De fonds quantitatifs à la gestion d'actifs off-chain : le parcours d'investissement Web3.0 des économistes
Dans cet épisode, nous avons le plaisir d'inviter le Dr Andy, fondateur du fonds quantitatif Zeuspace, partenaire et économiste en chef d'une bourse britannique, pour un dialogue approfondi sur sa transition professionnelle du fonds quantitatif à la gestion d'actifs off-chain.
Andy est diplômé de l'Université d'Oxford et de l'Université de Bristol, titulaire d'un post-doctorat d'Oxford. Il a été partenaire dans une bourse britannique et est maintenant co-fondateur de Zeuspace. Il a approfondi le domaine de l'économétrie quantitative de son diplôme de premier cycle à son post-doctorat, avec une spécialisation en "théorie des coûts de transaction" au doctorat, posant ainsi les bases de son entreprise. Il a obtenu deux masters à Oxford, dont un en intelligence artificielle, ce qui a suscité son intérêt pour "AI+Finance". Après sa carrière académique, il a travaillé près de 8 ans dans une banque d'investissement et un fonds spéculatif à la City de Londres, avant de se rendre à Hong Kong en 2018, où il a brièvement travaillé dans une banque d'investissement avant de se consacrer à l'entrepreneuriat à plein temps.
Mon lien avec les cryptomonnaies a commencé en 2016 : lors d'une conférence académique à l'UCL, un partenaire de l'Imperial College a recommandé le document de Satoshi Nakamoto sur le Bitcoin, bouleversant complètement ma compréhension de l'économie traditionnelle. En tant que chercheur sur les coûts de transaction et la théorie monétaire, ce choc m'a convaincu d'entrer dans le domaine du Web3.0. Actuellement, il gère deux institutions : une activité d'échange au Royaume-Uni et une plateforme de trading quantitatif à Hong Kong.
Andy pense que l'essence de Web3.0 est de renverser le modèle économique traditionnel et de réduire considérablement les coûts de transaction. Le passé d'Internet a également contribué à réduire les coûts, mais Web3.0 va encore plus loin, notamment en ce qui concerne le niveau des "coûts institutionnels" - que ce soit les coûts liés aux lois, à la conformité, aux politiques ou aux mécanismes de gouvernance, il est prévu qu'ils soient significativement réduits. Cependant, ce processus sera extrêmement long, car il implique un conflit entre le traditionnel et le futur, et l'évolution institutionnelle nécessite du temps.
En parlant de l'opportunité de passer de l'économie traditionnelle à Web3.0, Andy a déclaré que le document de Satoshi Nakamoto lui avait offert une nouvelle perspective : "Pourquoi devrions-nous toujours discuter du côté de l'offre monétaire ? Nous devrions réfléchir du côté de la demande - pourquoi confier le pouvoir d'émission monétaire aux banques centrales ? Gérer son propre argent est le plus efficace", car seul soi-même sait comment dépenser de l'argent pour créer la plus grande valeur. Cela l'a profondément convaincu et correspond également à la logique de développement de l'intelligence artificielle - la prise de décision distribuée est souvent plus efficace.
Au cours de son parcours entrepreneurial, Andy a découvert que les décideurs doivent s'investir pleinement. Lorsque la taille de l'entreprise augmente, les responsabilités sociales et les risques associés augmentent également, et le temps et l'énergie consacrés à la prise de décision sont incroyables, rendant difficile la gestion d'autres aspects. Il doit donc faire un choix et, au final, suivre son cœur en choisissant de créer une entreprise.
Andy gère actuellement deux institutions, l'une représentant "le traditionnel", l'autre représentant "le futur", qui sont en train de s'intégrer progressivement. Une certaine bourse au Royaume-Uni est un fournisseur de liquidité bien établi, offrant principalement des services de trading de contrats à terme sur l'or, de matières premières et de devises à ses clients. Actuellement, ils détiennent une licence au Royaume-Uni et ont également obtenu des licences en Afrique du Sud et au Moyen-Orient, et sont en train de se transformer pour offrir des services de trading de cryptomonnaies. Zeuspace à Hong Kong se concentre sur le trading quantitatif, ayant fait 8 ans de gestion d'actifs, avec des clients principalement constitués de bureaux de famille et d'institutions, la part de l'auto-négociation dépassant 50 %.
D'un point de vue stratégique, ils poussent à la transformation profonde et à l'intégration de deux institutions. Du côté de Hong Kong, le trading quantitatif se concentre sur le domaine des cryptomonnaies; une certaine bourse utilise son avantage de licence pour progressivement intégrer les activités liées aux cryptomonnaies. À l'avenir, l'intégration se fera principalement sur deux aspects : d'une part, le lancement de produits d'investissement, combinant l'avantage de gestion d'actifs de Hong Kong pour offrir davantage de produits de gestion d'actifs aux clients. D'autre part, le soutien à l'émission de RWA, par exemple, en accueillant des projets RD ou des projets de tokenisation pour émettre des tokens sur la bourse.
En ce qui concerne le mécanisme de gestion des risques, Andy a déclaré que Zeuspace se manifeste principalement par deux points : d'une part, au niveau technique, il s'agit d'adapter les stratégies en fonction de la tolérance au risque des clients ; d'autre part, en ce qui concerne la répartition des fonds, c'est la clé des différences de marché. Ils gèrent des fonds dépassant le milliard, et le consensus est "jamais d'effet de levier, un maximum de 1x sur les futures", et jamais laisser les clients faire faillite.
En parlant de l'impact de l'entrepreneuriat sur la croissance personnelle, Andy pense que le cœur de l'entrepreneuriat est de permettre aux gens de se connaître eux-mêmes : briser l'ego, apprendre l'humilité et l'intégrité, "enlever la longue robe de Kong Yiji". Ne confondez pas l'avantage de la plateforme avec les capacités personnelles, l'entrepreneuriat nécessite du travail acharné et un apprentissage continu - les jeunes innovent plus rapidement que nous en off-chain, ne pas suivre signifie être à la traîne.
Enfin, Andy recommande de s'en tenir aux principes fondamentaux, de croire en les mathématiques et la physique, et de ne pas faire aveuglément confiance à l'économie - 95 % des modèles économiques reposent sur des hypothèses infondées, le comportement humain est difficile à prédire, et les modèles peuvent facilement échouer.
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DancingCandles
· Il y a 1h
Les joueurs issus de la quantification sont vraiment excellents !
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GasFeeLover
· Il y a 1h
Eh, ce bull est tellement incroyable que ma tête va tomber.
Économiste Andy : De fonds quantitatifs à la création d'une entreprise de gestion d'actifs Web3
De fonds quantitatifs à la gestion d'actifs off-chain : le parcours d'investissement Web3.0 des économistes
Dans cet épisode, nous avons le plaisir d'inviter le Dr Andy, fondateur du fonds quantitatif Zeuspace, partenaire et économiste en chef d'une bourse britannique, pour un dialogue approfondi sur sa transition professionnelle du fonds quantitatif à la gestion d'actifs off-chain.
Andy est diplômé de l'Université d'Oxford et de l'Université de Bristol, titulaire d'un post-doctorat d'Oxford. Il a été partenaire dans une bourse britannique et est maintenant co-fondateur de Zeuspace. Il a approfondi le domaine de l'économétrie quantitative de son diplôme de premier cycle à son post-doctorat, avec une spécialisation en "théorie des coûts de transaction" au doctorat, posant ainsi les bases de son entreprise. Il a obtenu deux masters à Oxford, dont un en intelligence artificielle, ce qui a suscité son intérêt pour "AI+Finance". Après sa carrière académique, il a travaillé près de 8 ans dans une banque d'investissement et un fonds spéculatif à la City de Londres, avant de se rendre à Hong Kong en 2018, où il a brièvement travaillé dans une banque d'investissement avant de se consacrer à l'entrepreneuriat à plein temps.
Mon lien avec les cryptomonnaies a commencé en 2016 : lors d'une conférence académique à l'UCL, un partenaire de l'Imperial College a recommandé le document de Satoshi Nakamoto sur le Bitcoin, bouleversant complètement ma compréhension de l'économie traditionnelle. En tant que chercheur sur les coûts de transaction et la théorie monétaire, ce choc m'a convaincu d'entrer dans le domaine du Web3.0. Actuellement, il gère deux institutions : une activité d'échange au Royaume-Uni et une plateforme de trading quantitatif à Hong Kong.
Andy pense que l'essence de Web3.0 est de renverser le modèle économique traditionnel et de réduire considérablement les coûts de transaction. Le passé d'Internet a également contribué à réduire les coûts, mais Web3.0 va encore plus loin, notamment en ce qui concerne le niveau des "coûts institutionnels" - que ce soit les coûts liés aux lois, à la conformité, aux politiques ou aux mécanismes de gouvernance, il est prévu qu'ils soient significativement réduits. Cependant, ce processus sera extrêmement long, car il implique un conflit entre le traditionnel et le futur, et l'évolution institutionnelle nécessite du temps.
En parlant de l'opportunité de passer de l'économie traditionnelle à Web3.0, Andy a déclaré que le document de Satoshi Nakamoto lui avait offert une nouvelle perspective : "Pourquoi devrions-nous toujours discuter du côté de l'offre monétaire ? Nous devrions réfléchir du côté de la demande - pourquoi confier le pouvoir d'émission monétaire aux banques centrales ? Gérer son propre argent est le plus efficace", car seul soi-même sait comment dépenser de l'argent pour créer la plus grande valeur. Cela l'a profondément convaincu et correspond également à la logique de développement de l'intelligence artificielle - la prise de décision distribuée est souvent plus efficace.
Au cours de son parcours entrepreneurial, Andy a découvert que les décideurs doivent s'investir pleinement. Lorsque la taille de l'entreprise augmente, les responsabilités sociales et les risques associés augmentent également, et le temps et l'énergie consacrés à la prise de décision sont incroyables, rendant difficile la gestion d'autres aspects. Il doit donc faire un choix et, au final, suivre son cœur en choisissant de créer une entreprise.
Andy gère actuellement deux institutions, l'une représentant "le traditionnel", l'autre représentant "le futur", qui sont en train de s'intégrer progressivement. Une certaine bourse au Royaume-Uni est un fournisseur de liquidité bien établi, offrant principalement des services de trading de contrats à terme sur l'or, de matières premières et de devises à ses clients. Actuellement, ils détiennent une licence au Royaume-Uni et ont également obtenu des licences en Afrique du Sud et au Moyen-Orient, et sont en train de se transformer pour offrir des services de trading de cryptomonnaies. Zeuspace à Hong Kong se concentre sur le trading quantitatif, ayant fait 8 ans de gestion d'actifs, avec des clients principalement constitués de bureaux de famille et d'institutions, la part de l'auto-négociation dépassant 50 %.
D'un point de vue stratégique, ils poussent à la transformation profonde et à l'intégration de deux institutions. Du côté de Hong Kong, le trading quantitatif se concentre sur le domaine des cryptomonnaies; une certaine bourse utilise son avantage de licence pour progressivement intégrer les activités liées aux cryptomonnaies. À l'avenir, l'intégration se fera principalement sur deux aspects : d'une part, le lancement de produits d'investissement, combinant l'avantage de gestion d'actifs de Hong Kong pour offrir davantage de produits de gestion d'actifs aux clients. D'autre part, le soutien à l'émission de RWA, par exemple, en accueillant des projets RD ou des projets de tokenisation pour émettre des tokens sur la bourse.
En ce qui concerne le mécanisme de gestion des risques, Andy a déclaré que Zeuspace se manifeste principalement par deux points : d'une part, au niveau technique, il s'agit d'adapter les stratégies en fonction de la tolérance au risque des clients ; d'autre part, en ce qui concerne la répartition des fonds, c'est la clé des différences de marché. Ils gèrent des fonds dépassant le milliard, et le consensus est "jamais d'effet de levier, un maximum de 1x sur les futures", et jamais laisser les clients faire faillite.
En parlant de l'impact de l'entrepreneuriat sur la croissance personnelle, Andy pense que le cœur de l'entrepreneuriat est de permettre aux gens de se connaître eux-mêmes : briser l'ego, apprendre l'humilité et l'intégrité, "enlever la longue robe de Kong Yiji". Ne confondez pas l'avantage de la plateforme avec les capacités personnelles, l'entrepreneuriat nécessite du travail acharné et un apprentissage continu - les jeunes innovent plus rapidement que nous en off-chain, ne pas suivre signifie être à la traîne.
Enfin, Andy recommande de s'en tenir aux principes fondamentaux, de croire en les mathématiques et la physique, et de ne pas faire aveuglément confiance à l'économie - 95 % des modèles économiques reposent sur des hypothèses infondées, le comportement humain est difficile à prédire, et les modèles peuvent facilement échouer.