AgentFi : un nouveau paradigme de rendement des stablecoins

Dans un contexte où les stratégies de rendement en stablecoin se diversifient, AgentFi, en tant que nouvelle paradigme de fusion entre l'IA et la DeFi, offre aux utilisateurs une solution d'agent intelligent automatisée et optimisée sans surveillance continue.

AgentFi se distingue fondamentalement des projets DeFAI traditionnels. La caractéristique principale d'AgentFi est que l'Agent AI sert de principal support d'exécution et de décision, permettant une prise de décision entièrement automatisée et une exécution en boucle fermée. En revanche, les projets DeFAI utilisent généralement l'IA comme outil d'assistance pour l'analyse de données et l'amélioration des stratégies.

Actuellement, il n'y a pas beaucoup de projets AgentFi réellement axés sur le domaine DeFi natif des cryptomonnaies. Après sélection, nous avons classé et évalué les principaux projets AgentFi actuels :

Optimisation des rendements des stablecoins :

• ARMA (Giza): ★★★★★
• Coindeed: ★★★★
• Numoen: ★★★

Stratégies de portefeuille/Exploitation de liquidité :

• Hal: ★★★★
• Aori: ★★★
• À côté : ★★

Exécution de transactions sur la chaîne :

• Métaphore : ★★★★
• Elixir: ★★★
• DeepFi: ★★

AgentFi présente des avantages uniques dans l'optimisation des rendements des stablecoins. Prenons l'ARMA de Giza comme exemple, qui permet la maximisation automatique des rendements inter-protocoles. Les principales caractéristiques de l'ARMA incluent :

1. Stratégie de planification intelligente : analyse en temps réel des taux de rendement de chaque protocole, exécution automatique des opérations de rééquilibrage optimales.

2. Système d'optimisation APR : Prend en compte les taux d'intérêt, les coûts et le moment de réajustement pour garantir que chaque opération génère un bénéfice net.

3. Mécanisme de capitalisation automatique : réception automatique et réinvestissement des jetons d'incitation, optimisation dynamique de la fréquence de capitalisation en fonction de la taille de la position.

4. Logique de conversion intelligente : prend en charge les opérations sur les deux jetons USDC et USDT, et échange automatiquement les jetons de manière efficace via DEX si nécessaire.

ARMA adopte un mécanisme de protection à trois niveaux pour garantir la sécurité des fonds :

• Sécurité du compte intelligent : basé sur un compte intelligent autogéré, l'utilisateur conserve le contrôle de ses actifs.
• Mécanisme de contrôle d'accès : définir avec précision la portée des droits d'agent via la clé de session.
• Système de gestion des risques : choisir prudemment les protocoles intégrés, audit traçable tout au long de la transaction.

En ce qui concerne les frais, ARMA ne prélève qu'une commission de 10 % sur les bénéfices réellement réalisés, sans frais de dépôt ou de retrait. Les récompenses sont automatiquement perçues et distribuées de manière uniforme, et les utilisateurs peuvent retirer leurs fonds dans la devise d'origine.

ARMA est actuellement intégré aux protocoles de prêt principaux tels que Morpho, Aave et Fluid. Les données officielles montrent que sa taille de gestion d'actifs et le nombre d'agents intelligents continuent d'augmenter.

Giza a récemment publié un modèle économique complet pour le jeton. $GIZA, en tant qu'actif natif du réseau, possède une utilité et une capacité de capture de valeur à long terme. Ses principes de conception incluent la priorité à la communauté, l'orientation produit et la retenue mécanique.

Principales caractéristiques incluent :

• Évaluation initiale raisonnable : la FDV initiale du TGE est de 70 millions de dollars
• Déverrouillage zéro au lancement : aucune libération de jetons pour l'équipe et les investisseurs lors de la TGE
• Définir clairement l'utilisation des jetons : pour la validation par staking, le contrôle des permissions, la gouvernance et l'incitation
• Mécanisme de double staking : les opérateurs de nœuds et les utilisateurs ordinaires peuvent tous staker pour obtenir des droits correspondants.
• Conception pondérée dans le temps : plus la durée de mise en jeu est longue, plus les récompenses et le poids de gouvernance sont élevés.
• Gouvernance progressive : transition graduelle d'un comité de sécurité vers une autonomie complètement décentralisée

Giza a également lancé le Giza Points System (GPS), comme l'un des critères pour la distribution des incitations futures. Ce système de points est ouvert aux utilisateurs, développeurs et membres de la communauté, mettant l'accent sur les contributions à long terme.

ARMA est actuellement en période de lancement à forte subvention, les utilisateurs qui déposent des stablecoins peuvent obtenir un rendement annuel fixe de 15 % pendant les 3 premiers mois. Les utilisateurs ayant déposé jusqu'à 10 millions de dollars recevront également, au prorata, 1 % de l'offre de jetons $GIZA.

Giza a construit une roue de croissance alimentée par l'utilité des agents, l'utilisation des protocoles, la valeur des jetons et la participation à l'écosystème, visant à réaliser un développement durable. Son mécanisme de gouvernance adopte un mode d'évolution par étapes, atteignant progressivement la décentralisation.

La logique principale pour investir dans Giza/ARMA comprend :

1. Narration d'innovation de paradigme : à l'intersection des technologies AgentFi, ZK et AI
2. Utilité des produits en tête : exécution automatique des agents réalisée en boucle fermée. 3: Fenêtre de profit minier précoce : la phase actuelle offre des subventions de jetons plus élevées

Les risques potentiels comprennent :

1. La construction de la confiance des utilisateurs en est encore au stade précoce.
2. Défis de sécurité liés à la complexité du système
3. Le chemin de libération de la valeur du jeton n'est pas encore clair.

Dans l'ensemble, AgentFi offre aux utilisateurs de DeFi une nouvelle solution d'agent intelligent, sans surveillance continue et avec optimisation automatique. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, cela pourrait représenter une opportunité pour les utilisateurs et les constructeurs désireux d'explorer ce nouveau paradigme, marquant peut-être le début de l'ère de la finance des agents.