La société de trésorerie Ethereum a de nouveau augmenté sa participation de 10 605 ETH, la bataille pour les milliards de dollars entre les institutions s'intensifie.
La société de trésorerie Ethereum augmente à nouveau de manière significative sa possession d'ETH, la bataille entre institutions s'intensifie
Récemment, une société de stratégie d'investissement axée sur Ethereum a de nouveau augmenté sa participation de 10 605 ETH, portant son total à 345 362 ETH, d'une valeur d'environ 1,27 milliard de dollars. C'est la deuxième grande augmentation de participation de cette société en moins de deux semaines depuis son introduction en bourse.
En tant qu'entreprise axée sur l'investissement dans l'Éther, la société a annoncé en juillet son introduction en bourse sur le NASDAQ, avec un plan initial de détenir 400 000 ETH, d'une valeur marchande proche de 1,6 milliard de dollars. Fin juillet, la société avait déjà réalisé un renforcement de 15 000 unités.
L'expansion active de l'entreprise coïncide avec une période clé où plusieurs entreprises cotées achètent de l'ETH. Avec un environnement réglementaire de plus en plus clair, de plus en plus d'entreprises cotées commencent à intégrer l'ETH dans leur allocation d'actifs.
La "course à l'armement" de niveau des milliards de dollars monte en puissance
Le domaine des trésors d'Ethereum est devenu un terrain de compétition incontournable pour les institutions. En seulement deux semaines, l'ensemble du paysage industriel a connu des changements radicaux.
Selon des informations rapportées, le 21 juillet, une entreprise a annoncé son introduction en bourse, tandis que les réserves d'ETH des deux autres entreprises étaient respectivement de 300 000 et 280 000 pièces, toutes deux inférieures à l'échelle initiale de 400 000 pièces prévue par cette entreprise. Cependant, au 5 août, la position d'une entreprise avait grimpé à 833 000 pièces (valeur marchande de 3 milliards de dollars), avec une augmentation de 177 % ; l'autre entreprise avait également atteint 498 000 pièces (valeur marchande de 1,8 milliard de dollars), avec une augmentation de 78 %, et a publiquement annoncé qu'elle visait un objectif de 1 million de pièces. Même certains mineurs initialement concentrés sur le Bitcoin se sont tournés en urgence vers l'accumulation d'une grande quantité d'ETH.
Cette frénésie d'accumulation confirme les prévisions d'une certaine banque : la société de trésorerie a déjà acheté plus de 1 % de l'offre en circulation d'ETH, et ce pourcentage pourrait grimper à 10 %. Une "course aux armements" de plusieurs milliards de dollars est en train de s'intensifier.
Dans cette compétition acharnée, une certaine entreprise s'est démarquée grâce à ses doubles atouts "capital + stratégie". Tout d'abord, un capital initial de près de 1,6 milliard de dollars a fourni de solides munitions. Mais l'avantage le plus crucial réside dans sa stratégie différenciée. Alors que les concurrents étaient encore en train de stocker des cryptomonnaies pour conquérir des parts de marché, cette entreprise a déjà réussi à augmenter son rendement à 4-5,5% grâce à une combinaison de re-staking et de protocoles DeFi. Dans un environnement de faibles taux d'intérêt, ce rendement stable et élevé est devenu l'"arme secrète" pour attirer les fonds institutionnels.
Rendement annuel de 4-5,5 %, analyse des stratégies à haut rendement
Pour comprendre comment réaliser un rendement annualisé de 4-5,5 %, il est nécessaire de comprendre son positionnement central ------ "société de génération d'Éther".
Ce concept peut être comparé à l'économie pétrolière : l'investissement en cryptomonnaie traditionnel ressemble à l'achat de pétrole pour le stocker en attendant une hausse des prix ; tandis que cette entreprise choisit de devenir une "compagnie pétrolière", permettant à l'actif lui-même de générer des flux de trésorerie.
Ils ont découvert que l'ETH n'est pas seulement un actif, mais aussi un outil de production. Grâce à des protocoles spécifiques, l'ETH staké réalise le "un poisson, plusieurs repas" ------ il offre à la fois une garantie de sécurité pour le réseau principal Ethereum et fournit des services à des protocoles tels que les oracles et les ponts inter-chaînes, chaque service générant des revenus supplémentaires.
Tout comme un dépôt bancaire peut non seulement rapporter des intérêts, mais aussi "travailler" pour gagner un revenu supplémentaire. La valeur totale des actifs verrouillés de 16,591 milliards de dollars d'un certain protocole témoigne de l'attrait de ce modèle, et cette entreprise est devenue l'un des plus grands participants institutionnels de cet écosystème.
En plus des revenus de staking supplémentaires, l'entreprise obtient des retours en participant à des protocoles DeFi. Lorsque le rendement de base du staking d'ETH est d'environ 3 %, cette stratégie combinée élève le rendement total à 4-5,5 %.
À partir de là, l'ETH est passé d'un actif statique en "attente de valorisation" à un actif productif en "création de valeur continue".
Différent des modèles d'investissement en cryptomonnaie traditionnels
Le marché aime toujours trouver des références. Lorsque cette entreprise est apparue, presque tout le monde posait la même question : "Est-ce la prochaine entreprise de crypto-investissement célèbre ?"
En effet, à première vue, les deux entreprises semblent faire la même chose ------ détenir massivement des actifs cryptographiques en tant que sociétés cotées. Mais en y regardant de plus près, vous découvrirez que ce sont deux approches complètement différentes.
La logique d'une célèbre société d'investissement en cryptomonnaies est simple et brutale. Émettre des obligations pour acheter des bitcoins, parier sur l'augmentation du prix des cryptomonnaies pour couvrir les intérêts. Mais l'efficacité de ce modèle est en forte baisse. En 2021, cette entreprise pouvait générer un point de base de rendement pour les actionnaires avec 12,44 BTC. En juillet 2025, il faudra 62,88 BTC pour obtenir le même résultat. La taille a été multipliée par 5, mais l'efficacité est tombée à un cinquième.
En revanche, les nouvelles entreprises empruntent une autre voie. Grâce à la mise en jeu et à la participation à la DeFi, l'ETH génère environ 5 % de flux de trésorerie annualisé par jour. Pas besoin d'attendre que le prix des pièces augmente, pas besoin de prier pour un marché haussier ------ c'est un revenu tangible, et non une richesse sur le papier.
La différence fondamentale réside dans les attributs des actifs : le Bitcoin est de l'or numérique, sa valeur repose sur sa rareté et le consensus. En revanche, l'Éthereum est une infrastructure numérique, sa valeur réside dans sa capacité à soutenir le fonctionnement de tout l'écosystème.
Nous pouvons maintenant retracer l'histoire depuis les débuts de l'investissement en cryptomonnaies et découvrir que nous sommes en train de vivre la troisième étape de l'évolution vers le trésor cryptographique :
Période de dividende des pionniers (2020-2023) : À l'époque, une certaine entreprise, jugée peu prometteuse, a prouvé qu'une société cotée pouvait obtenir une prime en détenant des actifs cryptographiques.
Période de reproduction du modèle (2024-2025) : Apparition de successeurs réussis. Les prix des actions des imitateurs montent en flèche puis chutent. Plusieurs entreprises emboîtent le pas, mais les résultats sont médiocres, le simple modèle de stockage de monnaie expose les risques.
Période d'évolution des modèles (2025-) : nouveaux modèles représentés par des entreprises émergentes ------ ce n'est pas l'accumulation d'actifs, mais l'exploitation d'actifs, créant des sources de revenus diversifiées.
Cependant, réaliser cette évolution du modèle d'accumulation d'actifs à celui d'exploitation d'actifs n'est pas une tâche facile. Cela nécessite non seulement une compréhension approfondie du monde de la cryptographie, mais aussi une expérience dans la navigation dans le labyrinthe de la conformité financière traditionnelle.
Équipe avec une solide expérience
L'équipe dirigeante de la société émergente est composée de plusieurs professionnels expérimentés du secteur, dont les antécédents couvrent divers domaines tels que la finance traditionnelle, la technologie blockchain et la réglementation de conformité.
Les membres de l'équipe comprennent des pionniers de la promotion des applications Ethereum dans de grandes entreprises technologiques, des experts commerciaux ayant dirigé des financements et des acquisitions de plusieurs centaines de millions de dollars, des talents polyvalents ayant géré des risques traditionnels et participé au développement de protocoles DeFi, des experts techniques avec vingt ans d'expérience dans des systèmes de niveau bancaire, ainsi que des cadres provenant de sociétés de paiement et d'investissement renommées.
Cette "Équipe des Vengeurs d'Ethereum" tente de remodeler le paysage de l'investissement en crypto-monnaies institutionnel. Leur objectif est de devenir un pont entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, en créant un véhicule financier réglementé qui permettra à un plus grand nombre d'institutions de participer de manière sécurisée et conforme à l'écosystème Ethereum.
Le développement de l'industrie suscite des controverses
Avec l'entrée massive des capitaux institutionnels dans l'écosystème Ethereum, certaines controverses ont également émergé. Certains s'inquiètent de savoir si le contrôle d'une grande quantité d'ETH par une seule entité pourrait changer la nature décentralisée d'Ethereum.
En matière de risques technologiques, les vulnérabilités des contrats intelligents et les pénalités de mise peuvent entraîner une perte de 100 % de l'ETH, sans oublier une période de déverrouillage pouvant durer plusieurs semaines, ce qui rend la liquidité un problème clé.
Différentes voix ont également émergé dans la communauté. Certains estiment que le passage de "construire un Ethereum décentralisé" à "vendre une grande quantité d'ETH aux entreprises" pourrait finalement conduire à "Web3 devenant Wall Street 2.0".
Le fondateur d'Ethereum a également déclaré qu'il ne fallait pas poursuivre à toute vitesse le capital des grandes institutions. Lorsque 70 % des ETH stakés sont concentrés dans quelques pools, cette préoccupation est-elle en train de devenir une réalité ?
En même temps, bien que des rendements de staking de 4 % à 5,5 % semblent attrayants, l'histoire nous dit que tous les excédents de rendement finiront par être éliminés par les arbitragistes. Bien que l'environnement réglementaire semble s'améliorer, il existe toujours une incertitude quant à l'orientation des politiques.
Conclusion
Lorsque l'Ethereum passe d'une expérience des idéologues à un produit d'investissement de Wall Street, est-ce un signe de maturité ou un écart par rapport à ses idéaux ? Cette question mérite une réflexion approfondie dans l'industrie.
Chaque technologie réussie finira par être institutionnalisée. Internet, les paiements mobiles et les médias sociaux ont tous traversé ce processus. L'avenir d'Ethereum, et comment il équilibrera l'idéal de la décentralisation avec la réalité institutionnelle, sera un sujet de préoccupation continu.
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GasFeeCrier
· Il y a 3h
Haha, tout le monde est en train d'augmenter la position sur ETH.
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CodeZeroBasis
· Il y a 5h
Bon sang, tout le monde commence à se battre pour stocker de l'Ethereum.
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TokenVelocityTrauma
· Il y a 5h
Encore des investisseurs détaillant pour rattraper un couteau qui tombe.
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GasFeeCry
· Il y a 5h
C'est probablement la dernière vague avant de fermer toutes les positions.
La société de trésorerie Ethereum a de nouveau augmenté sa participation de 10 605 ETH, la bataille pour les milliards de dollars entre les institutions s'intensifie.
La société de trésorerie Ethereum augmente à nouveau de manière significative sa possession d'ETH, la bataille entre institutions s'intensifie
Récemment, une société de stratégie d'investissement axée sur Ethereum a de nouveau augmenté sa participation de 10 605 ETH, portant son total à 345 362 ETH, d'une valeur d'environ 1,27 milliard de dollars. C'est la deuxième grande augmentation de participation de cette société en moins de deux semaines depuis son introduction en bourse.
En tant qu'entreprise axée sur l'investissement dans l'Éther, la société a annoncé en juillet son introduction en bourse sur le NASDAQ, avec un plan initial de détenir 400 000 ETH, d'une valeur marchande proche de 1,6 milliard de dollars. Fin juillet, la société avait déjà réalisé un renforcement de 15 000 unités.
L'expansion active de l'entreprise coïncide avec une période clé où plusieurs entreprises cotées achètent de l'ETH. Avec un environnement réglementaire de plus en plus clair, de plus en plus d'entreprises cotées commencent à intégrer l'ETH dans leur allocation d'actifs.
La "course à l'armement" de niveau des milliards de dollars monte en puissance
Le domaine des trésors d'Ethereum est devenu un terrain de compétition incontournable pour les institutions. En seulement deux semaines, l'ensemble du paysage industriel a connu des changements radicaux.
Selon des informations rapportées, le 21 juillet, une entreprise a annoncé son introduction en bourse, tandis que les réserves d'ETH des deux autres entreprises étaient respectivement de 300 000 et 280 000 pièces, toutes deux inférieures à l'échelle initiale de 400 000 pièces prévue par cette entreprise. Cependant, au 5 août, la position d'une entreprise avait grimpé à 833 000 pièces (valeur marchande de 3 milliards de dollars), avec une augmentation de 177 % ; l'autre entreprise avait également atteint 498 000 pièces (valeur marchande de 1,8 milliard de dollars), avec une augmentation de 78 %, et a publiquement annoncé qu'elle visait un objectif de 1 million de pièces. Même certains mineurs initialement concentrés sur le Bitcoin se sont tournés en urgence vers l'accumulation d'une grande quantité d'ETH.
Cette frénésie d'accumulation confirme les prévisions d'une certaine banque : la société de trésorerie a déjà acheté plus de 1 % de l'offre en circulation d'ETH, et ce pourcentage pourrait grimper à 10 %. Une "course aux armements" de plusieurs milliards de dollars est en train de s'intensifier.
Dans cette compétition acharnée, une certaine entreprise s'est démarquée grâce à ses doubles atouts "capital + stratégie". Tout d'abord, un capital initial de près de 1,6 milliard de dollars a fourni de solides munitions. Mais l'avantage le plus crucial réside dans sa stratégie différenciée. Alors que les concurrents étaient encore en train de stocker des cryptomonnaies pour conquérir des parts de marché, cette entreprise a déjà réussi à augmenter son rendement à 4-5,5% grâce à une combinaison de re-staking et de protocoles DeFi. Dans un environnement de faibles taux d'intérêt, ce rendement stable et élevé est devenu l'"arme secrète" pour attirer les fonds institutionnels.
Rendement annuel de 4-5,5 %, analyse des stratégies à haut rendement
Pour comprendre comment réaliser un rendement annualisé de 4-5,5 %, il est nécessaire de comprendre son positionnement central ------ "société de génération d'Éther".
Ce concept peut être comparé à l'économie pétrolière : l'investissement en cryptomonnaie traditionnel ressemble à l'achat de pétrole pour le stocker en attendant une hausse des prix ; tandis que cette entreprise choisit de devenir une "compagnie pétrolière", permettant à l'actif lui-même de générer des flux de trésorerie.
Ils ont découvert que l'ETH n'est pas seulement un actif, mais aussi un outil de production. Grâce à des protocoles spécifiques, l'ETH staké réalise le "un poisson, plusieurs repas" ------ il offre à la fois une garantie de sécurité pour le réseau principal Ethereum et fournit des services à des protocoles tels que les oracles et les ponts inter-chaînes, chaque service générant des revenus supplémentaires.
Tout comme un dépôt bancaire peut non seulement rapporter des intérêts, mais aussi "travailler" pour gagner un revenu supplémentaire. La valeur totale des actifs verrouillés de 16,591 milliards de dollars d'un certain protocole témoigne de l'attrait de ce modèle, et cette entreprise est devenue l'un des plus grands participants institutionnels de cet écosystème.
En plus des revenus de staking supplémentaires, l'entreprise obtient des retours en participant à des protocoles DeFi. Lorsque le rendement de base du staking d'ETH est d'environ 3 %, cette stratégie combinée élève le rendement total à 4-5,5 %.
À partir de là, l'ETH est passé d'un actif statique en "attente de valorisation" à un actif productif en "création de valeur continue".
Différent des modèles d'investissement en cryptomonnaie traditionnels
Le marché aime toujours trouver des références. Lorsque cette entreprise est apparue, presque tout le monde posait la même question : "Est-ce la prochaine entreprise de crypto-investissement célèbre ?"
En effet, à première vue, les deux entreprises semblent faire la même chose ------ détenir massivement des actifs cryptographiques en tant que sociétés cotées. Mais en y regardant de plus près, vous découvrirez que ce sont deux approches complètement différentes.
La logique d'une célèbre société d'investissement en cryptomonnaies est simple et brutale. Émettre des obligations pour acheter des bitcoins, parier sur l'augmentation du prix des cryptomonnaies pour couvrir les intérêts. Mais l'efficacité de ce modèle est en forte baisse. En 2021, cette entreprise pouvait générer un point de base de rendement pour les actionnaires avec 12,44 BTC. En juillet 2025, il faudra 62,88 BTC pour obtenir le même résultat. La taille a été multipliée par 5, mais l'efficacité est tombée à un cinquième.
En revanche, les nouvelles entreprises empruntent une autre voie. Grâce à la mise en jeu et à la participation à la DeFi, l'ETH génère environ 5 % de flux de trésorerie annualisé par jour. Pas besoin d'attendre que le prix des pièces augmente, pas besoin de prier pour un marché haussier ------ c'est un revenu tangible, et non une richesse sur le papier.
La différence fondamentale réside dans les attributs des actifs : le Bitcoin est de l'or numérique, sa valeur repose sur sa rareté et le consensus. En revanche, l'Éthereum est une infrastructure numérique, sa valeur réside dans sa capacité à soutenir le fonctionnement de tout l'écosystème.
Nous pouvons maintenant retracer l'histoire depuis les débuts de l'investissement en cryptomonnaies et découvrir que nous sommes en train de vivre la troisième étape de l'évolution vers le trésor cryptographique :
Période de dividende des pionniers (2020-2023) : À l'époque, une certaine entreprise, jugée peu prometteuse, a prouvé qu'une société cotée pouvait obtenir une prime en détenant des actifs cryptographiques.
Période de reproduction du modèle (2024-2025) : Apparition de successeurs réussis. Les prix des actions des imitateurs montent en flèche puis chutent. Plusieurs entreprises emboîtent le pas, mais les résultats sont médiocres, le simple modèle de stockage de monnaie expose les risques.
Période d'évolution des modèles (2025-) : nouveaux modèles représentés par des entreprises émergentes ------ ce n'est pas l'accumulation d'actifs, mais l'exploitation d'actifs, créant des sources de revenus diversifiées.
Cependant, réaliser cette évolution du modèle d'accumulation d'actifs à celui d'exploitation d'actifs n'est pas une tâche facile. Cela nécessite non seulement une compréhension approfondie du monde de la cryptographie, mais aussi une expérience dans la navigation dans le labyrinthe de la conformité financière traditionnelle.
Équipe avec une solide expérience
L'équipe dirigeante de la société émergente est composée de plusieurs professionnels expérimentés du secteur, dont les antécédents couvrent divers domaines tels que la finance traditionnelle, la technologie blockchain et la réglementation de conformité.
Les membres de l'équipe comprennent des pionniers de la promotion des applications Ethereum dans de grandes entreprises technologiques, des experts commerciaux ayant dirigé des financements et des acquisitions de plusieurs centaines de millions de dollars, des talents polyvalents ayant géré des risques traditionnels et participé au développement de protocoles DeFi, des experts techniques avec vingt ans d'expérience dans des systèmes de niveau bancaire, ainsi que des cadres provenant de sociétés de paiement et d'investissement renommées.
Cette "Équipe des Vengeurs d'Ethereum" tente de remodeler le paysage de l'investissement en crypto-monnaies institutionnel. Leur objectif est de devenir un pont entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, en créant un véhicule financier réglementé qui permettra à un plus grand nombre d'institutions de participer de manière sécurisée et conforme à l'écosystème Ethereum.
Le développement de l'industrie suscite des controverses
Avec l'entrée massive des capitaux institutionnels dans l'écosystème Ethereum, certaines controverses ont également émergé. Certains s'inquiètent de savoir si le contrôle d'une grande quantité d'ETH par une seule entité pourrait changer la nature décentralisée d'Ethereum.
En matière de risques technologiques, les vulnérabilités des contrats intelligents et les pénalités de mise peuvent entraîner une perte de 100 % de l'ETH, sans oublier une période de déverrouillage pouvant durer plusieurs semaines, ce qui rend la liquidité un problème clé.
Différentes voix ont également émergé dans la communauté. Certains estiment que le passage de "construire un Ethereum décentralisé" à "vendre une grande quantité d'ETH aux entreprises" pourrait finalement conduire à "Web3 devenant Wall Street 2.0".
Le fondateur d'Ethereum a également déclaré qu'il ne fallait pas poursuivre à toute vitesse le capital des grandes institutions. Lorsque 70 % des ETH stakés sont concentrés dans quelques pools, cette préoccupation est-elle en train de devenir une réalité ?
En même temps, bien que des rendements de staking de 4 % à 5,5 % semblent attrayants, l'histoire nous dit que tous les excédents de rendement finiront par être éliminés par les arbitragistes. Bien que l'environnement réglementaire semble s'améliorer, il existe toujours une incertitude quant à l'orientation des politiques.
Conclusion
Lorsque l'Ethereum passe d'une expérience des idéologues à un produit d'investissement de Wall Street, est-ce un signe de maturité ou un écart par rapport à ses idéaux ? Cette question mérite une réflexion approfondie dans l'industrie.
Chaque technologie réussie finira par être institutionnalisée. Internet, les paiements mobiles et les médias sociaux ont tous traversé ce processus. L'avenir d'Ethereum, et comment il équilibrera l'idéal de la décentralisation avec la réalité institutionnelle, sera un sujet de préoccupation continu.