley et Kinexys : applications pratiques de la Blockchain institutionnelle 45
Ondo Chain : plateforme stratégique RWA full stack 46
Cheval noir en rupture : Hyperliquid46
Introduction 47
tokenisation des obligations d'État américaines 49
Aperçu 50
Avenir 51
Crédit privé 51
Aperçu 53
Avant-garde 53
Fonds institutionnels et actifs alternatifs 54
Aperçu 55
Avant 56
X. Conclusion58
Z. auteur59
Y. Références 60
Points clés :
● Le marché de la tokenisation des RWA (actifs réels) a explosé, passant de 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 24 milliards de dollars en juin 2025 (hausse de 380 %), devenant ainsi le deuxième domaine de croissance le plus rapide en cryptoactifs après les stablecoins. Bien que les stablecoins soient techniquement des monnaies fiduciaires tokenisées, nous les excluons de ce rapport car notre équipe de recherche a déjà approfondi ce sujet. Les prévisions de l'industrie indiquent qu'entre 10 % et 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés d'ici 2030-2034, et les RWA deviennent un pont pour connecter plus de 400 trillions de dollars d'actifs du secteur financier traditionnel à la Blockchain – ce chiffre dépasse de plus de 130 fois la taille actuelle du marché des cryptoactifs, qui est d'environ 3 trillions de dollars.
● La tokenisation des actifs, entre 2024 et 2025, passera de la phase expérimentale à une adoption institutionnelle à grande échelle. D'ici décembre 2024, le marché des actifs réels tokenisés atteindra 15,2 milliards de dollars (hors stablecoins) et continuera de croître, dépassant 24 milliards de dollars en juin 2025, réalisant une hausse annuelle remarquable de 85 %.
● La vague actuelle d'adoption institutionnelle reflète l'accumulation d'années d'infrastructure, menant finalement à un déploiement de production à grande échelle. Des institutions financières majeures telles que BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton et Apollo sont passées de l'expérimentation à l'application à grande échelle. Parallèlement, les gouvernements des différents pays commencent également à considérer la Blockchain comme une infrastructure clé pour moderniser les systèmes financiers traditionnels et faire face aux défis structurels macroéconomiques. Grâce à l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire, les RWAs connaissent un développement rapide.
● Grâce à l'intégration DeFi sous une structure réglementée, les RWA entrent dans une nouvelle phase de hausse, transformant des actifs historiquement peu liquides en primitives financières combinables. Des plateformes comme Ethena, Maple, Spark, Morpho, Pendle Citadels, Drift Institutional, Kamino et les sToken de Securitize permettent aux actifs institutionnels d'accéder à la liquidité DeFi tout en restant conformes, créant des opportunités d'amplification des rendements et de marché secondaire, ce qui est difficile à réaliser dans la finance traditionnelle.
● D'ici juin 2025, le crédit privé sera devenu le plus grand segment de marché de tokenisation des RWA, avec une taille atteignant 14 milliards de dollars, illustrant l'intérêt marqué des institutions pour le marché de crédit natif de la Blockchain. La tokenisation résout les principales limitations de l'industrie en réduisant les coûts d'exploitation, en améliorant l'accès et la distribution, tout en offrant la possibilité d'établir un marché secondaire de liquidité robuste – tout en maintenant les normes de souscription des institutions et en offrant des opportunités à rendement élevé auparavant réservées aux investisseurs qualifiés.
● L'oracle RWA représente une transformation fondamentale, nécessitant l'adoption d'un tout nouveau système technologique - des fournisseurs spécialisés comme RedStone sont à l'avant-garde de la promotion de mécanismes de tarification complexes, posant ainsi les bases pour l'adoption par les institutions. Contrairement aux données de prix en temps réel de la DeFi, la tarification RWA doit intégrer des structures complexes telles que la valeur nette d'inventaire (NAV), la conformité réglementaire et les ajustements de liquidité, fournissant une infrastructure clé pour l'intégration de milliers de milliards d'actifs tokenisés dans la finance décentralisée (DeFi).