Bitcoin avenir et perspectives macroéconomiques

Récemment, un entretien en ligne sur le thème "Perspectives d'avenir du Bitcoin et tendances macroéconomiques" a eu lieu sur une plateforme sociale. Cet entretien a invité plusieurs experts reconnus de l'industrie à discuter ensemble des futures tendances de développement du marché des cryptomonnaies.

Les invités ont discuté des événements majeurs du marché des cryptomonnaies en 2024, y compris l'approbation de l'ETF Bitcoin, l'arrivée du cycle de réduction de moitié et l'impact des événements clés tels que la victoire de Trump sur le marché. Ils ont analysé en profondeur la logique sous-jacente de ces événements en partant de leurs domaines d'expertise respectifs, et ont proposé des perspectives uniques sur l'évolution du marché en 2025.

Revue du marché 2024

L'année 2024 est particulièrement importante pour l'ensemble du Bitcoin et du marché des cryptomonnaies. Quelques mots-clés : réduction de moitié du Bitcoin, ETF Bitcoin aux États-Unis, victoire de Trump, etc., ces événements ont propulsé le marché à la hausse, le Bitcoin dépassant les cent mille dollars. En même temps, de plus en plus d'institutions, d'entreprises et même de pays commencent à participer au domaine des cryptomonnaies.

Les invités estiment que ce qui est le plus impressionnant est la naissance de GOAT, qui a complètement bouleversé la perception de l'industrie sur le secteur de l'IA. Certains soutiennent que le premier citoyen de la blockchain devrait être un agent IA, et non un humain. À l'avenir, il pourrait y avoir une multitude d'agents IA utilisant la technologie blockchain pour effectuer des paiements, du DeFi et diverses autres fonctions, c'est là que se situe le véritable point de convergence entre la cryptographie et l'IA.

En même temps, il est totalement inattendu que la famille Trump participe directement à des projets DeFi. Ce changement pourrait rompre le cycle de réduction de moitié de Bitcoin tous les quatre ans. L'attitude des marchés financiers traditionnels américains envers les actifs cryptographiques a subi un changement fondamental. La combinaison de la politique et des cryptomonnaies est survenue plus tôt et de manière plus intense que prévu, et cette tendance ne fera que se renforcer.

Bitcoin dépasse 100 000 dollars, participation des petits investisseurs

Concernant la question de savoir si les petits investisseurs auront du mal à participer après que le Bitcoin a dépassé les 100 000 dollars, les invités estiment que :

• Si vous espérez obtenir des rendements de cent ou mille fois comme lors des précédents cycles de hausses et de baisses, il est effectivement difficile d'y parvenir après 100 000 dollars.
• Mais si l'on considère le Bitcoin comme un outil d'investissement et de gestion de patrimoine similaire aux actions américaines et à l'or, il reste l'un des meilleurs choix.
• Le marché de la cryptographie pourrait encore avoir besoin de copies et de mèmes pour porter des rêves de cent ou de mille fois.
• Le marché est en train de traverser un processus d'auto-réparation, à l'avenir, il y aura encore des jetons et des jetons meme portant des rêves de rendements élevés, mais cela ne sera peut-être plus le modèle de "acheter les yeux fermés et gagner".
• Dans le cas d'une plus grande échelle, il est presque impossible de surpasser Bitcoin à la fois en liquidité et en rendement.

Pour les petits investisseurs, il est essentiel de prendre en compte la taille de son capital. Si les fonds sont relativement faibles, il peut être judicieux d'allouer 50 % à Bitcoin et d'investir les 50 % restants dans des projets de marché secondaire à faible capitalisation ou des projets de marché primaire.

Stratégies d'investissement institutionnel

Actuellement, il y a plus d'une institution qui imite la stratégie de MicroStrategy. Parmi les sociétés cotées en bourse aux États-Unis, environ sept ou huit entreprises de minage adoptent une structure de convertible similaire, essayant de reproduire le modèle de MicroStrategy.

D'après les données, MicroStrategy détient actuellement environ 2% de Bitcoin, avec un volume de transactions quotidien entre 5 et 6 milliards de dollars. Si ce volume augmente à 10-20 milliards de dollars, il serait essentiellement comparable à celui des principales bourses centralisées. Ce type de transaction d'obligations convertibles consiste en réalité à trader la volatilité entre les actions de MicroStrategy et Bitcoin, déviant dans une certaine mesure l'activité de volatilité des bourses centralisées.

Tant que le Bitcoin ne connaît pas un effondrement majeur, il y aura sûrement plus d'entreprises imitant MicroStrategy. Certains estiment qu'il pourrait y avoir des modèles similaires basés sur Ethereum ou même Solana dans les 2-3 prochaines années.

Bitcoin liquidité et essence de la décentralisation

Avec les grandes institutions et les imitateurs qui continuent d'acheter et de transférer des Bitcoins depuis les bourses, la liquidité du Bitcoin sur les bourses centralisées devient rare. Certains pensent que cela pourrait entraîner une forte hausse des prix. À ce sujet, les invités estiment :

• La centralisation de la détention de Bitcoin n'est pas en contradiction avec son degré de décentralisation. L'accessibilité de Bitcoin se manifeste principalement par la garde autonome et la validation des transactions.
• Des institutions comme BlackRock ou MicroStrategy achètent massivement des Bitcoins, ce qui renforce en réalité l'accessibilité du Bitcoin.
• La décentralisation et la résistance à la manipulation du Bitcoin sont principalement garanties par des perspectives cryptographiques, et la volatilité des prix n'est pas très liée à la décentralisation du Bitcoin.
• À long terme, le Bitcoin est susceptible d'atteindre une véritable inclusion financière, tout comme l'or.

État actuel et futur de l'écosystème Bitcoin

Concernant l'écosystème Bitcoin, les invités estiment :

• Le concept de "Bitcoin Layer 2" est un peu forcé, commettant l'erreur de l'empirisme d'Ethereum.
• Bitcoin Layer 2 est actuellement dans un état semi-falsifiable. L'élan du développement du côté EVM n'est pas très prometteur, et il se peut qu'il faille encore attendre BitVM 2, ce qui pourrait prendre 1 à 2 ans.
• BTC-Fi vient à peine de commencer. S'il peut offrir des rendements sûrs et stables, même avec seulement 2-3 points de rendement en jeton, cela attirera certains gros investisseurs.
• L'écosystème Bitcoin devrait se concentrer sur les domaines particulièrement importants et nécessitant une neutralité absolue.

Bitcoin pendant le mandat de Trump

Trump sera investi président des États-Unis le 20 janvier, le marché considère généralement que c'est une bonne nouvelle. Les invités pensent :

• Les changements positifs que l'on pourrait observer en 2025 incluent : les actifs cryptographiques comme le Bitcoin pourraient devenir des réserves stratégiques pour des nations ou des souverainetés ; davantage de pays et de régions pourraient suivre cet exemple en établissant des zones spéciales pour des tentatives plus audacieuses ; la portée des émissions d'ETF pourrait s'élargir.
• Un contexte important depuis l'arrivée au pouvoir de Trump est que le Parti républicain contrôle à la fois le Sénat et la Chambre des représentants, ce qui facilite l'adoption des lois.
• Les attributs du Bitcoin et du cyberpunk s'alignent davantage avec les idées du Parti républicain, telles que ( un gouvernement réduit et la limitation du pouvoir gouvernemental ). Les positions politiques du Parti républicain pourraient être plus favorables au développement des cryptomonnaies.
• Actuellement, seulement 20%-30% des personnes pensent que Trump fera avancer les politiques connexes dans les 100 premiers jours de son mandat, cette attente pourrait être trop conservatrice et sous-estimer la possibilité de faire avancer les politiques.

Prévisions 2025

Concernant les tendances du marché en 2025, les invités estiment :

• La possibilité d'une transition entre le bull et le bear market au premier trimestre est faible, cela pourrait ne se produire qu'au deuxième trimestre ou plus tard.
• Les 100 premiers jours de Trump au pouvoir, de nombreuses promesses pourraient progressivement se concrétiser.
• L'impact des projets de loi sur les plateformes de contrats intelligents est plus important, notamment en ce qui concerne la réglementation des stablecoins et de l'émission de jetons.
• Plusieurs changements structurels importants pourraient survenir en 2025 : les institutions financières traditionnelles s'engageront plus profondément sur le marché des cryptomonnaies ; les grandes entreprises technologiques pourraient intégrer les cryptomonnaies dans leur bilan ; l'écosystème Layer 2 pourrait connaître une croissance explosive ; la fusion entre DeFi et la finance traditionnelle s'accélérera.

Pour les entrepreneurs, il est essentiel de saisir cette opportunité. Pour les investisseurs ordinaires, ne laissez pas les fluctuations à court terme vous faire sortir du marché. Dans l'ensemble, le marché est prometteur à long terme, mais la manière dont les bonnes nouvelles se concrétisent peut être différente de ce que l'on attendait.