marché des cryptomonnaies : Régulations fréquentes, émergence de nouveaux stablecoins

Vue du marché

liquidité macroéconomique

L'économie américaine continue de croître au-delà des attentes, avec une inflation toujours élevée. Le marché anticipe que la première baisse des taux de la Réserve fédérale pourrait être retardée jusqu'en septembre, et que le nombre de baisses de taux pour l'année ne dépassera probablement pas deux. Avant que l'inflation ne revienne stable à l'objectif de 2%, les taux des obligations d'État à long terme pourraient continuer à augmenter pour freiner la demande économique. Récemment, les actions américaines ont chuté consécutivement, et le marché des cryptomonnaies s'est ajusté en conséquence.

l'ensemble du marché

Cette semaine, le Bitcoin a affiché une tendance à la baisse, avec une chute générale des valeurs. La ligne principale du marché tourne autour du secteur des Memes, qui, en raison d'un manque de pression de vente importante de la part des investisseurs en capital-risque, est devenu la direction avec la plus faible résistance à la hausse sur le marché.

Il convient de noter que :

1. Le taux de change du jeton d'une plateforme d'échange par rapport au Bitcoin a franchi un seuil sur le graphique mensuel. Le jugement du fondateur de la plateforme aux États-Unis à la fin avril continue de faire des vagues, et si le résultat du jugement est relativement léger, ce jeton pourrait connaître une hausse de rattrapage.

2. Une plateforme d'échange va lancer RENZO, qui est un service de re-staking sur Ethereum. Des projets similaires comme ETHFI ont une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars. La particularité est que la date de lancement est le 30 avril, tandis que la date de réception de l'airdrop pour les petits investisseurs est le 2 mai.

3. DOG : Les attentes globales pour l'écosystème des runes Bitcoin sont faibles. Les pierres runiques sont distribuées aux détenteurs sous forme d'airdrop de runes DOG, avec une capitalisation boursière atteignant 350 millions de dollars et un volume d'échanges important à court terme.

marché des cryptomonnaies Bitcoin

données on-chain

La quatrième réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu, réduisant l'inflation de l'offre de 50 %. Le nouveau taux d'inflation annualisé est de 0,85 %, inférieur à celui de l'or, qui est de 2,3 %, soulignant davantage sa rareté. Contrairement aux années précédentes, cette année, plus de 12 milliards de dollars de fonds d'ETF au comptant ont afflué, tout en faisant face à un environnement de taux d'intérêt au plus haut depuis plus de 20 ans, et environ 94 % des bitcoins ont déjà été extraits.

La capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 2 %, les fondamentaux des fonds à long terme restent dans une tendance favorable.

L'indicateur de tendance à long terme MVRV-Z Score reflète l'état de rentabilité global du marché. L'indicateur actuel est de 2,3, se situant dans une phase intermédiaire. Lorsque l'indicateur est supérieur à 6, il se trouve dans la zone de sommet, et lorsqu'il est inférieur à 2, il se trouve dans la zone de fond. Si le MVRV tombe en dessous du niveau clé de 1, cela indique que l'ensemble des détenteurs est en situation de perte.

Les fonds institutionnels ont enregistré un flux net sortant pendant deux semaines consécutives. L'intérêt des investisseurs continue de diminuer, principalement en raison de la possibilité que la Réserve fédérale maintienne les taux d'intérêt à un niveau élevé plus longtemps que prévu.

Marché des futures

Le taux de financement des contrats à terme est proche de 0 cette semaine. En général, un taux entre 0,05 et 0,1 % indique un levier acheteur important, ce qui représente un sommet à court terme du marché ; un taux entre -0,1 et 0 % indique un levier vendeur important, ce qui représente un creux à court terme du marché.

Cette semaine, le volume des contrats à terme sur le Bitcoin est resté essentiellement stable.

Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,7, indiquant que le sentiment du marché reste plutôt avide. En général, le sentiment des petits investisseurs est souvent un indicateur inverse ; en dessous de 0,7, cela représente une panique, et au-dessus de 2,0, cela représente une avidité. Il est important de noter que les données du ratio peuvent fluctuer considérablement, ce qui réduit leur signification.

marché des cryptomonnaies

Le marché subit des baisses volatilité, confronté à la pression des risques de guerre. Le taux de contrat Bitcoin a temporairement atteint des valeurs négatives, reflétant une humeur excessivement pessimiste. À long terme, nous restons sur la trajectoire d'un marché haussier. Bien que la Réserve fédérale ne soit pas susceptible d'injecter massivement de la liquidité à court terme, certaines parties du marché conservent un potentiel de croissance.

Données du marché

montant total verrouillé de la chaîne publique

Le TVL total de cette semaine est d'environ 93 milliards de dollars, avec une augmentation globale de 6 milliards de dollars, soit une hausse de 6,9 %. À l'exception de la chaîne Bitcoin, le TVL des principales chaînes publiques a augmenté dans son ensemble. Ethereum et la chaîne Base ont augmenté de 7 %, la chaîne TRON, la chaîne Polygon et la chaîne Arbitrum ont toutes augmenté d'environ 5 %, la chaîne Solana a augmenté de près de 11 %, et la chaîne BSC a augmenté de 17 %. Il convient de noter que la chaîne Merlin continue de croître fortement de 22 %, avec une hausse de plus de 2100 % au cours du mois dernier, et le TVL total a désormais dépassé un milliard de dollars. Les chaînes Polygon et Optimism sont actuellement sorties du top 10.

montant de l'encaissement des protocoles de chaque chaîne

La situation des montants de verrouillage des protocoles sur les principales chaînes publiques a légèrement changé. Pour des données spécifiques, veuillez consulter les graphiques correspondants.

données du marché NFT

Cette semaine, les prix planchers des projets phares du marché NFT ont principalement augmenté, avec une stabilisation et une légère reprise du marché. BAYC a augmenté de 13 %, MAYC de 3 %, Pandora de 14 %, Space Doodles de 26 %, Azuki de 8 % et LilPudgys de 8 %. CryptoPunks et Defrogs ont tous deux diminué de 8 %.

Le volume des transactions sur le marché des NFT continue de baisser dans l'ensemble, tandis que le nombre d'acheteurs effectuant des premiers achats et des achats répétés a légèrement augmenté. Récemment, le marché manque de projets à succès, et le sentiment reste morose.