Analyse du fonctionnement du marché des Cryptoactifs depuis le milieu du mois de juillet
Le marché des cryptoactifs est récemment resté dans une tendance structurellement haussière, avec des actifs majeurs oscillant à des niveaux élevés et une structure technique et des fondamentaux encore assez sains. Le BTC, après avoir atteint un nouveau sommet historique, est entré dans une zone de consolidation à des niveaux élevés, le prix testant à plusieurs reprises autour de 119,000 USDT. Bien que la dynamique à court terme ralentisse, le niveau de soutien global reste stable, avec une zone de 115,000-116,000 USDT affichant une forte capacité d'achat. L'ETH montre une tendance d'ascension relativement solide, commençant à environ 3,550 USDT, continuant à progresser lentement le long des moyennes mobiles à court terme, et s'approchant du seuil de 4,000 USDT le 28 juillet, avec une structure technique complète.
En termes de volatilité, le BTC maintient globalement des fluctuations modérées, n'augmentant brièvement que lors de quelques journées de trading, avec un rythme global relativement stable. En revanche, la volatilité de l'ETH a connu plusieurs poussées marquées après la mi-juillet, reflétant de plus grandes divergences sur la direction de sa percée dans le marché, avec des tests à court terme et des comportements de trading actifs.
Le ratio de taille des transactions longues et courtes (LSR) montre que BTC et ETH se sont tous deux affaiblis, indiquant une divergence accrue des sentiments du marché et un déploiement de fonds plus prudent. Le ratio long/court de BTC est globalement en baisse, plongeant plusieurs fois sous 1, ce qui reflète une volonté d'achat à des niveaux élevés du marché qui s'affaiblit. Le ratio long/court d'ETH s'est progressivement affaibli depuis la mi-juillet, se maintenant autour de 0,95, ce qui montre que les opérations de fonds sur le marché sont relativement prudentes.
Le montant des positions de contrat reste globalement à un niveau élevé avec des fluctuations, montrant que les fonds de levier sur le marché, après une entrée active antérieure, entrent à court terme dans un état d'attente ou de jeu à des niveaux élevés. Il convient de noter que la vitesse d'augmentation des positions de contrat ETH à la mi-juillet a été nettement plus rapide que celle de BTC, ce qui reflète une volonté plus active du marché de parier sur le levier pour l'évolution ultérieure du marché de l'ETH.
Le taux de financement oscille légèrement autour de l'axe zéro, montrant que les forces haussières et baissières du marché sont dans un état de stagnation, avec une volonté limitée des investisseurs à acheter à la hausse, et le capital à effet de levier n'est pas encore massivement engagé. Alors que les prix restent à un niveau élevé, le taux de financement n'a pas connu d'augmentation significative, ce qui reflète que cette hausse est principalement alimentée par le marché au comptant et les fonds à faible effet de levier, avec une structure de marché relativement robuste.
La structure de liquidation maintient globalement un équilibre de tension, sans apparition de liquidations systématiques ou de nettoyages concentrés, mais il y a encore des liquidations locales pendant les phases de fluctuations. Du côté des positions longues, deux vagues de liquidations significatives ont eu lieu les 18 et 23 juillet, en particulier le 23 juillet où le montant des liquidations a atteint 630 millions de dollars, ce qui représente le maximum de cette période. Les liquidations des positions courtes sont relativement modérées, n'apparaissant que le 18 juillet lors d'un fort mouvement haussier.
Dans l'ensemble, le marché actuel des Cryptoactifs continue d'afficher une tendance structurellement haussière, avec une participation des fonds prudente mais sans se déconnecter des bases de tendance, il reste donc une possibilité d'une montée en puissance. Il faudra surveiller les facteurs tels que l'accompagnement des volumes d'échanges, la reprise des taux de financement et la stabilité des positions pour évaluer si la tendance peut se poursuivre.
Analyse des stratégies quantitatives - Stratégie de tendance MACD
Dans la structure actuelle du marché, une stratégie de tendance basée sur l'entrée avec un croisement doré MACD et des sorties avec des prises de bénéfices et des stop-loss fixes montre de bons avantages de trading à moyen et court terme. Cette stratégie identifie les retournements de marché grâce à des indicateurs de momentum, et renforce le contrôle des risques et la discipline d'exécution grâce à une logique d'entrée et de sortie claire.
En prenant pour exemple les dix premiers projets par capitalisation de marché des Cryptoactifs ( en excluant les stablecoins ), testez les données de chandeliers d'une heure entre mai 2024 et juillet 2025. Les paramètres de la stratégie sont configurés comme suit:
macd_fast: de 8 à 15( avec un pas de 2)
macd_slow: de 20 à 31( avec un pas de 2)
macd_signal: 5 à 13( avec un pas de 2)
stop_loss_percent: 1% à 2%( pas de 0.5%)
take_profit_percent: 10% à 16%( par pas de 5%)
Les résultats des tests montrent que cette stratégie se démarque sur des cryptoactifs majeurs tels que SUI et TRX, avec un rendement cumulé dépassant 150%, et un bon contrôle des retraits globaux. Prenons SUI comme exemple, la combinaison de paramètres optimale est :
macd_fast = 12
macd_slow = 30
macd_signal = 11
stop_loss_percent = 1%
take_profit_percent = 15%
Ce portefeuille a réalisé un rendement annualisé de 152,73 % sur SUI, avec un ratio de Sharpe de 3,21 et un maximum drawdown de seulement 16,76 %, montrant une bonne capacité de rendement ajusté au risque.
Bien que le taux de réussite des stratégies pour la plupart des jetons soit généralement inférieur à 50 %, il est toujours possible d'obtenir un rendement positif stable grâce à une structure de gains et de pertes asymétrique et à un mécanisme de stop loss strict, montrant ainsi sa robustesse dans un marché à forte volatilité. Dans l'ensemble, cette stratégie de tendance MACD réalise un bon équilibre entre le potentiel de rendement, la capacité à résister aux retraits et l'efficacité d'exécution, ayant une valeur de déploiement pratique.
À l'avenir, si l'on peut davantage combiner des facteurs quantitatifs tels que le volume des transactions, l'intensité des tendances ou la résonance multi-périodique, et introduire des mécanismes de gestion des risques plus flexibles, cela pourrait améliorer durablement son adaptabilité et son extensibilité dans des structures de marché complexes.
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RebaseVictim
· Il y a 7h
entrer dans une position entrer dans une position encore en hésitant quoi
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ponzi_poet
· Il y a 7h
Le nouveau petit oignon est toujours si naïf.
Voir l'originalRépondre0
Ser_APY_2000
· Il y a 7h
C'est stable, on y va.
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OnchainDetective
· Il y a 8h
Les grandes données suggèrent que le Whipsaw est sur le point de se terminer, attendant de récolter les gains.
La structure du marché des cryptomonnaies en juillet est haussière, BTC fluctue à un niveau élevé tandis que l'ETH augmente régulièrement.
Analyse du fonctionnement du marché des Cryptoactifs depuis le milieu du mois de juillet
Le marché des cryptoactifs est récemment resté dans une tendance structurellement haussière, avec des actifs majeurs oscillant à des niveaux élevés et une structure technique et des fondamentaux encore assez sains. Le BTC, après avoir atteint un nouveau sommet historique, est entré dans une zone de consolidation à des niveaux élevés, le prix testant à plusieurs reprises autour de 119,000 USDT. Bien que la dynamique à court terme ralentisse, le niveau de soutien global reste stable, avec une zone de 115,000-116,000 USDT affichant une forte capacité d'achat. L'ETH montre une tendance d'ascension relativement solide, commençant à environ 3,550 USDT, continuant à progresser lentement le long des moyennes mobiles à court terme, et s'approchant du seuil de 4,000 USDT le 28 juillet, avec une structure technique complète.
En termes de volatilité, le BTC maintient globalement des fluctuations modérées, n'augmentant brièvement que lors de quelques journées de trading, avec un rythme global relativement stable. En revanche, la volatilité de l'ETH a connu plusieurs poussées marquées après la mi-juillet, reflétant de plus grandes divergences sur la direction de sa percée dans le marché, avec des tests à court terme et des comportements de trading actifs.
Le ratio de taille des transactions longues et courtes (LSR) montre que BTC et ETH se sont tous deux affaiblis, indiquant une divergence accrue des sentiments du marché et un déploiement de fonds plus prudent. Le ratio long/court de BTC est globalement en baisse, plongeant plusieurs fois sous 1, ce qui reflète une volonté d'achat à des niveaux élevés du marché qui s'affaiblit. Le ratio long/court d'ETH s'est progressivement affaibli depuis la mi-juillet, se maintenant autour de 0,95, ce qui montre que les opérations de fonds sur le marché sont relativement prudentes.
Le montant des positions de contrat reste globalement à un niveau élevé avec des fluctuations, montrant que les fonds de levier sur le marché, après une entrée active antérieure, entrent à court terme dans un état d'attente ou de jeu à des niveaux élevés. Il convient de noter que la vitesse d'augmentation des positions de contrat ETH à la mi-juillet a été nettement plus rapide que celle de BTC, ce qui reflète une volonté plus active du marché de parier sur le levier pour l'évolution ultérieure du marché de l'ETH.
Le taux de financement oscille légèrement autour de l'axe zéro, montrant que les forces haussières et baissières du marché sont dans un état de stagnation, avec une volonté limitée des investisseurs à acheter à la hausse, et le capital à effet de levier n'est pas encore massivement engagé. Alors que les prix restent à un niveau élevé, le taux de financement n'a pas connu d'augmentation significative, ce qui reflète que cette hausse est principalement alimentée par le marché au comptant et les fonds à faible effet de levier, avec une structure de marché relativement robuste.
La structure de liquidation maintient globalement un équilibre de tension, sans apparition de liquidations systématiques ou de nettoyages concentrés, mais il y a encore des liquidations locales pendant les phases de fluctuations. Du côté des positions longues, deux vagues de liquidations significatives ont eu lieu les 18 et 23 juillet, en particulier le 23 juillet où le montant des liquidations a atteint 630 millions de dollars, ce qui représente le maximum de cette période. Les liquidations des positions courtes sont relativement modérées, n'apparaissant que le 18 juillet lors d'un fort mouvement haussier.
Dans l'ensemble, le marché actuel des Cryptoactifs continue d'afficher une tendance structurellement haussière, avec une participation des fonds prudente mais sans se déconnecter des bases de tendance, il reste donc une possibilité d'une montée en puissance. Il faudra surveiller les facteurs tels que l'accompagnement des volumes d'échanges, la reprise des taux de financement et la stabilité des positions pour évaluer si la tendance peut se poursuivre.
Analyse des stratégies quantitatives - Stratégie de tendance MACD
Dans la structure actuelle du marché, une stratégie de tendance basée sur l'entrée avec un croisement doré MACD et des sorties avec des prises de bénéfices et des stop-loss fixes montre de bons avantages de trading à moyen et court terme. Cette stratégie identifie les retournements de marché grâce à des indicateurs de momentum, et renforce le contrôle des risques et la discipline d'exécution grâce à une logique d'entrée et de sortie claire.
En prenant pour exemple les dix premiers projets par capitalisation de marché des Cryptoactifs ( en excluant les stablecoins ), testez les données de chandeliers d'une heure entre mai 2024 et juillet 2025. Les paramètres de la stratégie sont configurés comme suit:
Les résultats des tests montrent que cette stratégie se démarque sur des cryptoactifs majeurs tels que SUI et TRX, avec un rendement cumulé dépassant 150%, et un bon contrôle des retraits globaux. Prenons SUI comme exemple, la combinaison de paramètres optimale est :
Ce portefeuille a réalisé un rendement annualisé de 152,73 % sur SUI, avec un ratio de Sharpe de 3,21 et un maximum drawdown de seulement 16,76 %, montrant une bonne capacité de rendement ajusté au risque.
Bien que le taux de réussite des stratégies pour la plupart des jetons soit généralement inférieur à 50 %, il est toujours possible d'obtenir un rendement positif stable grâce à une structure de gains et de pertes asymétrique et à un mécanisme de stop loss strict, montrant ainsi sa robustesse dans un marché à forte volatilité. Dans l'ensemble, cette stratégie de tendance MACD réalise un bon équilibre entre le potentiel de rendement, la capacité à résister aux retraits et l'efficacité d'exécution, ayant une valeur de déploiement pratique.
À l'avenir, si l'on peut davantage combiner des facteurs quantitatifs tels que le volume des transactions, l'intensité des tendances ou la résonance multi-périodique, et introduire des mécanismes de gestion des risques plus flexibles, cela pourrait améliorer durablement son adaptabilité et son extensibilité dans des structures de marché complexes.