Émission d'un jeton avant le lancement, exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés
Introduction
Berachain est un réseau Layer 1 caractérisé par un mécanisme de consensus PoL (Proof of Liquidity), qui aligne les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidité et des protocoles. Actuellement, Berachain est en train de mener le deuxième réseau de test « bArtio Testnet » pour résoudre les problèmes découverts lors du premier réseau de test.
Jusqu'au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles ont participé au bArtio Testnet, et le nombre total de portefeuilles participant au test du mécanisme PoL a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il ne soit qu'à l'étape du testnet, ces données montrent que le marché porte une attention considérable à Berachain et à son écosystème.
Le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment insinué dans un tweet que « Q5 se produira avant avril », indiquant que le réseau principal sera bientôt lancé. Cela a attiré de nouveaux utilisateurs ainsi que des utilisateurs existants à rejoindre cet écosystème.
Cependant, participer à l'écosystème Berachain nécessite de comprendre son mécanisme PoL. Avant le lancement du réseau principal, les produits financiers complexes lancés entre les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme PoL ont en fait créé une barrière d'entrée importante pour les nouveaux utilisateurs.
Cet article vise à explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain afin de réduire les barrières à la participation des utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se distinguent dans chaque domaine et détaillerons comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.
DEX
Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le mainnet sous le nom de BeraSwap. BeraSwap prendra en charge des transactions de liquidité fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné la présence de BEX, d'autres DEX qui se préparent à être lancés sur Berachain préparent également divers services et stratégies pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités.
Kodiak
Kodiak est un DEX qui a émergé du projet « Build a Bera » incubé par Berachain. En plus de prendre en charge les fonctionnalités de type Uniswap v2 pour le BEX, Kodiak propose également des fonctionnalités CLAMM similaires à Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer la liquidité dans une plage spécifique.
Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans une plage étroite via le pool CLAMM, de manière plus efficace pour cultiver $BGT. Kodiak propose également la fonctionnalité Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas de gestion des positions de liquidité. Cette fonctionnalité utilise BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant une relation complémentaire plutôt que concurrentielle.
Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM grâce à la fonctionnalité Island, permettant à ce jeton LP d'être utilisé dans d'autres protocoles et favorisant des mécaniques écologiques plus flexibles et variées.
Avant le lancement de la chaîne principale, Kodiak a collaboré avec plusieurs projets de l'écosystème Berachain, établissant ainsi sa position en tant qu'infrastructure centrale. Il gère également ses propres nœuds de validation Berachain et, au 3 janvier, a reçu la deuxième plus haute autorisation de BGT dans le Testnet bArtio.
Honeypot Finance
Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, y compris les sous-protocoles suivants :
Henlo DEX : un DEX spécialement conçu pour protéger les utilisateurs contre les attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et la fonctionnalité Batch-A2MM.
Dreampad : un protocole Launchpad offrant des opportunités d'incubation et de financement pour les projets préparant leur lancement sur Berachain.
Pot2Pump : une plateforme qui offre un environnement de vente et d'échange de jetons mémétiques plus sûr.
Honeypot Finance prévoit de fonctionner en tant que validateurs après le lancement du réseau principal, en offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense pour le délégataire. Le protocole utilise les $BGT accumulés pour libérer vers le pool de liquidité $HPOT, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Il est également prévu d'augmenter la valeur du jeton en utilisant les revenus des opérations de nœuds pour acheter et brûler $HPOT.
En plus de Kodiak et Honeypot Finance, d'autres protocoles promouvant des fonctionnalités de transaction efficaces et pratiques se préparent pour le mainnet Berachain, y compris BurrBear, OogaBooga et Shogun.
Staking liquide
Contrairement aux réseaux PoS typiques, la structure de Berachain permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir des récompenses réseau et des intérêts sur la fourniture de liquidité calculés en $BGT lorsqu'ils déposent des jetons de liquidité obtenus auprès des protocoles écologiques. Ainsi, Berachain a essentiellement intégré le jalonnement de liquidité dans le protocole réseau.
Cependant, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs ou en exploitant des nœuds de manière autonome pour établir un modèle de roue auto-suffisante. Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain proposera une fonction de réalisation de $BGT, facilitant ainsi l'adoption par les protocoles écologiques ayant une structure intégrant étroitement le mécanisme PoL.
Infrared
Infrared est un protocole de staking liquide coélevé avec Kodiak dans le cadre du programme « Build a Bera » de Berachain.
Le dépôt fonctionnant sur Infrared peut accepter des jetons LP provenant des pools de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT tout en faisant fonctionner des nœuds du réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP, Infrared utilise ces jetons pour générer des $BGT, et les utilisateurs peuvent recevoir des $iBGT proportionnels aux jetons LP qu'ils ont déposés.
Les utilisateurs peuvent utiliser $iBGT de la manière suivante :
Dans le staking Infrared, recevez les récompenses générées par le nœud.
Utilisé dans d'autres protocoles DeFi
Vente de bénéfices
Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant $BGT en jeton fluide pour les stakers de $iBGT, tout en aidant d'autres protocoles à intégrer $iBGT dans leurs protocoles. Infrared prévoit également de lancer de nouvelles fonctionnalités permettant de recevoir et de liquider les $BERA nécessaires au fonctionnement des nœuds, tout en répartissant les bénéfices.
Infrared accepte actuellement le plus de $BGT en délégation sur le bArtio Testnet. De nombreux projets écologiques ont collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, ce qui montre qu'Infrared deviendra l'infrastructure la plus importante après le lancement du mainnet.
BeraPaw
BeraPaw est un protocole de staking liquide qui fonctionne entre différents nœuds et pools de liquidité enregistrés, et émet $LBGT en tant que jeton de règlement pour $BGT.
Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidités devraient recevoir du $BGT en utilisant le $BGT détenu par BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus de récompenses générés par le staking de $BGT aux détenteurs de $LBGT par ce biais.
La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux jetons : $LBGT et $PAW, où 1) reçoit des récompenses et 2) vote pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles votant pour l'émission de $BGT avec le jeton $PAW peuvent exercer un plus grand pouvoir de vote avec relativement peu de capital.
Prêt
Berachain a un protocole de prêt natif BEND, qui offre les fonctionnalités suivantes :
Utilisez $WBTC, $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY
Déposer $HONEY
Contrairement aux protocoles de prêt classiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1) $HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, les dépôts de 2) $WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais le prêt de $HONEY génère des récompenses en $BGT.
Grâce à cette structure, BEND renforce la triple économie de jetons de Berachain, générant des intérêts de base pour $HONEY tout en augmentant la demande de prêt via $BGT, enrichissant ainsi la liquidité de l'écosystème.
BeraBorrow
BeraBorrow est un protocole d'émission de jetons stables sur-collatéralisés, permettant aux utilisateurs de frapper des jetons stables $NECT. Il permet d'utiliser des actifs ordinaires tels que $BERA, $HONEY, ainsi que des jetons LP BEX et Berps et le $iBGT d'Infrared comme actifs de garantie.
BeraBorrow en plus de $NECT a un jeton de gouvernance $POLLEN, qui peut servir d'jeton d'incitation dans les domaines suivants :
Utilisé pour récompenser les pools de liquidité pour l'émission du jeton $BGT
Encourager le dépôt de garantie dans le pool de liquidité des dettes $NECT
Distribué en récompense aux déposants du pool de liquidité stable
Les jetons LP déposés dans BeraBorrow seront automatiquement déposés dans Infrared pour générer des récompenses en $iBGT, et seront automatiquement redéposés dans Infrared pour générer des intérêts composés. Les utilisateurs peuvent emprunter $NECT pour fournir de la liquidité dans d'autres protocoles, et redéposer les jetons LP reçus dans BeraBorrow pour établir une position à effet de levier.
Gummi
Gummi est un protocole de prêt incubé par « Build a Bera », fonctionnant sans oracle, permettant à quiconque de créer des pools de prêt sans restriction. Gummi prévoit d'utiliser n'importe quel actif de Berachain pour fournir aux utilisateurs la possibilité de créer des positions avec un effet de levier de 100 fois.
Gummi a établi des partenariats avec des infrastructures clés telles qu'Infrared et Kodiak, et prévoit de soutenir la fonctionnalité de positions de rendement à effet de levier pour divers jetons LP de $iBGT et Kodiak.
Contrat dérivé
Berachain lancera le DEX Perp natif Berps, qui sera proposé en infrastructure avec BEX et BEND. Dans Berps, les utilisateurs peuvent utiliser $HONEY pour établir des positions à effet de levier de 100 fois sur divers actifs, ou déposer $HONEY pour fournir la liquidité nécessaire aux positions des traders, et percevoir des frais de transaction, des frais de financement et $BGT en retour.
SMILEE
SMILEE est un protocole d'options qui permet de créer des positions de couverture pour la liquidité DEX. Les options créées dans SMILEE ont une structure unique, capable de générer plus de profits lors de fortes fluctuations de prix, créant un effet complètement opposé à la perte impermanente.
SMILEE propose trois types de positions d'options :
Bœuf : Parier sur une forte volatilité des prix à la hausse.
Ours : la volatilité des prix des paris a considérablement diminué.
Sourire : parier sur une fluctuation significative du prix à la hausse ou à la baisse
Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour les positions d'options établies par les traders d'options et percevoir les frais d'options payés par les traders. SMILEE réduit la perte impermanente des fournisseurs de liquidité en rééquilibrant en temps réel les positions de fourniture de liquidité.
Exposants
Exponents est un protocole dérivé qui, grâce à son protocole d'émission d'actifs inversés IBC (courbe de bonding inversée) développé en interne, permet de réaliser des positions de levier qui ne seront pas liquidées sur tous les actifs de l'écosystème.
IBC utilise une courbe de liaison inversée, où le prix diminue à mesure que la demande augmente, et comme davantage d'actifs de garantie sont déposés, la quantité d'actifs à recevoir augmente.
Exponents utilise le mécanisme IBC pour réaliser des positions longues et courtes sur tous les actifs, sans avoir besoin d'oracles. L'objectif est d'ajuster les paramètres du mécanisme IBC pour rendre la pente de la courbe d'infrastructure plus raide, afin de fournir des positions à effet de levier sans liquidation.
Panorama de l'écosystème Berachain : analyse des projets clés et discussion sur le mécanisme PoL
Émission d'un jeton avant le lancement, exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés
Introduction
Berachain est un réseau Layer 1 caractérisé par un mécanisme de consensus PoL (Proof of Liquidity), qui aligne les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidité et des protocoles. Actuellement, Berachain est en train de mener le deuxième réseau de test « bArtio Testnet » pour résoudre les problèmes découverts lors du premier réseau de test.
Jusqu'au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles ont participé au bArtio Testnet, et le nombre total de portefeuilles participant au test du mécanisme PoL a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il ne soit qu'à l'étape du testnet, ces données montrent que le marché porte une attention considérable à Berachain et à son écosystème.
Le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment insinué dans un tweet que « Q5 se produira avant avril », indiquant que le réseau principal sera bientôt lancé. Cela a attiré de nouveaux utilisateurs ainsi que des utilisateurs existants à rejoindre cet écosystème.
Cependant, participer à l'écosystème Berachain nécessite de comprendre son mécanisme PoL. Avant le lancement du réseau principal, les produits financiers complexes lancés entre les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme PoL ont en fait créé une barrière d'entrée importante pour les nouveaux utilisateurs.
Cet article vise à explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain afin de réduire les barrières à la participation des utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se distinguent dans chaque domaine et détaillerons comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.
DEX
Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le mainnet sous le nom de BeraSwap. BeraSwap prendra en charge des transactions de liquidité fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné la présence de BEX, d'autres DEX qui se préparent à être lancés sur Berachain préparent également divers services et stratégies pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités.
Kodiak
Kodiak est un DEX qui a émergé du projet « Build a Bera » incubé par Berachain. En plus de prendre en charge les fonctionnalités de type Uniswap v2 pour le BEX, Kodiak propose également des fonctionnalités CLAMM similaires à Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer la liquidité dans une plage spécifique.
Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans une plage étroite via le pool CLAMM, de manière plus efficace pour cultiver $BGT. Kodiak propose également la fonctionnalité Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas de gestion des positions de liquidité. Cette fonctionnalité utilise BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant une relation complémentaire plutôt que concurrentielle.
Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM grâce à la fonctionnalité Island, permettant à ce jeton LP d'être utilisé dans d'autres protocoles et favorisant des mécaniques écologiques plus flexibles et variées.
Avant le lancement de la chaîne principale, Kodiak a collaboré avec plusieurs projets de l'écosystème Berachain, établissant ainsi sa position en tant qu'infrastructure centrale. Il gère également ses propres nœuds de validation Berachain et, au 3 janvier, a reçu la deuxième plus haute autorisation de BGT dans le Testnet bArtio.
Honeypot Finance
Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, y compris les sous-protocoles suivants :
Henlo DEX : un DEX spécialement conçu pour protéger les utilisateurs contre les attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et la fonctionnalité Batch-A2MM.
Dreampad : un protocole Launchpad offrant des opportunités d'incubation et de financement pour les projets préparant leur lancement sur Berachain.
Pot2Pump : une plateforme qui offre un environnement de vente et d'échange de jetons mémétiques plus sûr.
Honeypot Finance prévoit de fonctionner en tant que validateurs après le lancement du réseau principal, en offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense pour le délégataire. Le protocole utilise les $BGT accumulés pour libérer vers le pool de liquidité $HPOT, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Il est également prévu d'augmenter la valeur du jeton en utilisant les revenus des opérations de nœuds pour acheter et brûler $HPOT.
En plus de Kodiak et Honeypot Finance, d'autres protocoles promouvant des fonctionnalités de transaction efficaces et pratiques se préparent pour le mainnet Berachain, y compris BurrBear, OogaBooga et Shogun.
Staking liquide
Contrairement aux réseaux PoS typiques, la structure de Berachain permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir des récompenses réseau et des intérêts sur la fourniture de liquidité calculés en $BGT lorsqu'ils déposent des jetons de liquidité obtenus auprès des protocoles écologiques. Ainsi, Berachain a essentiellement intégré le jalonnement de liquidité dans le protocole réseau.
Cependant, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs ou en exploitant des nœuds de manière autonome pour établir un modèle de roue auto-suffisante. Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain proposera une fonction de réalisation de $BGT, facilitant ainsi l'adoption par les protocoles écologiques ayant une structure intégrant étroitement le mécanisme PoL.
Infrared
Infrared est un protocole de staking liquide coélevé avec Kodiak dans le cadre du programme « Build a Bera » de Berachain.
Le dépôt fonctionnant sur Infrared peut accepter des jetons LP provenant des pools de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT tout en faisant fonctionner des nœuds du réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP, Infrared utilise ces jetons pour générer des $BGT, et les utilisateurs peuvent recevoir des $iBGT proportionnels aux jetons LP qu'ils ont déposés.
Les utilisateurs peuvent utiliser $iBGT de la manière suivante :
Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant $BGT en jeton fluide pour les stakers de $iBGT, tout en aidant d'autres protocoles à intégrer $iBGT dans leurs protocoles. Infrared prévoit également de lancer de nouvelles fonctionnalités permettant de recevoir et de liquider les $BERA nécessaires au fonctionnement des nœuds, tout en répartissant les bénéfices.
Infrared accepte actuellement le plus de $BGT en délégation sur le bArtio Testnet. De nombreux projets écologiques ont collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, ce qui montre qu'Infrared deviendra l'infrastructure la plus importante après le lancement du mainnet.
BeraPaw
BeraPaw est un protocole de staking liquide qui fonctionne entre différents nœuds et pools de liquidité enregistrés, et émet $LBGT en tant que jeton de règlement pour $BGT.
Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidités devraient recevoir du $BGT en utilisant le $BGT détenu par BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus de récompenses générés par le staking de $BGT aux détenteurs de $LBGT par ce biais.
La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux jetons : $LBGT et $PAW, où 1) reçoit des récompenses et 2) vote pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles votant pour l'émission de $BGT avec le jeton $PAW peuvent exercer un plus grand pouvoir de vote avec relativement peu de capital.
Prêt
Berachain a un protocole de prêt natif BEND, qui offre les fonctionnalités suivantes :
Contrairement aux protocoles de prêt classiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1) $HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, les dépôts de 2) $WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais le prêt de $HONEY génère des récompenses en $BGT.
Grâce à cette structure, BEND renforce la triple économie de jetons de Berachain, générant des intérêts de base pour $HONEY tout en augmentant la demande de prêt via $BGT, enrichissant ainsi la liquidité de l'écosystème.
BeraBorrow
BeraBorrow est un protocole d'émission de jetons stables sur-collatéralisés, permettant aux utilisateurs de frapper des jetons stables $NECT. Il permet d'utiliser des actifs ordinaires tels que $BERA, $HONEY, ainsi que des jetons LP BEX et Berps et le $iBGT d'Infrared comme actifs de garantie.
BeraBorrow en plus de $NECT a un jeton de gouvernance $POLLEN, qui peut servir d'jeton d'incitation dans les domaines suivants :
Les jetons LP déposés dans BeraBorrow seront automatiquement déposés dans Infrared pour générer des récompenses en $iBGT, et seront automatiquement redéposés dans Infrared pour générer des intérêts composés. Les utilisateurs peuvent emprunter $NECT pour fournir de la liquidité dans d'autres protocoles, et redéposer les jetons LP reçus dans BeraBorrow pour établir une position à effet de levier.
Gummi
Gummi est un protocole de prêt incubé par « Build a Bera », fonctionnant sans oracle, permettant à quiconque de créer des pools de prêt sans restriction. Gummi prévoit d'utiliser n'importe quel actif de Berachain pour fournir aux utilisateurs la possibilité de créer des positions avec un effet de levier de 100 fois.
Gummi a établi des partenariats avec des infrastructures clés telles qu'Infrared et Kodiak, et prévoit de soutenir la fonctionnalité de positions de rendement à effet de levier pour divers jetons LP de $iBGT et Kodiak.
Contrat dérivé
Berachain lancera le DEX Perp natif Berps, qui sera proposé en infrastructure avec BEX et BEND. Dans Berps, les utilisateurs peuvent utiliser $HONEY pour établir des positions à effet de levier de 100 fois sur divers actifs, ou déposer $HONEY pour fournir la liquidité nécessaire aux positions des traders, et percevoir des frais de transaction, des frais de financement et $BGT en retour.
SMILEE
SMILEE est un protocole d'options qui permet de créer des positions de couverture pour la liquidité DEX. Les options créées dans SMILEE ont une structure unique, capable de générer plus de profits lors de fortes fluctuations de prix, créant un effet complètement opposé à la perte impermanente.
SMILEE propose trois types de positions d'options :
Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour les positions d'options établies par les traders d'options et percevoir les frais d'options payés par les traders. SMILEE réduit la perte impermanente des fournisseurs de liquidité en rééquilibrant en temps réel les positions de fourniture de liquidité.
Exposants
Exponents est un protocole dérivé qui, grâce à son protocole d'émission d'actifs inversés IBC (courbe de bonding inversée) développé en interne, permet de réaliser des positions de levier qui ne seront pas liquidées sur tous les actifs de l'écosystème.
IBC utilise une courbe de liaison inversée, où le prix diminue à mesure que la demande augmente, et comme davantage d'actifs de garantie sont déposés, la quantité d'actifs à recevoir augmente.
Exponents utilise le mécanisme IBC pour réaliser des positions longues et courtes sur tous les actifs, sans avoir besoin d'oracles. L'objectif est d'ajuster les paramètres du mécanisme IBC pour rendre la pente de la courbe d'infrastructure plus raide, afin de fournir des positions à effet de levier sans liquidation.
![émission d'un jeton, discussion des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés](