Le marché des cryptomonnaies devrait se redresser en 2024, plusieurs informations positives pourraient pousser Bitcoin à atteindre de nouveaux sommets.
Analyse des tendances du marché des cryptomonnaies : 2024 pourrait apporter un tournant
Après la morosité de mai et juin, le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas rebondi comme prévu. La vente par le gouvernement allemand et les mauvaises nouvelles concernant le remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du bitcoin et une baisse généralisée de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Bien que le marché ait subi de lourdes pertes, un plan de remboursement de 16 milliards de dollars, l'augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt et d'autres facteurs positifs liés aux élections américaines pourraient poser les bases d'un retournement de marché au quatrième trimestre 2024.
Principaux facteurs négatifs du marché actuel
La compensation de Mt. Gox provoque des turbulences sur le marché.
La question des compensations liée à l'incident de Mt. Gox suscite beaucoup d'attention, avec une pression de vente potentielle de 142 000 BTC et 143 000 BCH, qui a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars.
Le 5 juillet, après le lancement officiel des remboursements par Mt. Gox, le BTC est tombé en dessous du seuil de 60 000 dollars. Pendant ce temps, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation, ce qui est généralement considéré comme un signal de creux de prix. La dernière baisse de puissance de calcul similaire a eu lieu en 2022, lorsque le prix du bitcoin était de 17 000 dollars.
Les experts de l'industrie estiment que la plupart des participants au marché sous-estiment la gravité de la possible baisse de la fourchette de fluctuation du Bitcoin sur quatre mois. Actuellement, le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau le plus élevé de l'histoire (hors CME). Il est possible que le point bas initialement estimé à 50 000 dollars soit trop conservateur, et qu'un retournement plus extrême vers la zone de 40 000 dollars se produise. Un tel retournement pourrait causer un impact considérable sur le marché, nécessitant plusieurs mois de tendance de consolidation / de baisse (période de récupération) avant qu'un retournement vers une tendance haussière ne soit possible.
action de vente du gouvernement allemand
Le gouvernement allemand a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des bourses de chiffrement et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les données de la plateforme, à la clôture des marchés boursiers américains, l'adresse du gouvernement allemand a récupéré 2 898 bitcoins, soit environ 163 millions de dollars, principalement provenant de plusieurs bourses majeures.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est presque à moitié terminé. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de bitcoins est passée de près de 50000 pièces à 27461 pièces, avec une valeur actuelle d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait baissé, les flux d'investissement dans les produits d'actifs numériques ont atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux totaux des produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part de 90 %. En termes de régions, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies de l'exploitation minière de Bitcoin est confronté à des défis.
Récemment, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 54 000 $ (il est maintenant revenu à 57 000 $), ce qui a exercé une énorme pression sur les mineurs dont les bénéfices ont fortement diminué en raison de la réduction de moitié. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 $, seules les machines ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seules quelques modèles de machines peuvent à peine tenir.
La vente par les mineurs est également considérée comme une des raisons de la baisse des prix. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction du Bitcoin diminue rapidement, ce qui pourrait mettre fin à la capitulation des mineurs. Le 9 juillet, les données montrent que la difficulté d'extraction du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs vers les échanges pour être vendus a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a fortement diminué.
Facteurs positifs à surveiller
Le plan de remboursement à grande échelle devrait propulser le marché à de nouveaux sommets.
Selon le plan de réorganisation révisé et la déclaration de divulgation soumis par une certaine société au tribunal des faillites du Delaware, États-Unis, la valeur totale des actifs qu'elle prévoit d'avoir convertis en espèces et disponibles pour distribution se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et autres créanciers non gouvernementaux. L'excédent de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, la société a obtenu l'approbation du tribunal, permettant aux créanciers de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies, soit en espèces, soit en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la société remboursera les créanciers dans les deux mois, avec une période prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Bien que la méthode de remboursement finale n'ait pas encore été déterminée, les analystes en chiffrement estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront un principal catalyseur de la hausse des prix. Le bitcoin devrait dépasser 120 000 $, l'éthereum franchir 12 000 $, et d'autres altcoins augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux d'intérêt claires
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, et une baisse des taux tend généralement à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis avait quelque peu diminué, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider de baisser les taux d'intérêt. Si la baisse des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait reprendre ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment de la baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, comme par exemple la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin, avec un taux de chômage grimpant à 4,1 %, un niveau inédit depuis novembre 2021. Les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt s'intensifient. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit une probabilité de 73,6 % que la Réserve fédérale baisse les taux lors de la réunion de septembre, avec une probabilité de 22,9 % qu'elle reste inchangée.
Le système de comptabilité par chiffrement va entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant des bitcoins ou des ethers qu'elles enregistrent les variations de la valeur de leurs actifs au prix du marché et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, et s'appliquera aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs de chiffrement, ce changement de norme comptable signifie que certaines entreprises cotées pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et permettra une injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Évolution des prix du Bitcoin après chaque halving
Les tendances du marché se résument à trois types : la hausse, la baisse et la consolidation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Deux scénarios possibles pour une hausse :
Franchir les anciens sommets sans les dépasser : le marché peut être proche des anciens sommets sans réussir à les franchir, ou juste légèrement les dépasser avant de redescendre. À ce stade, il ne faut pas acheter à la hausse, mais envisager de réduire une partie de ses positions.
Franchir les anciens sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les anciens sommets et maintient de nouveaux sommets, et ce pendant au moins 3 jours. À ce moment-là, il faut prêter attention à la force de la rupture, en observant si une forte poussée se produit dans les 3 jours à 1 semaine, ou si le marché évolue en oscillation ascendante.
Actuellement, la probabilité d'une poursuite de la hausse est plutôt faible. Si une deuxième situation se présente et que la tendance après la rupture n'est pas assez forte, il faut être vigilant face au risque de chute importante.
Références aux marchés avant et après les précédentes réductions de moitié :
Deuxième réduction (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a connu une flambée de 78 % en un mois. Après la mise en œuvre des avantages de la réduction de moitié, il a subi une forte correction, chutant de 30 % en une semaine, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter constamment, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix de la monnaie a corrigé de 30 %.
Troisième réduction (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements particuliers, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de ce facteur négatif, le Bitcoin a également connu un recul de 20% une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas monté, passant par des fluctuations. Depuis le pic avant la réduction de moitié début mai, le marché a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de dépasser à la hausse, ayant fluctué pendant 3 mois, avec deux replis de plus de 10% en cours de route.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut voir que le Bitcoin connaît des mouvements correctifs avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais que va-t-il se passer cette fois-ci ? Il faudra peut-être encore observer davantage.
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BearMarketBro
· Il y a 5h
chute de plus en plus profonde, plus agréable sera le jour suivant
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failed_dev_successful_ape
· 08-10 15:54
整天 prendre les gens pour des idiots就算了 不如去莱杰 Portefeuille蹲着
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LiquidityWitch
· 08-10 13:34
Après tant d'années, la même vieille histoire va se répéter.
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MEVSupportGroup
· 08-10 13:23
6w, tu as déjà peur ? Quand tu es une ciboulette depuis trop longtemps, tu oublies 12w.
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nft_widow
· 08-10 13:13
Qui a dit que c'était toujours un big dump ? Faisons-le.
Le marché des cryptomonnaies devrait se redresser en 2024, plusieurs informations positives pourraient pousser Bitcoin à atteindre de nouveaux sommets.
Analyse des tendances du marché des cryptomonnaies : 2024 pourrait apporter un tournant
Après la morosité de mai et juin, le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas rebondi comme prévu. La vente par le gouvernement allemand et les mauvaises nouvelles concernant le remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du bitcoin et une baisse généralisée de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Bien que le marché ait subi de lourdes pertes, un plan de remboursement de 16 milliards de dollars, l'augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt et d'autres facteurs positifs liés aux élections américaines pourraient poser les bases d'un retournement de marché au quatrième trimestre 2024.
Principaux facteurs négatifs du marché actuel
La compensation de Mt. Gox provoque des turbulences sur le marché.
La question des compensations liée à l'incident de Mt. Gox suscite beaucoup d'attention, avec une pression de vente potentielle de 142 000 BTC et 143 000 BCH, qui a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars.
Le 5 juillet, après le lancement officiel des remboursements par Mt. Gox, le BTC est tombé en dessous du seuil de 60 000 dollars. Pendant ce temps, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation, ce qui est généralement considéré comme un signal de creux de prix. La dernière baisse de puissance de calcul similaire a eu lieu en 2022, lorsque le prix du bitcoin était de 17 000 dollars.
Les experts de l'industrie estiment que la plupart des participants au marché sous-estiment la gravité de la possible baisse de la fourchette de fluctuation du Bitcoin sur quatre mois. Actuellement, le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau le plus élevé de l'histoire (hors CME). Il est possible que le point bas initialement estimé à 50 000 dollars soit trop conservateur, et qu'un retournement plus extrême vers la zone de 40 000 dollars se produise. Un tel retournement pourrait causer un impact considérable sur le marché, nécessitant plusieurs mois de tendance de consolidation / de baisse (période de récupération) avant qu'un retournement vers une tendance haussière ne soit possible.
action de vente du gouvernement allemand
Le gouvernement allemand a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des bourses de chiffrement et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les données de la plateforme, à la clôture des marchés boursiers américains, l'adresse du gouvernement allemand a récupéré 2 898 bitcoins, soit environ 163 millions de dollars, principalement provenant de plusieurs bourses majeures.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est presque à moitié terminé. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de bitcoins est passée de près de 50000 pièces à 27461 pièces, avec une valeur actuelle d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait baissé, les flux d'investissement dans les produits d'actifs numériques ont atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux totaux des produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part de 90 %. En termes de régions, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies de l'exploitation minière de Bitcoin est confronté à des défis.
Récemment, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 54 000 $ (il est maintenant revenu à 57 000 $), ce qui a exercé une énorme pression sur les mineurs dont les bénéfices ont fortement diminué en raison de la réduction de moitié. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 $, seules les machines ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seules quelques modèles de machines peuvent à peine tenir.
La vente par les mineurs est également considérée comme une des raisons de la baisse des prix. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction du Bitcoin diminue rapidement, ce qui pourrait mettre fin à la capitulation des mineurs. Le 9 juillet, les données montrent que la difficulté d'extraction du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs vers les échanges pour être vendus a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a fortement diminué.
Facteurs positifs à surveiller
Le plan de remboursement à grande échelle devrait propulser le marché à de nouveaux sommets.
Selon le plan de réorganisation révisé et la déclaration de divulgation soumis par une certaine société au tribunal des faillites du Delaware, États-Unis, la valeur totale des actifs qu'elle prévoit d'avoir convertis en espèces et disponibles pour distribution se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et autres créanciers non gouvernementaux. L'excédent de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, la société a obtenu l'approbation du tribunal, permettant aux créanciers de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies, soit en espèces, soit en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la société remboursera les créanciers dans les deux mois, avec une période prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Bien que la méthode de remboursement finale n'ait pas encore été déterminée, les analystes en chiffrement estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront un principal catalyseur de la hausse des prix. Le bitcoin devrait dépasser 120 000 $, l'éthereum franchir 12 000 $, et d'autres altcoins augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux d'intérêt claires
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, et une baisse des taux tend généralement à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis avait quelque peu diminué, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider de baisser les taux d'intérêt. Si la baisse des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait reprendre ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment de la baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, comme par exemple la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin, avec un taux de chômage grimpant à 4,1 %, un niveau inédit depuis novembre 2021. Les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt s'intensifient. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit une probabilité de 73,6 % que la Réserve fédérale baisse les taux lors de la réunion de septembre, avec une probabilité de 22,9 % qu'elle reste inchangée.
Le système de comptabilité par chiffrement va entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant des bitcoins ou des ethers qu'elles enregistrent les variations de la valeur de leurs actifs au prix du marché et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, et s'appliquera aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs de chiffrement, ce changement de norme comptable signifie que certaines entreprises cotées pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et permettra une injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Évolution des prix du Bitcoin après chaque halving
Les tendances du marché se résument à trois types : la hausse, la baisse et la consolidation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Deux scénarios possibles pour une hausse :
Franchir les anciens sommets sans les dépasser : le marché peut être proche des anciens sommets sans réussir à les franchir, ou juste légèrement les dépasser avant de redescendre. À ce stade, il ne faut pas acheter à la hausse, mais envisager de réduire une partie de ses positions.
Franchir les anciens sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les anciens sommets et maintient de nouveaux sommets, et ce pendant au moins 3 jours. À ce moment-là, il faut prêter attention à la force de la rupture, en observant si une forte poussée se produit dans les 3 jours à 1 semaine, ou si le marché évolue en oscillation ascendante.
Actuellement, la probabilité d'une poursuite de la hausse est plutôt faible. Si une deuxième situation se présente et que la tendance après la rupture n'est pas assez forte, il faut être vigilant face au risque de chute importante.
Références aux marchés avant et après les précédentes réductions de moitié :
Deuxième réduction (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a connu une flambée de 78 % en un mois. Après la mise en œuvre des avantages de la réduction de moitié, il a subi une forte correction, chutant de 30 % en une semaine, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter constamment, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix de la monnaie a corrigé de 30 %.
Troisième réduction (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements particuliers, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de ce facteur négatif, le Bitcoin a également connu un recul de 20% une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas monté, passant par des fluctuations. Depuis le pic avant la réduction de moitié début mai, le marché a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de dépasser à la hausse, ayant fluctué pendant 3 mois, avec deux replis de plus de 10% en cours de route.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut voir que le Bitcoin connaît des mouvements correctifs avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais que va-t-il se passer cette fois-ci ? Il faudra peut-être encore observer davantage.