Les facteurs macroéconomiques et la liquidité des fonds influencent le marché des Cryptoactifs, entrant dans une phase de consolidation.
Le marché actuel des cryptoactifs est affecté par de multiples facteurs et se trouve dans une phase de consolidation défensive. Les principales caractéristiques comprennent :
L'incertitude de l'environnement macroéconomique augmente, ce qui inhibe l'appétit pour le risque. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale sont retardées, les risques tarifaires et géopolitiques augmentent, ce qui pèse sur l'appétit pour le risque du marché.
La dynamique des fonds se répare marginalement mais la structure se diversifie. Après un afflux de fonds dans les ETF, il y a eu un flux net sortant, l'émission de stablecoins est modérée, et la prime USDT hors bourse a diminué, montrant une attitude prudente des fonds.
Les performances des principales cryptoactifs se diversifient. Le Bitcoin reste relativement fort mais son élan s'affaiblit, tandis qu'Ethereum montre des signes de faiblesse et de consolidation, le rapport ETH/BTC s'affaiblit.
La liquidité du marché des petits cryptoactifs est épuisée, le risque continue de se libérer. TOTAL2 et TVL diminuent simultanément, la part de marché des AUTRES est en rupture, le marché est en période de libération des risques.
En fonction de la situation actuelle, il est conseillé de maintenir une allocation de position défensive, de surveiller les points d'inflexion du mouvement d'Ethereum et le rythme de retour des fonds, avant d'envisager de se positionner sur des actifs à haut risque.
Analyse macroéconomique et environnement de marché
L'inflation causée par les droits de douane pourrait retarder les attentes de baisse des taux d'intérêt, créant une pression à court terme sur le prix du Bitcoin.
L'appréciation du yen provoque des fluctuations sur les marchés mondiaux, ce qui pourrait entraîner un ajustement à court terme du bitcoin.
Si certaines politiques de chiffrement ne se réalisent pas comme prévu, le Bitcoin pourrait faire face à un risque d'ajustement.
Analyse des flux de fonds et structure du marché des cryptoactifs
Flux de fonds externes:
28 milliards de dollars ont afflué dans les ETF cette semaine, avec une forte augmentation des flux.
Les stablecoins ont été émis à hauteur de 2,3 milliards cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 321 millions, ce qui est à un niveau relativement élevé.
Indicateur de sentiment de marché:
Prime de gré à gré : la prime des stablecoins continue d'augmenter
Bitcoin ( BTC ):
Le côté technique se trouve dans une zone de fluctuation à la hausse
Répartition des jetons en chaîne : augmentation des jetons au-dessus de 103 000 USD
Ethereum(ETH):
La tendance est plus faible que BTC, le rapport ETH/BTC reste stable, et les fonds continuent de s'orienter vers BTC.
L'augmentation des adresses actives sur la chaîne pourrait indiquer que le creux de phase est terminé.
Revue macroéconomique
La dette américaine et le déficit fiscal
Situation actuelle : la dette américaine s'élève à 36 000 milliards de dollars, les dépenses d'intérêts atteignent 880 milliards de dollars, et un déficit supplémentaire de 3 000 milliards de dollars est prévu au cours des 10 prochaines années. La baisse de la note par Moody's suscite des inquiétudes sur le marché.
Impact potentiel : une dette élevée pourrait affaiblir la confiance à long terme dans le dollar, les investisseurs pourraient se tourner vers des actifs refuges comme le bitcoin. En avril 2024, les inquiétudes concernant la dette ont déjà fait grimper le prix du bitcoin.
Attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale
Attentes du marché : Les données du CME montrent que les attentes de baisse des taux d'intérêt se renforcent pour la seconde moitié de 2025. Une baisse de 1 % pourrait permettre d'économiser plus de 100 milliards de dollars en dépenses d'intérêts.
Impact potentiel : une baisse des taux d'intérêt augmente la liquidité, ce qui est bénéfique pour les actifs risqués comme le bitcoin. Après une baisse de 50 points de base en septembre 2024, le bitcoin entame une tendance haussière à long terme.
Tendance du dollar
Situation actuelle : En mai, le dollar s'affaiblit, le dollar taïwanais s'apprécie de 6 %. On s'attend à ce que le dollar se stabilise au second semestre en raison des négociations commerciales et de la désintoxication des stocks. En décembre 2024, l'indice du dollar atteindra un nouveau sommet en deux ans.
Impact potentiel : Le dollar et le Bitcoin ont une corrélation négative. Un affaiblissement du dollar est bénéfique pour le Bitcoin ; si le dollar se stabilise, le Bitcoin sera sous pression à court terme ; une baisse de la confiance dans le dollar est donc favorable pour la performance à long terme du Bitcoin.
Données importantes et événements à surveiller
Les données économiques à surveiller de près la semaine prochaine comprennent : l'IPC et le PPI des États-Unis, les ventes au détail et d'autres indicateurs liés à l'inflation et à la consommation, ainsi que la décision de taux de la Banque centrale européenne. Ces données influenceront le jugement du marché sur l'évolution de l'inflation et les attentes en matière de politique monétaire, ce qui aura un impact sur la tarification des actifs à risque.
Analyse des données sur la chaîne
Flux de fonds des stablecoins : cette semaine, l'émission de stablecoins a atteint 1,005 milliard, en hausse de 82 % par rapport à la semaine dernière, avec une émission quotidienne moyenne de 143 millions, une augmentation proche du double, montrant une tendance de retour des fonds sur le marché en légère amélioration.
Flux de fonds des ETF : Cette semaine, les sorties nettes des ETF Bitcoin s'élèvent à 697 millions de dollars, marquant la première fuite de capitaux significative récemment, reflétant l'attitude prudente des investisseurs institutionnels à court terme.
Prime et escompte hors cote : Le taux de prime hors cote de l'USDT et de l'USDC continue de diminuer et tombe en dessous de 100 %, reflétant une faiblesse actuelle des flux de fonds sur le marché et une baisse de l'appétit pour le risque des investisseurs.
Achat institutionnel : Une grande institution n'a acheté que 705 jetons Bitcoin cette semaine, ce qui représente une forte diminution par rapport à auparavant, montrant une tendance à la prudence en l'absence de catalyseurs clairs à la hausse.
Détenteurs à court et à long terme : les détenteurs à long terme ont fourni un nouveau sommet en près de six mois, atteignant 14,4 millions de BTC, montrant une confiance accrue des fonds à long terme. L'offre des détenteurs à court terme a légèrement augmenté récemment, ce qui pourrait refléter certaines activités de trading à court terme.
Dans l'ensemble, la liquidité et l'émotion du marché sont relativement faibles, mais la technique reste susceptible de maintenir un rebond à court terme. Il est conseillé de prêter attention à la force d'achat des institutions et à la capacité des petits jetons à stimuler l'émotion du marché. Les données en chaîne ne montrent pas de signaux de retournement évidents, et la semaine prochaine, il conviendra de comprendre le marché dans une logique de rebond.
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CascadingDipBuyer
· Il y a 34m
Marché baissier buy the dip roi est en ligne
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AirdropSkeptic
· Il y a 19h
Il est temps d'acheter le dip, les frères.
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Web3ProductManager
· 07-24 05:40
en regardant l'analyse de cohorte... eth montrant des signes clairs de creux pour être honnête
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NFTArtisanHQ
· 07-24 04:56
contemplant le méta-récit des cycles de marché... assez rappelant la théorie des champs de couleur de Rothko, pour être honnête
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LonelyAnchorman
· 07-24 04:53
Je préfère rester inactif plutôt que d'utiliser un effet de levier.
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BearMarketNoodler
· 07-24 04:51
Consolidation des tendances, le marché préfère attendre.
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GasFeeVictim
· 07-24 04:47
Vous pariez toujours sur des jetons ?
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JustHereForAirdrops
· 07-24 04:38
Ne paniquez pas, tant que vous êtes en vie~
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TokenDustCollector
· 07-24 04:28
Quand cette vague va-t-elle atteindre son point bas ?
L'incertitude macroéconomique et les sorties de fonds entrent dans une phase de consolidation défensive sur le marché des cryptomonnaies.
Les facteurs macroéconomiques et la liquidité des fonds influencent le marché des Cryptoactifs, entrant dans une phase de consolidation.
Le marché actuel des cryptoactifs est affecté par de multiples facteurs et se trouve dans une phase de consolidation défensive. Les principales caractéristiques comprennent :
L'incertitude de l'environnement macroéconomique augmente, ce qui inhibe l'appétit pour le risque. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale sont retardées, les risques tarifaires et géopolitiques augmentent, ce qui pèse sur l'appétit pour le risque du marché.
La dynamique des fonds se répare marginalement mais la structure se diversifie. Après un afflux de fonds dans les ETF, il y a eu un flux net sortant, l'émission de stablecoins est modérée, et la prime USDT hors bourse a diminué, montrant une attitude prudente des fonds.
Les performances des principales cryptoactifs se diversifient. Le Bitcoin reste relativement fort mais son élan s'affaiblit, tandis qu'Ethereum montre des signes de faiblesse et de consolidation, le rapport ETH/BTC s'affaiblit.
La liquidité du marché des petits cryptoactifs est épuisée, le risque continue de se libérer. TOTAL2 et TVL diminuent simultanément, la part de marché des AUTRES est en rupture, le marché est en période de libération des risques.
En fonction de la situation actuelle, il est conseillé de maintenir une allocation de position défensive, de surveiller les points d'inflexion du mouvement d'Ethereum et le rythme de retour des fonds, avant d'envisager de se positionner sur des actifs à haut risque.
Analyse macroéconomique et environnement de marché
L'inflation causée par les droits de douane pourrait retarder les attentes de baisse des taux d'intérêt, créant une pression à court terme sur le prix du Bitcoin.
L'appréciation du yen provoque des fluctuations sur les marchés mondiaux, ce qui pourrait entraîner un ajustement à court terme du bitcoin.
Si certaines politiques de chiffrement ne se réalisent pas comme prévu, le Bitcoin pourrait faire face à un risque d'ajustement.
Analyse des flux de fonds et structure du marché des cryptoactifs
Flux de fonds externes:
Indicateur de sentiment de marché:
Bitcoin ( BTC ):
Ethereum(ETH):
Revue macroéconomique
Données importantes et événements à surveiller
Les données économiques à surveiller de près la semaine prochaine comprennent : l'IPC et le PPI des États-Unis, les ventes au détail et d'autres indicateurs liés à l'inflation et à la consommation, ainsi que la décision de taux de la Banque centrale européenne. Ces données influenceront le jugement du marché sur l'évolution de l'inflation et les attentes en matière de politique monétaire, ce qui aura un impact sur la tarification des actifs à risque.
Analyse des données sur la chaîne
Flux de fonds des stablecoins : cette semaine, l'émission de stablecoins a atteint 1,005 milliard, en hausse de 82 % par rapport à la semaine dernière, avec une émission quotidienne moyenne de 143 millions, une augmentation proche du double, montrant une tendance de retour des fonds sur le marché en légère amélioration.
Flux de fonds des ETF : Cette semaine, les sorties nettes des ETF Bitcoin s'élèvent à 697 millions de dollars, marquant la première fuite de capitaux significative récemment, reflétant l'attitude prudente des investisseurs institutionnels à court terme.
Prime et escompte hors cote : Le taux de prime hors cote de l'USDT et de l'USDC continue de diminuer et tombe en dessous de 100 %, reflétant une faiblesse actuelle des flux de fonds sur le marché et une baisse de l'appétit pour le risque des investisseurs.
Achat institutionnel : Une grande institution n'a acheté que 705 jetons Bitcoin cette semaine, ce qui représente une forte diminution par rapport à auparavant, montrant une tendance à la prudence en l'absence de catalyseurs clairs à la hausse.
Détenteurs à court et à long terme : les détenteurs à long terme ont fourni un nouveau sommet en près de six mois, atteignant 14,4 millions de BTC, montrant une confiance accrue des fonds à long terme. L'offre des détenteurs à court terme a légèrement augmenté récemment, ce qui pourrait refléter certaines activités de trading à court terme.
Dans l'ensemble, la liquidité et l'émotion du marché sont relativement faibles, mais la technique reste susceptible de maintenir un rebond à court terme. Il est conseillé de prêter attention à la force d'achat des institutions et à la capacité des petits jetons à stimuler l'émotion du marché. Les données en chaîne ne montrent pas de signaux de retournement évidents, et la semaine prochaine, il conviendra de comprendre le marché dans une logique de rebond.