Le nouveau normal du marché des cryptomonnaies : l'arrivée de l'ère des cycles multiples parallèles
Récemment, un sujet brûlant largement discuté par les professionnels du secteur est le suivant : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché des cryptomonnaies actuel. Si les investisseurs continuent à adhérer à des schémas de pensée passés, espérant réaliser d'énormes profits simplement en conservant leurs investissements à long terme, ils risquent fortement d'être impitoyablement abandonnés par le marché.
En fait, le marché des cryptomonnaies actuel a évolué en une situation complexe où quatre cycles différents fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Le cycle ultra-long du Bitcoin : un marché haussier lent dominé par les institutions
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de répartition institutionnelle. L'ampleur des fonds et la logique de répartition apportées par Wall Street, les sociétés cotées en bourse et les ETF ont complètement transformé la structure du marché du Bitcoin. Nous assistons à un transfert massif des titres des petits investisseurs vers les institutions, ce changement fondamental est en train de redéfinir le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les petits investisseurs, le plus grand défi est la double pression des coûts temporels et des coûts d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent attendre patiemment 3 à 5 ans, voire plus longtemps, pour réaliser la valeur à long terme du Bitcoin, tandis que les petits investisseurs ont clairement du mal à supporter une détention aussi longue.
Dans le futur, nous pourrions voir un marché haussier lent de Bitcoin qui dure plus de dix ans. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. En ce qui concerne le prix maximal du Bitcoin, il pourrait être difficile de le prévoir avec précision du point de vue des petits investisseurs actuels.
Le court cycle des actifs MEME : de la fête populaire à la compétition professionnelle
La nature des actifs MEME est celle d'un véhicule spéculatif de "satisfaction instantanée". Il n'est pas nécessaire d'avoir un arrière-plan technique complexe, il suffit d'un symbole capable de résonner. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, les MEME ont évolué pour devenir une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
La caractéristique "rapide et efficace" du marché MEME en fait un baromètre des émotions du marché et un réservoir de capitaux. En période de liquidités abondantes, il est le terrain d'expérimentation privilégié pour l'argent chaud ; en période de pénurie de fonds, il devient le dernier refuge pour la spéculation.
Cependant, le marché MEME évolue d'une "fête populaire" vers une "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'arrivée d'équipes professionnelles, de chercheurs et de gros investisseurs, cet ancien "paradis populaire" devient de plus en plus compétitif.
Cycles longs d'innovation technologique : Patience pour attendre la percée
Les véritables innovations ayant une barrière technique, telles que l'extension Layer2, la technologie ZK et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle émotionnel du marché des capitaux, et il existe un décalage temporel essentiel entre les deux.
La libération de la valeur des projets technologiques présente souvent des caractéristiques de saut non linéaires. Pour les investisseurs ayant de la patience et une perspicacité technique, se positionner pendant la "période creuse" des projets technologiques peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excédentaires. Cependant, cela nécessite que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Période courte des points chauds d'innovation : saisir la fenêtre de 1 à 3 mois
Avant la formation des principaux récits techniques, le marché connaît généralement une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud peut n'avoir qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et cette rotation fréquente reflètent les contraintes doubles de la rareté de l'attention sur le marché et de l'efficacité de la recherche de profits des fonds. Un cycle de petite narration typique suit généralement le modèle en six étapes "validation de concept → exploration des financements → élargissement de l'opinion publique → peur de manquer → surévaluation → retrait des fonds".
Si l'on peut entrer à l'étape de "preuve de concept" et "essai de fonds", puis sortir au sommet de la "peur de manquer", il est possible d'obtenir des bénéfices considérables. Il est important de noter que si le récit suivant peut prolonger les précédents points chauds, formant un lien d'upgrade systématique, et qu'un véritable cycle de valeur durable se forme au cours de ce processus, il est très probable qu'un super récit de niveau mainstream verra le jour.
D'après le schéma narratif actuel, il est le plus probable que des percées soient réalisées en premier au niveau des infrastructures AI. Si les technologies sous-jacentes telles que les protocoles de contexte des modèles, les normes de communication entre agents AI, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent être intégrées de manière organique, il y a effectivement le potentiel de construire une super-narration similaire à un "été AI".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles permet de trouver la stratégie appropriée dans chacun de leurs rythmes. Il est évident que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle normalité des "multiples cycles parallèles" est peut-être la clé pour réellement profiter de ce marché.
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RumbleValidator
· Il y a 6h
investisseur détaillant condamné La technologie est la clé
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SilentObserver
· Il y a 23h
Le rêve de devenir riche doit se réveiller.
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HalfPositionRunner
· Il y a 23h
Vous pensez toujours à gagner de l'argent sans effort ? Les investisseurs détaillants vont pleurer.
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HodlOrRegret
· Il y a 23h
Si vous ne suivez pas les nouvelles mécaniques de jeu, vous serez éliminé.
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SelfRugger
· Il y a 23h
l'univers de la cryptomonnaie dernier investisseur détaillant
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MetaverseLandlord
· 08-09 14:09
On fait avec ce qu'on a.
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MerkleDreamer
· 08-09 14:08
Les investisseurs détaillants peuvent-ils encore rivaliser avec Wall Street ? J'ai pleuré.
marché des cryptomonnaies entre dans une nouvelle ère de parallélisme multi-cycles, les investisseurs doivent s'adapter à la nouvelle normalité
Le nouveau normal du marché des cryptomonnaies : l'arrivée de l'ère des cycles multiples parallèles
Récemment, un sujet brûlant largement discuté par les professionnels du secteur est le suivant : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché des cryptomonnaies actuel. Si les investisseurs continuent à adhérer à des schémas de pensée passés, espérant réaliser d'énormes profits simplement en conservant leurs investissements à long terme, ils risquent fortement d'être impitoyablement abandonnés par le marché.
En fait, le marché des cryptomonnaies actuel a évolué en une situation complexe où quatre cycles différents fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Le cycle ultra-long du Bitcoin : un marché haussier lent dominé par les institutions
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de répartition institutionnelle. L'ampleur des fonds et la logique de répartition apportées par Wall Street, les sociétés cotées en bourse et les ETF ont complètement transformé la structure du marché du Bitcoin. Nous assistons à un transfert massif des titres des petits investisseurs vers les institutions, ce changement fondamental est en train de redéfinir le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les petits investisseurs, le plus grand défi est la double pression des coûts temporels et des coûts d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent attendre patiemment 3 à 5 ans, voire plus longtemps, pour réaliser la valeur à long terme du Bitcoin, tandis que les petits investisseurs ont clairement du mal à supporter une détention aussi longue.
Dans le futur, nous pourrions voir un marché haussier lent de Bitcoin qui dure plus de dix ans. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. En ce qui concerne le prix maximal du Bitcoin, il pourrait être difficile de le prévoir avec précision du point de vue des petits investisseurs actuels.
Le court cycle des actifs MEME : de la fête populaire à la compétition professionnelle
La nature des actifs MEME est celle d'un véhicule spéculatif de "satisfaction instantanée". Il n'est pas nécessaire d'avoir un arrière-plan technique complexe, il suffit d'un symbole capable de résonner. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, les MEME ont évolué pour devenir une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
La caractéristique "rapide et efficace" du marché MEME en fait un baromètre des émotions du marché et un réservoir de capitaux. En période de liquidités abondantes, il est le terrain d'expérimentation privilégié pour l'argent chaud ; en période de pénurie de fonds, il devient le dernier refuge pour la spéculation.
Cependant, le marché MEME évolue d'une "fête populaire" vers une "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'arrivée d'équipes professionnelles, de chercheurs et de gros investisseurs, cet ancien "paradis populaire" devient de plus en plus compétitif.
Cycles longs d'innovation technologique : Patience pour attendre la percée
Les véritables innovations ayant une barrière technique, telles que l'extension Layer2, la technologie ZK et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle émotionnel du marché des capitaux, et il existe un décalage temporel essentiel entre les deux.
La libération de la valeur des projets technologiques présente souvent des caractéristiques de saut non linéaires. Pour les investisseurs ayant de la patience et une perspicacité technique, se positionner pendant la "période creuse" des projets technologiques peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excédentaires. Cependant, cela nécessite que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Période courte des points chauds d'innovation : saisir la fenêtre de 1 à 3 mois
Avant la formation des principaux récits techniques, le marché connaît généralement une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud peut n'avoir qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et cette rotation fréquente reflètent les contraintes doubles de la rareté de l'attention sur le marché et de l'efficacité de la recherche de profits des fonds. Un cycle de petite narration typique suit généralement le modèle en six étapes "validation de concept → exploration des financements → élargissement de l'opinion publique → peur de manquer → surévaluation → retrait des fonds".
Si l'on peut entrer à l'étape de "preuve de concept" et "essai de fonds", puis sortir au sommet de la "peur de manquer", il est possible d'obtenir des bénéfices considérables. Il est important de noter que si le récit suivant peut prolonger les précédents points chauds, formant un lien d'upgrade systématique, et qu'un véritable cycle de valeur durable se forme au cours de ce processus, il est très probable qu'un super récit de niveau mainstream verra le jour.
D'après le schéma narratif actuel, il est le plus probable que des percées soient réalisées en premier au niveau des infrastructures AI. Si les technologies sous-jacentes telles que les protocoles de contexte des modèles, les normes de communication entre agents AI, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent être intégrées de manière organique, il y a effectivement le potentiel de construire une super-narration similaire à un "été AI".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles permet de trouver la stratégie appropriée dans chacun de leurs rythmes. Il est évident que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle normalité des "multiples cycles parallèles" est peut-être la clé pour réellement profiter de ce marché.