Que signifie la nouvelle réglementation à Hong Kong pour l'industrie du chiffrement ?
Écrit par : BlockBeats
La Journée des enfants de cette année pourrait être une journée marquante pour la cryptographie.
Le 1er juin, les nouvelles réglementations de Hong Kong sur les transactions d'actifs virtuels, les « Directives applicables aux opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels », ont été officiellement mises en œuvre, et la demande de licences d'exploitation pour les plateformes de négociation d'actifs virtuels a commencé, marquant la réalisation de la promotion vigoureuse de Hong Kong de la construction d'un centre mondial d'actifs virtuels progrès significatifs.
C'est la première fois dans l'histoire de l'industrie du cryptage qu'il est positif sur le continent.
Dans le passé, le marché chinois a également été une force avec laquelle il fallait compter dans l'industrie du cryptage. De 2014 à 2016, un grand nombre d'acteurs poids lourds tels que OKCoin, Huobi, BitMEX et Bitfinex sont nés sur le continent et à Hong Kong, ce qui a largement monopolisé la liquidité de l'industrie et laissé d'innombrables prospérité et innovation dans la croissance barbare.
Le 4 septembre 2017, la banque centrale a annoncé qu'elle définirait IC0 comme une activité financière illégale, interdirait explicitement toute activité de financement de jetons, la plateforme de trading a été fermée et le sentiment du marché s'est effondré instantanément. , l'actuel leader de l'industrie, a progressivement augmenté à l'étranger depuis lors.
Au cours des années suivantes, la Chine continentale a continué d'augmenter sa surveillance du cryptage.Le 21 mai 2021, la conférence financière du Conseil d'État a publié un signal de "répression du comportement d'extraction et de commerce de Bitcoin", et les gouvernements locaux ont commencé à fermer les mines et explicitement interdire l'exploitation minière. , la puissance de calcul de la Chine, qui représentait autrefois 75% de l'ensemble du réseau Bitcoin, a depuis complètement disparu de la carte. En novembre de cette année-là, Bitcoin a atteint un niveau record de 69 000 $.Dans le carnaval de l'ensemble du marché, l'industrie de la crypto a perdu sa voix de l'Est.
Lorsque STEPN a fait crier "la lumière des Chinois", un groupe de praticiens de la cryptographie sont devenus des "nomades numériques" à Dali pendant l'épidémie ; lorsque FTX, originaire de Hong Kong, est revenu en Amérique du Nord, il s'est terminé brusquement à son apogée ; Le mythe du DCG de Berkshire Hathaway lors du crash de 2022 sera brisé, tout comme la SEC a successivement pris des mesures importantes dans la réglementation du jalonnement et des pièces stables. Au fil du temps, les engrenages de l'histoire ont tranquillement tourné.
Le 31 octobre 2022, le gouvernement de Hong Kong a publié la "Déclaration de politique sur le développement des actifs virtuels à Hong Kong", annonçant sa détermination à concourir en tant que centre mondial d'actifs virtuels.Licence, la plateforme de trading est autorisée à fonctionner, et même prévoit d'ouvrir les transactions d'actifs virtuels aux investisseurs de détail. La vitesse d'avancement est vertigineuse. Lors de la cérémonie d'inauguration de la Hong Kong Web3.0 Association le 11 avril de cette année, un groupe de hauts fonctionnaires, dont le directeur général de la Région administrative spéciale de Hong Kong, Li Jiachao, le président du Conseil législatif de Hong Kong, Liang Junyan, et le Hong Kong Security Le secrétaire Deng Bingqiang est apparu sur l'estrade et la force sans précédent de cette politique a été réaffirmée.
Derrière ce fort soutien se cache naturellement la concurrence pour les talents et les capitaux. C'est juste que les autorités de régulation américaines ont de plus en plus durement ciblé Crypto, ce qui a donné à Hong Kong l'opportunité de profiter de la situation et a créé le modèle politique actuel de "l'Occident". n'est pas brillant et l'Orient est brillant" dans le monde de la cryptographie. La politique elle-même n'est pas égale à l'innovation, mais la politique est sans aucun doute le meilleur terreau pour l'innovation industrielle.Dans ce monde de plus en plus fragmenté dans la vague de démondialisation, la valeur d'un environnement politique ouvert et inclusif est évidente.
Points clés du New Deal
Le 24 mai, la Hong Kong Securities Regulatory Commission a publié les "Conclusions de la consultation sur les exigences réglementaires proposées applicables aux opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels autorisées par la Securities and Futures Commission". Le résumé a reçu 152 soumissions au cours de la période de consultation et a suscité un large intérêt, couvrant les commentaires de l'industrie et des organisations professionnelles, des cabinets professionnels et de conseil, des acteurs du marché, des sociétés agréées, des particuliers et d'autres parties prenantes . La majorité des répondants ont accueilli favorablement les dispositions proposées, mais certains ont soulevé des questions qui nécessitaient des éclaircissements. Après avoir examiné un large éventail d'opinions et de suggestions, la CSRC a révisé et clarifié certains des règlements proposés.
Les répondants ont massivement soutenu la proposition de la SFC d'autoriser les plates-formes de négociation sous licence à fournir des services aux investisseurs de détail. La SFC prendra une série de mesures appropriées pour protéger les droits et les intérêts de ces investisseurs, y compris des mesures pour garantir l'adéquation, la bonne gouvernance d'entreprise, la diligence raisonnable renforcée des jetons et les divulgations connexes.
Les directives pertinentes stipulent un certain nombre de normes et d'exigences applicables aux plates-formes de négociation sous licence, notamment la garde sécurisée des actifs, la séparation des actifs des clients, la prévention des conflits d'intérêts et la sécurité du réseau. Le SFC fournira des orientations supplémentaires sur les nouvelles exigences réglementaires, d'autres détails de mise en œuvre et des détails sur les dispositions transitoires. La Securities and Futures Commission de Hong Kong a déclaré qu'elle accueillait les demandes de licences des opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels qui sont prêts à se conformer aux normes de la SFC. Les opérateurs qui n'ont pas l'intention de demander une licence doivent procéder à la cessation de leurs activités à Hong Kong de manière ordonnée. En ce qui concerne les plateformes de trading d'actifs virtuels existantes, Cai Zhonghui a déclaré qu'il n'y avait pas de plateformes de trading d'actifs virtuels opérant à Hong Kong avant jeudi prochain, et qu'elles ne pouvaient pas continuer à fonctionner ; quant aux plateformes qui fonctionnaient à Hong Kong avant ce jour, il y aura une période de transition, qui doit être achevée dans les mois 9. Demander une licence auprès de la Securities and Futures Commission.
Dans la dernière annexe de ce résumé, le règlement le plus attendu, "Lignes directrices pour les opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels", est entré en vigueur aujourd'hui. Ici, BlockBeats organise quelques points clés de la nouvelle réglementation pour fournir aux lecteurs une compréhension plus claire.
Licence
La classification des actifs virtuels peut évoluer au fil du temps, et la classification d'un actif virtuel peut passer d'un jeton non sécurisé à un jeton de sécurité (et vice versa). Afin de se conformer aux exigences du régime d'autorisation et d'assurer le fonctionnement continu de l'entreprise, il est prudent pour les plateformes de négociation d'actifs virtuels de demander une approbation en vertu à la fois de l'ordonnance sur les titres et les contrats à terme et de l'ordonnance sur le blanchiment d'argent sous le régime actuel. . Le SFC adoptera un processus de demande simplifié afin que les demandes de double licence n'aient à soumettre qu'un seul formulaire de demande consolidé.
Pour assurer la protection des investisseurs de détail, les plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence sont tenues de suivre une série de mesures couvrant les relations commerciales, la gouvernance, la divulgation et l'examen des jetons avant de fournir des services aux investisseurs de détail. Les investisseurs de détail doivent comprendre les caractéristiques et les risques des actifs virtuels, et la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières continuera de coopérer avec les investisseurs et le Comité d'éducation financière pour effectuer un travail d'éducation pertinent.
Dans le même temps, la China Securities Regulatory Commission a examiné la proposition d'assouplir les réglementations spécifiques sur l'établissement de relations commerciales avec les clients de détail, et convient que les opérateurs de plateformes devraient évaluer de manière approfondie la compréhension des investisseurs de la nature et des risques des actifs virtuels, et apporter les révisions correspondantes. aux "Lignes directrices de la plate-forme de négociation d'actifs virtuels", la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières publiera un guide étape par étape sous la forme de questions fréquemment posées (par exemple, sur la façon d'évaluer l'acceptation des risques des clients et les capacités d'acceptation des risques pour les actifs virtuels ).
Les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence ne devraient le faire que dans des circonstances appropriées et lorsqu'il n'y a aucun soupçon de blanchiment de capitaux/financement du terrorisme, et en tenant compte des résultats de la diligence raisonnable sur les contreparties aux transferts d'actifs virtuels et du filtrage des transactions d'actifs virtuels et du portefeuille associé. adresses Après cela, les actifs virtuels seront retournés. En outre, les actifs virtuels restitués doivent être remboursés sur le compte de l'institution de remise, et non sur le compte de l'expéditeur.
Les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence doivent prendre des mesures raisonnables en fonction de la sensibilité au risque pour atténuer et gérer les risques de blanchiment d'argent/financement du terrorisme associés aux transferts d'actifs virtuels vers et depuis des portefeuilles non dépositaires. La propriété ou le contrôle des portefeuilles non dépositaires peut changer au fil du temps, et les plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence doivent régulièrement déterminer la propriété ou le contrôle des portefeuilles non dépositaires en fonction de la sensibilité au risque.
Les exigences relatives aux relations d'agence transfrontalières s'appliquent aux plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence lorsqu'elles fournissent des services à des fournisseurs de services d'actifs virtuels ou à des institutions financières situées en dehors de Hong Kong et agissant pour les clients concernés. La SFC a ajouté un nouveau paragraphe 12.6.5 aux "Lignes directrices sur la lutte contre le blanchiment d'argent applicables aux sociétés agréées et aux fournisseurs de services d'actifs virtuels agréés par la SFC" pour préciser que les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence doivent surveiller en permanence les actifs virtuels Transaction et portefeuille associé adresse.
transfert
La SFC considère que la soumission des données requises dès que possible après un transfert d'actifs virtuels est une mesure provisoire acceptable jusqu'au 1er janvier 2024, compte tenu de la mise en œuvre des règles de transfert dans d'autres juridictions. Les plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence doivent se conformer aux autres règles de transfert et réglementations connexes à partir du 1er juin 2023, et soumettre en toute sécurité les données requises tout en prenant des mesures provisoires. En outre, l'utilisation de portefeuilles non dépositaires par certains clients pour les transferts d'actifs virtuels peut présenter un risque plus élevé de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme, de sorte que la CSRC a répertorié les réglementations régissant les transferts de portefeuilles non dépositaires au paragraphe 12.14.
Les règles de transfert de fonds sont une mesure clé pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels et les institutions financières dans la lutte contre le blanchiment d'argent/le financement du terrorisme, car elles fournissent les bases de base nécessaires pour le filtrage des sanctions et la surveillance des transactions, entre autres mesures d'atténuation des risques. Cela permet également d'empêcher le traitement des transferts d'actifs virtuels pour les criminels et les personnes désignées, et de détecter ces transferts au fur et à mesure qu'ils se produisent.
Le Groupe d'action financière (GAFI) a réitéré que les juridictions doivent mettre en œuvre les règles de transfert dès que possible, car le "problème naissant" ne peut être résolu tant que tous les fournisseurs de services d'actifs virtuels et les institutions financières opérant dans les principales juridictions ne se conforment pas aux règles de transfert. .
D'autres grandes juridictions telles que les États-Unis, Singapour, le Royaume-Uni et l'Europe ont mis en place ou sont sur le point de mettre en place des règles de transfert9. Tout retard dans la mise en œuvre des règles de transfert d'argent à Hong Kong affectera la compétitivité de nos plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence, car les fournisseurs de services d'actifs virtuels et les institutions financières opérant dans d'autres juridictions majeures seront confrontés à des problèmes de gestion des risques.
Cependant, le développement de systèmes pour faciliter la soumission immédiate des informations requises aux agences de recouvrement peut prendre du temps, même si les plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence sont bien conscientes que le GAFI prône le respect des règles de transfert depuis quelques années. Les doutes sur la soumission immédiate des informations seront levés avec le temps, étant donné que le développement actif et rapide des programmes technologiques et des réseaux de règles de transfert ces dernières années a progressivement atténué la difficulté d'échanger les informations requises entre les agences. En outre, de plus en plus de fournisseurs de services d'actifs virtuels et d'institutions financières opérant à l'étranger seront soumis aux règles de transfert.
Les réglementations anti-blanchiment couvriront les plates-formes centralisées de négociation d'actifs virtuels. Par conséquent, les plates-formes qui ne fournissent que des services d'actifs virtuels (tels que les transactions d'actifs virtuels hors bourse et les activités de courtage d'actifs virtuels) sans systèmes de négociation automatisés et services de garde supplémentaires ne seront pas couvertes. par la réglementation anti-blanchiment.
Jeton
Les plates-formes d'échange d'actifs virtuels sous licence doivent également effectuer une diligence raisonnable avant d'inclure chaque jeton à la vente ou à l'achat. Par conséquent, il n'est pas approprié d'exempter de l'examen les jetons qui ont déjà été inclus par d'autres plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence. Le SFC exige uniquement des opérateurs de plateforme qu'ils prennent en compte le statut réglementaire des actifs virtuels à Hong Kong, et non le statut réglementaire des jetons dans les différentes juridictions où ils fournissent des services de trading.
La proposition d'exiger que les jetons non liés à la sécurité aient un historique d'au moins 12 mois vient en réponse aux difficultés que les opérateurs de plate-forme peuvent rencontrer au cours du processus d'examen. Bien que la règle des 12 mois n'ait peut-être pas empêché les récents crashs de certains jetons, elle a été conçue pour réduire le risque de fraude qui serait difficile à détecter raisonnablement et réduire la quantité de marketing qui a lieu avant l'offre initiale d'un jeton.
Pour assurer la protection des investisseurs de détail, les plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence sont tenues de suivre une série de mesures couvrant les relations commerciales, la gouvernance, la divulgation et l'examen des jetons avant de fournir des services aux investisseurs de détail. Les investisseurs de détail doivent comprendre les caractéristiques et les risques des actifs virtuels. L'Association continuera de coopérer avec les investisseurs et le Comité d'éducation financière pour effectuer un travail d'éducation pertinent.
La SFC a examiné des propositions visant à assouplir certaines règles d'établissement de relations d'affaires avec des clients de détail. La Commission estime que les opérateurs de plateformes devraient évaluer de manière approfondie la compréhension des investisseurs de la nature et des risques des actifs virtuels, et réviser en conséquence les lignes directrices pour les plateformes d'échange d'actifs virtuels (Comment évaluer l'acceptation des risques par le client et la capacité d'acceptation des risques des actifs virtuels).
Les conflits d'intérêts impliquant les membres du comité et les opérateurs de la plateforme ont également été pris au sérieux. À cette fin, les opérateurs de plate-forme doivent établir des politiques et des procédures internes pour gérer correctement ces conflits. Les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence doivent faire preuve de diligence raisonnable avant d'inclure chaque actif virtuel. s'assurer que les informations spécifiques au produit divulguées ne sont pas fausses, biaisées, trompeuses ou mensongères.
Que signifie la nouvelle réglementation pour l'industrie de la cryptographie ?
La relation concurrentielle entre Hong Kong et Singapour a commencé avant le Web3.0 et a subi de nombreux changements. En termes de superficie et de population, Singapour est comparable à Hong Kong, Chine, et les deux sont des pays économiquement développés. Leurs trajectoires ascendantes sont très similaires, et leurs conditions de développement sont également très proches. Le paradis du shopping, la tolérance multiculturelle, la finance, le commerce et les industries maritimes sont bien développés dans les deux endroits, ils sont donc connus comme la "Perle de l'Asie".
En tant qu'économie très ouverte et tournée vers l'extérieur, Hong Kong a connu trois transformations industrielles au cours des dernières décennies. Bien que l'industrie des services ait une forte proportion dans l'économie de Hong Kong, elle est principalement concentrée dans la finance traditionnelle, le commerce, la logistique maritime et le tourisme. expositions et autres domaines. Cependant, cette structure industrielle traditionnelle et unique n'a pas été en mesure de répondre aux besoins de développement de Hong Kong et est devenue ce que certains experts appellent une « malédiction des ressources » à Hong Kong.
Afin d'optimiser la structure industrielle et d'accélérer la modernisation industrielle, Hong Kong fait face à d'énormes défis. Bien qu'il y ait eu des tentatives de redéveloppement de l'industrie manufacturière, en raison des coûts physiques élevés des terrains et de la main-d'œuvre à Hong Kong, la fabrication haut de gamme de haute technologie a peu de place pour le développement à Hong Kong. Dans la vague de l'entrepreneuriat Internet mondial au cours des deux dernières décennies, Hong Kong a répondu aux besoins mobiles d'un grand nombre d'entreprises technologiques, mais leur activité commerciale n'est souvent pas axée sur Hong Kong, et Hong Kong n'a pas bénéficié des dividendes générés par Innovation technologique Internet.
Dans le même temps, certaines institutions financières et même des sociétés de chasse à Hong Kong sont entrées à Singapour pour se développer et ont amené un grand nombre de talents hongkongais, en particulier des professionnels de la finance engagés dans la gestion d'actifs. L'essor de Singapour a exercé une pression sur d'autres grandes villes d'Asie, en particulier Hong Kong, autrefois le centre de l'Asie. Cela a conduit à la perte de la main-d'œuvre locale de Hong Kong ces dernières années et à la sortie de fonds, ce qui a eu un impact sur son statut de centre international. Selon le classement du Global Financial Centre Index (GFCI), Singapour a dépassé Hong Kong pour se hisser à la troisième place mondiale.
Par conséquent, le développement d'industries d'innovation dans les technologies financières telles que le Web3.0 et l'adoption d'un espace numérique plus large sont devenus l'un des meilleurs choix pour Hong Kong. Les champs de bataille de Singapour et de Hong Kong s'étendent progressivement aux domaines de la blockchain et du Web3.0.
Le Web3.0 pourrait devenir une nouvelle frontière à Hong Kong - Nouvelle controverse
Selon le "2022 Global Blockchain Talent Report - Web3.0 Direction" publié par OKX et LinkedIn, à partir de juin 2022, les talents blockchain de Singapour vont croître rapidement, devenant l'un des cinq meilleurs pays de talents blockchain au monde. En septembre 2022, presque tous les événements mondiaux en Asie se tiendront à Singapour, ce qui fera monter en flèche le coût de l'hébergement à Singapour. Cependant, Hong Kong n'est pas resté les bras croisés, essayant de retrouver son statut de centre financier asiatique, et le Web3.0 est devenu une voie importante à suivre.
Bien que le Web 3.0 en soit encore à ses balbutiements, Singapour et Hong Kong sont de plus en plus en concurrence dans cet espace. Selon Yu Jianing, directeur exécutif du Metaverse Industry Committee de la China Mobile Communications Federation et président honoraire de la Hong Kong Blockchain Association, la rivalité entre Singapour et Hong Kong, Chine, dans l'espace Web 3.0 remonte à leur emphase sur la fintech et l'innovation. Les deux endroits sont des centres financiers internationaux dotés d'une infrastructure financière et technologique solide et disposent de bonnes conditions pour promouvoir le développement du Web3.0.
En novembre 2022, la Hong Kong Fintech Week et la Singapore Fintech Week se tiendront simultanément, portant cette compétition à son paroxysme. Hong Kong et Singapour se disputent les talents, les capitaux et les entreprises, et les deux endroits s'efforcent de devenir des "centres financiers cryptés" ou des "centres Web3.0 mondiaux".
Le 11 avril de cette année, lors de la cérémonie d'inauguration de la Hong Kong Web 3.0 Association, le directeur général Li Jiachao a prononcé un discours lors de la cérémonie : « Afin de saisir l'opportunité du Web3. Pour Cyberport, accélérer le développement du Web3 de Hong Kong. 0, en particulier pour promouvoir la coopération commerciale intersectorielle.Cyberport a également créé la "base Cyberport Web3.0" plus tôt cette année pour mieux intégrer les startups et les talents Web3.0 mondiaux. "
Dans le même temps, Li Jiachao estime que le développement du Web 3.0 est maintenant au point de départ en or.Cette technologie perturbatrice peut changer de nombreux modèles de fonctionnement commerciaux originaux et créer de nouvelles opportunités. Face à la tendance de développement du Web3.0, Hong Kong doit oser être le leader de cette vague d'innovation.
50 millions de dotations financières, base Cyberport Web3.0, création de l'association Hong Kong Web3.0, nouvelle réglementation sur les actifs virtuels... On peut constater par une série d'actions que le gouvernement de la Région administrative spéciale de Hong Kong est plein d'attentes pour le développement du Web3.0 à Hong Kong, et espère qu'il pourra construire un écosystème Web3.0 florissant, et même diriger l'industrie en matière de percées technologiques, d'innovations de modèles et d'innovations d'applications.
Nous devons admettre que Singapour a quelques avantages de précurseur dans le développement du Web3.0, mais Hong Kong, Chine essaie également de rattraper son retard. La route de l'innovation et du changement n'a jamais été facile, mais nous pouvons prévoir que la position des Chinois dans l'industrie du cryptage peut utiliser Hong Kong comme point de départ pour étendre nos empreintes sur le marché de l'ASEAN, le marché de l'Asie-Pacifique et même les marchés européens et américains Gagnez en voix sur Internet.
Ce que les gens de l'industrie pensent de la nouvelle réglementation à Hong Kong
Lors du carnaval de Hong Kong, BlockBeats a mené une interview exclusive avec le PDG de Waterdrip Capital, Da Shan, qui estime que, pour une raison quelconque, Hong Kong a subi une grave perte de capitaux et de talents au cours des dernières années. Il y a un besoin urgent d'un nouveau point de départ pour revitaliser l'économie.Par conséquent, pendant les deux jours de carnaval, le chef de l'exécutif de Hong Kong a également participé de manière intensive à de nombreuses activités Web3.0 et a donné à chacun beaucoup de confiance avec des actions pratiques.
Par conséquent, en tant que pratiquants, particulièrement en tant que pratiquants en Chine continentale, tout le monde n'a pas beaucoup de demande de "soutien". Tant qu'ils ne sont pas réprimés, ils peuvent faire les choses avec confiance. De plus, maintenant, tout le gouvernement de Hong Kong à Hong Kong a montré une attitude très positive et solidaire, et tout le monde se presse, Dashan pense que c'est compréhensible. Quand la fête du projet arrive, quand l'institution arrive, quand l'argent arrive, et quand les institutions traditionnelles comme les family offices voient arriver un si bon environnement, tout va dans le bon sens.
En termes de réglementation, Dashan estime que Singapour est en réalité plus stricte que Hong Kong. "Parce qu'après tout, Hong Kong a déjà approuvé trois sociétés conformes, mais Singapour n'en a peut-être pas une maintenant, et ce sont toutes de pures maisons de commerce de monnaie virtuelle. Hong Kong n'approuvera peut-être pas la quatrième à court terme, mais cela donne au moins tout le monde espère, au moins Il y a une possibilité de conformité. Par conséquent, les plates-formes commerciales qui se sont rendues dans divers petits pays tels que Dubaï, Singapour et la Malaisie viennent maintenant à Hong Kong pour attendre et voir. destiné à d'autres entreprises, y compris la gestion d'actifs. Il existe des protections claires pour la direction, car un côté de la conformité est la réglementation, et l'autre côté est la protection.
Lien de référence :
Conclusions de la consultation sur les exigences réglementaires proposées applicables aux opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels agréés par la Securities and Futures Commission
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La nouvelle réglementation de Hong Kong sur les actifs virtuels entre en vigueur, moment historique de Web3 à Hong Kong
Écrit par : BlockBeats
La Journée des enfants de cette année pourrait être une journée marquante pour la cryptographie.
Le 1er juin, les nouvelles réglementations de Hong Kong sur les transactions d'actifs virtuels, les « Directives applicables aux opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels », ont été officiellement mises en œuvre, et la demande de licences d'exploitation pour les plateformes de négociation d'actifs virtuels a commencé, marquant la réalisation de la promotion vigoureuse de Hong Kong de la construction d'un centre mondial d'actifs virtuels progrès significatifs.
C'est la première fois dans l'histoire de l'industrie du cryptage qu'il est positif sur le continent.
Dans le passé, le marché chinois a également été une force avec laquelle il fallait compter dans l'industrie du cryptage. De 2014 à 2016, un grand nombre d'acteurs poids lourds tels que OKCoin, Huobi, BitMEX et Bitfinex sont nés sur le continent et à Hong Kong, ce qui a largement monopolisé la liquidité de l'industrie et laissé d'innombrables prospérité et innovation dans la croissance barbare.
Le 4 septembre 2017, la banque centrale a annoncé qu'elle définirait IC0 comme une activité financière illégale, interdirait explicitement toute activité de financement de jetons, la plateforme de trading a été fermée et le sentiment du marché s'est effondré instantanément. , l'actuel leader de l'industrie, a progressivement augmenté à l'étranger depuis lors.
Au cours des années suivantes, la Chine continentale a continué d'augmenter sa surveillance du cryptage.Le 21 mai 2021, la conférence financière du Conseil d'État a publié un signal de "répression du comportement d'extraction et de commerce de Bitcoin", et les gouvernements locaux ont commencé à fermer les mines et explicitement interdire l'exploitation minière. , la puissance de calcul de la Chine, qui représentait autrefois 75% de l'ensemble du réseau Bitcoin, a depuis complètement disparu de la carte. En novembre de cette année-là, Bitcoin a atteint un niveau record de 69 000 $.Dans le carnaval de l'ensemble du marché, l'industrie de la crypto a perdu sa voix de l'Est.
Lorsque STEPN a fait crier "la lumière des Chinois", un groupe de praticiens de la cryptographie sont devenus des "nomades numériques" à Dali pendant l'épidémie ; lorsque FTX, originaire de Hong Kong, est revenu en Amérique du Nord, il s'est terminé brusquement à son apogée ; Le mythe du DCG de Berkshire Hathaway lors du crash de 2022 sera brisé, tout comme la SEC a successivement pris des mesures importantes dans la réglementation du jalonnement et des pièces stables. Au fil du temps, les engrenages de l'histoire ont tranquillement tourné.
Le 31 octobre 2022, le gouvernement de Hong Kong a publié la "Déclaration de politique sur le développement des actifs virtuels à Hong Kong", annonçant sa détermination à concourir en tant que centre mondial d'actifs virtuels.Licence, la plateforme de trading est autorisée à fonctionner, et même prévoit d'ouvrir les transactions d'actifs virtuels aux investisseurs de détail. La vitesse d'avancement est vertigineuse. Lors de la cérémonie d'inauguration de la Hong Kong Web3.0 Association le 11 avril de cette année, un groupe de hauts fonctionnaires, dont le directeur général de la Région administrative spéciale de Hong Kong, Li Jiachao, le président du Conseil législatif de Hong Kong, Liang Junyan, et le Hong Kong Security Le secrétaire Deng Bingqiang est apparu sur l'estrade et la force sans précédent de cette politique a été réaffirmée.
Derrière ce fort soutien se cache naturellement la concurrence pour les talents et les capitaux. C'est juste que les autorités de régulation américaines ont de plus en plus durement ciblé Crypto, ce qui a donné à Hong Kong l'opportunité de profiter de la situation et a créé le modèle politique actuel de "l'Occident". n'est pas brillant et l'Orient est brillant" dans le monde de la cryptographie. La politique elle-même n'est pas égale à l'innovation, mais la politique est sans aucun doute le meilleur terreau pour l'innovation industrielle.Dans ce monde de plus en plus fragmenté dans la vague de démondialisation, la valeur d'un environnement politique ouvert et inclusif est évidente.
Points clés du New Deal
Le 24 mai, la Hong Kong Securities Regulatory Commission a publié les "Conclusions de la consultation sur les exigences réglementaires proposées applicables aux opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels autorisées par la Securities and Futures Commission". Le résumé a reçu 152 soumissions au cours de la période de consultation et a suscité un large intérêt, couvrant les commentaires de l'industrie et des organisations professionnelles, des cabinets professionnels et de conseil, des acteurs du marché, des sociétés agréées, des particuliers et d'autres parties prenantes . La majorité des répondants ont accueilli favorablement les dispositions proposées, mais certains ont soulevé des questions qui nécessitaient des éclaircissements. Après avoir examiné un large éventail d'opinions et de suggestions, la CSRC a révisé et clarifié certains des règlements proposés.
Les répondants ont massivement soutenu la proposition de la SFC d'autoriser les plates-formes de négociation sous licence à fournir des services aux investisseurs de détail. La SFC prendra une série de mesures appropriées pour protéger les droits et les intérêts de ces investisseurs, y compris des mesures pour garantir l'adéquation, la bonne gouvernance d'entreprise, la diligence raisonnable renforcée des jetons et les divulgations connexes.
Les directives pertinentes stipulent un certain nombre de normes et d'exigences applicables aux plates-formes de négociation sous licence, notamment la garde sécurisée des actifs, la séparation des actifs des clients, la prévention des conflits d'intérêts et la sécurité du réseau. Le SFC fournira des orientations supplémentaires sur les nouvelles exigences réglementaires, d'autres détails de mise en œuvre et des détails sur les dispositions transitoires. La Securities and Futures Commission de Hong Kong a déclaré qu'elle accueillait les demandes de licences des opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels qui sont prêts à se conformer aux normes de la SFC. Les opérateurs qui n'ont pas l'intention de demander une licence doivent procéder à la cessation de leurs activités à Hong Kong de manière ordonnée. En ce qui concerne les plateformes de trading d'actifs virtuels existantes, Cai Zhonghui a déclaré qu'il n'y avait pas de plateformes de trading d'actifs virtuels opérant à Hong Kong avant jeudi prochain, et qu'elles ne pouvaient pas continuer à fonctionner ; quant aux plateformes qui fonctionnaient à Hong Kong avant ce jour, il y aura une période de transition, qui doit être achevée dans les mois 9. Demander une licence auprès de la Securities and Futures Commission.
Dans la dernière annexe de ce résumé, le règlement le plus attendu, "Lignes directrices pour les opérateurs de plateformes de négociation d'actifs virtuels", est entré en vigueur aujourd'hui. Ici, BlockBeats organise quelques points clés de la nouvelle réglementation pour fournir aux lecteurs une compréhension plus claire.
Licence
La classification des actifs virtuels peut évoluer au fil du temps, et la classification d'un actif virtuel peut passer d'un jeton non sécurisé à un jeton de sécurité (et vice versa). Afin de se conformer aux exigences du régime d'autorisation et d'assurer le fonctionnement continu de l'entreprise, il est prudent pour les plateformes de négociation d'actifs virtuels de demander une approbation en vertu à la fois de l'ordonnance sur les titres et les contrats à terme et de l'ordonnance sur le blanchiment d'argent sous le régime actuel. . Le SFC adoptera un processus de demande simplifié afin que les demandes de double licence n'aient à soumettre qu'un seul formulaire de demande consolidé.
Pour assurer la protection des investisseurs de détail, les plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence sont tenues de suivre une série de mesures couvrant les relations commerciales, la gouvernance, la divulgation et l'examen des jetons avant de fournir des services aux investisseurs de détail. Les investisseurs de détail doivent comprendre les caractéristiques et les risques des actifs virtuels, et la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières continuera de coopérer avec les investisseurs et le Comité d'éducation financière pour effectuer un travail d'éducation pertinent.
Dans le même temps, la China Securities Regulatory Commission a examiné la proposition d'assouplir les réglementations spécifiques sur l'établissement de relations commerciales avec les clients de détail, et convient que les opérateurs de plateformes devraient évaluer de manière approfondie la compréhension des investisseurs de la nature et des risques des actifs virtuels, et apporter les révisions correspondantes. aux "Lignes directrices de la plate-forme de négociation d'actifs virtuels", la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières publiera un guide étape par étape sous la forme de questions fréquemment posées (par exemple, sur la façon d'évaluer l'acceptation des risques des clients et les capacités d'acceptation des risques pour les actifs virtuels ).
Les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence ne devraient le faire que dans des circonstances appropriées et lorsqu'il n'y a aucun soupçon de blanchiment de capitaux/financement du terrorisme, et en tenant compte des résultats de la diligence raisonnable sur les contreparties aux transferts d'actifs virtuels et du filtrage des transactions d'actifs virtuels et du portefeuille associé. adresses Après cela, les actifs virtuels seront retournés. En outre, les actifs virtuels restitués doivent être remboursés sur le compte de l'institution de remise, et non sur le compte de l'expéditeur.
Les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence doivent prendre des mesures raisonnables en fonction de la sensibilité au risque pour atténuer et gérer les risques de blanchiment d'argent/financement du terrorisme associés aux transferts d'actifs virtuels vers et depuis des portefeuilles non dépositaires. La propriété ou le contrôle des portefeuilles non dépositaires peut changer au fil du temps, et les plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence doivent régulièrement déterminer la propriété ou le contrôle des portefeuilles non dépositaires en fonction de la sensibilité au risque.
Les exigences relatives aux relations d'agence transfrontalières s'appliquent aux plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence lorsqu'elles fournissent des services à des fournisseurs de services d'actifs virtuels ou à des institutions financières situées en dehors de Hong Kong et agissant pour les clients concernés. La SFC a ajouté un nouveau paragraphe 12.6.5 aux "Lignes directrices sur la lutte contre le blanchiment d'argent applicables aux sociétés agréées et aux fournisseurs de services d'actifs virtuels agréés par la SFC" pour préciser que les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence doivent surveiller en permanence les actifs virtuels Transaction et portefeuille associé adresse.
transfert
La SFC considère que la soumission des données requises dès que possible après un transfert d'actifs virtuels est une mesure provisoire acceptable jusqu'au 1er janvier 2024, compte tenu de la mise en œuvre des règles de transfert dans d'autres juridictions. Les plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence doivent se conformer aux autres règles de transfert et réglementations connexes à partir du 1er juin 2023, et soumettre en toute sécurité les données requises tout en prenant des mesures provisoires. En outre, l'utilisation de portefeuilles non dépositaires par certains clients pour les transferts d'actifs virtuels peut présenter un risque plus élevé de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme, de sorte que la CSRC a répertorié les réglementations régissant les transferts de portefeuilles non dépositaires au paragraphe 12.14.
Les règles de transfert de fonds sont une mesure clé pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels et les institutions financières dans la lutte contre le blanchiment d'argent/le financement du terrorisme, car elles fournissent les bases de base nécessaires pour le filtrage des sanctions et la surveillance des transactions, entre autres mesures d'atténuation des risques. Cela permet également d'empêcher le traitement des transferts d'actifs virtuels pour les criminels et les personnes désignées, et de détecter ces transferts au fur et à mesure qu'ils se produisent.
Le Groupe d'action financière (GAFI) a réitéré que les juridictions doivent mettre en œuvre les règles de transfert dès que possible, car le "problème naissant" ne peut être résolu tant que tous les fournisseurs de services d'actifs virtuels et les institutions financières opérant dans les principales juridictions ne se conforment pas aux règles de transfert. .
D'autres grandes juridictions telles que les États-Unis, Singapour, le Royaume-Uni et l'Europe ont mis en place ou sont sur le point de mettre en place des règles de transfert9. Tout retard dans la mise en œuvre des règles de transfert d'argent à Hong Kong affectera la compétitivité de nos plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence, car les fournisseurs de services d'actifs virtuels et les institutions financières opérant dans d'autres juridictions majeures seront confrontés à des problèmes de gestion des risques.
Cependant, le développement de systèmes pour faciliter la soumission immédiate des informations requises aux agences de recouvrement peut prendre du temps, même si les plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence sont bien conscientes que le GAFI prône le respect des règles de transfert depuis quelques années. Les doutes sur la soumission immédiate des informations seront levés avec le temps, étant donné que le développement actif et rapide des programmes technologiques et des réseaux de règles de transfert ces dernières années a progressivement atténué la difficulté d'échanger les informations requises entre les agences. En outre, de plus en plus de fournisseurs de services d'actifs virtuels et d'institutions financières opérant à l'étranger seront soumis aux règles de transfert.
Les réglementations anti-blanchiment couvriront les plates-formes centralisées de négociation d'actifs virtuels. Par conséquent, les plates-formes qui ne fournissent que des services d'actifs virtuels (tels que les transactions d'actifs virtuels hors bourse et les activités de courtage d'actifs virtuels) sans systèmes de négociation automatisés et services de garde supplémentaires ne seront pas couvertes. par la réglementation anti-blanchiment.
Jeton
Les plates-formes d'échange d'actifs virtuels sous licence doivent également effectuer une diligence raisonnable avant d'inclure chaque jeton à la vente ou à l'achat. Par conséquent, il n'est pas approprié d'exempter de l'examen les jetons qui ont déjà été inclus par d'autres plateformes d'échange d'actifs virtuels sous licence. Le SFC exige uniquement des opérateurs de plateforme qu'ils prennent en compte le statut réglementaire des actifs virtuels à Hong Kong, et non le statut réglementaire des jetons dans les différentes juridictions où ils fournissent des services de trading.
La proposition d'exiger que les jetons non liés à la sécurité aient un historique d'au moins 12 mois vient en réponse aux difficultés que les opérateurs de plate-forme peuvent rencontrer au cours du processus d'examen. Bien que la règle des 12 mois n'ait peut-être pas empêché les récents crashs de certains jetons, elle a été conçue pour réduire le risque de fraude qui serait difficile à détecter raisonnablement et réduire la quantité de marketing qui a lieu avant l'offre initiale d'un jeton.
Pour assurer la protection des investisseurs de détail, les plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence sont tenues de suivre une série de mesures couvrant les relations commerciales, la gouvernance, la divulgation et l'examen des jetons avant de fournir des services aux investisseurs de détail. Les investisseurs de détail doivent comprendre les caractéristiques et les risques des actifs virtuels. L'Association continuera de coopérer avec les investisseurs et le Comité d'éducation financière pour effectuer un travail d'éducation pertinent.
La SFC a examiné des propositions visant à assouplir certaines règles d'établissement de relations d'affaires avec des clients de détail. La Commission estime que les opérateurs de plateformes devraient évaluer de manière approfondie la compréhension des investisseurs de la nature et des risques des actifs virtuels, et réviser en conséquence les lignes directrices pour les plateformes d'échange d'actifs virtuels (Comment évaluer l'acceptation des risques par le client et la capacité d'acceptation des risques des actifs virtuels).
Les conflits d'intérêts impliquant les membres du comité et les opérateurs de la plateforme ont également été pris au sérieux. À cette fin, les opérateurs de plate-forme doivent établir des politiques et des procédures internes pour gérer correctement ces conflits. Les plates-formes de négociation d'actifs virtuels sous licence doivent faire preuve de diligence raisonnable avant d'inclure chaque actif virtuel. s'assurer que les informations spécifiques au produit divulguées ne sont pas fausses, biaisées, trompeuses ou mensongères.
Que signifie la nouvelle réglementation pour l'industrie de la cryptographie ?
La relation concurrentielle entre Hong Kong et Singapour a commencé avant le Web3.0 et a subi de nombreux changements. En termes de superficie et de population, Singapour est comparable à Hong Kong, Chine, et les deux sont des pays économiquement développés. Leurs trajectoires ascendantes sont très similaires, et leurs conditions de développement sont également très proches. Le paradis du shopping, la tolérance multiculturelle, la finance, le commerce et les industries maritimes sont bien développés dans les deux endroits, ils sont donc connus comme la "Perle de l'Asie".
En tant qu'économie très ouverte et tournée vers l'extérieur, Hong Kong a connu trois transformations industrielles au cours des dernières décennies. Bien que l'industrie des services ait une forte proportion dans l'économie de Hong Kong, elle est principalement concentrée dans la finance traditionnelle, le commerce, la logistique maritime et le tourisme. expositions et autres domaines. Cependant, cette structure industrielle traditionnelle et unique n'a pas été en mesure de répondre aux besoins de développement de Hong Kong et est devenue ce que certains experts appellent une « malédiction des ressources » à Hong Kong.
Afin d'optimiser la structure industrielle et d'accélérer la modernisation industrielle, Hong Kong fait face à d'énormes défis. Bien qu'il y ait eu des tentatives de redéveloppement de l'industrie manufacturière, en raison des coûts physiques élevés des terrains et de la main-d'œuvre à Hong Kong, la fabrication haut de gamme de haute technologie a peu de place pour le développement à Hong Kong. Dans la vague de l'entrepreneuriat Internet mondial au cours des deux dernières décennies, Hong Kong a répondu aux besoins mobiles d'un grand nombre d'entreprises technologiques, mais leur activité commerciale n'est souvent pas axée sur Hong Kong, et Hong Kong n'a pas bénéficié des dividendes générés par Innovation technologique Internet.
Dans le même temps, certaines institutions financières et même des sociétés de chasse à Hong Kong sont entrées à Singapour pour se développer et ont amené un grand nombre de talents hongkongais, en particulier des professionnels de la finance engagés dans la gestion d'actifs. L'essor de Singapour a exercé une pression sur d'autres grandes villes d'Asie, en particulier Hong Kong, autrefois le centre de l'Asie. Cela a conduit à la perte de la main-d'œuvre locale de Hong Kong ces dernières années et à la sortie de fonds, ce qui a eu un impact sur son statut de centre international. Selon le classement du Global Financial Centre Index (GFCI), Singapour a dépassé Hong Kong pour se hisser à la troisième place mondiale.
Par conséquent, le développement d'industries d'innovation dans les technologies financières telles que le Web3.0 et l'adoption d'un espace numérique plus large sont devenus l'un des meilleurs choix pour Hong Kong. Les champs de bataille de Singapour et de Hong Kong s'étendent progressivement aux domaines de la blockchain et du Web3.0.
Le Web3.0 pourrait devenir une nouvelle frontière à Hong Kong - Nouvelle controverse
Selon le "2022 Global Blockchain Talent Report - Web3.0 Direction" publié par OKX et LinkedIn, à partir de juin 2022, les talents blockchain de Singapour vont croître rapidement, devenant l'un des cinq meilleurs pays de talents blockchain au monde. En septembre 2022, presque tous les événements mondiaux en Asie se tiendront à Singapour, ce qui fera monter en flèche le coût de l'hébergement à Singapour. Cependant, Hong Kong n'est pas resté les bras croisés, essayant de retrouver son statut de centre financier asiatique, et le Web3.0 est devenu une voie importante à suivre.
Bien que le Web 3.0 en soit encore à ses balbutiements, Singapour et Hong Kong sont de plus en plus en concurrence dans cet espace. Selon Yu Jianing, directeur exécutif du Metaverse Industry Committee de la China Mobile Communications Federation et président honoraire de la Hong Kong Blockchain Association, la rivalité entre Singapour et Hong Kong, Chine, dans l'espace Web 3.0 remonte à leur emphase sur la fintech et l'innovation. Les deux endroits sont des centres financiers internationaux dotés d'une infrastructure financière et technologique solide et disposent de bonnes conditions pour promouvoir le développement du Web3.0.
En novembre 2022, la Hong Kong Fintech Week et la Singapore Fintech Week se tiendront simultanément, portant cette compétition à son paroxysme. Hong Kong et Singapour se disputent les talents, les capitaux et les entreprises, et les deux endroits s'efforcent de devenir des "centres financiers cryptés" ou des "centres Web3.0 mondiaux".
Le 11 avril de cette année, lors de la cérémonie d'inauguration de la Hong Kong Web 3.0 Association, le directeur général Li Jiachao a prononcé un discours lors de la cérémonie : « Afin de saisir l'opportunité du Web3. Pour Cyberport, accélérer le développement du Web3 de Hong Kong. 0, en particulier pour promouvoir la coopération commerciale intersectorielle.Cyberport a également créé la "base Cyberport Web3.0" plus tôt cette année pour mieux intégrer les startups et les talents Web3.0 mondiaux. "
Dans le même temps, Li Jiachao estime que le développement du Web 3.0 est maintenant au point de départ en or.Cette technologie perturbatrice peut changer de nombreux modèles de fonctionnement commerciaux originaux et créer de nouvelles opportunités. Face à la tendance de développement du Web3.0, Hong Kong doit oser être le leader de cette vague d'innovation.
50 millions de dotations financières, base Cyberport Web3.0, création de l'association Hong Kong Web3.0, nouvelle réglementation sur les actifs virtuels... On peut constater par une série d'actions que le gouvernement de la Région administrative spéciale de Hong Kong est plein d'attentes pour le développement du Web3.0 à Hong Kong, et espère qu'il pourra construire un écosystème Web3.0 florissant, et même diriger l'industrie en matière de percées technologiques, d'innovations de modèles et d'innovations d'applications.
Nous devons admettre que Singapour a quelques avantages de précurseur dans le développement du Web3.0, mais Hong Kong, Chine essaie également de rattraper son retard. La route de l'innovation et du changement n'a jamais été facile, mais nous pouvons prévoir que la position des Chinois dans l'industrie du cryptage peut utiliser Hong Kong comme point de départ pour étendre nos empreintes sur le marché de l'ASEAN, le marché de l'Asie-Pacifique et même les marchés européens et américains Gagnez en voix sur Internet.
Ce que les gens de l'industrie pensent de la nouvelle réglementation à Hong Kong
Lors du carnaval de Hong Kong, BlockBeats a mené une interview exclusive avec le PDG de Waterdrip Capital, Da Shan, qui estime que, pour une raison quelconque, Hong Kong a subi une grave perte de capitaux et de talents au cours des dernières années. Il y a un besoin urgent d'un nouveau point de départ pour revitaliser l'économie.Par conséquent, pendant les deux jours de carnaval, le chef de l'exécutif de Hong Kong a également participé de manière intensive à de nombreuses activités Web3.0 et a donné à chacun beaucoup de confiance avec des actions pratiques.
Par conséquent, en tant que pratiquants, particulièrement en tant que pratiquants en Chine continentale, tout le monde n'a pas beaucoup de demande de "soutien". Tant qu'ils ne sont pas réprimés, ils peuvent faire les choses avec confiance. De plus, maintenant, tout le gouvernement de Hong Kong à Hong Kong a montré une attitude très positive et solidaire, et tout le monde se presse, Dashan pense que c'est compréhensible. Quand la fête du projet arrive, quand l'institution arrive, quand l'argent arrive, et quand les institutions traditionnelles comme les family offices voient arriver un si bon environnement, tout va dans le bon sens.
En termes de réglementation, Dashan estime que Singapour est en réalité plus stricte que Hong Kong. "Parce qu'après tout, Hong Kong a déjà approuvé trois sociétés conformes, mais Singapour n'en a peut-être pas une maintenant, et ce sont toutes de pures maisons de commerce de monnaie virtuelle. Hong Kong n'approuvera peut-être pas la quatrième à court terme, mais cela donne au moins tout le monde espère, au moins Il y a une possibilité de conformité. Par conséquent, les plates-formes commerciales qui se sont rendues dans divers petits pays tels que Dubaï, Singapour et la Malaisie viennent maintenant à Hong Kong pour attendre et voir. destiné à d'autres entreprises, y compris la gestion d'actifs. Il existe des protections claires pour la direction, car un côté de la conformité est la réglementation, et l'autre côté est la protection.