Observatoire du marché des cryptomonnaies : Bitcoin, Ethereum et nouvelles opportunités
Alors que le Bitcoin approche à nouveau de la barre des 110 000 dollars, le sentiment du marché reste élevé, en particulier sur le marché des jetons, qui connaît à nouveau un regain d'activité. Cependant, la tendance volatile qui a suivi a brisé les illusions de certains investisseurs.
Contrairement à la panique qui touche de nombreuses cryptomonnaies, Bitcoin continue de se rapprocher de 110 000 $ dans une phase de volatilité, tandis qu'Ethereum montre également des signes de percée. Quelles opportunités d'investissement potentielles pourraient apparaître par la suite ? Les mèmes jetons sont-ils toujours une piste populaire ?
Cet article effectuera une analyse approfondie de la situation actuelle du marché :
Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir au marché, et je voudrais partager quelques réflexions personnelles.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, la véritable direction du marché ne se manifestera qu'après le retour des participants après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la plupart des petites cryptomonnaies ont augmenté principalement en raison d'un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent aveuglément, mais manquent de soutien des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi de lourdes pertes auparavant. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite également subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que des secteurs autrefois sévèrement touchés comme l'IA et les jetons mèmes ont conduit cette vague de rebond. D'autre part, les jetons ayant des utilisations réelles, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré de la résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais aussi se rétablissant plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que SPX soit un jeton mème, sa structure est totalement différente. De cela, nous pouvons tirer les points suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement par le biais de canaux réglementés comme les ETF. La nature du capital soutenant Bitcoin est maintenant radicalement différente de celle des cycles précédents. C'est pourquoi une grande vente de Bitcoin est peu probable, sauf si elle est déclenchée par des événements macroéconomiques.
2. La différenciation interne des petits jetons s'intensifie
Enfin, les fonds reviendront aux petits jetons, mais ne seront pas largement déployés. Seuls les jetons ayant une utilité claire et des cas d'utilisation réels pourraient attirer ces flux de capitaux. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à répondre aux attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant sur le marché de gré à gré.
3. Les jetons soutenus par des fonds de capital-risque présentent des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des investisseurs précoces limitent l'espace à la hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur les échanges centralisés ont un avenir peu prometteur. Certains jetons d'écosystèmes spécifiques sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.
4. Les avantages structurels des jetons mèmes sont en train de s'estomper
Les jetons de mèmes avaient un avantage structurel, sans déverrouillage de capital-risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné pendant le premier cycle.
Mais je pense que cette phase touche à sa fin. Certains événements de génération de jetons et le lancement de jetons populaires marquent le sommet de l'attention portée aux jetons mèmes. Après cela, l'intérêt pour les jetons mèmes a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines blockchains publiques n'était pas à la hauteur d'Ethereum. Si tout le monde détient déjà, qui seront les acheteurs marginaux lorsque l'élan des jetons mèmes s'estompe ?
Certaines cryptomonnaies de type mème peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur les réseaux sociaux en dehors du cercle de la cryptomonnaie. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Cependant, l'ère où l'on pouvait compter uniquement sur des jetons avec une image de mignonnerie comme alpha est terminée. Seules les cryptomonnaies de type mème avec une histoire forte et une reconnaissance de marché étendue ont une véritable valeur spéculative.
Il est ironique que l'épuisement et le scepticisme envers les jetons soutenus par le capital-risque aient ouvert la voie à des projets Web2/3 lancés équitablement, qui deviendront la prochaine vague d'opportunités de création de richesse. Certains nouveaux projets émergents sont de bons exemples. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez être actif sur la chaîne. Lorsque l'information est asymétrique, de grandes opportunités émergent toujours. Une fois que tout le monde sait quelque chose, cela n'a plus de retour.
C'est pourquoi je m'intéresse davantage au marché en chaîne. Le succès de certains projets a ravivé le désir de rechercher "le prochain point chaud", et le capital a commencé à poursuivre des récits similaires de lancement équitable de petits jetons. Tout comme certaines personnes ont gagné d'énormes richesses en tradant des jetons mèmes, l'attention dirige le capital.
5. Perspectives sur les tendances futures du marché
Alors, si les jetons mèmes ne sont plus la principale opportunité, quelle sera la prochaine?
Mon avis est : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.
Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations pendant cette période se concentrent sur les jetons mèmes et l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une phase de spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant ce marché baissier.
Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec le refroidissement de l'engouement pour les jetons mèmes, l'attention se tournera naturellement vers de nouvelles narrations.
L'IA, grâce à son utilité évidente, est très adaptée pour devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle de lancement équitable, en écho aux récits des projets émergents.
C'est pourquoi j'ai étudié et planifié à l'avance dans ce domaine pendant les périodes calmes. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché augmente à nouveau fortement, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités d'asymétrie.
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Rekt_Recovery
· 07-04 05:36
Les frères, le bull run arrive.
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LiquidityWizard
· 07-02 15:48
L'industrie a changé, soyez vigilant.
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consensus_whisperer
· 07-02 12:09
Observer Bitcoin et l'IA
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GateUser-5854de8b
· 07-02 04:10
Les opportunités sont toujours éphémères.
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SchroedingerMiner
· 07-02 04:05
C'est seulement lorsque la marée se retire que l'on peut voir la vérité.
marché des cryptomonnaies nouveau vent : Bitcoin pump AI pourrait devenir le prochain sujet brûlant
Observatoire du marché des cryptomonnaies : Bitcoin, Ethereum et nouvelles opportunités
Alors que le Bitcoin approche à nouveau de la barre des 110 000 dollars, le sentiment du marché reste élevé, en particulier sur le marché des jetons, qui connaît à nouveau un regain d'activité. Cependant, la tendance volatile qui a suivi a brisé les illusions de certains investisseurs.
Contrairement à la panique qui touche de nombreuses cryptomonnaies, Bitcoin continue de se rapprocher de 110 000 $ dans une phase de volatilité, tandis qu'Ethereum montre également des signes de percée. Quelles opportunités d'investissement potentielles pourraient apparaître par la suite ? Les mèmes jetons sont-ils toujours une piste populaire ?
Cet article effectuera une analyse approfondie de la situation actuelle du marché :
Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir au marché, et je voudrais partager quelques réflexions personnelles.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, la véritable direction du marché ne se manifestera qu'après le retour des participants après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la plupart des petites cryptomonnaies ont augmenté principalement en raison d'un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent aveuglément, mais manquent de soutien des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi de lourdes pertes auparavant. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite également subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que des secteurs autrefois sévèrement touchés comme l'IA et les jetons mèmes ont conduit cette vague de rebond. D'autre part, les jetons ayant des utilisations réelles, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré de la résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais aussi se rétablissant plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que SPX soit un jeton mème, sa structure est totalement différente. De cela, nous pouvons tirer les points suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement par le biais de canaux réglementés comme les ETF. La nature du capital soutenant Bitcoin est maintenant radicalement différente de celle des cycles précédents. C'est pourquoi une grande vente de Bitcoin est peu probable, sauf si elle est déclenchée par des événements macroéconomiques.
2. La différenciation interne des petits jetons s'intensifie
Enfin, les fonds reviendront aux petits jetons, mais ne seront pas largement déployés. Seuls les jetons ayant une utilité claire et des cas d'utilisation réels pourraient attirer ces flux de capitaux. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à répondre aux attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant sur le marché de gré à gré.
3. Les jetons soutenus par des fonds de capital-risque présentent des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des investisseurs précoces limitent l'espace à la hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur les échanges centralisés ont un avenir peu prometteur. Certains jetons d'écosystèmes spécifiques sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.
4. Les avantages structurels des jetons mèmes sont en train de s'estomper
Les jetons de mèmes avaient un avantage structurel, sans déverrouillage de capital-risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné pendant le premier cycle.
Mais je pense que cette phase touche à sa fin. Certains événements de génération de jetons et le lancement de jetons populaires marquent le sommet de l'attention portée aux jetons mèmes. Après cela, l'intérêt pour les jetons mèmes a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines blockchains publiques n'était pas à la hauteur d'Ethereum. Si tout le monde détient déjà, qui seront les acheteurs marginaux lorsque l'élan des jetons mèmes s'estompe ?
Certaines cryptomonnaies de type mème peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur les réseaux sociaux en dehors du cercle de la cryptomonnaie. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Cependant, l'ère où l'on pouvait compter uniquement sur des jetons avec une image de mignonnerie comme alpha est terminée. Seules les cryptomonnaies de type mème avec une histoire forte et une reconnaissance de marché étendue ont une véritable valeur spéculative.
Il est ironique que l'épuisement et le scepticisme envers les jetons soutenus par le capital-risque aient ouvert la voie à des projets Web2/3 lancés équitablement, qui deviendront la prochaine vague d'opportunités de création de richesse. Certains nouveaux projets émergents sont de bons exemples. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez être actif sur la chaîne. Lorsque l'information est asymétrique, de grandes opportunités émergent toujours. Une fois que tout le monde sait quelque chose, cela n'a plus de retour.
C'est pourquoi je m'intéresse davantage au marché en chaîne. Le succès de certains projets a ravivé le désir de rechercher "le prochain point chaud", et le capital a commencé à poursuivre des récits similaires de lancement équitable de petits jetons. Tout comme certaines personnes ont gagné d'énormes richesses en tradant des jetons mèmes, l'attention dirige le capital.
5. Perspectives sur les tendances futures du marché
Alors, si les jetons mèmes ne sont plus la principale opportunité, quelle sera la prochaine?
Mon avis est : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.
Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations pendant cette période se concentrent sur les jetons mèmes et l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une phase de spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant ce marché baissier.
Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec le refroidissement de l'engouement pour les jetons mèmes, l'attention se tournera naturellement vers de nouvelles narrations.
L'IA, grâce à son utilité évidente, est très adaptée pour devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle de lancement équitable, en écho aux récits des projets émergents.
C'est pourquoi j'ai étudié et planifié à l'avance dans ce domaine pendant les périodes calmes. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché augmente à nouveau fortement, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités d'asymétrie.