Premier niveau mondial : infrastructure du réseau financier
Introduction
L'initiative mondiale de la première couche (GL1) vise à explorer le développement d'une infrastructure de registre partagé multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué (DLT), cette infrastructure étant développée par des institutions financières réglementées pour le secteur financier. Notre vision est de permettre aux institutions financières réglementées d'utiliser cette infrastructure de registre partagé pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions, ces applications étant gérées par des normes d'actifs universelles, des contrats intelligents et des technologies d'identité numérique. La création d'une infrastructure de registre partagé libérera la liquidité dispersée dans plusieurs lieux et permettra aux institutions financières de collaborer plus efficacement. Les institutions financières peuvent étendre les services offerts à leurs clients tout en réduisant les coûts de construction d'infrastructures internes.
Le point central de GL1 est de fournir une infrastructure de registre partagé aux institutions financières, afin de développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier, telles que l'émission, la distribution, le trading et le règlement, la garde, les services d'actifs et les paiements. Cela peut améliorer les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers des instruments des marchés de capitaux. Établir une alliance d'institutions financières utilisant la DLT pour des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers n'est pas un développement nouveau. Le potentiel de transformation de l'approche unique de GL1 réside dans le développement d'une infrastructure de registre partagé pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation, et capable de soutenir des transactions modulables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et plus variés aux utilisateurs finaux, et les amener sur le marché plus rapidement. L'infrastructure de grand livre partagé de GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications complexes, en utilisant les capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut se traduire par des accords financiers de niveau institutionnel pour la modélisation et l'exécution programmatique des échanges de devises et des règlements. Cela, à son tour, peut améliorer l'interaction des monnaies et des actifs tokenisés, permettant la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour le paiement (DvP) et le règlement des échanges de devises pour le paiement contre paiement (PvP). En allant plus loin, cela peut soutenir le paiement contre paiement pour le paiement contre paiement (DvPvP), c'est-à-dire que la chaîne de règlement peut être composée d'un ensemble de monnaies et d'actifs tokenisés synchronisés.
Cet article présente l'initiative GL1 et discute du rôle de l'infrastructure de registre partagé, qui sera conforme aux réglementations applicables et gérée par des normes, principes et pratiques technologiques universels. Les institutions financières réglementées peuvent déployer des actifs tokenisés à travers les juridictions. La participation des parties prenantes des secteurs public et privé est essentielle pour garantir que l'infrastructure de registre partagé soit établie conformément aux exigences réglementaires pertinentes et aux normes internationales, tout en répondant aux besoins du marché.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent le marché financier mondial ont été développées il y a des dizaines d'années, ce qui a entraîné des bases de données isolées, différents protocoles de communication et des coûts élevés liés à la maintenance de systèmes propriétaires et d'intégrations personnalisées. Bien que le marché financier mondial reste fort et résilient, les besoins de l'industrie sont devenus plus complexes et à grande échelle. Une simple mise à niveau progressive des infrastructures financières existantes peut ne pas suffire à suivre le rythme de la complexité et des changements.
Ainsi, les institutions financières se tournent vers l'utilisation de technologies telles que la technologie de registre distribué ( DLT ), car elle offre le potentiel d'infrastructures de marché modernisées et de modèles plus automatisés et rentables. Il convient de noter que les acteurs du secteur ont lancé leurs propres programmes d'actifs numériques respectifs. Cependant, ils ont choisi différentes technologies et fournisseurs pour leurs programmes, ce qui limite l'interopérabilité.
Les limitations d'interopérabilité entre les systèmes ont entraîné une fragmentation du marché, la liquidité étant piégée entre différents lieux en raison d'infrastructures incompatibles. Détenir de la liquidité dans différents lieux peut augmenter les coûts de capital et d'opportunité. De plus, l'augmentation des infrastructures différentes et le manque de classifications et de normes mondialement reconnues pour les actifs numériques et la DLT augmentent les coûts d'adoption, car les institutions financières doivent investir et soutenir différents types de technologies.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans friction et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, une infrastructure de conformité conçue autour de l'ouverture et de l'interopérabilité est nécessaire. Les fournisseurs d'infrastructure devraient également comprendre les lois et règlements applicables liés à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits créés sous différentes structures tokenisées.
Les récents documents de travail clarifient la vision de "Internet financier" ( Finternet ) et de "Grand Livre Unifié" ( Unified Ledger ), soutenant davantage la tokenisation et son rôle dans des applications telles que les paiements transfrontaliers et le règlement des titres. Si elle est bien gérée, un écosystème financier ouvert et interconnecté peut améliorer l'accès et l'efficacité des services financiers grâce à une meilleure intégration des processus financiers.
Bien que les expériences et les projets pilotes sur la tokenisation des actifs aient fait de bons progrès, le manque de réseaux financiers et d'infrastructures techniques adaptés aux institutions financières pour exécuter des transactions d'actifs numériques limite la capacité des institutions financières à déployer des actifs tokenisés à une échelle commerciale. Par conséquent, la participation des acteurs du marché aux actifs tokenisés et les opportunités de trading secondaire restent relativement faibles par rapport aux marchés traditionnels.
Le paragraphe suivant discutera de deux modèles de réseau couramment utilisés par les institutions financières aujourd'hui, ainsi qu'un troisième modèle qui combine l'ouverture du modèle 1 et les mesures de protection du modèle 2.
Modèle 1 : Blockchain publique sans permission
Actuellement, les blockchains publiques sans autorisation attirent un grand nombre d'applications et d'utilisateurs, car elles sont conçues pour être ouvertes et accessibles à toutes les parties. Essentiellement, elles ressemblent à Internet, un réseau public capable de croître à une vitesse exponentielle, car aucune approbation n'est nécessaire avant de participer au réseau. Par conséquent, les blockchains publiques sans autorisation ont un effet réseau potentiel significatif. En s'appuyant sur une infrastructure partagée et ouverte, les développeurs peuvent tirer parti des capacités existantes sans avoir à reconstruire une infrastructure similaire.
Les réseaux publics sans autorisation n'ont initialement pas été conçus pour des activités régulées. Ils sont essentiellement autonomes et décentralisés. Aucun entité légale n'est responsable de ces réseaux, et il n'existe aucun accord de niveau de service exécutable concernant la performance et la résilience (SLAs)( incluant l'atténuation des risques réseau ), et il y a un manque de certitude et de garanties dans le traitement des transactions.
En raison du manque de responsabilité claire, de l'anonymat des fournisseurs de services et de l'absence d'accords de niveau de service, ces réseaux ne peuvent pas être utilisés par des institutions financières réglementées sans mesures de protection et de contrôle supplémentaires. De plus, les considérations juridiques et les directives générales concernant l'utilisation de telles blockchains ne sont pas encore claires. Ces facteurs rendent difficile l'utilisation de ces réseaux par les institutions financières réglementées.
Modèle 2 : Blockchain à licence privée
Certaines institutions financières ont déterminé que les blockchains publiques sans autorisation existantes ne peuvent pas répondre à leurs besoins. Par conséquent, de nombreuses institutions financières choisissent de créer des réseaux privés autonomes et leurs écosystèmes.
Ces réseaux privés à autorisation contiennent des caractéristiques techniques qui leur permettent d'appliquer des règles, des procédures et des contrats intelligents conformément aux lois et réglementations applicables. Ils sont également conçus pour garantir la résilience du réseau face à des comportements malveillants.
Cependant, l'augmentation des réseaux privés et autorisés, s'ils ne peuvent pas interopérer les uns avec les autres, pourrait entraîner une plus grande fragmentation de la liquidité du marché des fonds de gros à long terme. Si cela n'est pas résolu, la fragmentation réduira les effets de réseau des marchés financiers et pourrait créer des frictions pour les participants du marché, telles que l'inaccessibilité, des exigences de liquidité accrues dues à la séparation des pools de liquidités, ainsi que l'arbitrage des prix entre les réseaux.
Modèle 3 : Blockchain de licence publique
Le réseau public autorisé permet à toute entité répondant aux conditions de participation de participer, mais les types d'activités que les participants peuvent mener sur le réseau sont limités. Un réseau public autorisé opéré par des institutions financières pour l'industrie des services financiers peut réaliser les avantages d'un réseau ouvert et accessible tout en minimisant les risques et les préoccupations.
Un tel réseau sera construit sur des principes d'ouverture et d'accessibilité similaires à ceux de l'internet public, mais intégrera des mesures de protection en tant que réseau d'échange de valeur. Par exemple, les règles de gestion du réseau pourraient être limitées à des institutions financières réglementées devenant membres. Les transactions peuvent être complétées par des technologies de renforcement de la confidentialité telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance et le chiffrement homomorphe. Bien que les concepts de réseaux publics et autorisés ne soient pas nouveaux, il n'existe pas encore d'antécédent de tels réseaux proposés à grande échelle par des institutions financières réglementées.
L'initiative GL1 explorera et considérera divers modèles de réseau, y compris le concept d'infrastructure sous licence publique dans le contexte des exigences réglementaires pertinentes. Par exemple, les institutions financières réglementées peuvent exploiter des nœuds GL1, et les participants à la plateforme GL1 seront soumis à des vérifications de connaissance du client (KYC). Les sections suivantes décriront comment GL1 fonctionne en pratique.
L'initiative GL1 vise à promouvoir le développement d'une infrastructure de couche partagée pour héberger des actifs financiers tokenisés et des applications financières le long de la chaîne de valeur financière.
L'infrastructure de GL1 sera impartiale vis-à-vis des types d'actifs; elle soutiendra les actifs et les monnaies tokenisés émis par des utilisateurs du réseau (, tels que des institutions financières réglementées ), dans différentes juridictions et différentes dénominations monétaires. Cela peut simplifier les processus de traitement, soutenir le transfert instantané de fonds transfrontaliers automatisés, et faciliter les échanges de devises ( FX ) et les règlements de titres simultanés basés sur des conditions prédéfinies.
Cette infrastructure sera développée par des institutions financières pour le secteur des services financiers et servira de plateforme offrant les fonctionnalités suivantes :
Synchronisation inter-applications
Combinabilité
Protection de la vie privée
Compatibilité des applications intrinsèques avec les actifs déjà tokenisés et/ou émis sur l'infrastructure.
La société d'exploitation GL1 agira en tant que fournisseur technique et fournisseur d'infrastructures publiques à travers les marchés et les juridictions. Pour promouvoir le développement de l'écosystème de solutions, GL1 soutiendra également les institutions financières réglementées dans la construction, l'exploitation et le déploiement d'applications sur une infrastructure numérique universelle couvrant les éléments suivants :
Cycle de vie des transactions( émission initiale, transactions, règlement, paiement, gestion des garanties, actions d'entreprise, etc.)
Émission et négociation de différents types d'actifs ( par exemple, espèces, titres, actifs alternatifs )
Objectif clé
Pour réaliser la vision de la création de solutions de règlement et de liquidation plus efficaces, et débloquer de nouveaux modèles commerciaux grâce à des caractéristiques de programmation et de combinaison, l'initiative GL1 mettra l'accent sur les aspects suivants :
a) prend en charge la création de réseaux multifonctionnels.
b) permet le déploiement de diverses applications allant des paiements, du levée de fonds jusqu'aux transactions de niveau secondaire.
c) Fournir une infrastructure pour héberger et exécuter des transactions impliquant des actifs tokenisés, les actifs tokenisés étant des représentations numériques de valeur ou de droits, pouvant être transférées et stockées électroniquement. Les actifs tokenisés peuvent être des actifs de différentes catégories( tels que des actions, des titres à revenu fixe, des parts de fonds, etc.) ou des monnaies( telles que la monnaie des banques commerciales, la monnaie des banques centrales).
d) Encourager l'élaboration et l'établissement de principes, politiques et normes universels reconnus au niveau international, afin de garantir l'interopérabilité des actifs et des applications tokenisés développés sur GL1 et pour ceux-ci, à l'échelle internationale et entre les réseaux.
principes de conception
Pour atteindre l'objectif de répondre aux besoins du secteur financier avec le service GL1, l'infrastructure numérique de base de GL1 sera développée selon une série de principes suivants :
Ouvert et basé sur des normes : les spécifications techniques seront publiques et ouvertes, permettant aux membres de construire et de déployer facilement des applications. Le cas échéant, des normes industrielles et des protocoles open source ( peuvent être utilisés pour les messages de paiement et les jetons ). Si des normes existantes n'ont pas encore été développées ou sont insuffisantes, des efforts appropriés seront déployés pour garantir que la conception soit flexible et qu'elle puisse être proposée ou intégrée dans de futures normes.
Conformité aux réglementations applicables et ouverture aux autorités de régulation : La plateforme GL1 respectera les lois et exigences réglementaires applicables. Les politiques de contrôle spécifiques à une juridiction doivent être développées au niveau de l'application et ne doivent pas être intégrées dans la plateforme GL1. Les exigences légales et réglementaires applicables aux membres ou aux utilisateurs finaux peuvent dépendre d'une analyse des applications commerciales, des services et de la localisation des membres ou des utilisateurs finaux.
Bonne gouvernance : gouvernance appropriée, arrangements opérationnels, membres
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LiquidityHunter
· Il y a 20h
Liquidité market maker, vétéran de 2 ans, fou d'analyse de données, switch entre long et short mais ne fait pas de tendance, meilleur moment de trading 23h00-03h00.
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failed_dev_successful_ape
· Il y a 20h
J'en ai assez de ces vieux modèles de régulation.
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Hash_Bandit
· Il y a 20h
hmmm... juste une autre couche 1 essayant de pump des hashrates dans tradfi, j'ai déjà vu ce film tbh
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AirdropNinja
· Il y a 20h
C'est bien d'avoir de l'argent, on peut faire ce qu'on veut.
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HashBandit
· Il y a 20h
tps serait nul comme mon ancien rig de minage eth... mais ça reste mieux que la finance traditionnelle je suppose
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LiquidatedTwice
· Il y a 20h
Combien de temps le TradFi va-t-il encore tenir avant de s'effondrer ?
Niveau 1 mondial : construire une infrastructure de réseau financier interopérable
Premier niveau mondial : infrastructure du réseau financier
Introduction
L'initiative mondiale de la première couche (GL1) vise à explorer le développement d'une infrastructure de registre partagé multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué (DLT), cette infrastructure étant développée par des institutions financières réglementées pour le secteur financier. Notre vision est de permettre aux institutions financières réglementées d'utiliser cette infrastructure de registre partagé pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions, ces applications étant gérées par des normes d'actifs universelles, des contrats intelligents et des technologies d'identité numérique. La création d'une infrastructure de registre partagé libérera la liquidité dispersée dans plusieurs lieux et permettra aux institutions financières de collaborer plus efficacement. Les institutions financières peuvent étendre les services offerts à leurs clients tout en réduisant les coûts de construction d'infrastructures internes.
Le point central de GL1 est de fournir une infrastructure de registre partagé aux institutions financières, afin de développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier, telles que l'émission, la distribution, le trading et le règlement, la garde, les services d'actifs et les paiements. Cela peut améliorer les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers des instruments des marchés de capitaux. Établir une alliance d'institutions financières utilisant la DLT pour des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers n'est pas un développement nouveau. Le potentiel de transformation de l'approche unique de GL1 réside dans le développement d'une infrastructure de registre partagé pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation, et capable de soutenir des transactions modulables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et plus variés aux utilisateurs finaux, et les amener sur le marché plus rapidement. L'infrastructure de grand livre partagé de GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications complexes, en utilisant les capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut se traduire par des accords financiers de niveau institutionnel pour la modélisation et l'exécution programmatique des échanges de devises et des règlements. Cela, à son tour, peut améliorer l'interaction des monnaies et des actifs tokenisés, permettant la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour le paiement (DvP) et le règlement des échanges de devises pour le paiement contre paiement (PvP). En allant plus loin, cela peut soutenir le paiement contre paiement pour le paiement contre paiement (DvPvP), c'est-à-dire que la chaîne de règlement peut être composée d'un ensemble de monnaies et d'actifs tokenisés synchronisés.
Cet article présente l'initiative GL1 et discute du rôle de l'infrastructure de registre partagé, qui sera conforme aux réglementations applicables et gérée par des normes, principes et pratiques technologiques universels. Les institutions financières réglementées peuvent déployer des actifs tokenisés à travers les juridictions. La participation des parties prenantes des secteurs public et privé est essentielle pour garantir que l'infrastructure de registre partagé soit établie conformément aux exigences réglementaires pertinentes et aux normes internationales, tout en répondant aux besoins du marché.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent le marché financier mondial ont été développées il y a des dizaines d'années, ce qui a entraîné des bases de données isolées, différents protocoles de communication et des coûts élevés liés à la maintenance de systèmes propriétaires et d'intégrations personnalisées. Bien que le marché financier mondial reste fort et résilient, les besoins de l'industrie sont devenus plus complexes et à grande échelle. Une simple mise à niveau progressive des infrastructures financières existantes peut ne pas suffire à suivre le rythme de la complexité et des changements.
Ainsi, les institutions financières se tournent vers l'utilisation de technologies telles que la technologie de registre distribué ( DLT ), car elle offre le potentiel d'infrastructures de marché modernisées et de modèles plus automatisés et rentables. Il convient de noter que les acteurs du secteur ont lancé leurs propres programmes d'actifs numériques respectifs. Cependant, ils ont choisi différentes technologies et fournisseurs pour leurs programmes, ce qui limite l'interopérabilité.
Les limitations d'interopérabilité entre les systèmes ont entraîné une fragmentation du marché, la liquidité étant piégée entre différents lieux en raison d'infrastructures incompatibles. Détenir de la liquidité dans différents lieux peut augmenter les coûts de capital et d'opportunité. De plus, l'augmentation des infrastructures différentes et le manque de classifications et de normes mondialement reconnues pour les actifs numériques et la DLT augmentent les coûts d'adoption, car les institutions financières doivent investir et soutenir différents types de technologies.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans friction et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, une infrastructure de conformité conçue autour de l'ouverture et de l'interopérabilité est nécessaire. Les fournisseurs d'infrastructure devraient également comprendre les lois et règlements applicables liés à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits créés sous différentes structures tokenisées.
Les récents documents de travail clarifient la vision de "Internet financier" ( Finternet ) et de "Grand Livre Unifié" ( Unified Ledger ), soutenant davantage la tokenisation et son rôle dans des applications telles que les paiements transfrontaliers et le règlement des titres. Si elle est bien gérée, un écosystème financier ouvert et interconnecté peut améliorer l'accès et l'efficacité des services financiers grâce à une meilleure intégration des processus financiers.
Bien que les expériences et les projets pilotes sur la tokenisation des actifs aient fait de bons progrès, le manque de réseaux financiers et d'infrastructures techniques adaptés aux institutions financières pour exécuter des transactions d'actifs numériques limite la capacité des institutions financières à déployer des actifs tokenisés à une échelle commerciale. Par conséquent, la participation des acteurs du marché aux actifs tokenisés et les opportunités de trading secondaire restent relativement faibles par rapport aux marchés traditionnels.
Le paragraphe suivant discutera de deux modèles de réseau couramment utilisés par les institutions financières aujourd'hui, ainsi qu'un troisième modèle qui combine l'ouverture du modèle 1 et les mesures de protection du modèle 2.
Modèle 1 : Blockchain publique sans permission
Actuellement, les blockchains publiques sans autorisation attirent un grand nombre d'applications et d'utilisateurs, car elles sont conçues pour être ouvertes et accessibles à toutes les parties. Essentiellement, elles ressemblent à Internet, un réseau public capable de croître à une vitesse exponentielle, car aucune approbation n'est nécessaire avant de participer au réseau. Par conséquent, les blockchains publiques sans autorisation ont un effet réseau potentiel significatif. En s'appuyant sur une infrastructure partagée et ouverte, les développeurs peuvent tirer parti des capacités existantes sans avoir à reconstruire une infrastructure similaire.
Les réseaux publics sans autorisation n'ont initialement pas été conçus pour des activités régulées. Ils sont essentiellement autonomes et décentralisés. Aucun entité légale n'est responsable de ces réseaux, et il n'existe aucun accord de niveau de service exécutable concernant la performance et la résilience (SLAs)( incluant l'atténuation des risques réseau ), et il y a un manque de certitude et de garanties dans le traitement des transactions.
En raison du manque de responsabilité claire, de l'anonymat des fournisseurs de services et de l'absence d'accords de niveau de service, ces réseaux ne peuvent pas être utilisés par des institutions financières réglementées sans mesures de protection et de contrôle supplémentaires. De plus, les considérations juridiques et les directives générales concernant l'utilisation de telles blockchains ne sont pas encore claires. Ces facteurs rendent difficile l'utilisation de ces réseaux par les institutions financières réglementées.
Modèle 2 : Blockchain à licence privée
Certaines institutions financières ont déterminé que les blockchains publiques sans autorisation existantes ne peuvent pas répondre à leurs besoins. Par conséquent, de nombreuses institutions financières choisissent de créer des réseaux privés autonomes et leurs écosystèmes.
Ces réseaux privés à autorisation contiennent des caractéristiques techniques qui leur permettent d'appliquer des règles, des procédures et des contrats intelligents conformément aux lois et réglementations applicables. Ils sont également conçus pour garantir la résilience du réseau face à des comportements malveillants.
Cependant, l'augmentation des réseaux privés et autorisés, s'ils ne peuvent pas interopérer les uns avec les autres, pourrait entraîner une plus grande fragmentation de la liquidité du marché des fonds de gros à long terme. Si cela n'est pas résolu, la fragmentation réduira les effets de réseau des marchés financiers et pourrait créer des frictions pour les participants du marché, telles que l'inaccessibilité, des exigences de liquidité accrues dues à la séparation des pools de liquidités, ainsi que l'arbitrage des prix entre les réseaux.
Modèle 3 : Blockchain de licence publique
Le réseau public autorisé permet à toute entité répondant aux conditions de participation de participer, mais les types d'activités que les participants peuvent mener sur le réseau sont limités. Un réseau public autorisé opéré par des institutions financières pour l'industrie des services financiers peut réaliser les avantages d'un réseau ouvert et accessible tout en minimisant les risques et les préoccupations.
Un tel réseau sera construit sur des principes d'ouverture et d'accessibilité similaires à ceux de l'internet public, mais intégrera des mesures de protection en tant que réseau d'échange de valeur. Par exemple, les règles de gestion du réseau pourraient être limitées à des institutions financières réglementées devenant membres. Les transactions peuvent être complétées par des technologies de renforcement de la confidentialité telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance et le chiffrement homomorphe. Bien que les concepts de réseaux publics et autorisés ne soient pas nouveaux, il n'existe pas encore d'antécédent de tels réseaux proposés à grande échelle par des institutions financières réglementées.
L'initiative GL1 explorera et considérera divers modèles de réseau, y compris le concept d'infrastructure sous licence publique dans le contexte des exigences réglementaires pertinentes. Par exemple, les institutions financières réglementées peuvent exploiter des nœuds GL1, et les participants à la plateforme GL1 seront soumis à des vérifications de connaissance du client (KYC). Les sections suivantes décriront comment GL1 fonctionne en pratique.
L'initiative GL1 vise à promouvoir le développement d'une infrastructure de couche partagée pour héberger des actifs financiers tokenisés et des applications financières le long de la chaîne de valeur financière.
L'infrastructure de GL1 sera impartiale vis-à-vis des types d'actifs; elle soutiendra les actifs et les monnaies tokenisés émis par des utilisateurs du réseau (, tels que des institutions financières réglementées ), dans différentes juridictions et différentes dénominations monétaires. Cela peut simplifier les processus de traitement, soutenir le transfert instantané de fonds transfrontaliers automatisés, et faciliter les échanges de devises ( FX ) et les règlements de titres simultanés basés sur des conditions prédéfinies.
Cette infrastructure sera développée par des institutions financières pour le secteur des services financiers et servira de plateforme offrant les fonctionnalités suivantes :
La société d'exploitation GL1 agira en tant que fournisseur technique et fournisseur d'infrastructures publiques à travers les marchés et les juridictions. Pour promouvoir le développement de l'écosystème de solutions, GL1 soutiendra également les institutions financières réglementées dans la construction, l'exploitation et le déploiement d'applications sur une infrastructure numérique universelle couvrant les éléments suivants :
Objectif clé
Pour réaliser la vision de la création de solutions de règlement et de liquidation plus efficaces, et débloquer de nouveaux modèles commerciaux grâce à des caractéristiques de programmation et de combinaison, l'initiative GL1 mettra l'accent sur les aspects suivants :
a) prend en charge la création de réseaux multifonctionnels.
b) permet le déploiement de diverses applications allant des paiements, du levée de fonds jusqu'aux transactions de niveau secondaire.
c) Fournir une infrastructure pour héberger et exécuter des transactions impliquant des actifs tokenisés, les actifs tokenisés étant des représentations numériques de valeur ou de droits, pouvant être transférées et stockées électroniquement. Les actifs tokenisés peuvent être des actifs de différentes catégories( tels que des actions, des titres à revenu fixe, des parts de fonds, etc.) ou des monnaies( telles que la monnaie des banques commerciales, la monnaie des banques centrales).
d) Encourager l'élaboration et l'établissement de principes, politiques et normes universels reconnus au niveau international, afin de garantir l'interopérabilité des actifs et des applications tokenisés développés sur GL1 et pour ceux-ci, à l'échelle internationale et entre les réseaux.
principes de conception
Pour atteindre l'objectif de répondre aux besoins du secteur financier avec le service GL1, l'infrastructure numérique de base de GL1 sera développée selon une série de principes suivants :
Ouvert et basé sur des normes : les spécifications techniques seront publiques et ouvertes, permettant aux membres de construire et de déployer facilement des applications. Le cas échéant, des normes industrielles et des protocoles open source ( peuvent être utilisés pour les messages de paiement et les jetons ). Si des normes existantes n'ont pas encore été développées ou sont insuffisantes, des efforts appropriés seront déployés pour garantir que la conception soit flexible et qu'elle puisse être proposée ou intégrée dans de futures normes.
Conformité aux réglementations applicables et ouverture aux autorités de régulation : La plateforme GL1 respectera les lois et exigences réglementaires applicables. Les politiques de contrôle spécifiques à une juridiction doivent être développées au niveau de l'application et ne doivent pas être intégrées dans la plateforme GL1. Les exigences légales et réglementaires applicables aux membres ou aux utilisateurs finaux peuvent dépendre d'une analyse des applications commerciales, des services et de la localisation des membres ou des utilisateurs finaux.
Bonne gouvernance : gouvernance appropriée, arrangements opérationnels, membres