$Circle(CRCL)$ 【Circle à nouveau en rupture : positions short en hausse ?】
Le vendredi dernier, la plateforme de recherche Wall Street Zen a abaissé la note de CRCL de "conserver" à "vendre", invoquant une valorisation surévaluée après l'IPO et des fondamentaux encore éloignés de leur réalisation ; Motley Fool a souligné qu'une baisse de près de 25 % en une semaine ne suffisait toujours pas à compenser les risques. Parallèlement, le projet de loi sur les stablecoins GENIUS, déjà approuvé par le Sénat américain, a été retardé dans le vote à la Chambre des représentants, et avec le projet de loi sur la structure du marché CLARITY examiné en paquet, les avantages réglementaires sont à nouveau repoussés, constituant le dernier catalyseur négatif.
Le marché des options entre en mode "couverture de panique" : le 27 juin, 760 000 contrats ont été échangés, soit 2,4 fois la moyenne quotidienne ; le ratio Put/Call est de 1,28, en forte hausse par rapport à 0,81 le 26 juin ; le ratio des positions ouvertes Put/Call reste à 1,11. L'augmentation du volume des échanges et la nouvelle montée de l'IV (IV sur 30 jours à 133 %) indiquent que les positions short sont passées d'une défense à une attaque active.
Effet de magnétisme vs. positions short : Le jeudi 3 juillet, le Max Pain des contrats hebdomadaires est situé à 220 USD, le prix actuel étant inférieur d'environ 40 USD. Si les teneurs de marché se couvrent passivement, il pourrait y avoir une possibilité d'être "absorbés" dans la plage de 190 à 200 à court terme. Les dernières données de Fintel montrent que les actions empruntables à découvert ont augmenté de 85 000 à 150 000 en 48 heures, ce qui signifie que certains positions short ont verrouillé des bénéfices et que les courtiers augmentent le montant des prêts, la pression des positions short s'atténuant temporairement.
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$Circle(CRCL)$ 【Circle à nouveau en rupture : positions short en hausse ?】
Le vendredi dernier, la plateforme de recherche Wall Street Zen a abaissé la note de CRCL de "conserver" à "vendre", invoquant une valorisation surévaluée après l'IPO et des fondamentaux encore éloignés de leur réalisation ; Motley Fool a souligné qu'une baisse de près de 25 % en une semaine ne suffisait toujours pas à compenser les risques. Parallèlement, le projet de loi sur les stablecoins GENIUS, déjà approuvé par le Sénat américain, a été retardé dans le vote à la Chambre des représentants, et avec le projet de loi sur la structure du marché CLARITY examiné en paquet, les avantages réglementaires sont à nouveau repoussés, constituant le dernier catalyseur négatif.
Le marché des options entre en mode "couverture de panique" : le 27 juin, 760 000 contrats ont été échangés, soit 2,4 fois la moyenne quotidienne ; le ratio Put/Call est de 1,28, en forte hausse par rapport à 0,81 le 26 juin ; le ratio des positions ouvertes Put/Call reste à 1,11. L'augmentation du volume des échanges et la nouvelle montée de l'IV (IV sur 30 jours à 133 %) indiquent que les positions short sont passées d'une défense à une attaque active.
Effet de magnétisme vs. positions short : Le jeudi 3 juillet, le Max Pain des contrats hebdomadaires est situé à 220 USD, le prix actuel étant inférieur d'environ 40 USD. Si les teneurs de marché se couvrent passivement, il pourrait y avoir une possibilité d'être "absorbés" dans la plage de 190 à 200 à court terme. Les dernières données de Fintel montrent que les actions empruntables à découvert ont augmenté de 85 000 à 150 000 en 48 heures, ce qui signifie que certains positions short ont verrouillé des bénéfices et que les courtiers augmentent le montant des prêts, la pression des positions short s'atténuant temporairement.
Non un conseil d'investissement.
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