Les entreprises de Fintech offrent souvent des expériences utilisateur exceptionnelles, mais sont freinées par des infrastructures financières traditionnelles qui sont cloisonnées, lentes, coûteuses et inflexibles. En revanche, la finance décentralisée (DeFi) offre une infrastructure rapide, rentable et interopérable, mais manque d'accessibilité grand public.
La solution proposée est un "mullet DeFi" : combinant l'interface conviviale de la fintech avec l'arrière-plan efficace de la DeFi.
L'inévitabilité du Mullet DeFi
La dépendance des fintechs aux systèmes financiers hérités limite leur capacité à contrôler les coûts et à élargir leur offre de produits. Ces infrastructures traditionnelles sont non seulement coûteuses à entretenir, mais présentent également des risques potentiels. En transitionnant vers des infrastructures publiques autonomes et crédiblement neutres comme le DeFi, les fintechs peuvent surmonter ces limitations.
Les avantages de DeFi sont évidents dans le domaine des stablecoins. Alors que les virements internationaux traditionnels peuvent coûter entre 30 $ et 50 $ et prendre plusieurs jours, les transactions en stablecoin se réglent en quelques secondes pour quelques centimes. Au-delà des paiements, DeFi offre une infrastructure 24/7 pour le trading, le prêt et l'emprunt, offrant un règlement instantané, un accès ouvert et une liquidité profonde.
En intégrant leurs interfaces conformes aux réglementations avec les infrastructures DeFi, les fintechs peuvent se concentrer sur la fourniture d'expériences utilisateur supérieures. Cette intégration favorise non seulement l'innovation, mais génère également plus de liquidités sur la chaîne, créant une boucle de rétroaction positive qui renforce le modèle mullet DeFi.
Adopter l'adoption grand public
L'écosystème DeFi actuel a démontré sa fiabilité pour l'intégration fintech. De nombreux protocoles gèrent désormais en toute sécurité des milliards de prêts grâce à des conceptions immuables et minimisées en gouvernance. Cette infrastructure accorde aux fintechs un plus grand contrôle sur leurs opérations, un facteur crucial souligné par des incidents comme la faillite de Synapse, qui a piégé les fonds des utilisateurs de Yotta qui étaient supposés être assurés par la FDIC.
L'adoption institutionnelle de DeFi est également en hausse :
BlackRock a tokenisé un fonds via Securitize
Stripe a acquis Bridge pour 1 milliard de dollars afin d'améliorer ses solutions de stablecoin, et
Les États-Unis explorent la création d'une réserve stratégique de Bitcoin.
Ces développements indiquent un changement tangible vers l'intégration de DeFi.
Regarder vers l'avenir
Dans les années à venir, nous pouvons anticiper que les fintechs lanceront davantage de produits tels que des prêts garantis par des crypto-monnaies, des comptes d'épargne sur chaîne et des paiements internationaux instantanés. Ces services seront alimentés par des portefeuilles intelligents et l'abstraction de compte, garantissant aux utilisateurs une expérience similaire aux interfaces familières du Web2. Les premiers adopteurs de ce modèle devraient probablement bénéficier d'avantages significatifs par rapport à leurs concurrents.
Cependant, l'infrastructure ouverte de DeFi garantit que même les retardataires peuvent bénéficier des effets de réseau existants sans avoir à partir de zéro.
Certains sceptiques soutiennent que l'implication des fintechs et des institutions traditionnelles pourrait compromettre la décentralisation en raison des exigences de conformité réglementaire. Bien que cette préoccupation soit valide, il est plus pratique de réglementer les applications destinées aux utilisateurs plutôt que les protocoles sous-jacents. Pour que cette approche soit efficace, les protocoles doivent rester crédiblement neutres.
Un mécanisme crédiblement neutre adhère à quatre principes :
Cela ne favorise pas des individus ou des résultats spécifiques.
Il est open-source avec une exécution vérifiable publiquement.
C'est simple et compréhensible.
Cela change rarement.
Des protocoles comme HTTP et SMTP illustrent le pouvoir des systèmes crédiblement neutres – ils sont gratuits, ouverts et non réglementés, avec seulement les clients soumis à une supervision. Appliquer la même logique au DeFi peut garantir son intégration durable avec le fintech.
Cet article est basé sur une opinion de Merlin Egalite, co-fondateur de Morpho Labs, publiée à l'origine ailleurs.
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Le Mullet DeFi – Intégration des interfaces Fintech avec les backends DeFi
Les entreprises de Fintech offrent souvent des expériences utilisateur exceptionnelles, mais sont freinées par des infrastructures financières traditionnelles qui sont cloisonnées, lentes, coûteuses et inflexibles. En revanche, la finance décentralisée (DeFi) offre une infrastructure rapide, rentable et interopérable, mais manque d'accessibilité grand public.
La solution proposée est un "mullet DeFi" : combinant l'interface conviviale de la fintech avec l'arrière-plan efficace de la DeFi.
L'inévitabilité du Mullet DeFi
La dépendance des fintechs aux systèmes financiers hérités limite leur capacité à contrôler les coûts et à élargir leur offre de produits. Ces infrastructures traditionnelles sont non seulement coûteuses à entretenir, mais présentent également des risques potentiels. En transitionnant vers des infrastructures publiques autonomes et crédiblement neutres comme le DeFi, les fintechs peuvent surmonter ces limitations.
En intégrant leurs interfaces conformes aux réglementations avec les infrastructures DeFi, les fintechs peuvent se concentrer sur la fourniture d'expériences utilisateur supérieures. Cette intégration favorise non seulement l'innovation, mais génère également plus de liquidités sur la chaîne, créant une boucle de rétroaction positive qui renforce le modèle mullet DeFi.
Adopter l'adoption grand public
L'écosystème DeFi actuel a démontré sa fiabilité pour l'intégration fintech. De nombreux protocoles gèrent désormais en toute sécurité des milliards de prêts grâce à des conceptions immuables et minimisées en gouvernance. Cette infrastructure accorde aux fintechs un plus grand contrôle sur leurs opérations, un facteur crucial souligné par des incidents comme la faillite de Synapse, qui a piégé les fonds des utilisateurs de Yotta qui étaient supposés être assurés par la FDIC.
L'adoption institutionnelle de DeFi est également en hausse :
Ces développements indiquent un changement tangible vers l'intégration de DeFi.
Regarder vers l'avenir
Dans les années à venir, nous pouvons anticiper que les fintechs lanceront davantage de produits tels que des prêts garantis par des crypto-monnaies, des comptes d'épargne sur chaîne et des paiements internationaux instantanés. Ces services seront alimentés par des portefeuilles intelligents et l'abstraction de compte, garantissant aux utilisateurs une expérience similaire aux interfaces familières du Web2. Les premiers adopteurs de ce modèle devraient probablement bénéficier d'avantages significatifs par rapport à leurs concurrents.
Cependant, l'infrastructure ouverte de DeFi garantit que même les retardataires peuvent bénéficier des effets de réseau existants sans avoir à partir de zéro.
Certains sceptiques soutiennent que l'implication des fintechs et des institutions traditionnelles pourrait compromettre la décentralisation en raison des exigences de conformité réglementaire. Bien que cette préoccupation soit valide, il est plus pratique de réglementer les applications destinées aux utilisateurs plutôt que les protocoles sous-jacents. Pour que cette approche soit efficace, les protocoles doivent rester crédiblement neutres.
Un mécanisme crédiblement neutre adhère à quatre principes :
Des protocoles comme HTTP et SMTP illustrent le pouvoir des systèmes crédiblement neutres – ils sont gratuits, ouverts et non réglementés, avec seulement les clients soumis à une supervision. Appliquer la même logique au DeFi peut garantir son intégration durable avec le fintech.
Cet article est basé sur une opinion de Merlin Egalite, co-fondateur de Morpho Labs, publiée à l'origine ailleurs.