L'or dépasse pour la première fois 3500 dollars, un record ! Augmentation annuelle de 43 %, trois fois supérieure à celle des indices boursiers, les déficits d'inflation et l'emploi faible soutiennent la hausse.
Selon un rapport de Bloomberg, le prix de l'or a franchi de manière historique le seuil de 3500 dollars l'once, avec une hausse de 43 % depuis le début de l'année, affichant des performances trois fois supérieures aux principaux indices boursiers. Le prix de l'or a doublé par rapport à il y a trois ans, les analystes soulignant que la détérioration du déficit gouvernemental, l'inflation persistante et la faiblesse du marché du travail sont les principaux moteurs de ce bull run de l'or. Cet article analysera les raisons de l'envolée des prix de l'or, la dynamique des marchés connexes (actions américaines, dollar, tarifs douaniers) et les perspectives futures.
( L'or a atteint un niveau record, avec une hausse annuelle écrasant celle du marché boursier )
Les dernières données de Bloomberg montrent que le prix de l'or au comptant a franchi pour la première fois la barre des 3500 dollars l'once, atteignant un niveau record. Cette hausse a propulsé l'augmentation depuis le début de l'année à un incroyable 43 %, ce qui est plus de trois fois la hausse de la plupart des principaux indices boursiers. Le marché des investissements en or continue de se renforcer, le prix de l'or ayant augmenté cumulativement depuis 2022, le prix actuel ayant doublé par rapport à son niveau d'il y a trois ans. Les analystes du marché estiment généralement que le déficit budgétaire gouvernemental qui ne cesse de se détériorer, la pression inflationniste persistante et un marché du travail montrant progressivement des signes de faiblesse forment le contexte macroéconomique de cette hausse de l'or en tant qu'actif refuge.
( Les contrats à terme sur les actions américaines rebondissent légèrement, avec de fortes fluctuations pendant la séance )
Jeudi, après la clôture des marchés boursiers américains, le marché des contrats à terme sur indices a montré une légère tendance à la hausse. Auparavant, l'indice Dow Jones Industrial Average avait enregistré une baisse pour la deuxième fois en trois jours de négociation. Plus précisément, les contrats à terme sur le Dow Jones ont augmenté de 82 points (hausse de 0,2 %), tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont également respectivement augmenté de 0,2 %. Au cours de la journée de négociation de jeudi, le Dow a finalement clôturé en baisse de 224 points (baisse de 0,5 %), le S&P 500 a légèrement baissé de 0,08 %, tandis que l'indice composite du Nasdaq a, au contraire, augmenté de 0,4 %. Le Dow a connu une forte volatilité au cours de la journée, passant d'un point haut intrajournalier en hausse de 305 points à un point bas en baisse de 394 points, avec une amplitude de 699 points tout au long de la journée.
(La politique tarifaire de Trump est mise en œuvre, le dollar se renforce)
L'ancienne politique tarifaire "équivalente" mise en œuvre par l'ancien président Donald Trump est entrée en vigueur jeudi à minuit. Les taux de droits de douane les plus élevés comprennent 41 % pour la Syrie et 40 % pour le Laos et la Birmanie. Plus tôt, Trump a confirmé que les droits de douane de 100 % sur les puces semi-conductrices importées seraient exemptés pour les entreprises "qui construisent des usines sur le sol américain", ce qui a temporairement stimulé le marché boursier. Le taux de change du dollar s'est renforcé après un rapport de Bloomberg, qui a indiqué que le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, est le principal concurrent pour la nomination du prochain président de la Réserve fédérale sous le gouvernement Trump. Waller a rencontré des membres de l'équipe de Trump, mais n'a pas encore vu l'ancien président lui-même. Pendant ce temps, Trump a annoncé la nomination de Stephen Moore, président actuel du Conseil des conseillers économiques, pour remplacer Adriana Kugler, qui a démissionné la semaine dernière, en tant que gouverneur de la Réserve fédérale. Moore exercera ses fonctions jusqu'en janvier prochain pour terminer le mandat restant de Kugler. L'indice du dollar a augmenté de 0,18 % pour atteindre 98,36, et le taux de change du dollar par rapport au yen a augmenté de 0,1 % pour atteindre 147,49. Le taux de change de la livre sterling par rapport au dollar a augmenté de 0,41 % pour atteindre 1,341, car le nombre de membres ayant voté pour maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de la réunion de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a dépassé les attentes (bien que la banque centrale ait toujours abaissé les taux d'intérêt de 25 points de base). L'euro a baissé de 0,27 % par rapport au dollar pour atteindre 1,1627, ayant atteint un sommet de 1,1698 en raison des attentes d'un progrès potentiel dans les négociations de cessez-le-feu entre la Russie et l'Ukraine. Le président russe Poutine et Trump prévoient de se rencontrer dans les prochains jours, après que l'envoyé de Trump, Steve Biegun, ait déjà eu des entretiens avec Poutine. Le taux de change du dollar par rapport au franc suisse a augmenté de 0,16 % pour atteindre 0,808, après que la présidente suisse Karin Keller-Sutter soit revenue de Washington sans avoir réussi à conclure un accord pour éviter l'imposition de droits de douane de 39 % sur les produits suisses exportés vers les États-Unis. Keller-Sutter a déclaré que les discussions avec les responsables américains se poursuivraient.
( marché de la cryptographie et performance hebdomadaire des indices boursiers )
Sur le marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin a augmenté de 1,06 %, se négociant à 116 348 dollars. D'ici la fin de cette semaine, l'indice S&P 500 devrait enregistrer une hausse hebdomadaire de 1,6 %, le Dow Jones augmentant de 0,9 %, tandis que le Nasdaq se distingue avec une hausse hebdomadaire de 2,9 %.
Conclusion : Les actifs refuges brillent, la volatilité du marché s'intensifie
Le moment historique où l'or a franchi le seuil de 3500 dollars met en lumière l'attractivité indéniable de l'or en tant qu'actif refuge ultime dans un contexte de pression financière mondiale, d'inflation persistante et d'incertitude économique croissante. Avec une hausse incroyable de 43 % cette année, bien au-dessus des rendements boursiers, cela a apporté des bénéfices substantiels aux investisseurs en métaux précieux. Parallèlement, la mise en œuvre de la politique tarifaire de Trump, les attentes de changements dans la direction de la Réserve fédérale et les fluctuations des principales devises contribuent à un paysage de marché complexe. Bien que les actions américaines aient montré des signes de rebond sur le marché à terme en fin de semaine, la volatilité intrajournalière rappelle aux investisseurs que le risque demeure. Le dollar s'est renforcé sous l'effet des attentes politiques, tandis que le bitcoin a également montré une certaine résilience avec une légère hausse sur le marché des cryptomonnaies. En perspective, la capacité des prix de l'or à maintenir leur force, la capacité des actions américaines à digérer l'impact des politiques pour conserver leurs gains hebdomadaires, l'évolution du dollar et les négociations géopolitiques (Russie-Ukraine, États-Unis-Suède) seront des facteurs clés influençant l'allocation d'actifs mondiaux. Il est conseillé aux investisseurs de surveiller de près les données économiques macroéconomiques, les signaux politiques des banques centrales et les dynamiques géopolitiques afin d'optimiser leur portefeuille d'investissements en métaux précieux et en actifs diversifiés.
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L'or dépasse pour la première fois 3500 dollars, un record ! Augmentation annuelle de 43 %, trois fois supérieure à celle des indices boursiers, les déficits d'inflation et l'emploi faible soutiennent la hausse.
Selon un rapport de Bloomberg, le prix de l'or a franchi de manière historique le seuil de 3500 dollars l'once, avec une hausse de 43 % depuis le début de l'année, affichant des performances trois fois supérieures aux principaux indices boursiers. Le prix de l'or a doublé par rapport à il y a trois ans, les analystes soulignant que la détérioration du déficit gouvernemental, l'inflation persistante et la faiblesse du marché du travail sont les principaux moteurs de ce bull run de l'or. Cet article analysera les raisons de l'envolée des prix de l'or, la dynamique des marchés connexes (actions américaines, dollar, tarifs douaniers) et les perspectives futures.
( L'or a atteint un niveau record, avec une hausse annuelle écrasant celle du marché boursier ) Les dernières données de Bloomberg montrent que le prix de l'or au comptant a franchi pour la première fois la barre des 3500 dollars l'once, atteignant un niveau record. Cette hausse a propulsé l'augmentation depuis le début de l'année à un incroyable 43 %, ce qui est plus de trois fois la hausse de la plupart des principaux indices boursiers. Le marché des investissements en or continue de se renforcer, le prix de l'or ayant augmenté cumulativement depuis 2022, le prix actuel ayant doublé par rapport à son niveau d'il y a trois ans. Les analystes du marché estiment généralement que le déficit budgétaire gouvernemental qui ne cesse de se détériorer, la pression inflationniste persistante et un marché du travail montrant progressivement des signes de faiblesse forment le contexte macroéconomique de cette hausse de l'or en tant qu'actif refuge.
( Les contrats à terme sur les actions américaines rebondissent légèrement, avec de fortes fluctuations pendant la séance ) Jeudi, après la clôture des marchés boursiers américains, le marché des contrats à terme sur indices a montré une légère tendance à la hausse. Auparavant, l'indice Dow Jones Industrial Average avait enregistré une baisse pour la deuxième fois en trois jours de négociation. Plus précisément, les contrats à terme sur le Dow Jones ont augmenté de 82 points (hausse de 0,2 %), tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont également respectivement augmenté de 0,2 %. Au cours de la journée de négociation de jeudi, le Dow a finalement clôturé en baisse de 224 points (baisse de 0,5 %), le S&P 500 a légèrement baissé de 0,08 %, tandis que l'indice composite du Nasdaq a, au contraire, augmenté de 0,4 %. Le Dow a connu une forte volatilité au cours de la journée, passant d'un point haut intrajournalier en hausse de 305 points à un point bas en baisse de 394 points, avec une amplitude de 699 points tout au long de la journée.
(La politique tarifaire de Trump est mise en œuvre, le dollar se renforce) L'ancienne politique tarifaire "équivalente" mise en œuvre par l'ancien président Donald Trump est entrée en vigueur jeudi à minuit. Les taux de droits de douane les plus élevés comprennent 41 % pour la Syrie et 40 % pour le Laos et la Birmanie. Plus tôt, Trump a confirmé que les droits de douane de 100 % sur les puces semi-conductrices importées seraient exemptés pour les entreprises "qui construisent des usines sur le sol américain", ce qui a temporairement stimulé le marché boursier. Le taux de change du dollar s'est renforcé après un rapport de Bloomberg, qui a indiqué que le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, est le principal concurrent pour la nomination du prochain président de la Réserve fédérale sous le gouvernement Trump. Waller a rencontré des membres de l'équipe de Trump, mais n'a pas encore vu l'ancien président lui-même. Pendant ce temps, Trump a annoncé la nomination de Stephen Moore, président actuel du Conseil des conseillers économiques, pour remplacer Adriana Kugler, qui a démissionné la semaine dernière, en tant que gouverneur de la Réserve fédérale. Moore exercera ses fonctions jusqu'en janvier prochain pour terminer le mandat restant de Kugler. L'indice du dollar a augmenté de 0,18 % pour atteindre 98,36, et le taux de change du dollar par rapport au yen a augmenté de 0,1 % pour atteindre 147,49. Le taux de change de la livre sterling par rapport au dollar a augmenté de 0,41 % pour atteindre 1,341, car le nombre de membres ayant voté pour maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de la réunion de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a dépassé les attentes (bien que la banque centrale ait toujours abaissé les taux d'intérêt de 25 points de base). L'euro a baissé de 0,27 % par rapport au dollar pour atteindre 1,1627, ayant atteint un sommet de 1,1698 en raison des attentes d'un progrès potentiel dans les négociations de cessez-le-feu entre la Russie et l'Ukraine. Le président russe Poutine et Trump prévoient de se rencontrer dans les prochains jours, après que l'envoyé de Trump, Steve Biegun, ait déjà eu des entretiens avec Poutine. Le taux de change du dollar par rapport au franc suisse a augmenté de 0,16 % pour atteindre 0,808, après que la présidente suisse Karin Keller-Sutter soit revenue de Washington sans avoir réussi à conclure un accord pour éviter l'imposition de droits de douane de 39 % sur les produits suisses exportés vers les États-Unis. Keller-Sutter a déclaré que les discussions avec les responsables américains se poursuivraient.
( marché de la cryptographie et performance hebdomadaire des indices boursiers ) Sur le marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin a augmenté de 1,06 %, se négociant à 116 348 dollars. D'ici la fin de cette semaine, l'indice S&P 500 devrait enregistrer une hausse hebdomadaire de 1,6 %, le Dow Jones augmentant de 0,9 %, tandis que le Nasdaq se distingue avec une hausse hebdomadaire de 2,9 %.
Conclusion : Les actifs refuges brillent, la volatilité du marché s'intensifie Le moment historique où l'or a franchi le seuil de 3500 dollars met en lumière l'attractivité indéniable de l'or en tant qu'actif refuge ultime dans un contexte de pression financière mondiale, d'inflation persistante et d'incertitude économique croissante. Avec une hausse incroyable de 43 % cette année, bien au-dessus des rendements boursiers, cela a apporté des bénéfices substantiels aux investisseurs en métaux précieux. Parallèlement, la mise en œuvre de la politique tarifaire de Trump, les attentes de changements dans la direction de la Réserve fédérale et les fluctuations des principales devises contribuent à un paysage de marché complexe. Bien que les actions américaines aient montré des signes de rebond sur le marché à terme en fin de semaine, la volatilité intrajournalière rappelle aux investisseurs que le risque demeure. Le dollar s'est renforcé sous l'effet des attentes politiques, tandis que le bitcoin a également montré une certaine résilience avec une légère hausse sur le marché des cryptomonnaies. En perspective, la capacité des prix de l'or à maintenir leur force, la capacité des actions américaines à digérer l'impact des politiques pour conserver leurs gains hebdomadaires, l'évolution du dollar et les négociations géopolitiques (Russie-Ukraine, États-Unis-Suède) seront des facteurs clés influençant l'allocation d'actifs mondiaux. Il est conseillé aux investisseurs de surveiller de près les données économiques macroéconomiques, les signaux politiques des banques centrales et les dynamiques géopolitiques afin d'optimiser leur portefeuille d'investissements en métaux précieux et en actifs diversifiés.