Solana Meme: Le gagnant caché de la tendance - Le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?
1. Introduction
Solana est sans aucun doute la blockchain L1 qui se développe le mieux dans ce cycle de marché haussier. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de Solana sur le marché L1 s'est rapidement élargie :
Nombre d'adresses actives : la part du nombre d'adresses actives de Solana est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % par rapport à l'année précédente ;
Frais : La part des revenus des frais de Solana est passée de 0,62 % à 28,92 %, soit une augmentation de 4564 % par rapport à l'année précédente.
La vague de mèmes est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En plus de Solana, des DEX comme Raydium ont également bénéficié de l'activité de trading de mèmes, contribuant à un grand nombre de transactions et de revenus de protocole.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de la vague d'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Nous allons discuter des 4 questions suivantes :
Quelle est la position commerciale et le modèle économique de Metaplex ? A-t-il une barrière à l'entrée ?
Quelle est la situation du développement commercial de Metaplex ?
Comment évaluer l'arrière-plan de l'équipe de Metaplex et sa situation de financement ?
Quel est le niveau d'évaluation actuel de Metaplex, y a-t-il une marge de sécurité?
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur Solana et prenant en charge SVM. Il fournit aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des standards pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge par Metaplex incluent NFT, tokens fongibles, actifs physiques, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités au domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données dans l'écosystème Solana. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets de services de base multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 La matrice de produits de Metaplex
Les produits principaux de Metaplex comprennent :
Core : nouvelle norme NFT de nouvelle génération, adoptant un "design à compte unique", réduisant considérablement les coûts de minting.
Bubblegum : utilisé pour créer et gérer des programmes de compression NFT(cNFT).
Métadonnées de jeton : ajouter des données supplémentaires aux actifs sur Solana
Candy Machine: programme couramment utilisé pour la frappe et l'émission de NFT
Autres produits : MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
De plus, Metaplex a également lancé le réseau de test Aura, fournissant des services d'indexation décentralisée et de disponibilité des données pour Solana et SVM.
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs en chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient d'autres projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets, y compris les équipes créant des tokens fongibles et les utilisateurs individuels mintant des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas. Par exemple, il ne faut que 0,0015 SOL pour frapper un NFT ; ajouter des métadonnées pour un projet Meme ne coûte que 0,01 SOL. Ces coûts sont presque négligeables pour les utilisateurs.
2.3 La digue de Metaplex
La barrière de protection de Metaplex provient principalement de "coûts de conversion élevés" et de "la définition des normes":
Après que les développeurs et les utilisateurs aient fortement dépendu des outils Metaplex, passer à d'autres protocoles entraînera des coûts élevés.
Le format d'actif de Metaplex est devenu la norme dans l'écosystème Solana. Les nouveaux projets privilégieront Metaplex, qui offre une compatibilité écologique plus forte, lors du choix de leur plateforme de services d'actifs.
3. Données commerciales Metaplex : forte croissance des indicateurs clés
3.1 utilisateurs actifs mensuels
Jusqu'au 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, avec une augmentation de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi ceux-ci, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % des NFT. Par rapport à janvier de cette année, où les NFT représentaient 18,6 % contre 81,4 % pour les jetons fongibles, l'activité principale de Metaplex s'est désormais tournée vers les services d'actifs fongibles, principalement en raison de l'engouement pour les mèmes.
3.3 protocole revenu
Les revenus du protocole de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus d'affaires de Metaplex sont relativement organiques, sans subventions directes de jetons, ce qui en fait un projet typique réalisant l'adéquation produit-marché (PMF).
4. Équipe Metaplex : un OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Metaplex a été fondé par Stephen Hess. Il était l'un des premiers employés de Solana et a participé au développement des Solana Stake Pools, du système de gouvernance SPL et de Wormhole.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin, Jump et Alameda, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe compte actuellement environ 10 personnes, elle reste compacte et efficace.
5. MPLX : utilité du token et niveau d'évaluation
5.1 Informations de base sur le jeton
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %.
5.2 utilité des tokens
Principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour racheter des jetons.
5.3 protocole estimation
La valorisation de Metaplex est légèrement supérieure à celle de Raydium, mais il existe de grandes différences dans le positionnement commercial des deux.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages:
Situé en amont du secteur des services d'actifs, bénéficiant directement de la prospérité de l'écosystème Solana.
La PMF du produit a été validée, générant un flux de trésorerie positif sans subvention de jetons.
Élargir activement la deuxième courbe de croissance
L'équipe a une bonne qualité et entretient des relations étroites avec le noyau de l'écosystème.
Mécanisme de rachat de jetons, capitalisation boursière relativement faible
Potentiel de mouvement à la hausse :
Un nouveau secteur actif émerge dans l'écosystème Solana
Lancer sur une plus grande plateforme de trading, améliorer la liquidité
Augmenter les frais de service
Risque :
La baisse de l'engouement pour les mèmes Solana entraîne une diminution des revenus d'activité
Le modèle de tarification actuel peine à générer des revenus durables
Résumé
Metaplex est en réalité un protocole de base qui sert tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct de la tendance Meme. Pour les investisseurs qui croient au développement de l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.
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FlashLoanKing
· Il y a 10h
Le meme est vraiment puissant !
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PumpDoctrine
· 07-03 02:23
Bien riche, celui qui achète est vraiment dans le coup.
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ApeWithNoChain
· 07-02 02:35
Gagner proprement, c'est tout.
Voir l'originalRépondre0
0xTherapist
· 07-02 02:34
Les chiens fous de SOL vont à nouveau devenir riches.
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RektRecorder
· 07-02 02:34
Au final, suivre les blue chips pour gagner de l'argent.
Voir l'originalRépondre0
AltcoinOracle
· 07-02 02:33
les signaux algorithmiques indiquent un coefficient de corrélation mème de 353%... fascinant
L'essor de l'empire de la minting des actifs Solana, les activités de Metaplex ont augmenté de 353%
Solana Meme: Le gagnant caché de la tendance - Le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?
1. Introduction
Solana est sans aucun doute la blockchain L1 qui se développe le mieux dans ce cycle de marché haussier. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de Solana sur le marché L1 s'est rapidement élargie :
Nombre d'adresses actives : la part du nombre d'adresses actives de Solana est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % par rapport à l'année précédente ;
Frais : La part des revenus des frais de Solana est passée de 0,62 % à 28,92 %, soit une augmentation de 4564 % par rapport à l'année précédente.
La vague de mèmes est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En plus de Solana, des DEX comme Raydium ont également bénéficié de l'activité de trading de mèmes, contribuant à un grand nombre de transactions et de revenus de protocole.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de la vague d'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Nous allons discuter des 4 questions suivantes :
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur Solana et prenant en charge SVM. Il fournit aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des standards pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge par Metaplex incluent NFT, tokens fongibles, actifs physiques, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités au domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données dans l'écosystème Solana. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets de services de base multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 La matrice de produits de Metaplex
Les produits principaux de Metaplex comprennent :
De plus, Metaplex a également lancé le réseau de test Aura, fournissant des services d'indexation décentralisée et de disponibilité des données pour Solana et SVM.
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs en chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient d'autres projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets, y compris les équipes créant des tokens fongibles et les utilisateurs individuels mintant des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas. Par exemple, il ne faut que 0,0015 SOL pour frapper un NFT ; ajouter des métadonnées pour un projet Meme ne coûte que 0,01 SOL. Ces coûts sont presque négligeables pour les utilisateurs.
2.3 La digue de Metaplex
La barrière de protection de Metaplex provient principalement de "coûts de conversion élevés" et de "la définition des normes":
Après que les développeurs et les utilisateurs aient fortement dépendu des outils Metaplex, passer à d'autres protocoles entraînera des coûts élevés.
Le format d'actif de Metaplex est devenu la norme dans l'écosystème Solana. Les nouveaux projets privilégieront Metaplex, qui offre une compatibilité écologique plus forte, lors du choix de leur plateforme de services d'actifs.
3. Données commerciales Metaplex : forte croissance des indicateurs clés
3.1 utilisateurs actifs mensuels
Jusqu'au 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, avec une augmentation de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi ceux-ci, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % des NFT. Par rapport à janvier de cette année, où les NFT représentaient 18,6 % contre 81,4 % pour les jetons fongibles, l'activité principale de Metaplex s'est désormais tournée vers les services d'actifs fongibles, principalement en raison de l'engouement pour les mèmes.
3.3 protocole revenu
Les revenus du protocole de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus d'affaires de Metaplex sont relativement organiques, sans subventions directes de jetons, ce qui en fait un projet typique réalisant l'adéquation produit-marché (PMF).
4. Équipe Metaplex : un OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Metaplex a été fondé par Stephen Hess. Il était l'un des premiers employés de Solana et a participé au développement des Solana Stake Pools, du système de gouvernance SPL et de Wormhole.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin, Jump et Alameda, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe compte actuellement environ 10 personnes, elle reste compacte et efficace.
5. MPLX : utilité du token et niveau d'évaluation
5.1 Informations de base sur le jeton
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %.
5.2 utilité des tokens
Principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour racheter des jetons.
5.3 protocole estimation
La valorisation de Metaplex est légèrement supérieure à celle de Raydium, mais il existe de grandes différences dans le positionnement commercial des deux.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages:
Potentiel de mouvement à la hausse :
Risque :
Résumé
Metaplex est en réalité un protocole de base qui sert tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct de la tendance Meme. Pour les investisseurs qui croient au développement de l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.