Les fluctuations du marché, comment investir de manière stable ? Analyse des quatre solutions de rendement à faible risque des stablecoins.
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations en raison de changements de politiques spécifiques. La capitalisation boursière du S&P 500 a fondu de 5 800 milliards de dollars en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a oscillé entre 80 000 et 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale a déclaré que les nouvelles politiques pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la banque centrale n'interviendrait pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Plusieurs banques d'investissement ont augmenté la probabilité d'une récession économique aux États-Unis.
Dans cet environnement incertain, comment les investisseurs peuvent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) pourraient être une option à considérer. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins pour référence.
Veuillez noter que le contenu ci-dessous est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et décisions.
1. Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent se connecter à leur portefeuille via la plateforme Spark et sélectionner le produit d'épargne USDC pour déposer des USDC.
Source des revenus : Les revenus de l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêts garantis par des crypto-monnaies, les investissements en obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. L'USDC est échangé contre USDS au taux de 1:1 via Sky PSM pour être déposé dans le coffre SSR afin de générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de la plateforme réduisent les risques liés aux contrats intelligents. Cependant, il convient de noter l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
2. Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les utilisateurs peuvent accéder à la plateforme Berachain, choisir le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools, et déposer des BYUSD et des HONEY pour fournir de la liquidité. Les jetons LP obtenus peuvent être mis en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT.
Sources de revenus : principalement provenant des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT peut être brûlé 1:1 en BERA et partager les revenus des frais des applications principales.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable ; le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
3. Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via la plateforme Merkl et déposer des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Sources de revenus : incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il convient de prêter attention aux risques liés aux contrats intelligents et à la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
4. Marché Echelon USDC (Aptos)
Les utilisateurs peuvent accéder à la plateforme Echelon Market, sélectionner le pool USDC sur la page des Marchés et déposer des USDC pour participer à l'approvisionnement.
Sources de revenus : comprennent les intérêts fournis par l'USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, pouvant être échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements.
Résumé
Le tableau ci-dessous est classé par volume total de verrouillage (TVL) du plus grand au plus petit, à titre de référence uniquement :
| Produit | Chaîne | TVL | APY | Évaluation des risques |
|------|----|----|-----|---------|
| Épargne Spark USDC | Ethereum | 8,09 millions de dollars | 5,66 % | Bas |
| Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 135 millions $ | 3,42 % | faible à moyen |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 86 millions $ | 10,78 % | Faible à moyen |
| Echelon Market USDC | Aptos | 14 millions $ | 9,01 % | faible à moyen |
En période de turbulences sur le marché, ces produits de rendement en stablecoin à faible risque peuvent offrir aux investisseurs un choix relativement sûr. Cependant, chaque produit a ses caractéristiques de risque et de rendement spécifiques, et les investisseurs doivent faire leur choix en fonction de leur situation personnelle et de leur tolérance au risque.
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WalletDetective
· Il y a 1h
Les stablecoins peuvent aussi être appelés revenus.
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JustHodlIt
· Il y a 8h
Peu importe comment les institutions crient, c'est juste un spectacle pour se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
BlockchainFries
· Il y a 8h
Les stablecoins ne sont pas constants, il vaut mieux se fier à soi-même pour analyser le marché.
Un port sûr dans un marché volatile : Analyse des quatre solutions de rendement des stablecoins
Les fluctuations du marché, comment investir de manière stable ? Analyse des quatre solutions de rendement à faible risque des stablecoins.
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations en raison de changements de politiques spécifiques. La capitalisation boursière du S&P 500 a fondu de 5 800 milliards de dollars en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a oscillé entre 80 000 et 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale a déclaré que les nouvelles politiques pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la banque centrale n'interviendrait pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Plusieurs banques d'investissement ont augmenté la probabilité d'une récession économique aux États-Unis.
Dans cet environnement incertain, comment les investisseurs peuvent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) pourraient être une option à considérer. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins pour référence.
Veuillez noter que le contenu ci-dessous est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et décisions.
1. Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent se connecter à leur portefeuille via la plateforme Spark et sélectionner le produit d'épargne USDC pour déposer des USDC.
Source des revenus : Les revenus de l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêts garantis par des crypto-monnaies, les investissements en obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. L'USDC est échangé contre USDS au taux de 1:1 via Sky PSM pour être déposé dans le coffre SSR afin de générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de la plateforme réduisent les risques liés aux contrats intelligents. Cependant, il convient de noter l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
2. Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les utilisateurs peuvent accéder à la plateforme Berachain, choisir le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools, et déposer des BYUSD et des HONEY pour fournir de la liquidité. Les jetons LP obtenus peuvent être mis en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT.
Sources de revenus : principalement provenant des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT peut être brûlé 1:1 en BERA et partager les revenus des frais des applications principales.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable ; le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
3. Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via la plateforme Merkl et déposer des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Sources de revenus : incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il convient de prêter attention aux risques liés aux contrats intelligents et à la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
4. Marché Echelon USDC (Aptos)
Les utilisateurs peuvent accéder à la plateforme Echelon Market, sélectionner le pool USDC sur la page des Marchés et déposer des USDC pour participer à l'approvisionnement.
Sources de revenus : comprennent les intérêts fournis par l'USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, pouvant être échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements.
Résumé
Le tableau ci-dessous est classé par volume total de verrouillage (TVL) du plus grand au plus petit, à titre de référence uniquement :
| Produit | Chaîne | TVL | APY | Évaluation des risques | |------|----|----|-----|---------| | Épargne Spark USDC | Ethereum | 8,09 millions de dollars | 5,66 % | Bas | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 135 millions $ | 3,42 % | faible à moyen | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 86 millions $ | 10,78 % | Faible à moyen | | Echelon Market USDC | Aptos | 14 millions $ | 9,01 % | faible à moyen |
En période de turbulences sur le marché, ces produits de rendement en stablecoin à faible risque peuvent offrir aux investisseurs un choix relativement sûr. Cependant, chaque produit a ses caractéristiques de risque et de rendement spécifiques, et les investisseurs doivent faire leur choix en fonction de leur situation personnelle et de leur tolérance au risque.