Défis et solutions de la fragmentation de la liquidité dans le domaine des cryptoactifs
L'industrie des Cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouveaux réseaux de blockchain et les sidechains offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs sont dispersés dans un nombre croissant de réseaux de blockchain.
Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a récemment souligné dans un article que le succès de l'expansion a entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de réseaux blockchain et de la forte dispersion de la valeur, les utilisateurs sont confrontés quotidiennement aux tracas de l'interopérabilité entre les chaînes, des transactions et du changement de portefeuille.
Ces problèmes affectent non seulement Ethereum, mais touchent presque tous les écosystèmes. Peu importe à quel point une nouvelle technologie de blockchain est avancée, elle peut devenir une "île" de liquidité difficile à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La liquidité dispersée signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée ( DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "réservoir" d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède une liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet isolement entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs ayant peu de connaissances techniques, le processus de changement de réseau, de création de portefeuille dédié et de paiement de plusieurs frais de transaction n'est pas du tout fluide. La liquidité dans chaque pool indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et du glissement lors des transactions.
De nombreux utilisateurs utilisent des ponts inter-chaînes pour transférer des fonds entre différentes chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la peur et la méfiance. Si la liquidité est trop complexe à transférer ou si le risque est trop élevé, il sera difficile pour la DeFi d'obtenir une adoption généralisée. Dans le même temps, les projets doivent être déployés sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir à quelques principales chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui affaiblirait l'idée de décentralisation qui a poussé à l'essor des blockchains.
Solutions exist et leurs limites
L'industrie a déjà vu l'émergence de certaines solutions pour faire face à ce défi. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste insuffisamment pratique. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons via une série d'échanges, mais ils ne fusionnent généralement pas la liquidité sous-jacente, se contentant d'aider les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont mis en œuvre l'interopérabilité en interne, mais ils restent des domaines relativement indépendants dans le cadre plus large des cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme une entité unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit "se connecter" au niveau de la base pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de liquidité que l'utilisateur doit découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se perçoivent comme des concurrents, cela entraîne une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité de la couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité supplémentaire optionnelle.
Les nœuds de validateurs gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant aux nouvelles chaînes ou réseaux latéraux de démarrer immédiatement et d'accéder à une liquidité plus large de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels Ethereum est confronté dans les solutions hétérogènes de Layer 2 soulignent l'importance de l'intégration. Différents acteurs - Ethereum en tant que couche de règlement, L2 se concentrant sur l'exécution, et divers services de pont - ont chacun leurs propres motivations, ce qui entraîne une dispersion de la Liquidité.
L'attention de Vitalik sur cette question souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants lors de la publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que les utilisateurs aient à passer d'un portefeuille à plusieurs, à des solutions de pont ou à des agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant un pool de liquidité unifié en arrière-plan. En capturant une petite partie du flux de liquidité global au lieu de facturer des frais aux utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital dans l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention portée à l'intégration aide à maintenir une expérience transparente, même avec davantage de réseaux en ligne.
Défi commun de l'ensemble du secteur
Bien que l'article de Buterin se concentre principalement sur les solutions d'extension d'Ethereum, la fragmentation est un problème inter-écosystémique. Peu importe si le projet est construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, si la liquidité est isolée, il tombera dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leurs chaînes - les gens espèrent que les réseaux futurs ne fragmenteront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur la nouvelle chaîne est la même que celle sur un réseau familier, alors les utilisateurs adopteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté des cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent se développer sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.
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AllInDaddy
· 08-09 19:11
Vraiment, le cross-chain est trop pénible, changer de portefeuille tous les jours, c'est agaçant.
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BlindBoxVictim
· 08-09 17:45
Vitalik Buterin est de retour pour nous guider dans le travail.
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WhaleMinion
· 08-09 17:33
Même les fantômes ne comprennent pas cette chaîne.
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ForeverBuyingDips
· 08-09 17:27
Vitalik Buterin a raison, il vaut mieux tous accumuler de l'eth.
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NftDeepBreather
· 08-09 17:26
Avec tant de chaînes, mon portefeuille me donne le tournis.
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PerennialLeek
· 08-09 17:15
Qui a dit que se disperser c'est mal ? Je pigeons, c'est difficile de se détendre un peu~
Fragmentation de la liquidité : nouveaux défis et solutions d'intégration dans le développement des cryptoactifs
Défis et solutions de la fragmentation de la liquidité dans le domaine des cryptoactifs
L'industrie des Cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouveaux réseaux de blockchain et les sidechains offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs sont dispersés dans un nombre croissant de réseaux de blockchain.
Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a récemment souligné dans un article que le succès de l'expansion a entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de réseaux blockchain et de la forte dispersion de la valeur, les utilisateurs sont confrontés quotidiennement aux tracas de l'interopérabilité entre les chaînes, des transactions et du changement de portefeuille.
Ces problèmes affectent non seulement Ethereum, mais touchent presque tous les écosystèmes. Peu importe à quel point une nouvelle technologie de blockchain est avancée, elle peut devenir une "île" de liquidité difficile à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La liquidité dispersée signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée ( DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "réservoir" d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède une liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet isolement entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs ayant peu de connaissances techniques, le processus de changement de réseau, de création de portefeuille dédié et de paiement de plusieurs frais de transaction n'est pas du tout fluide. La liquidité dans chaque pool indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et du glissement lors des transactions.
De nombreux utilisateurs utilisent des ponts inter-chaînes pour transférer des fonds entre différentes chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la peur et la méfiance. Si la liquidité est trop complexe à transférer ou si le risque est trop élevé, il sera difficile pour la DeFi d'obtenir une adoption généralisée. Dans le même temps, les projets doivent être déployés sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir à quelques principales chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui affaiblirait l'idée de décentralisation qui a poussé à l'essor des blockchains.
Solutions exist et leurs limites
L'industrie a déjà vu l'émergence de certaines solutions pour faire face à ce défi. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste insuffisamment pratique. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons via une série d'échanges, mais ils ne fusionnent généralement pas la liquidité sous-jacente, se contentant d'aider les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont mis en œuvre l'interopérabilité en interne, mais ils restent des domaines relativement indépendants dans le cadre plus large des cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme une entité unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit "se connecter" au niveau de la base pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de liquidité que l'utilisateur doit découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se perçoivent comme des concurrents, cela entraîne une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité de la couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité supplémentaire optionnelle.
Les nœuds de validateurs gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant aux nouvelles chaînes ou réseaux latéraux de démarrer immédiatement et d'accéder à une liquidité plus large de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels Ethereum est confronté dans les solutions hétérogènes de Layer 2 soulignent l'importance de l'intégration. Différents acteurs - Ethereum en tant que couche de règlement, L2 se concentrant sur l'exécution, et divers services de pont - ont chacun leurs propres motivations, ce qui entraîne une dispersion de la Liquidité.
L'attention de Vitalik sur cette question souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants lors de la publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que les utilisateurs aient à passer d'un portefeuille à plusieurs, à des solutions de pont ou à des agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant un pool de liquidité unifié en arrière-plan. En capturant une petite partie du flux de liquidité global au lieu de facturer des frais aux utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital dans l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention portée à l'intégration aide à maintenir une expérience transparente, même avec davantage de réseaux en ligne.
Défi commun de l'ensemble du secteur
Bien que l'article de Buterin se concentre principalement sur les solutions d'extension d'Ethereum, la fragmentation est un problème inter-écosystémique. Peu importe si le projet est construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, si la liquidité est isolée, il tombera dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de leurs chaînes - les gens espèrent que les réseaux futurs ne fragmenteront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur la nouvelle chaîne est la même que celle sur un réseau familier, alors les utilisateurs adopteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté des cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent se développer sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.